Det nye lånet består av en Term Loan Facility på EUR 550 millioner samt to Revolving Credit Facilities på til sammen EUR 350 millioner. Gjelden vil erstatte eksisterende rentebærende driftsfinansiering i både Pan Fish og Marine Harvest samt delfinansiering av oppkjøpet.
Det er knyttet to finansielle covenants til lånet; Gjeldsgrad (Netto rentebærende gjeld / EBITDA) og Egenkapitalandel (Sum egenkapital / sum eiendeler). Kravet til gjeldsgrad faller fra 4,5 på starttidspunktet til 3,0 fra og med 31.12.2008. Egenkapitalkravet starter på 35% og stiger til 40% fra og med 31.12.2007. Egenkapitalen i Pan Fish på overtagelsestidspunktet forventes å ligge i området 45%.
Rentemarginen vil ligge mellom minimum 60 og maksimum 150 basispunkter over LIBOR. Det er forventet at selskapet vil ligge i nært den absolutt nedre del av intervallet allerede i 2006. Lånet har en løpetid på 5 år.
- Det er en milepæl for selskapet og næringen at det har latt seg gjøre å plassere lånet i det internasjonale bankmarkedet hos ledende utenlandske banker i tillegg til DnB NOR. Gjennom inngåelsen av dette lånet har vi fått på plass en langsiktig finansiering til meget konkurransedyktige betingelser. Det er imidlertid en klar målsetning fra selskapets styre og ledelse å benytte den sterke kontantstrømmen vi genererer med dagens høye laksepriser til å å få til en rask reduksjon i gjeldsgraden og styrke selskapets soliditet ytterligere, sier CFO Trine Sæther Romuld.
Den samlede finansieringspakken er etablert på svært kort tid og er et eksempel på på et unikt samarbeid mellom Pan Fish og DnB NOR. Sistnevnte har ledet arbeidet med å etablere den omfattende finansieringen.
Det vil bli tatt opp ytterligere banker i syndikatet og det er selskapets mål at dagens hovedbanker, herunder Nordea, som har bidratt vesentlig til å reetablere selskapet over de siste par årene, vil ha en sentral plass i den samlede finansieringen.
For ytterligere informasjon:
CFO Trine Sæther Romuld, +47 991 63 632
Finansdirektør Lars Christian Blåsternes, +47 415 01 251
Pressemeldingen kan lastes ned fra følgende link:
