Kui esimene kvartal möödus Eestis ja Leedus 100.sünnipäeva tähistamise kajastamise all, siis teises kvartalis oli üheks olulisemaks teemaks Eestis ühisettevõtte Ajakirjade Kirjastus restruktureerimine, mille tulemusena ühendati 1.juunist alates Eesti suurima ajakirjade kirjastaja üks osa tegevusest Grupi tütarettevõttega Ekspress Meedia ja teine ühisettevõttega SLÕhtuleht, mis pärast ühendamist kannab nime Õhtuleht Kirjastus.
Muudatuse peamine eesmärk on anda Ajakirjade Kirjastuse paberväljaannete sisule parem väljund internetis ning toetada väljaannete koostööd olemasolevate tugevate veebiplatvormidega. Aastal 2018 ei ole mõistlik alustada uue suure veebikeskuse ülesehitamisega, vaid pakkuda lugejale kvaliteetset sisu koostöös olemasolevate platvormidega ehk Delfi ja Õhtulehega. Tänu põhjalikule planeerimisprotsessile toimusid üleminekud ja muudatused ilma suuremate tõrgeteta. Muudatustega on kaasnenud ühekordsed kulud ca 200 tuhande euro ulatuses. Saame juba praegu tõdeda, et endise Ajakirjade Kirjastuse ettevõtete poolt loodud sisu on saanud ulatuslikuma kõlapinna ja loetavuse tänu suurtele veebiportaalidele.
Esimese kvartali väga suurejoonelistele üritustele Leedus nagu konverents "Idee Leedule" ja kooliõpilastele suunatud "Parimate õppetundide päev", on teises kvartalis järgnenud veidi tagasihoidlikumad, kuid mitte vähempõnevad projektid kõikides riikides. Ekspress Meedia korraldas Tallinna Lauluväljakul eksklusiivse rallipäeva Ott Tänakuga, toimus Paul McCartney ja biitlite hittide kontsert Stig Rästa esituses. Ajakirjade Kirjastus korraldas Eesti Meelelahutusauhindade järjekordse ürituse. Delfi Läti andis oma panuse meediapartnerina mitmetel kohalikel konverentsidel ja festivalidel. Eraldi mainimist väärib väitlusfestival nimega Lampa, kus üheks peaesinejaks oli president Toomas Hendrik Ilves. Delfi Leedu lansseeris koostöös Business Management Institute (BMI)-ga uue õppeprogrammi “Innovatsioon ja digitaalne transformatsioon”, kus ühe lektorina astub ülesse ka Delfi Leedu juht. Edukalt tutvustatakse rahvusvaheliselt Delfi Leedu ja Google DNI ühisprojekti võistluses libauudistega. Delfi Leedu oli põhiliseks kommunikatsioonipartneriks Baltikumi suurimal Innovatsioonikonverentsil - Login.
Ürituste ja tegevuste korraldamine meie erinevate brändide egiidi all on muutumas üha olulisemaks tegevuseks üle terve kontserni. Sellega lisandub nii uus käibeliik kui ka võimalus kasvatada just neid reklaamitulusid, mis erinevad tradistsioonilisest lähenemisest.
Kõige selle kõrval jätkame tugeva ajakirjandusliku sisu tootmist ning toome jätkuvalt oma lugejateni parimat ja usaldusväärseimat sisu. Selle tunnistuseks on tänavu esimeses kvartalis meie ajakirjanike poolt saadud rekordiline kogus Eesti Ajalehtede Liidu ajakirjandusauhindu. Samuti tunnustati meie ajakirjanduslikku tegevust Lätis mitme auhinnaga. Üha rohkem üritame kaasata oma tegemistesse noori, esmakordselt toimub Eesti Ekspressil suvine noortekampaania, mille eesmärk on panna noori tegema video- ja pildisisu ning teadvustada noortele Eesti Ekspressi brändi.
Jätkuvalt investeerime inimestesse ja tarkvaralahendustesse, võimaldamaks tulla turule uute toodetega ja arendamaks, täiustamaks ning kaasajastamaks edasi meie digiplatvorme ja online tooteid. Otsime sünergiaid pabertoodete ja online väljundi vahel. Lanseerime jooksvalt uusi vertikaale ja sulgeme ning reoragniseerime olemasolevaid.
Laieneme ka digitaalse välireklaami suunal. Jaanuaris ostetud Tartus tegutsevale ettevõttele lisaks kasvatame oma võrgustikku ka orgaaniliselt. Seda nii Eestis kui ka Lätis. Reklaamiostja on saamas aru digitaalse välimeedia eelistest, mistõttu on märgata selle turu kasvu ka tervikuna.
Reklaamivõrgustiku ja sihtrühmapõhiste reklaamimüügilahenduste pakkuja Adnet enamusosaluse ostmine eelmise aasta novembris on kasvatanud koos Delfidega oluliselt kontserni online tulusid ja osakaalu kogukäibes. Kontserni digitaalsete tulude osakaal on I poolaasta lõpuks kasvanud juba 37%-ni kogukäibest. Eriti tugevat kasvu näitab Delfi Leedu. Lätis kannatab endiselt kohaliku panganduskriisi ja suure meediamonopoli hinnapoliitika muutuse tõttu tekkinud reklaamituru stagneerumise all, kuid viimasel kuul on märgata mõningast elavnemist ning uutmoodi lähenemine reklaamimüügis on olnud edukas.
Kõige keerulisem on jätkuvalt kontserni trükikojal, mis on langevatest tiraažidest tulenevalt tugeva hinnasurve all. Meie tugevuseks on jätkuvalt väga hea teenindus ja töö kvaliteet, mis on andnud võimaluse minna oma teenusega ka mujale Euroopasse, kuid millise suuna kasvatamine võtab oodatust kauem. Oma mõju on avaldanud ka paberidefitsiit ja -hinnatõus. Langevad tiraažid ja tööjõukulude suurenemine mõjutavad oluliselt meie kojukandefirma tulemust.
Kontserni I poolaasta müügitulud kasvasid 9% ning ulatusid 34 miljoni euroni, kuid EBITDA vähenes ning ulatus 2,3 miljoni euroni, mis on kolmandiku võrra vähem kui eelmise aasta samal perioodil. Peamise põhjusena EBITDA vähenemisele annavadki trükiteenuste mitteootuspärane tulemus, kojukande ettevõtte raske olukord ja ühekordsed reorganiseerimisega seotud kulud.
Teiselt poolaastalt ootame trükiteenuste segmendi elavnemist. Meediaettevõtete kasv on prognoositud mõõdukas ning endise Ajakirjade Kirjastuse reorganiseerimine käib hoogsalt edasi – tulemuseks ootame senisest tugevamaid tooteid, millel on ka digimaailmas tulevik.
Rahvusvaheliste finantsaruandluse standardite (IFRS) kohaselt tuleb 50% ühisettevõtted kajastada konsolideeritud raamatupidamise aruannetes kapitaliosaluse meetodil. Oma igakuistes kokkuvõtetes jälgib juhtkond kontserni tulemust konsolideerides ühisettevõtted proportsionaalselt. Samuti on sätestatud sündikaatlaenulepingus teatud suhtarvude jälgimine võttes arvesse proportsionaalset konsolideerimist. Selguse huvides on tegevusaruandes välja toodud kaks komplekti näitajaid: üks, kus ühisettevõtted on konsolideeritud rida-realt, ning teine, kus ühisettevõtted on kajastatud kapitaliosaluse meetodil ning nende tulemus kajastub ühe reana finantstuludes.
FINANTSNÄITAJAD JA SUHTARVUD – ühisettevõtted rida-realt 50% konsolideerituna
| Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted 50% konsolideeritud (tuhandetes EUR) | II kv 2018 | II kv 2017 | Muutus % | II kv 2016 | II kv 2015 | II kv 2014 |
| Perioodi kohta | ||||||
| Müügitulu | 17 659 | 16 382 | 8% | 16 545 | 15 998 | 16 007 |
| EBITDA | 1 676 | 2 184 | -23% | 2 332 | 1 488 | 2 935 |
| EBITDA marginaal (%) | 9,5% | 13,3% | 14,1% | 9,3% | 18,3% | |
| Ärikasum | 854 | 1 403 | -39% | 1 546 | 745 | 2 180 |
| Ärirentaablus (%) | 4,8% | 8,6% | 9,3% | 4,7% | 13,6% | |
| Intressikulud | (102) | (106) | 3% | (134) | (146) | (181) |
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum) | 893 | 1 221 | -27% | 1 324 | 481 | 1 858 |
| Puhasrentaablus (%) | 5,1% | 7,5% | 8,0% | 3,0% | 11,6% | |
| Varade tootlus (%) | 1,1% | 1,6% | 1,7% | 0,6% | 2,4% | |
| Omakapitali tootlus (%) | 1,7% | 2,4% | 2,7% | 1,0% | 4,2% | |
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS) | 0,03 | 0,04 | 0,05 | 0,02 | 0,06 |
| Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted 50% konsolideeritud (tuhandetes EUR) | I pa 2018 | I pa 2017 | Muutus % | I pa 2016 | I pa 2015 | I pa 2014 |
| Perioodi kohta | ||||||
| Müügitulu | 34 010 | 31 079 | 9% | 30 947 | 30 179 | 30 773 |
| EBITDA | 2 344 | 3 427 | -32% | 3 574 | 3 005 | 4 389 |
| EBITDA marginaal (%) | 6,9% | 11,0% | 11,5% | 10,0% | 14,3% | |
| Ärikasum | 695 | 1 891 | -63% | 2 022 | 1 507 | 2 871 |
| Ärirentaablus (%) | 2,0% | 6,1% | 6,5% | 5,0% | 9,3% | |
| Intressikulud | (205) | (222) | 7% | (269) | (320) | (357) |
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum) | 653 | 1 631 | -60% | 1 636 | 1 037 | 2 361 |
| Puhasrentaablus (%) | 1,9% | 5,2% | 5,3% | 3,4% | 7,7% | |
| Varade tootlus (%) | 0,8% | 2,1% | 2,1% | 1,3% | 3,1% | |
| Omakapitali tootlus (%) | 1,2% | 3,2% | 3,4% | 2,2% | 5,5% | |
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS) | 0,02 | 0,05 | 0,06 | 0,03 | 0,08 |
| Bilanss - ühisettevõtted 50% konsolideeritud (tuhandetes EUR) | 30.06.2018 | 31.12.2017 | Muutus % |
| Perioodi lõpu seisuga | |||
| Käibevara | 16 703 | 16 725 | 0% |
| Põhivara | 62 946 | 62 597 | 1% |
| Varad kokku | 79 649 | 79 322 | 0% |
| sh raha ja pangakontod | 1 391 | 2 818 | -51% |
| sh firmaväärtus | 39 685 | 39 920 | -1% |
| Lühiajalised kohustused | 13 325 | 11 081 | 20% |
| Pikaajalised kohustused | 15 262 | 15 747 | -3% |
| Kohustused kokku | 28 587 | 26 828 | 7% |
| sh võlakohustused | 15 366 | 15 791 | -3% |
| Omakapital | 51 062 | 52 494 | -3% |
| Finantssuhtarvud (%) - ühisettevõtted 50% konsolideeritud | 30.06.2018 | 31.12.2017 |
| Omakapitali osakaal (%) | 64% | 66% |
| Võla ja omakapitali suhe (%) | 30% | 30% |
| Võla ja kapitali suhe (%) | 21% | 20% |
| Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt/EBITDA ratio) | 2,73 | 2,35 |
| Likviidsuskordaja | 1,25 | 1,51 |
FINANTSNÄITAJAD JA SUHTARVUD – ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil
| Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil (tuhandetes EUR) | II kv 2018 | II kv 2017 | Muutus % | II kv 2016 | II kv 2015 | II kv 2014 |
| Perioodi kohta | ||||||
| Müügitulu | 15 304 | 13 923 | 10% | 14 120 | 13 765 | 13 763 |
| EBITDA | 1 626 | 1 944 | -16% | 1 962 | 1 113 | 2 664 |
| EBITDA marginaal (%) | 10,6% | 14,0% | 13,9% | 8,1% | 19,4% | |
| Ärikasum | 897 | 1 253 | -28% | 1 249 | 429 | 1 936 |
| Ärirentaablus (%) | 5,9% | 9,0% | 8,8% | 3,1% | 14,1% | |
| Intressikulud | (99) | (99) | 0% | (121) | (130) | (181) |
| Ühisettevõtete kasum /(kahjum) kapitaliosalise meetodil | 152 | 141 | 8% | 224 | 225 | 190 |
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum) | 893 | 1 221 | -27% | 1 324 | 481 | 1 858 |
| Puhasrentaablus (%) | 5,8% | 8,8% | 9,4% | 3,5% | 13,5% | |
| Varade tootlus (%) | 1,2% | 1,6% | 1,8% | 0,6% | 2,5% | |
| Omakapitali tootlus (%) | 1,7% | 2,4% | 2,7% | 1,0% | 4,2% | |
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS) | 0,03 | 0,04 | 0,05 | 0,02 | 0,06 |
| Kasumlikkuse näitajad - ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil (tuhandetes EUR) | I pa 2018 | I pa 2017 | Muutus % | I pa 2016 | I pa 2015 | I pa 2014 |
| Perioodi kohta | ||||||
| Müügitulu | 29 321 | 26 332 | 11% | 26 375 | 25 858 | 26 498 |
| EBITDA | 2 248 | 3 018 | -26% | 2 987 | 2 351 | 3 993 |
| EBITDA marginaal (%) | 7,7% | 11,5% | 11,3% | 9,1% | 15,1% | |
| Ärikasum | 790 | 1 661 | -52% | 1 573 | 972 | 2 529 |
| Ärirentaablus (%) | 2,7% | 6,3% | 6,0% | 3,8% | 9,5% | |
| Intressikulud | (196) | (208) | 6% | (241) | (285) | (357) |
| Ühisettevõtete kasum /(kahjum) kapitaliosalise meetodil | 91 | 210 | -57% | 356 | 419 | 288 |
| Perioodi puhaskasum /(-kahjum) | 653 | 1 631 | -60% | 1 636 | 1 037 | 2 361 |
| Puhasrentaablus (%) | 2,2% | 6,2% | 6,2% | 4,0% | 8,9% | |
| Varade tootlus (%) | 0,9% | 2,2% | 2,2% | 1,4% | 3,2% | |
| Omakapitali tootlus (%) | 1,2% | 3,2% | 3,4% | 2,2% | 5,5% | |
| Puhaskasum aktsia kohta (EPS) | 0,02 | 0,05 | 0,06 | 0,03 | 0,08 |
| Bilanss - ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil (tuhandetes EUR) | 30.06.2018 | 31.12.2017 | Muutus % |
| Perioodi lõpu seisuga | |||
| Käibevara | 14 975 | 13 827 | 8% |
| Põhivara | 62 488 | 62 130 | 1% |
| Varad kokku | 77 464 | 75 957 | 2% |
| sh raha ja pangakontod | 595 | 1 073 | -45% |
| sh firmaväärtus | 37 969 | 37 969 | 0% |
| Lühiajalised kohustused | 11 347 | 8 372 | 36% |
| Pikaajalised kohustused | 15 054 | 15 091 | 0% |
| Kohustused kokku | 26 401 | 23 463 | 13% |
| sh võlakohustused | 15 128 | 15 257 | -1% |
| Omakapital | 51 062 | 52 494 | -3% |
| Finantssuhtarvud (%) - ühisettevõtted kapitaliosaluse meetodil | 30.06.2018 | 31.12.2017 |
| Omakapitali osakaal (%) | 66% | 69% |
| Võla ja omakapitali suhe (%) | 30% | 29% |
| Võla ja kapitali suhe (%) | 22% | 21% |
| Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt/EBITDA ratio) | 2,75 | 2,44 |
| Likviidsuskordaja | 1,32 | 1,65 |
| Finantssuhtarvude leidmisel kasutatud valemid | |
| EBITDA | Kasum enne intresse, makse, materiaalse ja immateriaalse põhivara kulumit. EBITDA ei hõlma vara väärtuse langust, mida kajastatakse perioodi jooksul või restruktureerimise tulemust. |
| EBITDA marginaal (%) | EBITDA/müügitulu x 100 |
| Ärirentaablus (%) | Ärikasum/müügitulu x100 |
| Puhasrentaablus (%) | Puhaskasum raamatupidamise aruandes/müügitulu x100 |
| Puhaskasum aktsia kohta | Puhaskasum/keskmine aktsiate arv |
| Omakapitali osakaal (%) | Omakapital/ (kohustused + omakapital) x100 |
| Võla ja omakapitali suhe (%) | Intressikandvad võlakohustused /omakapital x 100 |
| Võla ja kapitali suhe (%) | Intressikandvad võlakohustused – raha ja pangakontod (netovõlg) /(netovõlg+omakapital) x 100 |
| Koguvõla ja EBITDA suhe (total debt/EBITDA ratio) | Intressikandvad võlakohustused/EBITDA |
| Laenumaksete ja intresside kattekordaja | EBITDA/perioodi laenu- ja intressimaksed |
| Likviidsuskordaja | Käibevara/lühiajalised kohustused |
| Varade tootlus (%) | Puhaskasum/keskmine varade jääk x 100 |
| Omakapitali tootlus (%) | Puhaskasum/keskmine omakapital x 100 |
Tsüklilisus
Kontserni kõiki tegevusvaldkondi iseloomustab tsüklilisus ja kõikumine, mida põhjustab üldiste majandustingimuste ja tarbijate käitumise muutumine. Kontserni tulusid mõjutavad negatiivselt majandusarengu aeglustumine või majanduse surutisse langemine nii kodu- kui ka eksportturgudel. See avaldub nii jaesektorile suunatud reklaamikulude üldises vähenemises kui ka teiste reklaamikanalite eelistamises nagu näiteks interneti eelistamine pabermeediale. Samuti mõjutab tulusid jaetarbijate tarbimisharjumuste muutumine, näiteks uudiste jälgimine uudisportaalidest versus paberlehtede lugemine, noorema põlvkonna eelistus kasutada mobiilseid vahendeid ja muid suhtluskanaleid jne.
Hooajalisus
Kontserni reklaamimüügi ja samuti trükiteenuste segmendi tulud sõltuvad olulistest hooajalistest kõikumistest. Mõlema tululiigi tase on kõrgeim iga aasta teises ja neljandas kvartalis. Nimetatud tulud on madalaimal tasemel kolmandas kvartalis. Tulud on suuremad neljandas kvartalis, sest tarbijad kulutavad jõulueelsel perioodil rohkem, millega kaasneb ka reklaamile tehtud kulutuste suurenemine. Suvekuudel on klientide kulutused reklaamile tavaliselt kõige väiksemad, samuti pärast jõulu- ja uusaastapidustusi aasta esimestel kuudel. Raamatumüük on kõige aktiivsem aasta viimases kvartalis. Ajalehtede ja ajakirjade tellimine ja jaemüügitulu ei kõigu nii palju kui reklaamitulu. Suveperiood on tavaliselt siiski vaiksem ja kooli algusega septembris suurenevad ka tellimused ja jaemüük, mis tavaliselt kestab kuni järgmise suvepuhkuste perioodini
SEGMENTIDE ÜLEVAADE
Kontserni tegevus on jagatud kaheks suuremaks segmendiks: meedia segmendiks ja trükiteenuste segmendiks.
Segmentide EBITDA ei sisalda kontsernisiseseid juhtimistasusid ega firmaväärtuste ja kaubamärkide allahindlust. Segmentide reklaamimüügituludest ei ole maha arvatud agentuuridele makstavaid mahupõhiseid ja muid tasusid, sest juhtkond jälgib bruto reklaamimüügitulusid. Allahindlused ja hinnavähendused kajastuvad kontserni müügitulu vähendusena ja on näidatud elimineerimiste koondreal.
Segmentide peamised finantsnäitajad II kv 2014–2018
| (tuhandetes EUR) | Müügitulu | Müügitulu | ||||
| II kv 2018 | II kv 2017 | Muutus % | II kv 2016 | II kv 2015 | II kv 2014 | |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 9 889 | 8 621 | 15% | 8 511 | 7 984 | 7 492 |
| sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest | 6 492 | 5 117 | 27% | 4 740 | 4 116 | 3 730 |
| Trükiteenuste segment | 6 355 | 6 199 | 3% | 6 663 | 6 386 | 7 210 |
| Meelelahutuse segment | - | - | - | - | 392 | - |
| Kesksed tegevused | 697 | 592 | 18% | 593 | 488 | 422 |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (1 637) | (1 490) | (1 648) | (1 485) | (1 361) | |
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 15 304 | 13 923 | 10% | 14 120 | 13 765 | 13 763 |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 12 527 | 11 410 | 10% | 11 232 | 10 506 | 9 950 |
| sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest | 6 870 | 5 422 | 27% | 4 903 | 4 258 | 3 848 |
| Trükiteenuste segment | 6 355 | 6 199 | 3% | 6 663 | 6 386 | 7 210 |
| Meelelahutuse segment | - | - | - | - | 392 | - |
| Kesksed tegevused | 697 | 592 | 18% | 593 | 488 | 422 |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (1 920) | (1 819) | (1 944) | (1 774) | (1 575) | |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 17 659 | 16 382 | 8% | 16 545 | 15 998 | 16 007 |
(tuhandetes EUR) | EBITDA | EBITDA | ||||
| II kv 2018 | II kv 2017 | Muutus % | II kv 2016 | II kv 2015 | II kv 2014 | |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 1 151 | 1 189 | -3% | 1 059 | 1 256 | 1 261 |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 1 202 | 1 430 | -16% | 1 430 | 1 631 | 1 532 |
| Trükiteenuste segment | 783 | 1 024 | -24% | 1 148 | 1 271 | 1 537 |
| Meelelahutuse segment | - | - | - | - | (1 129) | - |
| Kesksed tegevused | (309) | (270) | -15% | (246) | (285) | (134) |
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 1 626 | 1 944 | -16% | 1 962 | 1 113 | 2 664 |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 1 676 | 2 184 | -23% | 2 332 | 1 488 | 2 935 |
| EBITDA marginaal | II kv 2018 | II kv 2017 | II kv 2016 | II kv 2015 | II kv 2014 |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 12% | 14% | 12% | 16% | 17% |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 10% | 13% | 13% | 16% | 15% |
| Trükiteenuste segment | 12% | 17% | 17% | 20% | 21% |
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 11% | 14% | 14% | 8% | 19% |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 9% | 13% | 14% | 9% | 18% |
Segmentide peamised finantsnäitajad I poolaasta 2014–2018
| (tuhandetes EUR) | Müügitulu | Müügitulu | ||||
| I pa 2018 | I pa 2017 | Muutus % | I pa 2016 | I pa 2015 | I pa 2014 | |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 18 419 | 16 049 | 15% | 15 282 | 14 565 | 13 906 |
| sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest | 11 913 | 9 317 | 28% | 8 298 | 7 466 | 6 517 |
| Trükiteenuste segment | 12 576 | 11 966 | 5% | 13 004 | 12 704 | 14 272 |
| Meelelahutuse segment | - | - | - | - | 453 | - |
| Kesksed tegevused | 1 388 | 1 167 | 19% | 1 132 | 960 | 844 |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (3 062) | (2 849) | (3 043) | (2 823) | (2 524) | |
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 29 321 | 26 332 | 11% | 26 375 | 25 858 | 26 498 |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 23 688 | 21 436 | 11% | 20 428 | 19 468 | 18 587 |
| sh tulu kõikidest digitaalsetest ja online kanalitest | 12 597 | 9 875 | 28% | 8 602 | 7 716 | 6 735 |
| Trükiteenuste segment | 12 576 | 11 966 | 5% | 13 004 | 12 704 | 14 272 |
| Meelelahutuse segment | - | - | - | - | 453 | - |
| Kesksed tegevused | 1 388 | 1 167 | 19% | 1 132 | 960 | 844 |
| Segmentidevahelised elimineerimised | (3 643) | (3 489) | (3 618) | (3 406) | (2 930) | |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 34 010 | 31 079 | 9% | 30 947 | 30 179 | 30 773 |
(tuhandetes EUR) | EBITDA | EBITDA | ||||
| I pa 2018 | I pa 2017 | Muutus % | I pa 2016 | I pa 2015 | I pa 2014 | |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 1 397 | 1 543 | -9% | 1 094 | 1 535 | 1 600 |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 1 492 | 1 951 | -24% | 1 681 | 2 189 | 1 995 |
| Trükiteenuste segment | 1 484 | 1 922 | -23% | 2 330 | 2 432 | 2 995 |
| Meelelahutuse segment | - | - | - | (1) | (1 105) | - |
| Kesksed tegevused | (633) | (446) | -42% | (436) | (511) | (601) |
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 2 248 | 3 018 | -26% | 2 987 | 2 351 | 3 993 |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 2 344 | 3 427 | -32% | 3 574 | 3 005 | 4 389 |
| EBITDA marginaal | I pa 2018 | I pa 2017 | I pa 2016 | I pa 2015 | I pa 2014 |
| Meedia segment (kapitaliosaluse meetodil) | 8% | 10% | 7% | 11% | 12% |
| Meedia segment (proportsionaalselt konsolideerituna) | 6% | 9% | 8% | 11% | 11% |
| Trükiteenuste segment | 12% | 16% | 18% | 19% | 21% |
| KONTSERN KOKKU kapitaliosaluse meetodil | 8% | 11% | 11% | 9% | 15% |
| KONTSERN KOKKU proportsionaalselt konsolideerituna | 7% | 11% | 12% | 10% | 14% |
MEEDIA SEGMENT
Meedia segment hõlmab kontserni tegevusi Eestis, Lätis ja Leedus. Siia kuuluvad internetiportaali Delfi äritegevus, mitmed teised portaalid, mis pakuvad interneti reklaamivõrgu- ja sihtrühmapõhiseid reklaamimüügi lahendusi, digitaalse välireklaami müüki Eestis ja Lätis, Eesti nädalalehtede Maaleht, Eesti Ekspress ja LP kirjastamist, päevalehe Eesti Päevaleht ja tabloidlehe Õhtuleht kirjastamist, tasuta lehe Linnaleht kirjastamist, raamatute ja ajakirjade kirjastamist Eestis, kuni detsembrini 2017 ajakirjade kirjastamist Leedus, kojukandeteenuse osutamist.
2017. aasta III kvartalis soetasime Läti digitaalse välireklaamimüügi ettevõtte ACM LV ja 2017. aasta IV kvartalis 100%-lise osaluse ettevõttes Adnet Media. 2018.a 1.juunil toimus ühisettevõtte Ajakirjade Kirjastus restruktureerimine. Peamiselt kuukirjade väljaandmine liikus Ekspress Meediasse ning nädalakirjade väljaandmine Õhtuleht Kirjastusse (endise nimega SL Õhtuleht). Samast kuupäevast loetakse Ajakirjade Kirjastus ja SL Õhtuleht ühinenuks ning kannab nüüd nime Õhtuleht Kirjastus. Ajakirjade Kirjastuse numbrites kajastub kuni mai lõpuni 2018 arvestatud tulud ja teenitud EBITDA. Ekspress Meediasse liikunud ajakirjade juunikuu tulud ja kulud kajastuvad juba 100% AS Ekspress Meedia numbrites. Õhtuleht Kirjastusse liikunud ajakirjade juunikuu tulud ja kulud kajastuvad vastavalt Õhtuleht Kirjastuse kasumiaruandes.
Kontsernile kuuluvad uudiseportaalid
| Omanik | Portaal | Omanik | Portaal |
| Ekspress Meedia | www.delfi.ee | Ekspress Meedia | www.ekspress.ee |
| rus.delfi.ee | www.maaleht.ee | ||
| Delfi Läti | www.delfi.lv | www.epl.ee | |
| rus.delfi.lv | |||
| Delfi Leedu | www.delfi.lt | Õhtuleht Kirjastus | www.ohtuleht.ee |
| ru.delfi.lt | www.vecherka.ee |
| (tuhandetes EUR) | Müügitulu | EBITDA | ||||
| II kv 2018 | II kv 2017 | Muutus % | II kv 2018 | II kv 2017 | Muutus % | |
| Ekspress Meedia | 5 476 | 5 065 | 8% | 416 | 424 | -2% |
| sh online reklaamitulu | 1 946 | 1 903 | 2% | |||
| Delfi Läti | 1 028 | 1 007 | 2% | 146 | 131 | 11% |
| Delfi Leedu | 2 497 | 2 461 | 1% | 590 | 645 | -8% |
| sh online reklaamitulu | 2 469 | 1 993 | 24% | |||
| Adnet | 1 003 | - | - | 57 | - | - |
| Hea Lugu | 145 | 90 | 60% | (9) | (10) | 5% |
| ACM LV | 45 | - | - | (54) | - | - |
| muud ettevõtted | - | - | - | 5 | (1) | 657% |
| Segmendisisesed elimineerimised | (304) | (2) | 0 | 0 | ||
| KOKKU tütarettevõtted | 9 889 | 8 621 | 15% | 1 151 | 1 189 | -3% |
| Õhtuleht Kirjastus* | 1 413 | 1 181 | 20% | 103 | 161 | -36% |
| Ajakirjade Kirjastus (kuni mai 2018)* | 809 | 1 161 | -30% | 15 | 53 | -72% |
| Express Post* | 516 | 601 | -14% | (105) | (0) | -29445% |
| Linna Ekraanid* | 144 | 101 | 42% | 38 | 27 | 43% |
| Segmendisisesed elimineerimised | (244) | (256) | 0 | 0 | ||
| KOKKU ühisettevõtted | 2 638 | 2 789 | -5% | 51 | 241 | -79% |
| KOKKU segment proportsionaalselt konsolideerituna | 12 527 | 11 410 | 10% | 1 202 | 1 430 | -16% |
| (tuhandetes EUR) | Müügitulu | EBITDA | ||||
| I pa 2018 | I pa 2017 | Muutus % | I pa 2018 | I pa 2017 | Muutus % | |
| Ekspress Meedia | 10 330 | 9 560 | 8% | 549 | 645 | -15% |
| sh online reklaamitulu | 3 553 | 3 439 | 3% | |||
| Delfi Läti | 1 868 | 1 862 | 0% | 133 | 218 | -39% |
| Delfi Leedu | 4 545 | 4 444 | 2% | 708 | 696 | 2% |
| sh online reklaamitulu | 4 495 | 3 611 | 24% | |||
| Adnet | 1 927 | - | - | 105 | - | - |
| Hea Lugu | 304 | 186 | 63% | (10) | (15) | 29% |
| ACM LV | 88 | - | - | (93) | - | - |
| muud ettevõtted | - | - | - | 5 | (1) | 508% |
| Segmendisisesed elimineerimised | (644) | (3) | 0 | 0 | ||
| KOKKU tütarettevõtted | 18 419 | 16 049 | 15% | 1 397 | 1 543 | -9% |
| Õhtuleht Kirjastus* | 2 585 | 2 278 | 13% | 172 | 258 | -33% |
| Ajakirjade Kirjastus (kuni maini 2018)* | 1 862 | 2 292 | -19% | 59 | 137 | -57% |
| Express Post* | 1 080 | 1 187 | -9% | (180) | (25) | -608% |
| Linna Ekraanid* | 240 | 174 | 38% | 45 | 39 | 15% |
| Segmendisisesed elimineerimised | (497) | (544) | 0 | 0 | ||
| KOKKU ühisettevõtted | 5 269 | 5 387 | -2% | 96 | 408 | -77% |
| KOKKU segment proportsionaalselt konsolideerituna | 23 688 | 21 436 | 11% | 1 492 | 1 951 | -24% |
* Ühisettevõtete proportsionaalne osa
ONLINE MEEDIA
Eesti internetiväljaannete lugejate arv
Lõppenud kvartalis lansseeris Ekspress Meedia kõikidele ajakirjadele uue veebiväljundi: www.eestinaine.ee; www.tervispluss.ee; www.omamaitse.ee; www.kroonika.ee; www.annestiil.ee; www.perejakodu.ee. Uuendati ka Delfi IOS rakendust, toodi turule sisekujunduskanal www.dekor.ee venekeelsele lugejaskonnale. Edukatest kajastustest väärivad äramärkimist WRC etapid ja Anett Kontaveidi mängud. Õhtuleht Kirjastus lansseeris uued veebiväljundid: www.linnaleht.ee ja www.ohtulehtkirjastus.ee.
Läti internetiväljaannete lugejate arv
Delfi on stabiilselt kõige suurema kasutajaskonnaga uudisportaal Lätis. Lõppenud kvartalis teostati mitmeid suuri projekte, näit. Hiina teemaline erilehekülg, üldlaulu- ja tantsupeo kajastus. Käivitati hoki ja jalgpalli teemalised erileheküljed ning avati uuendatud videostuudio. Alates juunist on Lätis kasutusel uuendatud Gemiuse auditooriumiuuringu metoodika.
Leedu internetiväljaannete lugejate arv
Delfi.lt on Leedus jätkuvalt suurim ning ühiskonnas laia kõlapinnaga internetiportaal. 2018.a. I kvartalis lansseeriti DELFI innovatiivne lahendus “Hot spots”, interaktiivne kaart paikadest maailmas, mida uudised enam kajastavad https://www.delfi.lt/apps/taskai/, ning uuendati Delfi TVd https://www.delfi.lt/video/. Alates aprillist on Leedus kasutusel uuendatud Gemiuse auditooriumiuuringu metoodika. Sellega seoses oleme Leedu puhul lugejate arvu võrdluses võtnud alates aprillist aluseks keskmise kasutajate arvu päevas.
TRÜKIMEEDIA
Eesti ajalehtede tiraaž
Õhtuleht on jätkuvalt Eesti kõige suurem päevaleht. Traditsiooniliselt oli Maaleht Eesti suurim jaanuaris ja lõppenud aasta detsembris.
TRÜKITEENUSTE SEGMENT
Kontserni kõik trükiteenused on kontsentreerunud ASi Printall, mis on suurimaid trükikodasid Eestis. Meie trükikojas on võimalik trükkida kvaliteetseid ajakirju, ajalehti, reklaammaterjale, toote- ja teenustekatalooge, aastaraamatuid, pehmekaanelisi raamatuid ja muid trükiseid.
| (tuhandetes EUR) | Müügitulu | EBITDA | ||||
| II kv 2018 | II kv 2017 | Muutus % | II kv 2018 | II kv 2017 | Muutus % | |
| Printall | 6 355 | 6 199 | 3% | 783 | 1 024 | -24% |
| (tuhandetes EUR) | Müügitulu | EBITDA | ||||
| I pa 2018 | I pa 2017 | Muutus % | I pa 2018 | I pa 2017 | Muutus % | |
| Printall | 12 576 | 11 966 | 5% | 1 484 | 1 922 | -23% |
Trükiteenuste segment on juba mitu aastat olnud surve all seoses tavapärase ajakirjanduse jätkuva digitaliseerumisega ja interneti osatähtsuse suurenemisega trükitoodete arvelt. Hinnasurve on väga tugev Skandinaavias ja Eestis, sest ka teised Balti riigid pakuvad väga konkurentsivõimelisi teenuseid. Kaks aastat tagasi soetatud poognamasin on andnud võimaluse laiendada tootesortimenti väljaspool tavapärast ajakirjandussektorit. Samuti teeme aktiivset müügitööd väljaspool Põhjamaid.
Konsolideeritud bilanss (auditeerimata)
| (tuhandetes EUR) | 30.06.2018 | 31.12.2017 |
| VARAD | ||
| Käibevara | ||
| Raha ja raha ekvivalendid | 595 | 1 073 |
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 10 587 | 9 917 |
| Ettevõtte tulumaksu nõuded | 148 | 4 |
| Varud | 3 646 | 2 832 |
| Käibevara kokku | 14 975 | 13 827 |
| Põhivara | ||
| Nõuded ostjate vastu ja muud nõuded | 1 241 | 1 750 |
| Edasilükkunud tulumaksu vara | 47 | 47 |
| Investeeringud ühisettevõtetesse | 2 504 | 2 372 |
| Investeeringud sidusettevõtetesse | 354 | 354 |
| Materiaalne põhivara | 12 079 | 12 189 |
| Immateriaalne põhivara | 46 264 | 45 419 |
| Põhivara kokku | 62 488 | 62 130 |
| VARAD KOKKU | 77 464 | 75 957 |
| KOHUSTUSED | ||
| Lühiajalised kohustused | ||
| Laenukohustused | 74 | 166 |
| Võlad ja ettemaksed | 11 177 | 8 095 |
| Ettevõtte tulumaksu kohustused | 96 | 111 |
| Lühiajalised kohustused kokku | 11 347 | 8 372 |
| Pikaajalised kohustused | ||
| Pikaajalised laenukohustused | 15 054 | 15 091 |
| Pikaajalised kohustused kokku | 15 054 | 15 091 |
| KOHUSTUSED KOKKU | 26 401 | 23 463 |
| OMAKAPITAL | ||
| Vähemusosalus | 67 | 68 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv kapital ja reservid: | ||
| Aktsiakapital | 17 878 | 17 878 |
| Ülekurss | 14 277 | 14 277 |
| Omaaktsiad | (22) | (22) |
| Reservid | 1 688 | 1 531 |
| Jaotamata kasum | 17 174 | 18 762 |
| Emaettevõtte omanikele kuuluv kapital ja reservid kokku | 50 996 | 52 426 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 51 062 | 52 494 |
| KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL KOKKU | 77 464 | 75 957 |
Konsolideeritud koondkasumiaruanne (auditeerimata)
| (tuhandetes EUR) | II kv 2018 | II kv 2017 | I pa 2018 | I pa 2017 |
| Müügitulu | 15 304 | 13 923 | 29 321 | 26 332 |
| Müüdud toodangu kulu | (12 027) | (10 725) | (23 591) | (20 800) |
| Brutokasum | 3 278 | 3 198 | 5 731 | 5 532 |
| Muud äritulud | 121 | 270 | 160 | 448 |
| Turunduskulud | (718) | (798) | (1 485) | (1 514) |
| Üldhalduskulud | (1 766) | (1 400) | (3 582) | (2 762) |
| Muud ärikulud | (18) | (18) | (34) | (42) |
| Ärikasum | 897 | 1 253 | 790 | 1 661 |
| Intressitulud | 44 | 55 | 87 | 114 |
| Intressikulud | (99) | (99) | (196) | (208) |
| Muud finantstulud/(kulud) | (15) | (18) | (34) | (34) |
| Kokku finantstulud/(kulud) | (70) | (63) | (142) | (127) |
| Kasum/(kahjum) ühisettevõtete aktsiatelt ja osadelt | 152 | 141 | 91 | 210 |
| Kasum/(kahjum) sidusettevõtete aktsiatelt ja osadelt | 0 | (21) | 0 | (23) |
| Kasum enne tulumaksustamist | 979 | 1 310 | 740 | 1 721 |
| Tulumaks | (86) | (89) | (86) | (90) |
| Aruandeperioodi kasum | 893 | 1 221 | 653 | 1 631 |
| Aruandeperioodi kasum, mis on omistatav | ||||
| Emaettevõtte aktsionäridele | 894 | 1 221 | 654 | 1 631 |
| Vähemusosalusele | (1) | 0 | (1) | 0 |
| Muu koondkasum | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Koondkasum kokku | 893 | 1 221 | 653 | 1 631 |
| Aruandeperioodi koondkasum, mis on omistatav | ||||
| Emaettevõtte aktsionäridele | 894 | 1 221 | 654 | 1 631 |
| Vähemusosalusele | (1) | 0 | (1) | 0 |
| Tava- ja lahustunud kasum aktsia kohta | 0,03 | 0,04 | 0,02 | 0,05 |
Konsolideeritud rahavoogude aruanne (auditeerimata)
| (tuhandetes EUR) | I pa 2018 | I pa 2017 |
| Rahavood äritegevusest | ||
| Aruandeperioodi ärikasum | 790 | 1 661 |
| Korrigeerimised: | ||
| Põhivara kulum ja väärtuse langus | 1 458 | 1 357 |
| (Kasum)/-kahjum põhivara müügist ja mahakandmisest | (7) | (3) |
| Äritegevuse rahavood: | ||
| Äritegevusega seotud nõuete ja ettemaksete muutus | (274) | 80 |
| Varude muutus | (814) | 78 |
| Äritegevusega seotud kohustuste ja ettemaksete muutus | 960 | (487) |
| Rahavood põhitegevusest | 2 113 | 2 686 |
| Makstud ettevõtte tulumaks | (245) | (231) |
| Makstud intressid | (196) | (208) |
| Rahavood äritegevusest kokku | 1 672 | 2 247 |
| Rahavood investeerimistegevusest | ||
| Saadud intressid | 67 | 102 |
| Muude investeeringute ost | (1 000) | (35) |
| Põhivara soetamine | (1 212) | (814) |
| Põhivara müük | 25 | 13 |
| Antud laenud | (476) | (2 025) |
| Antud laenude tagasimaksed | 574 | 1 028 |
| Rahavood investeerimistegevusest kokku | (2 022) | (1 732) |
| Rahavood finantseerimistegevusest | ||
| Saadud dividendid | 0 | 56 |
| Tasutud kapitalirendi maksed | (37) | (35) |
| Arvelduskrediidi kasutuse muutus | (92) | 0 |
| Saadud laenude tagasimaksed | 0 | (552) |
| Rahavood finantseerimistegevusest kokku | (129) | (531) |
| RAHA JA RAHA EKVIVALENTIDE MUUTUS | (479) | (15) |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi alguses | 1 073 | 2 856 |
| Raha ja raha ekvivalendid perioodi lõpus | 595 | 2 842 |
Lisainformatsioon:
Mari-Liis Rüütsalu
Juhatuse esimees
GSM: +372 512 2591
e-mail: mariliis.ryytsalu@egrupp.ee
Manus
