MONTRÉAL, 13 nov. 2020 (GLOBE NEWSWIRE) -- Thérapeutique Knight inc. (TSX : GUD) (« Knight » ou « la Société »), société pharmaceutique spécialisée panaméricaine (ex-ÉU) et chef de file, a publié aujourd’hui ses résultats financiers du troisième trimestre clos le 30 septembre 2020. Tous les montants sont exprimés en milliers à l’exception du nombre d’actions et des montants par action. Toutes les monnaies sont canadiennes, sauf indication contraire.
Faits saillants du T3 2020
Résultats financiers
- Les revenus s’élèvent à 45 239 $, une hausse de 41 209 $ ou 1 023 % sur l’année précédente.
- La marge brute s’élève à 19 533 $ ou 43 % comparativement à 3 301 $ ou 82 % sur l’année précédente.
- Les produits d’intérêts générés sont de 3 188 $, une diminution de 2 870 $ ou 47 % sur l’année précédente.
- Le résultat ajusté1 s’élève 6 582 $, une hausse de 1 020 $ ou 18 % sur l’année précédente.
- Le produit net pour la période s’élève à 17 492 $ comparativement à une perte nette de 2 959 $ sur l’année précédente.
Évolution de la Société
- Lancement d’une offre publique de rachat dans le cours normal des activités (« OPRCNA »), avec une acquisition de 797 952 actions ordinaires au coût total de 4 745 $.
- Parachèvement de l’offre publique d’achat et acquisition de tous les certificats de dépôt brésiliens (« BDR ») en circulation de Biotoscana Investments S.A. (« GBT »).
Produits
- Obtention de l’approbation réglementaire pour Lenvima® et Halaven® en Équateur.
- Réception de l’approbation réglementaire de Santé Canada pour ImvexxyMC et Bijuva®.
- Soumission d’une déclaration complémentaire à une soumission de drogue nouvelle (« SDN ») pour Nerlynx pour le cancer du sein métastatique HER2-positif.
Prêts stratégiques
- Réception de distributions de 14 887 $ de prêts stratégiques et réalisation d’un profit de 9 348 $.
Événements clés postérieurs à la date de clôture
- Signature d’une nouvelle entente de distribution exclusive avec Gilead pour la poursuite de la commercialisation de AmBisome® au Brésil, en vigueur le 1er janvier 2021.
« Nous sommes ravis d’avoir parachevé l’acquisition de GBT et nous nous sommes attelés au travail d’intégration nécessaire, complexe en raison de la COVID-19. De plus, nous nous concentrons sur l’exécution d’initiatives de développement commercial pour l’octroi de licences et l’acquisition de produits pharmaceutiques innovants pour les marchés canadien et latino-américain », a déclaré Jonathan Ross Goodman, chef de la direction de Thérapeutique Knight inc.
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1Le résultat ajusté n’est pas un terme défini dans les IFRS, veuillez vous référer à la définition ci-dessous pour de plus amples détails.
PRINCIPAUX RÉSULTATS FINANCIERS ET POSTES DU BILAN
[En milliers de dollars canadiens]
| Variation | Variation | ||||||||||||||||
| T3-20 | T3-19 | $1 | %2 | CDA-20 | CDA-19 | $1 | %2 | ||||||||||
| Produits | 45 239 | 4 030 | 41 209 | 1 023 | % | 144 328 | 10 190 | 134 138 | 1 316 | % | |||||||
| Marge brute | 19 533 | 3 301 | 16 232 | 492 | % | 61 630 | 8 519 | 53 111 | 623 | % | |||||||
| Vente et commercialisation | 7 763 | 1 146 | (6 617 | ) | 577 | % | 26 928 | 3 341 | (23 587 | ) | 706 | % | |||||
| Charges administratives | 10 835 | 4 761 | (6 074 | ) | 128 | % | 27 424 | 12 339 | (15 085 | ) | 122 | % | |||||
| Recherche et développement | 2 967 | 892 | (2 075 | ) | 233 | % | 8 035 | 2 502 | (5 533 | ) | 221 | % | |||||
| Amortissement d’actifs incorporels | 5 703 | 424 | (5 279 | ) | 1 245 | % | 17 546 | 1 273 | (16 273 | ) | 1 278 | % | |||||
| Perte d’exploitation | (7 735 | ) | (3 922 | ) | (3 813 | ) | 97 | % | (18 303 | ) | (10 936 | ) | (7 367 | ) | 67 | % | |
| Produits d’intérêts | (3 188 | ) | (6 058 | ) | (2 870 | ) | 47 | % | (11 515 | ) | (18 108 | ) | (6 593 | ) | 36 | % | |
| Charge d’intérêts | 822 | — | (822 | ) | s.o. | 3 070 | — | (3 070 | ) | s.o. | |||||||
| Perte de change | 703 | 638 | (65 | ) | 10 | % | 9 666 | 3 315 | (6 351 | ) | 192 | % | |||||
| Résultat net (perte) | 17 492 | (2 959 | ) | 20 451 | s.o. | 23 527 | 21 186 | 2 341 | 11 | % | |||||||
| Résultat net de base (perte) par action | 0,138 | (0,021 | ) | 0,159 | s.o. | 0,256 | 0,150 | 0,106 | 71 | % | |||||||
| Résultats ajustés3 | 6 582 | 5 562 | 1 020 | 18 | % | 23 510 | 14 755 | 8 755 | 59 | % | |||||||
| 1 Comprend les ajustements à la juste valeur enregistrés lors du regroupement d’entreprises. | |||||||||||||||||
| 2 Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat net, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat net. | |||||||||||||||||
| 3 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues. | |||||||||||||||||
| Variation | ||||||||
| 30-09-20 | 31-12-19 | $ | %1 | |||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie, liquidités soumises à restriction et titres négociables | 392 352 | 536 182 | (143 830 | ) | 27 | % | ||
| Créances commerciales et autres créances | 65 611 | 108 182 | (42 571 | ) | 39 | % | ||
| Stocks | 61 783 | 70 870 | (9 087 | ) | 13 | % | ||
| Actifs financiers | 173 116 | 159 151 | 13 965 | 9 | % | |||
| Créditeurs, charges à payer et autres passifs | 44 128 | 96 156 | (52 028 | ) | 54 | % | ||
| Prêts bancaires | 43 407 | 55 579 | (12 172 | ) | 22 | % | ||
| 1 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues. | ||||||||
Produits : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2020, les résultats financiers de GBT ont représenté 40 574 $ de revenus supplémentaires (16 020 $ au Brésil, 8 497 $ en Argentine, 7 659 $ en Colombie et 8 398 $ dans le reste de l’Amérique latine). La différence de la croissance des produits de 635 $ est imputable au calendrier de ventes de l’Impavido® et à l’obtention de licence de Trelstar®. La croissance des produits jusqu’à présent s’explique principalement par la consolidation des résultats financiers de GBT ainsi qu’à la croissance des ventes de Movantik®, le calendrier de ventes de l’Impavido® et l’obtention de licence de Trelstar®.
Marge brute : Pour le trimestre clos le 30 septembre 2020, la marge brute a diminué à 43 % comparativement à la même période l’an passé en raison de la consolidation des résultats de GBT et la provision pour stocks de 1 871 $ due aux répercussions de la COVID-19 sur certains lancements de nouveaux produits. La marge brute aurait dû s’élever à 46 %, en hausse de 3 %, de 43 % après exclusion de l’effet de la comptabilité d’hyperinflation selon la Norme IAS 29.
Vente et commercialisation : L’augmentation de 6 617 $ pour le trimestre s’explique principalement par la consolidation de GBT.
Charges administratives : La hausse de 6 074 $ en frais généraux et administratifs supplémentaires pour la période de trois mois close le 30 septembre 2020 s’explique par la consolidation de GBT, comprenant 4 710 $ de frais généraux et administratifs supplémentaires pour la période de trois mois close le 30 septembre 2020. De plus, Knight a encouru au T3-20 des frais légaux et de consultation de 3 490 $ relativement à l’appel d’offres unifié comparativement à 2 476 $ pour l’acquisition de 51,2 % de GBT.
Recherche et développement : Les résultats financiers de GBT ont représenté 2 006 $ de dépenses supplémentaires de recherche et développement pour la période de trois mois close le 30 septembre 2020.
Amortissement des immobilisations incorporelles : Augmentation justifiée par l’amortissement des immobilisations incorporelles à durée de vie définie acquises dans le cadre de l'acquisition de GBT.
Produit d’intérêt : Les produits d’intérêt sont la somme des produits d’intérêt sur les instruments financiers évalués au coût amorti et d’autres produits d’intérêt. Pour le trimestre, les produits d’intérêt se sont élevés à 3 188 $, une baisse de 47 % ou 2 870 $ comparativement à la même période l’an dernier. La diminution s’explique par des taux d’intérêt, des soldes moyens de liquidités et de titres négociables et un solde moyen des prêts plus bas.
Charge d’intérêt : Les résultats financiers de GBT ont représenté 822 $ de charges d’intérêts supplémentaires pour la période de trois mois close le 30 septembre 2020 principalement liées aux intérêts sur ses prêts bancaires.
Résultat net ou perte : Le résultat net pour le trimestre s’élève à 17 492 $, une hausse de 20 451 $ comparativement à la même période l’an dernier. L’écart provient principalement des éléments précités ainsi que (i) du profit net sur la réévaluation des actifs financiers évalués à leur juste valeur par le biais du compte de résultat de 12 873 $ (T3 19 : perte de 4 883 $), (ii) du gain net sur le passif de l’ offre publique d'achat obligatoire (« OPAO ») de 10 502 $ essentiellement engendré par les actionnaires publics de GBT qui soumettent leurs actions en appliquant le prix d’offre alternatif au cours unitaire de 10,40 BRL, et (iii) de la perte sur l’hyperinflation de 401 $ en raison des positions monétaires nettes selon la comptabilité d’hyperinflation.
Résultat ajusté : Pour la période de trois mois close le 30 septembre 2020, les résultats ajustés se sont élevés à 6 582 $, une hausse de 1 020 $ ou 18 % comparée à la même période l’an passé. L’écart s’explique essentiellement par les résultats supplémentaires ajustés de l’acquisition de GBT, compensés par une baisse des revenus d’intérêts.
Trésorerie, équivalents de trésorerie, liquidités soumises à restriction et titres négociables : Au 30 septembre 2020, Knight détenait en trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables un montant de 392 352 $, une diminution de 143 830 $ ou 27 % comparativement au 31 décembre 2019. La variation s’explique principalement par le flux de trésorerie lié à l’acquisition des BDR restants de GBT, le rachat de parts dans le cadre de l’OPRCNA et les variations du fonds de roulement.
Créances commerciales et autres créances : Au 30 septembre 2020, Knight détenait 65 611 $ de créances commerciales et autres créances, une baisse de 42 571 $ comparativement au 31 décembre 2019, principalement attribuable au recouvrement net des créances de 24 494 $ ainsi qu’à la dépréciation des devises d’Amérique latine (« LATAM ») de 9 445 $ et à une hausse de provision pour perte de crédit attendue en 2020 de 2 819 $. La différence est principalement imputable au recouvrement des distributions à recevoir d’un fonds d’investissement, à la baisse des intérêts à recevoir en raison du calendrier des titres négociables et échéances de prêts ainsi qu’à la diminution des taux d’intérêt.
Stocks : La hausse globale des stocks de 9 087 $ comparativement au 31 décembre 2019 est attribuable à une augmentation de 1 516 $ liée à des achats de stocks nets (achats compensés par le coût des biens vendus) menée par le calendrier des achats de stocks et les lancements de nouveaux produits, compensés par une baisse de 3 806 $ relativement à la dépréciation des devises LATAM, ainsi qu’aux provisions pour stocks supplémentaires de 6 797 $ enregistrées dans l’exercice terminé le 30 septembre 2020.
Actifs financiers : La hausse de 13 965 $ comparée au 31 décembre 2019 des actifs financiers est imputable aux facteurs suivants (i) une progression de 3 859 $ due aux prêts et créances en raison de l’émission de prêts supplémentaires et de gains de change de 883 $, (ii) une baisse de 5 673 $ des placements en actions, bons de soucription et produits dérivés en conséquence de leur cession et de leur réévaluation, et (iii) une augmentation de 15 779 $ liée aux placements en fonds en raison d’appels de capitaux, de gains de change et d’ajustements à la valeur du marché, partiellement compensés par les distributions reçues.
Créditeurs, charges à payer et autres passifs : La baisse du solde de créditeurs et charges à payer de 52 028 $ ou 54 %, est principalement attribuable aux achats de stocks, aux frais de transaction de GBT, à la dépréciation des devises LATAM et à un solde de provision plus faible comparativement au 31 décembre 2019 en raison du calendrier.
Prêts bancaires : Au 30 septembre 2020, les prêts bancaires s’élevaient à 43 407 $, un recul de 12 172 $ en raison principalement du remboursement d’un prêt de 8 219 $ et de la réévaluation des devises, partiellement compensés par un prêt supplémentaire octroyé à une filiale de GBT.
Mise à jour sur les produits
En septembre 2020, Knight a annoncé la soumission d’une SDN complémentaire à Santé Canada portant sur le nératinib en association avec la capécitabine pour le traitement de patientes atteintes d’un cancer du sein métastatique HER2-positif qui ne répondent pas à deux séries ou plus de traitements antérieurs ciblant le HER2.
Le 31 juillet 2018, Knight a conclu une entente de licence exclusive pour les droits commerciaux de ImvexxyMC et BijuvaMC au Canada et en Israël. ImvexxyMC et BijuvaMC ont tous deux été approuvés par Santé Canada au cours du T3-20. ImvexxyMC un insert vaginal à base d’œstradiol, a été approuvé pour le traitement de la dyspareunie post-ménopausique modérée à sévère (douleur vaginale associée à l’activité sexuelle), qui est un symptôme de l’atrophie vulvaire et vaginale (AVV), causée par la ménopause. BijuvaMC association uniquotidienne d’œstradiol et de progestérone dans une capsule orale unique, a été approuvée pour le traitement des symptômes vasomoteurs modérés à sévères causés par la ménopause. La Société prévoit de lancer les deux produits en 2022.
En juillet 2020, Knight a reçu l’approbation réglementaire pour Lenvima® (lenvatinib) en Équateur pour le traitement (i) du carcinome hépatocellulaire non résécable (CHC); (ii) du carcinome rénal avancé (CRA), en combinaison avec l’évérolimus; et, (iii) du cancer différencié de la thyroïde (CDT). De plus, en août 2020, la Société a reçu l’approbation réglementaire de Halaven® en Équateur pour le traitement des patientes atteintes d’un cancer du sein métastatique. Grâce à son acquisition de GBT, Knight a obtenu la licence de Halaven et Lenvima d’Eisai pour toute l’Amérique latine, à l’exception du Mexique.
Le 26 octobre 2020, la Société a annoncé une nouvelle entente exclusive avec Gilead pour la commercialisation de l’AmBisome®. La nouvelle entente entre en vigueur à partir du 1er janvier 2021. AmBisome® est une amphotéricine B liposomale administrée pour le traitement des infections antifongiques. Ce produit a été intégré au portefeuille de la filiale brésilienne de Knight depuis plus de vingt ans.
OPRCNA
Le 10 juillet 2020, la Société a annoncé que la Bourse de Toronto avait approuvé son avis d’intention de procéder à une OPRCNA. Selon les modalités de l’OPRCNA, Knight peut acquérir aux fins d’annulation jusqu’à 10 856 710 actions ordinaires de la Société, représentant 10 % de son flottant au 6 juillet 2020. L’OPRCNA a débuté le 14 juillet 2020 et se terminera le 13 juillet 2021 ou lorsque la Société aura parachevé ses achats maximums dans le cadre de l’OPRCNA, selon la première éventualité. En outre, Knight a conclu une entente avec un courtier pour faciliter l’achat de ses actions ordinaires dans le cadre de l’OPRCNA. Dans le cadre du plan d’achat automatique d’actions de Knight, le courtier peut acheter des actions ordinaires qui ne seraient normalement pas autorisées en raison de restrictions réglementaires ou de périodes d’interdiction auto-imposées. Durant la période de trois mois close le 30 septembre 2020, la Société a acquis 797 952 actions ordinaires, pour une contrepartie totale en liquidités de 4 745 $, dont 1 009 $ doivent encore être réglés et 172 642 actions être annulés au 30 septembre 2020.
Acquisition de GBT
Le 15 juin 2020, la Société a annoncé le lancement d’une offre publique d’achat pour l’acquisition et la décote des 48,8 % de certificats de dépôt brésiliens (« BDR ») restants de GBT. Lors de la soumission de leurs BDR, les actionnaires publics pouvaient choisir entre les deux offres suivantes :
- 11,23 BRL par BDR, avec un montant équivalent à 20 % déposé sur un compte bloqué afin de garantir les obligations d’indemnisation des vendeurs dans le cadre du contrat d’achat de la transaction GBT, à la condition que 0,91 BRL du montant du compte bloqué soit obligatoirement versé le 29 novembre 2022 ou à tout moment antérieurement à cette date. Le montant du compte bloqué sera libéré à parts égales sur une période de trois ans à compter de la date de clôture, déduction faite des créances conformément aux modalités de la convention d’achat d’actions.
- 10,40 BRL par BDR en liquidités à la date de règlement (« prix d’offre alternatif »).
À la clôture du processus d’offre publique, 99,6 % des actionnaires publics ont soumis leurs BDR au prix d’offre alternatif. La Société a payé un prix d’achat total de 170 855 $ [537 523 BRL] et a acquis tous les BDR en circulation. Le 23 octobre 2020, le programme de BDR de GBT a été annulé par la commission brésilienne des valeurs mobilières et des changes.
Mise à jour relative à la COVID-19
L’apparition récente du coronavirus, ou COVID-19, déclarée pandémie par l’Organisation mondiale de la santé, s’est répandue à l’échelle planétaire et influe sur l’activité économique internationale. Certains pays où la Société opère d’importantes activités ont exigé la limitation ou la suspension d’activités commerciales et ont implanté des restrictions de voyage et des mesures de quarantaine. Knight s’applique toujours à alléger quelque peu la pression que la pandémie de la COVID-19 à l’échelle mondiale a placée sur nos systèmes de santé et s’assure du maintien de l’approvisionnement en médicaments pour les patients. La Société et ses employés sont passés au télétravail, y compris nos équipes médicales et de vente sur le terrain. La Société a pris des mesures pour établir des canaux virtuels et numériques afin de s’assurer que les médecins et les patients continuent de recevoir un soutien constant. Knight prépare actuellement des protocoles de retour au bureau ou sur le terrain selon chaque pays. En outre, la Société n’a pas fait face à des pénuries de stocks et dispose de liquidités suffisantes pour satisfaire tous les besoins opérationnels dans un avenir prévisible. En date des présentes, l’épidémie n’a pas eu de répercussions importantes sur les résultats de la Société.
Avis de conférence téléphonique
Knight sera l’hôte d’une conférence téléphonique et d’une webémission audio afin de présenter ses résultats du premier trimestre aujourd’hui à 8 h 30 HE. Knight invite cordialement toutes les parties intéressées à participer à cet appel.
Date : 13 novembre 2020
Heure : 8 h 30 HE
Téléphone : Les informations de connexion seront transmises aux participants après la préinscription.
Webémission : www.gud-knight.com ou webdiffusion
Cette webémission est en diffusion audio seulement. Pour accéder à la diffusion, Media Player est requis.
Retransmission : une webdiffusion archivée sera disponible pour 30 jours à https://www.gud-knight.com
Veuillez vous préinscrire avant l’appel.
Cette méthode vous permettra de vous joindre à l’appel quelques secondes avant son ouverture sans attendre qu’un agent prenne votre ligne, ce qui évite tout problème avec l’afflux d’appelants comme durant la pandémie de la COVID-19.
Préinscription en ligne : http://www.directeventreg.com/registration/event/4687537
Préinscription par téléphone : composer le 1-888-869-1189 et indiquer le numéro d’identification de la conférence, le 4687537, à l’agent qui vous répondra en direct et inscrira vos informations.
Une fois votre inscription effectuée, une confirmation vous parviendra avec le numéro d’appel et le code d’accès direct à l’événement ainsi que votre numéro d’identification unique pour vous joindre à cet appel. Pour des raisons de sécurité, veuillez ne PAS partager ces informations avec quiconque.
À propos de Thérapeutique Knight inc.
Thérapeutique Knight inc., établie à Montréal, au Canada, est une société pharmaceutique spécialisée qui concentre ses efforts sur l’acquisition ou l’obtention sous licence de droits de distribution de produits pharmaceutiques novateurs destinés aux marchés du Canada et de l’Amérique latine. Knight détient une participation avec contrôle dans Grupo Biotoscana, une compagnie pharmaceutique spécialisée pan-latino-américaine. Les actions de Knight se négocient à la TSX sous le symbole « GUD ». Pour plus de renseignements concernant Thérapeutique Knight inc., consultez son site Web au www.gud-knight.com ou www.sedar.com.
Énoncés prospectifs
Le présent document peut contenir des énoncés prospectifs pour Thérapeutique Knight inc. et ses filiales. Ces énoncés prospectifs, de par leur nature, comportent nécessairement des risques et des incertitudes susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement de ceux envisagés par ces énoncés prospectifs. Thérapeutique Knight inc. considère que les hypothèses sur lesquelles reposent ces énoncés prospectifs sont réputées raisonnables à la date de leur formulation, mais elle avertit le lecteur que ces hypothèses sur des événements à venir, dont bon nombre sont indépendants de la volonté de Thérapeutique Knight inc. et de ses filiales, pourraient se révéler incorrectes. Les facteurs et les risques susceptibles de faire en sorte que les résultats réels diffèrent sensiblement des résultats prévus font l’objet d’une discussion dans le rapport annuel et dans la dernière notice annuelle de Thérapeutique Knight inc. pour l’année terminée le 31 décembre 2019 déposée sur www.sedar.com. Thérapeutique Knight inc. rejette toute intention ou obligation d’actualiser ou de réviser tout énoncer prospectif, que ce soit en réponse à de nouveaux renseignements ou à des événements à venir, sauf si la loi l’exige.
PERSONNES-RESSOURCES
Information aux investisseurs
| Thérapeutique Knight inc. | |
| Samira Sakhia | Arvind Utchanah |
| Présidente et chef de l’exploitation | Chef des finances |
| Tél. : 514-484-4483 poste 122 | Tél. : 514-484-4483 poste 115 |
| Téléc. : 514-481-4116 | Téléc. : 514-481-4116 |
| Courriel : info@knighttx.com | Courriel : info@knighttx.com |
| Site Web : www.gud-knight.com | Site Web : www.gud-knight.com |
EFFET DE L’HYPERINFLATION
[En milliers de dollars canadiens]
La Société applique la Norme IAS 29, Information financière dans les économies hyperinflationnistes, car les filiales en Argentine de la Société employaient le peso argentin comme monnaie fonctionnelle. La Norme IAS 29 stipule que les états financiers d’une organisation dont la monnaie fonctionnelle est la devise d’une économie hyperinflationniste doivent être ajustés sur la base d’un indice général des prix adéquat pour exprimer les effets de l’inflation. Si la Société n’appliquait pas la Norme IAS 29, les répercussions sur le résultat d’exploitation de la Société seraient les suivantes :
T3-20
| Publié selon les IFRS | Excluant l’effet de la Norme IAS 29 | Variation | ||||||
| $1 | %2 | |||||||
| Résultats | 45 239 | 45 847 | (608 | ) | 1 | % | ||
| Coût des produits vendus | 25 706 | 24 765 | (941 | ) | 4 | % | ||
| Marge brute | 19 533 | 21 082 | (1 549 | ) | 7 | % | ||
| Marge brute (%) | 43 | % | 46 | % | ||||
| Charges | ||||||||
| Ventes et commercialisation | 7 763 | 7 604 | (159 | ) | 2 | % | ||
| Charges administratives | 10 835 | 10 883 | 48 | 0 | % | |||
| Recherche et développement | 2 967 | 3 026 | 59 | 2 | % | |||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 5 703 | 5 756 | 53 | 1 | % | |||
| Perte d’exploitation | (7 735 | ) | (6 187 | ) | (1 548 | ) | 25 | % |
| 1 Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat net due à l’application de la Norme IAS 29, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat net due à l’application de la Norme IAS 29. | ||||||||
| 2 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues. | ||||||||
CDA-20
| Publié selon les IFRS | Excluant l’effet de la Norme IAS 29 | Variation | ||||||
| $1 | %2 | |||||||
| Résultats | 144 328 | 145 860 | (1,532 | ) | 1 | % | ||
| Coût des produits vendus | 82 698 | 78 792 | (3,906 | ) | 5 | % | ||
| Marge brute | 61 630 | 67 068 | (5,438 | ) | 8 | % | ||
| Marge brute (%) | 43 | % | 46 | % | ||||
| Charges | ||||||||
| Ventes et commercialisation | 26 928 | 27 021 | 93 | 0 | % | |||
| Charges administratives | 27 424 | 26 656 | (768 | ) | 3 | % | ||
| Recherche et développement | 8 035 | 8 175 | 140 | 2 | % | |||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 17 546 | 17 407 | (139 | ) | 1 | % | ||
| Perte d’exploitation | (18 303 | ) | (12 191 | ) | (6 112 | ) | 50 | % |
| 1 Une variation positive représente une incidence positive sur le résultat net due à l’application de la Norme IAS 29, et une variation négative représente une incidence négative sur le résultat net due à l’application de la Norme IAS 29. | ||||||||
| 2 La variation en pourcentage est présentée en valeurs absolues. | ||||||||
RAPPROCHEMENT AVEC LE RÉSULTAT AJUSTÉ
[En milliers de dollars canadiens]
Mesure non IFRS : BAIIA et résultat ajusté
La Société divulgue des mesures non-IFRS qui ne présentent pas la définition normalisée prescrite par les IFRS. La Société considère que les actionnaires, les analystes de placements et les autres lecteurs trouveront ces mesures utiles pour la compréhension des rendements financiers de la Société et pour leur interprétation de l’effet de la transaction GBT sur la Société. Les mesures financières non-IFRS ne présentent pas de définition standardisée prescrite par les normes IFRS et peuvent ne pas être calculées à l’instar des mesures financières de même dénomination présentées par d’autres sociétés.
La Société utilise les mesures non-IFRS suivantes :
BAIIA : Résultat d’exploitation (perte) ajusté afin d’exclure l’amortissement et la dépréciation des actifs incorporels, la dépréciation, la comptabilité de répartition du prix d’achat et les effets de la Norme IAS 29 (comptabilité sous hyperinflation), mais d’inclure les coûts liés aux contrats de location.
Résultat ajusté : Résultat d’exploitation (perte) ajusté pour exclure l’amortissement et la dépréciation des actifs incorporels, les dépréciations, les coûts d’acquisition, les dépenses non récurrentes encourues, mais pour inclure les revenus d’intérêt réalisés nets des charges d’intérêt et des coûts liés aux contrats de location.
Les ajustements des résultats (pertes) d’exploitation incluent les éléments suivants :
- Avec l’adoption des IFRS 16, les paiements de location de Knight ne figurent plus dans les charges d’exploitation. L’ajustement des IFRS 16 se rapproche de la dépense de trésorerie liée aux contrats locatifs de Knight.
- Les coûts d’acquisition correspondent à des dépenses de 3 490 $ durant le trimestre pour l’acquisition de GBT.
- Les autres charges non récurrentes se réfèrent aux dépenses encourues par Knight qui ne sont pas attribuables au cours normal des affaires ni susceptibles de se produire dans ce cadre. Pour le trimestre clos le 30 septembre 2020, Knight a enregistré des coûts non récurrents de 595 $ liés aux activités de restructuration, y compris les indemnités de départ versées à certains employés dans le cadre de la restructuration et de l’intégration de GBT.
- Les produits d’intérêt comprennent les Produits d’intérêt sur instruments financiers évalués au coût amorti et les Autres produits d’intérêt. Essentiellement des intérêts générés par les prêts, la trésorerie et les équivalents de trésorerie, les titres négociables et la valorisation des prêts à recevoir.
- Les charges d’intérêt sur prêts bancaires comprennent les charges d’intérêt de GBT essentiellement liées aux intérêts sur ses prêts bancaires et excluent l’accroissement des intérêts de Knight.
Pour les périodes de trois mois et de six mois closes le 30 septembre 2020, la Société a calculé les résultats ajustés comme suit :
| T3-20 | T3-19 | CDA-20 | CDA-19 | |||||
| Résultat d’exploitation (perte) | (7 735 | ) | (3 922 | ) | (18 303 | ) | (10 936 | ) |
| Ajustement des résultats (pertes) d’exploitation : | ||||||||
| Amortissement des actifs incorporels | 5 703 | 424 | 17 546 | 1 273 | ||||
| Amortissement des immobilisations corporelles | 1 382 | 112 | 4 916 | 305 | ||||
| Coûts de location (ajustement IFRS 16) | (820 | ) | (122 | ) | (2 405 | ) | (274 | ) |
| Effet de la comptabilité de répartition du prix d’achat | — | — | 865 | — | ||||
| Effet de la Norme IAS 29 | 1 601 | — | 5 973 | — | ||||
| BAIIA | 131 | (3 508 | ) | 8 592 | (9 632 | ) | ||
| Coûts d’acquisition | 3 490 | 2 476 | 3 810 | 2 476 | ||||
| Autres charges non récurrentes | 595 | 536 | 2 663 | 3 803 | ||||
| Revenu d’intérêts | 3 188 | 6 058 | 11 515 | 18 108 | ||||
| Frais d’intérêts sur prêts bancaires | (822 | ) | — | (3 070 | ) | — | ||
| Résultat ajusté | 6 582 | 5 562 | 23 510 | 14 755 | ||||
BILANS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES
[En milliers de dollars canadiens]
[Non vérifié]
| 30-09-20 | 31-12-19 | |||
| ACTIF | ||||
| Actifs courants | ||||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restrictions | 218 091 | 174 268 | ||
| Titres négociables | 158 944 | 235 045 | ||
| Créances commerciales | 51 894 | 85 845 | ||
| Autres créances | 11 809 | 17 622 | ||
| Stocks | 61 783 | 70 870 | ||
| Charges payées d’avance et dépôts | 2 927 | 3 306 | ||
| Autres actifs financiers courants | 26 248 | 26 303 | ||
| Impôts sur le résultat à recevoir | 6 439 | 8 265 | ||
| Total des actifs courants | 538 135 | 621 524 | ||
| Titres négociables | 15 317 | 126 869 | ||
| Créances commerciales | 1 908 | 4 715 | ||
| Charges payées d’avance et dépôts | 4 066 | 4 652 | ||
| Actifs au titre de droits d’utilisation | 4 651 | 6 409 | ||
| Immobilisations corporelles | 21 979 | 22 639 | ||
| Immeubles de placement | 1 439 | 1 740 | ||
| Immobilisations incorporelles | 156 641 | 173 372 | ||
| Goodwill | 77 770 | 88 262 | ||
| Autres actifs financiers | 146 868 | 132 848 | ||
| Actifs d’impôt différé | 1 123 | 3 991 | ||
| Autres créances à long terme | 41 582 | 41 582 | ||
| 473 344 | 607 079 | |||
| Actifs détenus en vue de la vente | 2 484 | 76 700 | ||
| Total de l’actif | 1 013 963 | 1 305 303 | ||
BILANS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (suite)
[En milliers de dollars canadiens]
[Non vérifié]
| 30-09-20 | 31-12-19 | ||||||
| PASSIF ET CAPITAUX PROPRES | |||||||
| Passifs courants | |||||||
| Fournisseurs et charges à payer | 42 475 | 94 406 | |||||
| Obligations locatives | 1 089 | 1 788 | |||||
| Autres obligations | 1 270 | 1 750 | |||||
| Autres obligations financières | — | 184 023 | |||||
| Prêts bancaires | 41 567 | 50 557 | |||||
| Impôts sur le résultat à payer | 11 828 | 15 447 | |||||
| Autres soldes à payer | 802 | 2 833 | |||||
| Passif courant total | 99 031 | 350 804 | |||||
| Obligations locatives | 383 | — | |||||
| Créditeurs et autres passifs à long terme | 3 351 | 4 812 | |||||
| Prêts bancaires | 1 840 | 5 022 | |||||
| Autres soldes à payer | 8 495 | 1 699 | |||||
| Passifs d’impôt différé | 18 641 | 27 860 | |||||
| Total des passifs | 131 741 | 390 197 | |||||
| Capitaux propres | |||||||
| Capital social | 695 066 | 723 832 | |||||
| Bons de souscription | 117 | 785 | |||||
| Surplus d’apport | 18 203 | 16 463 | |||||
| Cumul des autres éléments du résultat global | 2 530 | 17 405 | |||||
| Résultats non distribués | 166 306 | 52 246 | |||||
| Attribuables aux actionnaires de la Société | 882 222 | 810 731 | |||||
| Participations sans contrôle | — | 104 375 | |||||
| Total des capitaux propres | 882,222 | 915 106 | |||||
| Total du passif et des capitaux propres | 1 013 963 | 1 305 303 | |||||
COMPTES DE RÉSULTATS CONSOLIDÉS INTERMÉDIAIRES (PERTES)
[En milliers de dollars canadiens, sauf les données sur les actions et les montants par action]
[Non vérifié]
| Trois mois clos le 30 septembre | Neuf mois clos le 30 septembre | |||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||
| Résultats | 45 239 | 4 030 | 144 328 | 10 190 | ||||
| Coût des produits vendus | 25 706 | 729 | 82 698 | 1 671 | ||||
| Marge brute | 19 533 | 3 301 | 61 630 | 8 519 | ||||
| Charges | ||||||||
| Ventes et commercialisation | 7 763 | 1 146 | 26 928 | 3 341 | ||||
| Charges administratives | 10 835 | 4 761 | 27 424 | 12 339 | ||||
| Recherche et développement | 2 967 | 892 | 8 035 | 2 502 | ||||
| Amortissement des immobilisations incorporelles | 5 703 | 424 | 17 546 | 1 273 | ||||
| Perte d’exploitation | (7 735 | ) | (3 922 | ) | (18 303 | ) | (10 936 | ) |
| Produits d’intérêt sur les instruments financiers évalués au coût amorti | (1 754 | ) | (4 825 | ) | (7 477 | ) | (14 651 | ) |
| Autres produits d’intérêt | (1 434 | ) | (1 233 | (4 038 | (3 457 | ) | ||
| Charge d’intérêts | 822 | — | 3 070 | — | ||||
| Autres produits | (243 | ) | (1 579 | ) | (133 | ) | (1 949 | ) |
| (Gain) perte net sur instruments financiers évalués à leur juste valeur par le résultat net | (12 873 | ) | 4 883 | (22 642 | ) | (19 649 | ) | |
| Gain net sur les obligations de l’offre publique d’achat obligatoire | (10 502 | ) | — | (12 072 | ) | — | ||
| Gain réalisé sur la vente d’un actif détenu en vue de la vente | — | — | (2 948 | ) | — | |||
| Gain réalisé sur le régime d’achat automatique d’actions | — | — | (4 168 | ) | — | |||
| Quote-part du résultat net de l’entreprise associée | — | (128 | ) | — | (448 | ) | ||
| Perte de change | 703 | 638 | 9 666 | 3 315 | ||||
| Perte liée à l’hyperinflation | 401 | — | 1 205 | — | ||||
| Résultat avant impôt sur le résultat | 17 145 | (1 678 | ) | 21 234 | 25 903 | |||
| Impôt | ||||||||
| Impôt exigible | (3 079 | ) | 999 | 1 386 | 3 168 | |||
| Impôt différé | 2 732 | 282 | (3 679 | 1 549 | ||||
| Charge d’impôt (recouvrement) | (347 | ) | 1 281 | (2 293 | ) | 4 717 | ||
| Résultat net de la période | 17 492 | (2 959 | ) | 23 527 | 21 186 | |||
| Attribuable aux : | ||||||||
| Actionnaires de la Société | 18 094 | (2 959 | ) | 33 834 | 21 186 | |||
| Participations sans contrôle | (602 | ) | — | (10 307 | ) | — | ||
| Attribuable aux actionnaires de la Société | ||||||||
| Résultat (perte) de base par action | 0,138 | (0,021 | ) | 0,256 | 0,150 | |||
| Résultat (perte) dilué par action | 0,138 | (0,021 | ) | 0,256 | 0,150 | |||
| Nombre moyen pondéré d’actions ordinaires en circulation | ||||||||
| De base | 130 867 769 | 137 783 892 | 132 346 922 | 141 147 239 | ||||
| Dilué | 131 051 220 | 138 154 629 | 132 614 809 | 141 519 892 | ||||
TABLEAUX DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉS
[En milliers de dollars canadiens]
[Non vérifié]
| Trois mois clos le 30 septembre | Neuf mois clos le 30 septembre | |||||||
| 2020 | 2019 | 2020 | 2019 | |||||
| ACTIVITÉS D’EXPLOITATION | ||||||||
| Résultat net de la période | 17 492 | (2 959 | ) | 23 527 | 21 186 | |||
| Ajustements rapprochant le résultat net aux flux de trésorerie d’exploitation : | ||||||||
| Charge d’impôt différé (recouvrement) | 2 732 | 282 | (3 679 | ) | 1 549 | |||
| Charge au titre de la rémunération fondée sur des actions | 725 | 484 | 1 422 | 1 639 | ||||
| Amortissements | 7 085 | 536 | 22 462 | 1 578 | ||||
| (Gain) perte net sur instruments financiers | (12 873 | ) | 4 883 | (22 642 | ) | (19 649 | ) | |
| Gain net sur le passif de l’offre publique d’achat obligatoire | (10 502 | ) | — | (12 072 | ) | — | ||
| Gain réalisé sur la vente d’un actif détenu pour la vente | — | — | (2 948 | ) | — | |||
| Gain réalisé sur le régime d’achat automatique d’actions | — | — | (4 168 | ) | — | |||
| Charge d’intérêt | 822 | — | 3 070 | — | ||||
| Perte de change | 703 | 638 | 9 666 | 3 315 | ||||
| Perte sur hyperinflation | 401 | — | 1 205 | — | ||||
| Quote-part du résultat net de l’entreprise associée | — | (128 | ) | — | (448 | ) | ||
| Autres ajustements | 424 | (180 | ) | (50 | ) | (363 | ) | |
| 7 009 | 3 556 | 15 793 | 8 807 | |||||
| Variations sans effet de trésorerie du fonds de roulement et d’autres éléments | (15 413 | ) | 472 | (30 974 | ) | 2 368 | ||
| Autres débiteurs | — | — | — | (18 242 | ) | |||
| Dividendes provenant d’une entreprise associée | — | — | — | 4 159 | ||||
| Paiement des intérêts sur les emprunts bancaires | (8 | ) | — | (1 321 | ) | — | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation | (8 412 | ) | 4 028 | (16 502 | ) | (2 908 | ) | |
| ACTIVITÉS D’INVESTISSEMENT | ||||||||
| Achats de titres négociables | (170 855 | ) | — | (170 855 | ) | — | ||
| Acquisition d’immobilisations incorporelles | (662 | ) | (20 300 | ) | (37 778 | ) | (203 445 | ) |
| Acquisition d’immobilisations corporelles | (1 191 | ) | (328 | ) | (14 024 | ) | (2 317 | ) |
| Achat de biens et d’équipement | (861 | ) | __ | (3 119 | ) | (4 | ) | |
| Exercice de bons de souscription | — | — | (397 | ) | — | |||
| Prêts consentis | — | (1 987 | ) | (7 364 | ) | (20 038 | ) | |
| Acquisition de titres de capitaux propres | — | — | — | (6 | ) | |||
| Placement dans des fonds | (2 010 | ) | (5 864 | ) | (15 010 | ) | (18 434 | ) |
| Produit de la vente d’un actif détenu en vue de la vente | — | — | 77 000 | — | ||||
| Produit à l’échéance de titres négociables | 32 440 | 90 543 | 226 999 | 362 091 | ||||
| Produit tiré du remboursement des prêts consentis | 17 | 873 | 7 786 | 3 574 | ||||
| Produit tiré de la cession de titres de capitaux propres | — | 1 676 | 2 919 | 1 676 | ||||
| Distribution reçue des fonds | 14 887 | 8 500 | 29 996 | 9 177 | ||||
| Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement | (128 235 | ) | 73 113 | 93 153 | 132 274 | |||
| ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | ||||||||
| Produit tiré de l’exercice des options d’achat d’actions | 115 | — | 595 | — | ||||
| Produit tiré des cotisations versées au régime d’achat d’actions | 62 | 62 | 175 | 178 | ||||
| Produit tiré du remboursement de prêts consentis pour achat d’actions | — | 425 | — | 425 | ||||
| Produit tiré du remboursement d’emprunts bancaires | — | — | 10 998 | — | ||||
| Rachat d’actions ordinaires dans le cadre d’une offre publique de rachat dans le cours normal des activités | (3 736 | ) | (54 181 | ) | (35 001 | ) | (54 181 | ) |
| Remboursement du capital aux termes des obligations locatives | (888 | ) | (68 | ) | (2 406 | ) | (205 | ) |
| Remboursement du capital aux termes des emprunts bancaires | (701 | ) | — | (8 219 | ) | — | ||
| Flux de trésorerie liés aux activités de financement | (5 148 | ) | (53 762 | ) | (33 858 | ) | (53 783 | ) |
| (Diminution) augmentation de la trésorerie et des équivalents de trésorerie au cours de la période | (141 795 | ) | 23,379 | 42 793 | 75 583 | |||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie, au début de la période | 359 593 | 294 911 | 174 268 | 244 785 | ||||
| Écart de conversion, montant net | 293 | 835 | 1 030 | (1 243 | ) | |||
| Trésorerie, équivalents de trésorerie et liquidités soumises à restriction à la fin de la période | 218 091 | 319 125 | 218 091 | 319 125 | ||||
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 218 091 | 319 125 | ||||||
| Titres négociables à court terme | 158 944 | 243 790 | ||||||
| Titres négociables à long terme | 15 317 | 137 177 | ||||||
| Total de trésorerie, équivalents de trésorerie et titres négociables | 392 352 | 700 092 | ||||||