- Toisen neljänneksen liikevaihto 138,8 miljoonaa euroa, kasvu 28,0 %;
liikevoitto 12,0 miljoonaa euroa, kasvu 8,9 %; osakekohtainen tulos 0,20 euroa
(0,20 e)
- Tammi-kesäkuun liikevaihto 267,9 miljoonaa euroa, kasvu 28,2 %; liikevoitto
21,2 miljoonaa euroa, kasvu 5,9 %; osakekohtainen tulos 0,35 euroa (0,36 e)
- Koko vuoden liikevaihdon arvioidaan kasvavan selvästi yli 20 prosenttia, mutta
osakekohtaisen tuloksen arvioidaan heikkenevän.
KONSERNIN LIIKEVAIHTO JA TULOS
Toisen neljänneksen liikevaihto ja tulos
Lassila & Tikanojan toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 138,8 miljoonaa
euroa (108,4 milj. e). Liikevoitto oli 12,0 miljoonaa euroa (11,1 milj. e), mikä
on 8,7 % liikevaihdosta (10,2 %). Liikevaihto kasvoi 28,0 %, josta 16,9
prosenttiyksikköä tuli yritysostoista.
Orgaaninen kasvu jatkui vahvana hyvin sujuneen uusmyynnin ansiosta.
Teollisuuspalveluiden kysyntä jatkui erityisen vahvana. Liikevoittoa rasittivat
yhteisyritys Salvor Oy:n tappiot (1,1 milj. e) ja vuonna 2008 käynnistyvän öljyn
regenerointiliiketoiminnan suojaamiseksi hankittujen öljyjohdannaisten käypien
arvojen laskennalliset muutokset (-0,5 milj. e).
Tammi-kesäkuun liikevaihto ja tulos
Kuuden kuukauden liikevaihto kasvoi 28,2 % 267,9 miljoonaan euroon (209,0 milj.
e). Kasvusta 17,4 prosenttiyksikköä tuli yritysostoista. Osakekohtainen tulos
oli 0,35 euroa (0,36 e).
Orgaaninen kasvu oli markkinoiden kasvua nopeampaa, ja yhtiön markkina-asema
vahvistui. Tämä johtui ensi sijassa hyvin toimivasta tuotekehitys-,
markkinointi- ja myyntitoiminnasta sekä teollisuuden vahvasta kysynnästä.
Markkinoille tuotiin useita uusia palvelutuotteita. Liikevoittoa rasittivat
yhteisyritys Salvor Oy:n tappiot (1,3 milj. e) sekä öljyjohdannaisten käypien
arvojen laskennalliset muutokset (-1,7 milj. e). Yhteensä edellä mainitut erät
alentavat tammi-kesäkuun osakekohtaista tulosta 0,07 euroa.
Avainlukuja
--------------------------------------------------------------------------------
| | 4-6 | 4-6 | Muutos | 1-6 | 1-6 | Muutos | 1-12 |
| | /2007 | /2006 | % | /2007 | /2006 | % | /2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto, | 138,8 | 108,4 | 28,0 | 267,9 | 209,0 | 28,2 | 436,0 |
| milj.€ | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto, | 12,0 | 11,1 | 8,9 | 21,2 | 20,0 | 5,9 | 50,2 |
| milj.€ | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoittopros | 8,7 | 10,2 | | 7,9 | 9,6 | | 11,5 |
| entti | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen | 11,1 | 10,7 | 4,2 | 19,4 | 19,4 | 0 | 48,5 |
| veroja, milj. € | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen | 0,20 | 0,20 | 0 | 0,35 | 0,36 | -2,8 | 0,90 |
| tulos, € | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| EVA, milj. € | 6,0 | 5,7 | 5,3 | 9,6 | 9,5 | 1,1 | 28,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVAIHTO JA TULOS TOIMIALOITTAIN
Ympäristöpalvelut
Huhti-kesäkuu
Ympäristöpalveluiden (jätehuolto, kierrätyspalvelut, L&T Biowatti,
ympäristötuotteet) liikevaihto toisella vuosineljänneksellä oli 72,2 miljoonaa
euroa (51,7 milj. e) ja se kasvoi 39,7 %. Liikevoitto oli 8,1 miljoonaa euroa
(7,8 milj. e).
Orgaaninen kasvu vahvistui edelleen, mikä johtui vahvasta uusmyynnistä. Kauden
aikana tehtiin uusia merkittäviä palvelusopimuksia muun muassa
tuottajayhteisöjen ja suurasiakkaiden kanssa. Jätehuollon tulos parani.
Kierrätyspalveluiden tulosta painoi yhteisyritys Salvorin tappiollinen
kaatopaikkarakennusliiketoiminta ja tämän liiketoiminnan myynnistä syntynyt
myyntitappio. Myyntitappion lopullinen määrä selviää vuoden loppuun mennessä,
kun kaikki keskeneräiset urakat on saatu valmiiksi. Keravan kaupungin kanssa
solmittiin maanvuokrasopimus, joka mahdollistaa uuden laitoskokonaisuuden
suunnittelun käynnistämisen. Toiminnan laajentamiselle on jo olemassa
lainvoimaiset ympäristöluvat.
L&T Biowatin liikevaihto ja tulos kehittyivät suunnitellusti.
Jätehuoltotoiminta laajeni Moskovan alueella uuteen kaupunkiin toukokuussa, kun
Sergiev Posadin kaupungin jätehuolto siirtyy asteittain L&T:n hoidettavaksi.
Ympäristötuotteiden tulos parani liikevaihdon vahvan kasvun ansiosta.
Tammi-kesäkuu
Ympäristöpalveluiden tammi-kesäkuun liikevaihto oli 138,0 miljoonaa euroa (98,8
milj. e) ja se kasvoi 39,7 %. Liikevoitto oli 16,7 miljoonaa euroa (15,1 milj.
e).
Orgaaninen kasvu jatkui vahvana, ja kunnallisten kuljetusurakoiden määrä kasvoi.
Kierrätyspalvelujen volyymit kasvoivat uusmyynnin ja kasvaneen
laitoskapasiteetin ansiosta. Yhteisyritys Salvor Oy:n tappio kasvoi
merkittävästi taloudellisesti epäonnistuneiden kaatopaikkojen rakentamis- ja
sulkemisurakoiden takia. Yhtiö myi tappiollisen kaatopaikkarakennustoiminnan ja
on ryhtynyt muihinkin korjaaviin toimenpiteisiin. Ympäristötuotteiden tulos oli
vertailukauden tasolla.
Tampereen kierrätyslaitoksella otettiin käyttöön kapasiteetin laajennus.
Joensuun uusi kierrätyslaitos valmistuu elokuussa sekä Turun ja Valkeakosken
laitosten laajennukset loppuvuoden aikana. Venäjän Dubnan kierrätyslaitoksen
arvioidaan valmistuvan ensi vuoden alussa. Ympäristölupatilanne on kehittynyt
myönteisesti, vaikka ympäristöluvista tehdyt valitukset jossain määrin
hidastavat laitos- ja käsittelyaluehankkeita. Uusien kierrätyslaitosten
suunnittelua jatketaan.
Biowatti Oy:n osake-enemmistön osto toteutui 1.2.2007. L&T Biowatti on Suomen
johtava uusiutuvia energialähteitä hyödyntävä bioenergia-alan yritys, joka
harjoittaa puupolttoaineiden hankintaa, prosessointia, markkinointia ja
toimittamista asiakkaille. L&T Biowatin liikevaihto ja tulos kehittyivät lähes
suunnitellusti.
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelut
Huhti-kesäkuu
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden (kiinteistönhoito ja siivouspalvelut)
liikevaihto oli 48,7 miljoonaa euroa (41,2 milj. e), kasvua oli 18,0 %.
Liikevoitto oli 1,7 miljoonaa euroa (1,5 milj. e).
Orgaaninen kasvu oli varsin hyvä, vaikka hintakilpailu oli kireää. Molempien
tuotelinjojen Suomen toiminnan tulos parani, vaikka kiinteistönhoidon tulosta
rasitti tappiollinen sähköasennusurakka. Ulkomaan toiminta oli edelleen
odotetusti tappiollista.
Kesäkuun alussa ostettiin Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy ja Siivouspalvelu Ta-Bu
Oy. Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy on pääkaupunkiseudulla toimiva
kiinteistöhuoltoyritys, jonka liikevaihto vuonna 2006 oli 6,5 miljoonaa euroa.
Sen palveluksessa on 65 henkilöä. Siivouspalvelu Ta-Bu Oy toimii sekä
pääkaupunkiseudulla että Varkauden ympäristössä. Sen liikevaihto vuonna 2006 oli
5,3 miljoonaa euroa, ja sen palveluksessa on noin 200 henkilöä.
Tammi-kesäkuu
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluiden tammi-kesäkuun liikevaihto oli 97,4 miljoonaa
euroa (82,4 milj. e), kasvua oli 18,2 %. Liikevoitto oli 2,8 miljoonaa euroa
(2,8 milj. e).
Suomessa orgaaninen kasvu jatkui, ja erityisesti kasvoi kiinteistöteknisten
palvelujen liikevaihto. Alkuvuonna leuto sää ei juurikaan parantanut tulosta,
koska lumenauraustöistä on pääosin tehty alihankkijoiden kanssa kiinteähintaiset
sopimukset etukäteen. Lisäveloitukset mahdollistavia lumenkuljetuksia ei juuri
ollut. Siivouspalveluissa käynnistyi suuri määrä uusia sopimuksia, joiden
aloituskustannukset heikensivät kannattavuutta.
Venäjällä ja Latviassa toiminta on organisoitu uudelleen. Latviassa myynti on
sujunut hyvin, ja tuloksen odotetaan paranevan.
Ruotsissa on vuoden sisällä tehty kolme yritysostoa, joiden yhteenlaskettu
liikevaihto on kuluvana vuonna noin 30 miljoonaa euroa. Ruotsissa keskitytään
nyt näiden yritysten integrointiin yhdeksi yritykseksi ja myyntiorganisaation
rakentamiseen.
Toimialan ulkomaantoiminta oli tappiollista.
Teollisuuspalvelut
Huhti-kesäkuu
Teollisuuspalveluiden (ongelmajätepalvelut, teollisuuden puhtaanapito,
vahinkosaneeraus, jätevesipalvelut) liikevaihto oli 19,1 miljoonaa euroa (16,5
milj. e). Se kasvoi 15,7 %. Liikevoitto oli 2,6 miljoonaa euroa (2,3 milj. e).
Toimialan liikevoittoa rasittivat öljyjohdannaisten käypien arvojen
laskennalliset muutokset 0,5 miljoonaa euroa.
Kaikkien tuotelinjojen liikevaihdon vahva orgaaninen kasvu jatkui. Kasvua
edesauttoivat teollisuuden korkea käyttöaste, laajentunut palveluverkosto ja
uudet asiakassopimukset, jotka perustuvat strategiseen kumppanuuteen ja sitä
kautta tasaisempaan kysyntään. Myös kaikkien tuotelinjojen kannattavuus parani
tuottavuuden nousun ja kiinteiden kulujen hallinnan ansiosta.
Yhteisyritys L&T Recoil Oy:n jäteöljyn regenerointilaitoksen rakentaminen
aloitettiin.
Tammi-kesäkuu
Teollisuuspalveluiden tammi-kesäkuun liikevaihto oli 34,9 miljoonaa euroa (29,6
milj. e). Se kasvoi 17,6 %. Liikevoitto oli 2,7 miljoonaa euroa (3,1 milj. e).
Kaikkien tuotelinjojen liikevaihto kasvoi, voimakkaimmin vahinkosaneerauksen ja
jätevesipalveluiden. Leudon talven johdosta kysyntä oli alkuvuonna kaikilla
tuotelinjoilla vuodenaikaan nähden hyvä. Teollisuuden kysyntä ei tasaantunut
vaan jatkui vahvana myös toisella vuosineljänneksellä. Toimialan markkina-asema
on vahvistunut, mikä näkyy mm. suurten asiakassopimusten määrän kasvuna.
Operatiivisen toiminnan tulosparannukseen vaikutti hyvän kysynnän lisäksi
parantunut tuottavuus. Vahinkosaneerauksen palveluverkosto laajeni kahdelle
uudelle paikkakunnalle.
Uusi nestemäinen kierrätyspolttoaine (ALF) tuotiin markkinoille korvaamaan
regenerointiin ohjattava jäteöljy. Liikevoittoa pienensivät L&T Recoilin
öljyjohdannaisten käypien arvojen laskennalliset muutokset 1,7 miljoonaa euroa.
Öljyjohdannaisilla suojataan tulevan regenerointilaitoksen kannattavuutta
tilanteissa, joissa öljyn hinta markkinoilla laskee voimakkaasti.
Öljyjohdannaisten käypien arvojen muutokset vaikuttavat tulokseen
vuosineljänneksittäin. Regenerointilaitoksen arvioidaan valmistuvan keväällä
2008.
RAHOITUS
Korollista vierasta pääomaa oli kauden lopussa 25,4 miljoonaa euroa enemmän kuin
vuotta aiemmin. Korolliset nettovelat, jotka olivat 104,9 miljoonaa euroa,
kasvoivat 19,3 miljoonaa euroa vertailukaudesta ja 52,5 miljoonaa euroa vuoden
alusta. Nettorahoituskulut olivat toisella vuosineljänneksellä 0,5 miljoonaa
euroa suuremmat kuin vertailukautena ja tammi-kesäkuussa 1,2 miljoonaa euroa
suuremmat. Korkokulut kasvoivat toisella vuosineljänneksellä 0,5 miljoonalla
eurolla ja tammi-kesäkuussa 0,9 miljoonalla eurolla, mikä johtui korollisen
vieraan pääoman kasvusta ja korkotason noususta. Koronvaihtosopimusten käypien
arvojen muutoksia ei ollut toisella vuosineljänneksellä, mutta vertailukaudella
niistä kirjattiin rahoitustuottoihin 0,1 miljoonaa euroa. Tammi-kesäkuussa
koronvaihtosopimuksista ei myöskään syntynyt käyvän arvon muutoksia,
vertailukaudella niistä kirjattiin rahoitustuottoihin 0,5 miljoonaa euroa.
Nettorahoituskulut olivat 0,7 % (0,3 %) liikevaihdosta ja 8,4 % (3,0 %)
liikevoitosta.
Koronvaihtosopimuksesta, johon yhtiö soveltaa IAS 39:n mukaista
suojauslaskentaa, kirjattiin käyvän arvon muutoksesta oman pääoman lisäykseksi
tammi-kesäkuussa 0,2 miljoonaa euroa.
Omavaraisuusaste oli 42,2 % (46,3 %) ja gearing-prosentti 61,2 (55,4).
Tammi-kesäkuussa liiketoiminnan rahavirta oli 24,7 miljoonaa euroa (24,2 milj.
e), ja käyttöpääomaan sitoutui 5,8 miljoonaa euroa (7,4 milj. e).
INVESTOINNIT
Bruttoinvestoinnit olivat 64,7 miljoonaa euroa (23,8 milj. e). Investoinneista
käytettiin noin 47,3 miljoonaa euroa yritysostoihin. Ostettujen yritysten
yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli 87,3 miljoonaa euroa. Lisäksi rakennettiin
tuotantolaitoksia sekä uusittiin koneita ja kalustoa.
Kesäkuun alussa ostettiin Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy ja Siivouspalvelu Ta-Bu
Oy.
Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy on pääkaupunkiseudulla toimiva
kiinteistöhuoltoyritys, jonka liikevaihto vuonna 2006 oli 6,5 miljoonaa euroa.
Sen palveluksessa on 65 henkilöä. Siivouspalvelu Ta-Bu Oy toimii sekä
pääkaupunkiseudulla että Varkauden ympäristössä. Sen liikevaihto vuonna 2006 oli
5,3 miljoonaa euroa, ja sen palveluksessa on noin 200 henkilöä.
Ensimmäisellä vuosineljänneksellä tehtiin seuraavat yritysostot:
Joulukuussa 2006 allekirjoitettiin sopimus Biowatti Oy:n osake-enemmistön (70 %)
ostamisesta Ympäristöpalveluihin, ja kauppa astui voimaan 1.2.2007
kilpailuviranomaisten hyväksymisen jälkeen. L&T Biowatti on Suomen johtava
uusiutuvia energialähteitä hyödyntävä bioenergia-alan yritys, joka harjoittaa
puupolttoaineiden hankintaa, prosessointia, markkinointia ja toimittamista
asiakkaille. Päätuotteita ovat metsä- ja puuteollisuuden puusivutuotteet sekä
metsähakkeet. Biowatin vuoden 2006 liikevaihto oli 64,2 miljoonaa euroa, josta
noin kaksi kolmasosaa muodostui biopolttoaineiden toimituksista ja yksi
kolmasosa teollisuuden raaka-aineiden toimituksista.
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin tammikuussa ruotsalainen Skånsk All
Service AB ja sen tytäryhtiöt Hygienutveckling AB ja Norjassa toimiva
Hygienutvickling A/S. Konsernin yhteenlaskettu liikevaihto vuonna 2006 oli 10,8
miljoonaa euroa, josta suurin osa muodostuu elintarviketeollisuudelle
tuotettavista hygieniapalveluista. Kiinteistönhoitoon ostettiin Kiinteistöhuolto
Pentti Nissinen Oy.
Ympäristöpalveluiden kierrätyspalveluihin ostettiin loput Suomen Keräystuote
Oy:n osakkeista. Lassila & Tikanoja omisti ennestään Suomen Keräystuotteesta
94,5 %.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstömäärä oli tammi-kesäkuussa kokopäiväisiksi muutettuna keskimäärin
7.398 (6.698). Kauden lopussa Lassila & Tikanojan palveluksessa oli
kokopäiväisiä ja osa-aikaisia yhteensä 9.486 (8.542) henkilöä. Heistä
työskenteli muualla kuin Suomessa 2.274 (1.490) henkilöä.
OSAKKKEET JA OSAKEPÄÄOMA
Vaihto ja kurssi
Yhtiön osakkeen vaihto Helsingin Pörssissä tammi-kesäkuussa oli 9.482.125
kappaletta, mikä on 24,6 % (17,8 %) osakkeiden keskimääräisestä lukumäärästä.
Vaihdon arvo oli 235,8 miljoonaa euroa. Korkein hinta oli 27,96 euroa ja alin
20,78 euroa. Kauden päätöskurssi oli 25,10 euroa. Yhtiön osakekannan
markkina-arvo oli kauden lopussa 971,8 miljoonaa euroa (621,5 milj. e).
Osakepääoma
Vuoden 2007 alussa yhtiön rekisteröity osakepääoma oli 19.264.087 euroa. Vuoden
2007 aikana 2002C-optio-oikeuksilla on merkitty yhteensä 187.916 osaketta.
Merkintöjen jälkeen yhtiön osakepääoma on 19.358.045 euroa ja osakkeiden
lukumäärä 38.716.090.
30.7.2007 hallitus hyväksyi 35.539 uuden osakkeen merkinnän
2002C-optio-oikeuksilla. Näiden merkintöjen seurauksena yhtiön rekisteröity
osakepääoma nousee 17.769,50 eurolla 19.375.814,50 euroon ja yhtiön osakkeiden
lukumäärä nousee 38.751.629 osakkeeseen osakepääoman korotuksen tultua
merkityksi kaupparekisteriin.
Optio-ohjelmat 2002 ja 2005
2002A- ja 2002B-optio-oikeuksien merkintäajat ovat päättyneet.
2002C-optio-oikeuksia on laskettu liikkeelle 280.000 kappaletta. Avainhenkilöt
ovat merkinneet niistä 274.000 kappaletta. 20.7.2007 mennessä
2002C-optio-oikeuksilla on merkitty 241.155 osaketta. Vielä ulkona olevilla
2002C-optio-oikeuksilla voidaan merkitä enintään 32.845 osaketta, mikä on 0,1 %
yhtiön osakemäärästä. Merkintäaika niillä päättyy 30.10.2007. Merkintähinta on
11,46 euroa. 2002C-optiot ovat olleet listattuina Helsingin Pörssissä 2.5.2006
lähtien.
Vuonna 2005 laskettiin liikkeelle 600.000 optio-oikeutta, joista kukin oikeuttaa
merkitsemään yhden Lassila & Tikanoja Oyj:n osakkeen. 165.000
2005A-optio-oikeutta on 26 avainhenkilön hallussa, 195.000 2005B-optio-oikeutta
35 avainhenkilön hallussa ja 230.000 2005C-optio-oikeutta 41 avainhenkilön
hallussa. Lassila & Tikanoja Oyj:n kokonaan omistaman tytäryhtiön L&T Advance
Oy:n hallussa on 5.000 2005A-optio-oikeutta ja 5.000 2005B-optio-oikeutta.
Merkintähinta 2005A-optioilla on 14,22 euroa, 2005B-optioilla 16,98 euroa ja
2005C-optioilla 26,87 euroa. 2005-optio-oikeuksien perusteella merkittävien
osakkeiden osuus on 1,5 % yhtiön tämänhetkisestä osakemäärästä. Merkintäaika
2005A-optioilla alkaa 1.11.2007.
Osakkeenomistajat
Yhtiöllä oli kauden lopussa 4.795 (4.538) osakkeenomistajaa.
Hallintarekisteröidyn omistuksen osuus oli 15,1 % (9,2 %) osakemäärästä.
Hallituksen valtuudet
Hallituksella ei ole valtuuksia osakeanteihin eikä vaihtovelkakirjan tai
optiolainan liikkeeseen laskemiseen. Hallituksella ei myöskään ole valtuuksia
omien osakkeiden hankkimiseen eikä luovuttamiseen.
YHTIÖKOKOUKSEN PÄÄTÖKSET
26.3.2007 pidetty varsinainen yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen tilikaudelta
1.1. - 31.12.2006 ja myönsi vastuuvapauden yhtiön hallitukselle ja
toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että tilikaudelta 2006 maksetaan osinkoa
hallituksen ehdotuksen mukaisesti 0,55 euroa osakkeelta, yhteensä 21,2 miljoonaa
euroa. Osingonmaksupäivä oli 5.4.2007.
Yhtiökokous vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi viisi. Hallitukseen
valittiin uudelleen seuraavan yhtiökokouksen loppuun saakka Lasse Kurkilahti,
Juhani Lassila, Juhani Maijala ja Soili Suonoja sekä uutena jäsenenä Eero
Hautaniemi.
Tilintarkastajaksi valittiin PricewaterhouseCoopers Oy, KHT-yhteisö.
Päävastuullinen tilintarkastaja on KHT Heikki Lassila.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen ehdotuksen yhtiöjärjestyksen muuttamiseksi
vastaamaan sisällöllisesti uutta osakeyhtiölakia. Lisäksi yhtiöjärjestyksestä
poistettiin vähimmäis- ja enimmäispääomaa ja osakkeiden lukumäärää koskeva
pykälä.
Yhtiökokouksen jälkeen pitämässään järjestäytymiskokouksessa hallitus valitsi
uudelleen puheenjohtajaksi Juhani Maijalan ja varapuheenjohtajaksi Juhani
Lassilan.
YHTEENVETO MUISTA AML 2:7:N MUKAISISTA PÖRSSITIEDOTTEISTA
23.7.2007 julkisti tiedotteen, jonka mukaan koko vuoden tuloksen arvioidaan
heikkenevän edellisvuotisesta, vaikka operatiivisen toiminnan tuloksen
arvioidaan säilyvän vuoden jälkipuoliskolla samalla tasolla kuin viime vuonna.
Aikaisemmin yhtiö oli arvioinut koko vuoden tuloksen paranevan. Koko vuoden
liikevaihdon arvioidaan edelleen kasvavan selvästi yli 20 prosenttia.
LÄHIAIKOJEN EPÄVARMUUSTEKIJÖITÄ
Merkittävimpänä lähiaikojen epävarmuustekijänä pidetään sitä, että Kiinteistö-
ja käyttäjäpalveluiden ulkomaan yksiköiden tulosta ei saada parannettua
suunnitellussa aikataulussa. Lupaprosessien hitaus voi viivästyttää
suunniteltujen kierrätyslaitosinvestointien toteuttamista sekä Suomessa että
Venäjällä. L&T Recoilin toimintaan liittyvien öljyjohdannaisten käypien arvojen
muutokset riippuvat öljyn maailmanmarkkinahintojen kehityksestä, ja niillä
saattaa olla merkittävä vaikutus Teollisuuspalveluiden liikevoittoon.
Hiilidioksidipäästöoikeuden hinnan vaihtelut vaikuttavat merkittävästi L&T
Biowatin puupohjaisten polttoaineiden kysyntään, joskin kuluvana vuonna
päästöoikeuden hinta ei juuri enää voi laskea. Yhteisyritys Salvorin myydyn
kaatopaikkarakentamisliiketoiminnan myyntitappion lopullinen suuruus selviää
keskeneräisten urakoiden valmistuttua kuluvan vuoden loppuun mennessä.
LOPPUVUODEN NÄKYMÄT
Näkymät Lassila & Tikanojan markkinoilla ovat edelleen pääosin hyvät.
Ympäristöpalveluiden kysyntä pysyy Suomessa vahvana vanhojen kaatopaikkojen
sulkeutuessa marraskuun loppuun mennessä ja jätelainsäädännön muutosten
johdosta. Kasvava laitoskapasiteetti ja monipuolinen palvelutarjonta vahvistanee
L&T:n asemaa markkinoilla.
Kiinteistö- ja käyttäjäpalvelujen markkinanäkymät ovat Suomessa kohtuulliset
ulkoistamisten jatkuessa, joskin kilpailutilanne on varsin haasteellinen ja
marginaalit pysyvät tiukkoina. Siivouksen ulkomaan toimintojen koko vuoden tulos
on tappiollinen, mutta tappion arvioidaan pienenevän edellisvuotisesta.
Teollisuuspalveluiden markkinanäkymät ovat varsin positiiviset. Kysyntä näyttää
jatkuvan vahvana ja L&T:n asema markkinoilla on edelleen vahvistumassa.
Päästöoikeuden hinta (euroa/hiilidioksiditonni) vaikuttaa merkittävästi
uusiutuvien energialähteiden hinnanmuodostukseen ja sitä kautta kysyntään.
Vuoden 2008 alusta alkavan uuden päästökauppakauden hintataso on tällä hetkellä
merkittävästi nykyistä korkeampi. Tämän arvioidaan parantavan uusiutuvien
energialähteiden kilpailukykyä ja normalisoivan ostovolyymit vuoden 2008 alussa.
Suomen hallituksen hallitusohjelmassa on metsähakkeen hyödyntämisen lisääminen
nostettu keskeiseen asemaan, kun uusiutuvien energialähteiden osuutta pyritään
kasvattamaan.
L&T Biowatti vahvistaa kuluvana vuonna raaka-aineiden hankintaa, kasvattaa
varastoja, parantaa toimituskykyään ja varautuu näin kysynnän vahvistumiseen
vuonna 2008.
Vuoden jälkipuoliskon aikana saatetaan valmiiksi Joensuun kierrätyslaitos sekä
Turun ja Valkeakosken laitosten kapasiteetin lisäys. Venäjän Dubnan laitos
valmistuu alkuvuonna 2008. Uusien laitosten suunnittelua jatketaan. Jo tehtyjen
yritysostojen ja muiden investointipäätösten johdosta koko vuoden investoinnit
ylittävät viime vuoden tason.
Orgaanisen kasvun arvioidaan säilyvän hyvällä tasolla. Koko vuoden liikevaihdon
arvioidaan kasvavan selvästi yli 20 prosenttia, mutta osakekohtaisen tuloksen
arvioidaan heikkenevän. Vuoden jälkipuoliskon operatiivisen toiminnan tuloksen
arvioidaan säilyvän samalla tasolla kuin viime vuonna. Viime vuoden jälkimmäisen
vuosipuoliskon liikevoittoa paransivat kuitenkin kertaluontoiset myyntivoitot ja
öljyjohdannaisten laskennalliset arvonmuutokset, yhteensä 2,9 miljoonaa euroa.
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ 1.1. - 30.6.2007
LAATIMISPERIAATTEET
Tämä osavuosikatsaus on laadittu IAS 34, Osavuosikatsaukset -standardin
mukaisesti noudattaen vuositilinpäätöksen 31.12.2006 laatimisperiaatteita.
Osavuosikatsausta laadittaessa on noudatettu 31.3.2007 voimassaolevia
IFRS-standardeja ja -tulkintoja. Uusilla vuonna 2007 voimaan astuneilla
IFRIC-tulkinnoilla (7-10) ei ole ollut vaikutusta konsernitilinpäätökseen. IFRS
7 (voimassa 1.1.2007 jälkeen) ei vaikuta tämän osavuosikatsauksen tietoihin,
koska tämä on tilinpäätöslyhennelmä. Kirjatut tuloverot perustuvat vuoden
arvioituun keskimääräiseen tuloveroasteeseen, jonka odotetaan toteutuvan koko
tilikaudella.
Konsernitilinpäätös ei sisällä 1.6.2007 ostettujen Kiinteistöhuolto Jauhiainen
Oy:n ja Siivouspalvelu Ta-Bu Oy:n 1.-30.6.2007 tuloslaskelmaa eikä tasetta,
koska niiden hankintahetken välitilinpäätökset valmistuvat vasta konsernin
välitilinpäätöksen 30.6.2007 valmistumisen jälkeen.
Tilinpäätöksen laatiminen IFRS-standardien mukaisesti edellyttää L&T:n johdolta
sellaisten arvioiden ja oletusten käyttämistä, jotka vaikuttavat taseen
laadintahetken varojen ja velkojen sekä tilikauden tuottojen ja kulujen määriin.
Lisäksi joudutaan käyttämään harkintaa tilinpäätöksen laatimisperiaatteiden
soveltamisessa. Toteumat voivat poiketa tehdyistä arvioista ja oletuksista.
Osavuosikatsaus on tilintarkastamaton.
TULOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 4-6 | 4-6 | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2007 | /2006 | /2007 | /2006 | /2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVAIHTO | 138 759 | 108 430 | 267 872 | 208 994 | 436 004 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjä suoritteita | -119 | -92 25 | -231 927 | -179 069 | -367 968 |
| vastaavat kulut | 485 | 3 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| BRUTTOKATE | 19 274 | 16 177 | 35 945 | 29 925 | 68 036 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | 986 | 253 | 1 628 | 856 | 4 702 |
| tuotot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynnin ja | -3 888 | -3 233 | -7 710 | -6 205 | -12 844 |
| markkinoinnin kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hallinnon kulut | -2 950 | -1 964 | -5 889 | -4 205 | -8 660 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan muut | -1 382 | -176 | -2 773 | -351 | -1 049 |
| kulut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKEVOITTO | 12 040 | 11 057 | 21 201 | 20 020 | 50 185 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot | 464 | 446 | 779 | 987 | 1 509 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut | -1 388 | -837 | -2 555 | -1 579 | -3 208 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus | | | | | 18 |
| osakkuusyritysten | | | | | |
| tuloksesta | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VOITTO ENNEN VEROJA | 11 116 | 10 666 | 19 425 | 19 428 | 48 504 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tuloverot | -3 332 | -2 897 | -5 575 | -5 382 | -13 249 |
--------------------------------------------------------------------------------
| TILIKAUDEN VOITTO | 7 784 | 7 769 | 13 850 | 14 046 | 35 255 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voiton | | | | | |
| jakautuminen: | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille | 7 704 | 7 580 | 13 598 | 13 729 | 34 613 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistölle | 80 | 189 | 252 | 317 | 642 |
--------------------------------------------------------------------------------
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos:
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, | 0,20 | 0,20 | 0,35 | 0,36 | 0,90 |
| e | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu | 0,20 | 0,20 | 0,35 | 0,36 | 0,90 |
| osakekohtainen tulos, | | | | | |
| e | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TASE
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 6/2007 | 6/2006 | 12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikearvo | 125 815 | 103 719 | 106 611 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomat hyödykkeet yrityskaupoista | 32 137 | 10 035 | 9 893 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 9 138 | 7 444 | 7 903 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 167 090 | 121 198 | 124 407 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maa-alueet | 3 251 | 4 900 | 3 215 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rakennukset ja rakennelmat | 36 478 | 38 770 | 38 239 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Koneet ja kalusto | 93 127 | 93 085 | 90 397 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineelliset hyödykkeet | 288 | 49 | 174 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennakkomaksut ja keskeneräiset | 4 227 | 1 656 | 2 013 |
| hankinnat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 137 371 | 138 460 | 134 038 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut pitkäaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 3 | 3 | 3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset | 2 976 | 2 927 | 2 954 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitusleasingsaamiset | 3 435 | 3 086 | 3 174 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verosaamiset | 466 | 502 | 425 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut saamiset | 226 | 197 | 229 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 7 106 | 6 715 | 6 785 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 311 567 | 266 373 | 265 230 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 8 669 | 4 235 | 4 315 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 72 523 | 55 840 | 58 094 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ennakkomaksut | 2 274 | 2 121 | 155 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat sijoitukset | 3 295 | 1 997 | 13 955 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 10 014 | 5 250 | 10 835 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 96 775 | 69 443 | 87 354 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAT YHTEENSÄ | 408 342 | 335 816 | 352 584 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma | | | |
| pääoma | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakepääoma | 19 358 | 19 207 | 19 264 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ylikurssirahasto | 49 725 | 46 842 | 47 666 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut rahastot | 163 | 282 | 326 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kertyneet voittovarat | 85 942 | 72 087 | 72 291 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 13 598 | 13 729 | 34 613 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 168 786 | 152 147 | 174 160 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön osuus | 2 706 | 2 481 | 2 709 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ | 171 492 | 154 628 | 176 869 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| VELAT | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | 30 221 | 19 321 | 22 350 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eläkevelvoitteet | 457 | 265 | 352 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 806 | 723 | 936 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 64 360 | 58 534 | 59 031 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut velat | 484 | 385 | 431 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 96 328 | 79 228 | 83 100 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset velat | 53 892 | 34 310 | 18 231 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | 86 155 | 66 928 | 73 174 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verovelat | 304 | 443 | 938 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varaukset | 171 | 279 | 272 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 140 522 | 101 960 | 92 615 |
--------------------------------------------------------------------------------
| VELAT YHTEENSÄ | 236 850 | 181 188 | 175 715 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 408 342 | 335 816 | 352 584 |
--------------------------------------------------------------------------------
RAHAVIRTALASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 6/2007 | 6/2006 | 12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden voitto | 13 850 | 14 046 | 35 255 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan rahavirran oikaisut | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Verot | 5 575 | 5 382 | 13 249 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset | 15 821 | 13 800 | 28 155 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoitustuotot ja -kulut | 1 776 | 592 | 1 699 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut | 1 199 | -666 | -2 447 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulorahoitus ennen käyttöpääoman muutosta | 38 221 | 33 154 | 75 911 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamisten ja muiden saamisten muutos | -5 645 | -9 647 | -8 380 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuuden muutos | -1 097 | 541 | 541 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelkojen ja muiden velkojen muutos | 967 | 1 699 | 9 585 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käyttöpääoman muutos | -5 775 | -7 407 | 1 746 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut korot | -1 859 | -890 | -2 925 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut korot | 636 | 189 | 938 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut verot | -6 565 | -813 | -5 776 |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA | 24 658 | 24 233 | 69 894 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| INVESTOINTIEN RAHAVIRTA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostetut konserniyritykset vähennettynä | -38 622 | -7 049 | -10 658 |
| hankintahetken rahavaroilla | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit aineellisin ja aineettomiin | -16 413 | -13 164 | -34 878 |
| käyttöomaisuushyödykkeisiin | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineellisten ja aineettomien | 2 888 | 1 400 | 13 727 |
| käyttöomaisuushyödykkeiden myynnit | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit myytävissä oleviin | -102 | 337 | |
| sijoituksiin | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muiden pitkäaikaisten saamisten muutos | 24 | 36 | -7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevien pitkäaikaisten | 45 | 47 | 353 |
| sijoitusten myynnit | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Saadut osingot investoinneista | | 4 | 9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA | -52 180 | -18 389 | -31 454 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHOITUKSEN RAHAVIRTA | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakeannista saadut maksut | 2 153 | 253 | 1 018 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaisten lainojen nostot | 20 352 | 2 269 | -14 525 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen nostot | 30 000 | 15 000 | 15 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut | -15 037 | -8 116 | -7 041 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Maksetut osingot | -21 360 | -15 257 | -15 339 |
--------------------------------------------------------------------------------
| RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA | 16 108 | -5 851 | -20 887 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| LIKVIDIEN VAROJEN NETTOMUUTOS | -11 414 | -7 | 17 553 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likvidit varat tilikauden alussa | 24 790 | 7 252 | 7 252 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuuttakurssien muutosten vaikutus | -66 | 2 | -15 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevien lyhytaikaisten | -1 | | |
| sijoitusten käyvän arvon muutos | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| LIKVIDIT VARAT TASEESSA TILIKAUDEN LOPUSSA | 13 309 | 7 247 | 24 790 |
--------------------------------------------------------------------------------
Likvidit varat
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 6/2007 | 6/2006 | 12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 10 014 | 5 250 | 10 835 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä olevat lyhytaikaiset sijoitukset | 3 295 | 1 997 | 13 955 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 13 309 | 7 247 | 24 790 |
--------------------------------------------------------------------------------
OMAN PÄÄOMAN MUUTOSLASKELMA
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | Osake- | Yli- | Arvon | Kerty- | Emo- | Vähem- | Oma |
| | pääoma | kurssi | - | neet | yhtiön | mistön | pääoma |
| | | rahas- | muu- | voitto- | omista- | osuus | yh- |
| | | to | tos- | varat | jille | | teensä |
| | | | ja | | kuuluva | | |
| | | | muut | | oma | | |
| | | | ra- | | pääoma | | |
| | | | has- | | | | |
| | | | tot | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | 19 264 | 47 666 | 326 | 106 904 | 174 160 | 2 709 | 176 869 |
| 1.1.2007 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suojausraha | | | 207 | | 207 | | 207 |
| sto, | | | | | | | |
| käyvän | | | | | | | |
| arvon | | | | | | | |
| muutos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä | | | -7 | | -7 | | -7 |
| olevat | | | | | | | |
| lyhyt- | | | | | | | |
| aikaiset | | | | | | | |
| sijoituk- | | | | | | | |
| set,käyvän | | | | | | | |
| arvon | | | | | | | |
| muutos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | | | -363 | | -363 | -1 | -364 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suoraan | | | -163 | | -163 | -1 | -164 |
| omaan | | | | | | | |
| pääomaan | | | | | | | |
| kirjatut | | | | | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | | | 13 598 | | 252 | |
| voitto | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaudella | | | -163 | 13 598 | 13 435 | 251 | 13 686 |
| kirjatut | | | | | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiopal- | | | | | | | |
| kitseminen | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Merkinnät | 94 | 2 059 | | | 2 153 | | 2 153 |
| 2002- | | | | | | | |
| optioilla | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulukirjaus | | | | 228 | 228 | | 228 |
| optioista | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | | | | -21 190 | -21 190 | -180 | -21 370 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähemmistön | | | | | | -74 | -74 |
| osto | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | 19 358 | 49 725 | 163 | 99 540 | 168 786 | 2 706 | 171 492 |
| 30.06.2007 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | 19 189 | 46 606 | -179 | 87 250 | 152 866 | 2 166 | 155 032 |
| 1.1.2006 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suojausraha | | | 425 | | 425 | | 425 |
| sto, | | | | | | | |
| käyvän | | | | | | | |
| arvon | | | | | | | |
| muutos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytävissä | | | 1 | | 1 | | 1 |
| olevat | | | | | | | |
| lyhyt- | | | | | | | |
| aikaiset | | | | | | | |
| sijoituk- | | | | | | | |
| set,käyvän | | | | | | | |
| arvon | | | | | | | |
| muutos | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoerot | | | 35 | | 35 | -1 | 34 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Suoraan | | | 461 | | 461 | -1 | 460 |
| omaan | | | | | | | |
| pääomaan | | | | | | | |
| kirjatut | | | | | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tilikauden | | | | 13 729 | 13 729 | 316 | 14 045 |
| voitto | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaudella | | | 461 | 13 729 | 14 190 | 315 | 14 505 |
| kirjatut | | | | | | | |
| tuotot ja | | | | | | | |
| kulut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Optiopal- | | | | | | | |
| kitseminen | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Merkinnät | 18 | 236 | | | 254 | | 254 |
| 2002- | | | | | | | |
| optioilla | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kulukirjaus | | | | 192 | 192 | | 192 |
| optioista | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osingonjako | | | | -15 355 | -15 355 | | -15 355 |
--------------------------------------------------------------------------------
| OMA PÄÄOMA | 19 207 | 46 842 | 282 | 85 816 | 152 147 | 2 481 | 154 628 |
| 30.06.2006 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
TUNNUSLUVUT
--------------------------------------------------------------------------------
| | 4-6 | 4-6 | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2007 | /2006 | /2007 | /2006 | /2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakekohtainen tulos, € | 0,20 | 0,20 | 0,35 | 0,36 | 0,90 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laimennettu | 0,20 | 0,20 | 0,35 | 0,36 | 0,90 |
| osakekohtainen tulos, € | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Liiketoiminnan | 0,40 | 0,32 | 0,64 | 0,63 | 1,82 |
| rahavirta/osake, € | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| EVA, milj. € | 6,0 | 5,7 | 9,6 | 9,5 | 28,6 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Bruttoinvestoinnit, 1000 | 17 516 | 8 675 | 64 701 | 23 833 | 47 162 |
| € | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot, 1000 € | 8 103 | 6 812 | 15 821 | 13 800 | 28 155 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma pääoma/osake, € | | | 4,36 | 3,96 | 4,52 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oman pääoman tuotto, % | | | 15,9 | 18,1 | 21,2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Sijoitetun pääoman | | | 16,1 | 17,3 | 21,0 |
| tuotto, % | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omavaraisuusaste, % | | | 42,2 | 46,3 | 50,4 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Gearing, % | | | 61,2 | 55,4 | 29,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Korolliset nettovelat, | | | 104 943 | 85 596 | 52 471 |
| 1000 € | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö | | | 7 398 | 6 698 | 6 775 |
| kokopäiväiseksi | | | | | |
| muutettuna keskimäärin | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Henkilöstö, kokopäiväiset | | | 9 486 | 8 542 | 8 328 |
| ja osa-aikaiset yhteensä | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Osakkeiden | | | | | |
| osakeantioikaistu | | | | | |
| lukumäärä, 1000 kpl | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| keskimäärin kauden aikana | | | 38 587 | 38 392 | 38 445 |
--------------------------------------------------------------------------------
| kauden lopussa | | | 38 716 | 38 414 | 38 528 |
--------------------------------------------------------------------------------
| keskimäärin kauden | | | 38 824 | 38 562 | 38 601 |
| aikana, laimennettu | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
SEGMENTTIRAPORTOINTI
LIIKEVAIHTO
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 4-6 | 4-6 | Muuto | 1-6 | 1-6 | Muuto | 1-12 |
| | /2007 | /2006 | s | /2007 | /2006 | s % | /2006 |
| | | | % | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelu | 72 | 51 692 | 39,7 | 138 | 98 816 | 39,7 | 207 |
| t | 216 | | | 001 | | | 252 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | 48 | 41 243 | 18,0 | 97 380 | 82 356 | 18,2 | 168 |
| käyttäjäpalvelut | 660 | | | | | | 403 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvel | 19 | 16 513 | 15,7 | 34 863 | 29 639 | 17,6 | 64 416 |
| ut | 100 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto | 3 | 26 | | 6 | 96 | | 118 |
| ja muut | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimialojen | -1 | -1 044 | | -2 378 | -1 913 | | -4 185 |
| välinen | 220 | | | | | | |
| liikevaihto | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 138 | 108 | 28,0 | 267 | 208 | 28,2 | 436 |
| | 759 | 430 | | 872 | 994 | | 004 |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKEVOITTO
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 4-6 | % | 4-6 | % | 1-6 | % | 1-6 | % | 1-12 | % |
| | /200 | | /200 | | /200 | | /20 | | /2006 | |
| | 7 | | 6 | | 7 | | 06 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristö- | 8 | 11, | 7 | 15, | 16 | 12, | 15 | 15,3 | 32 | 15, |
| palvelut | 054 | 2 | 828 | 1 | 667 | 1 | 122 | | 498 | 7 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö | 1 | 3,5 | 1 | 3,6 | 2 | 2,9 | 2 | 3,4 | 8 758 | 5,2 |
| - ja | 690 | | 499 | | 777 | | 771 | | | |
| käyttäjäpa | | | | | | | | | | |
| lvelut | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuus | 2 | 13, | 2 | 13, | 2 | 7,6 | 3 | 10,3 | 9 601 | 14, |
| - | 645 | 8 | 277 | 8 | 664 | | 062 | | | 9 |
| palvelut | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konserniha | -349 | | -547 | | -907 | | -93 | | -672 | |
| llinto ja | | | | | | | 5 | | | |
| muut | | | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 12 | 8,7 | 11 | 10, | 21 | 7,9 | 20 | 9,6 | 50 | 11, |
| | 040 | | 057 | 2 | 201 | | 020 | | 185 | 5 |
--------------------------------------------------------------------------------
MUUT SEGMENTTITIEDOT
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 4-6/2007 | 4-6/2006 | 1-6/2007 | 1-6/2006 | 1-12/200 |
| | | | | | 6 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | | | 246 076 | 198 756 | 199 872 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | | | 76 546 | 59 904 | 59 394 |
| käyttäjäpalvelut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | | | 66 068 | 62 842 | 63 508 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto ja | | | 2 908 | 4 976 | 2 804 |
| muut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamattomat | | | 16 744 | 9 338 | 27 006 |
| varat | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | | | 408 342 | 335 816 | 352 584 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | | | 43 049 | 32 197 | 33 388 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | | | 30 251 | 25 532 | 29 708 |
| käyttäjäpalvelut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | | | 11 971 | 9 798 | 10 367 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto ja | | | 1 850 | 431 | 1 084 |
| muut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohdistamattomat | | | 149 729 | 113 230 | 101 168 |
| velat | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | | | 236 850 | 181 188 | 175 715 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Investoinnit | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | 6 547 | 4 667 | 43 853 | 11 386 | 21 940 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | 8 839 | 2 936 | 17 335 | 9 891 | 19 472 |
| käyttäjäpalvelut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | 2 130 | 1 031 | 3 470 | 2 510 | 5 696 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto ja | | 41 | 43 | 46 | 54 |
| muut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | 17 516 | 8 675 | 64 701 | 23 833 | 47 162 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | 5 104 | 3 953 | 9 851 | 7 799 | 16 002 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | 1 766 | 1 636 | 3 518 | 3 563 | 7 274 |
| käyttäjäpalvelut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | 1 233 | 1 195 | 2 451 | 2 383 | 4 796 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto ja | | 28 | 1 | 55 | 83 |
| muut | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | 8 103 | 6 812 | 15 821 | 13 800 | 28 155 |
--------------------------------------------------------------------------------
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 4-6 | 1-3 | 10-12 | 7-9 |
| | /2007 | /2007 | /2006 | /2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | 72 216 | 65 785 | 55 463 | 52 973 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | 48 660 | 48 720 | 44 584 | 41 463 |
| käyttäjäpalvelut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | 19 100 | 15 763 | 16 554 | 18 223 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto ja muut | 3 | 3 | 3 | 19 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimialojen välinen | -1 220 | -1 158 | -1 242 | -1 030 |
| liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | 138 759 | 129 113 | 115 362 | 111 648 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | 8 054 | 8 613 | 7 390 | 9 986 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | 1 690 | 1 087 | 1 154 | 4 833 |
| käyttäjäpalvelut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | 2 645 | 19 | 2 739 | 3 800 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto ja muut | -349 | -558 | -971 | 1 233 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | 12 040 | 9 161 | 10 312 | 19 852 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoittoprosentti | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | 11,2 | 13,1 | 13,3 | 18,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | 3,5 | 2,2 | 2,6 | 11,7 |
| käyttäjäpalvelut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | 13,8 | 0,1 | 16,5 | 20,9 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | 8,7 | 7,1 | 8,9 | 17,8 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | -924 | -852 | -366 | -740 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyritysten | | | 18 | |
| tuloksista | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja | 11 116 | 8 309 | 9 964 | 19 112 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 4-6 | 1-3 | 10-12 | 7-9 |
| | /2006 | /2006 | /2005 | /2005 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | 51 692 | 47 124 | 47 333 | 46 588 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | 41 243 | 41 113 | 36 545 | 35 645 |
| käyttäjäpalvelut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | 16 513 | 13 126 | 14 362 | 15 838 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto ja muut | 26 | 70 | 92 | 91 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Toimialojen välinen | -1 044 | -869 | -1 235 | -1 064 |
| liikevaihto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | 108 430 | 100 564 | 97 097 | 97 098 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoitto | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | 7 828 | 7 294 | 5 862 | 7 017 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | 1 499 | 1 272 | 2 393 | 4 462 |
| käyttäjäpalvelut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | 2 277 | 785 | 909 | 2 260 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Konsernihallinto ja muut | -547 | -388 | -110 | -439 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | 11 057 | 8 963 | 9 054 | 13 300 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Liikevoittoprosentti | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristöpalvelut | 15,1 | 15,5 | 12,4 | 15,1 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistö- ja | 3,6 | 3,1 | 6,5 | 12,5 |
| käyttäjäpalvelut | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Teollisuuspalvelut | 13,8 | 6,0 | 6,3 | 14,3 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lassila & Tikanoja | 10,2 | 8,9 | 9,3 | 13,7 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahoituskulut, netto | -391 | -201 | -120 | -263 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Osuus osakkuusyritysten | | | 27 | |
| tuloksista | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Voitto ennen veroja | 10 666 | 8 762 | 8 961 | 13 037 |
--------------------------------------------------------------------------------
HANKITUT LIIKETOIMINNAT
Liiketoimintojen yhdistämisissä aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet arvostetaan
käypään arvoon vastaavien hyödykkeiden markkinahintojen perusteella ottaen
huomioon hyödykkeiden ikä, kuluminen ja muut vastaavat tekijät. Aineelliset
hyödykkeet poistetaan johdon arvioon perustuvana taloudellisena vaikutusaikana
ottaen huomioon konsernissa noudatettavat poistoperiaatteet.
Liiketoimintojen yhdistämisissä hankitut aineettomat hyödykkeet kirjataan
erillään liikearvosta hankinta-ajankohdan käypään arvoon, mikäli hyödykkeen
käypä arvo on määriteltävissä luotettavasti. Hankituissa liiketoiminnoissa
konserni on hankkinut pääasiassa kilpailukieltosopimuksia ja asiakkuuksia.
Asiakassopimusten ja niihin liittyvien asiakassuhteiden käypä arvo on määritetty
asiakassuhteiden arvioidun kestoajan ja nykyisistä asiakkuuksista syntyvien
diskontattujen nettorahavirtojen perusteella. Kilpailukieltosopimusten arvo on
laskettu vastaavalla tavalla sopimuksen kestoajan rahavirtojen kautta. Muut
aineettomat erät poistetaan sopimukseen tai johdon arviointiin perustuvana
taloudellisena vaikutusaikanaan.
Vuonna 2007 tehdyistä liiketoimintojen yhdistämisistä syntynyt liikearvo
muodostuu hankittujen yritysten henkilöstön ammattitaidon lisäksi muista
aineettomista eristä, joita ei erikseen voida yksilöidä IAS 38:n mukaan.
Tällaisia eriä ovat hankituissa yrityksissä oleva uusien asiakkaiden
hankintapotentiaali, uusien tuotteiden ja palveluiden kehitysmahdollisuudet sekä
hankitun liiketoiminnan vahva alueellinen asema. Nämä erät eivät täytä IAS 38:n
kriteerejä miltään osin: Ne eivät ole eroteltavissa, eivät perustu sopimukseen
tai lailliseen oikeuteen, eikä niille pystytä luotettavasti määrittämään arvoa.
Kaikista liiketoimintojen yhdistämisistä syntyy lisäksi synergiaetuja, jotka
ovat pääasiassa säästöjä tuotannon kiinteissä kustannuksissa.
Hankittujen liiketoimintojen liikearvoon/hankintamenoihin voi tulla muutoksia
kauppakirjojen kauppahintaa koskevien ehtojen perusteella. Monissa hankinnoissa
pieni osa kauppahinnasta on sidottu lyhytaikaisiin (alle 12 kk) tulevaisuuden
tapahtumiin. Kauppahinnan muutokset, joita ovat myös yhteenliittymään liittyvät
asianajo- ja konsulttipalkkiot, kirjataan liikearvoon 12 kuukauden kuluessa
kaupasta. Näitä muutoksia voi vielä tulla myös vuonna 2006 hankittuihin
liiketoimintoihin. Tätä ja alla kuvattua Biowatin vähemmistön hankintaa lukuun
ottamatta kohdistuslaskelmat ovat lopullisia.
1.1.-30.6.2007 konsernin liikevaihto olisi ollut 275 miljoonaa euroa ja
tilikauden voitto 14,1 miljoonaa euroa, jos kaikki yritykset olisi hankittu
1.1.2007. Konsernin liikevaihtoon on lisätty ostettujen yritysten toteutuneet
liikevaihdot ja konsernin tulokseen ostettujen yritysten toteutuneet voitot ja
tappiot hankintahetken välitilinpäätösten mukaan. Konsernin liikevaihdosta ja
voitosta puuttuvat kuitenkin 1.6.2007 ostettujen Kiinteistöhuolto Jauhiainen
Oy:n ja Siivouspalvelu Ta-Bu Oy:n liikevaihto ja tulos. Tilikauden voitoista on
vähennetty yhteenliittymässä käypiin arvoihin arvostettujen aineettomien ja
aineellisten erien kauden poistot. Synergiaetuja ei ole otettu huomioon.
Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy:n ja Siivouspalvelu Ta-Bu Oy:n alustavat
hankintahinnat on kirjattu konserniliikearvoon, koska aineettomien erien
allokaatiota ei voida laskea ilman hankintahetken oman pääoman arvoa. Lopulliset
hankintahinnat määräytyvät hankintahetken omien pääomien mukaan.
Kiinteistöhuolto Jauhiainen Oy:n arvioitu hankintahinta on 4,6 miljoonaa euroa
ja Siivouspalvelu Ta-Bu Oy:n arvioitu hankintahinta 2,4 miljoonaa euroa.
Biowatti Oy
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | Yhdistämisessä | Kirjanpitoarvot |
| | kirjatut käyvät | ennen |
| | arvot | yhdistämistä |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 1 107 | 1 107 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Asiakassopimukset | 72 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kilpailukieltosopimukset | 14 593 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 8 657 | |
| yrityskaupoista | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 647 | 647 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 3 213 | 3 213 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 9 768 | 9 768 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 5 251 | 5 251 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 43 308 | 19 986 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | -6 442 | -40 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset korolliset velat | -5 806 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | -7 877 | -7 877 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | -20 125 | -7 917 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat | 23 183 | 12 069 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankinnasta syntynyt liikearvo | 7 762 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno | 30 945 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno | 30 945 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintahetken rahavarat | -5 251 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtavaikutus rahavirtalaskelmalla | 25 694 | |
--------------------------------------------------------------------------------
18.12.2006 allekirjoitettiin sopimus Biowatti Oy:n osake-enemmistön (70 %)
ostamisesta yhtiön toimivalta johdolta. Samalla sitouduttiin ostamaan loput 30
prosenttia yhtiön osakkeista vuoden 2011 loppuun mennessä. 70 prosentin
omistusosuudesta maksettava hinta oli 30,9 miljoonaa euroa, ja se maksettiin
käteisellä. Kaupassa ei siirtynyt korollisia velkoja. Kauppa astui voimaan
kilpailuviranomaisten hyväksynnän jälkeen 1.2.2007. Biowatista muodostui uusi
rahavirtaa tuottava yksikkö L&T Biowatti Ympäristöpalvelut-toimialalle.
Biowatin ostosta kirjattiin konsernitilinpäätöksessä hankintahinnaksi sadan
prosentin mukainen osuus. Tuloksesta tai omasta pääomasta ei erotettu
vähemmistöosuutta, vaan hankintahetkeen diskontattu arvio 30 prosentin
kauppahinnasta (5 806 tuhatta euroa) kirjattiin korolliseksi pitkäaikaiseksi
velaksi. Loppuosuuden kauppahinta määräytyy L&T Biowatin tulevan tuloskehityksen
perusteella. Arvion oikeellisuutta tarkastellaan vuosittain 31.12. tai aina kun
viitteitä arvion muutoksesta ilmenee. Mikäli taseen arviota on tarpeellista
muuttaa, hankintamenoa oikaistaan vastaavasti, ja liikearvon ja korollisen velan
määrä muuttuu.
Hankittujen aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden arvot tarkastettiin ja
niiden todettiin vastaavan käypiä arvoja, jotka perustuvat vastaavien
hyödykkeiden markkinahintoihin ottaen huomioon hyödykkeiden ikä, kuluminen ja
muut vastaavat tekijät. Biowatin käyttöomaisuushyödykkeet oli jo kirjattu
käypiin arvoihin aiemmasta yritysjärjestelystä johtuen.
Muihin aineettomiin hyödykkeisiin yrityskaupoista kirjattu toimittajasopimusten
arvo määritettiin niiden arvioidun kestoajan ja nykyisistä toimittajasuhteista
syntyvien diskontattujen nettorahavirtojen perusteella. Aineettomat erät
poistetaan sopimukseen tai johdon arviointiin perustuvana taloudellisena
vaikutusaikanaan.
L&T Biowatin liikevaihto 1.2.-30.6.2007 oli 30.314 tuhatta euroa ja tulos 1.531
tuhatta euroa.
Muut hankitut liiketoiminnat yhteenlaskettuina
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | Yhdistämisessä | Kirjanpitoarvot |
| | kirjatut käyvät | ennen |
| | arvot | yhdistämistä |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 453 | 345 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Asiakassopimukset | 1 260 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kilpailukieltosopimukset | 600 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut aineettomat hyödykkeet | 97 | |
| yrityskaupoista | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vaihto-omaisuus | 43 | 43 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 1 592 | 1 592 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavarat | 2 911 | 2 911 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varat yhteensä | 6 956 | 4 891 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Laskennalliset verovelat | -878 | -307 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat ja muut velat | -2 279 | -2 279 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Velat yhteensä | -3 157 | -2 586 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Nettovarat | 3 799 | 2 305 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankinnasta syntynyt liikearvo | 4 928 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno | 8 727 | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintameno | 8 727 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankintahetken rahavarat | -2 911 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Rahavirtavaikutus rahavirtalaskelmalla | 5 816 | |
--------------------------------------------------------------------------------
Kiinteistö- ja käyttäjäpalveluihin ostettiin Ruotsista siivouspalvelukonserni
Skånsk All Service AB 4.1.2007 ja kiinteistönhoitoon Kiinteistöhuolto Pentti
Nissinen Oy 1.2.2007. Ympäristöpalveluiden kierrätyspalveluihin ostettiin 31.1.
loput Suomen Keräystuote Oy:n osakkeista (5,5 %). Lassila & Tikanoja omisti
ennestään Suomen Keräystuotteesta 94,5 %.
Tiedot näistä hankituista yrityksistä on esitetty yhteenlaskettuina, koska
mikään niistä ei ole yksitellen tarkasteltuna olennainen. Käyvät arvot on
määritetty kaupan toteutumisajankohtana. Mistään liiketoiminnoista ei ole
luovuttu hankinnan seurauksena. Kaikki hankinnat on maksettu käteisellä.
Yksittäisiä kauppahintoja ei ole esitetty erikseen, koska mikään niistä ei ole
yksitellen tarkasteltuna olennainen. Osakekaupoilla saavutettiin 100 prosentin
osuus äänivallasta.
Ostettujen yritysten yhteenlaskettu vuosiliikevaihto oli 11,3 miljoonaa euroa.
Liikevaihdoltaan suurin oli Skånsk All Service konserni (10,8 milj. €).
Ostettujen yritysten vaikutusta konsernin raportointikauden liikevaihtoon ja
tulokseen ei ole mahdollista esittää erikseen, koska L&T integroi ostetut
yritykset olemassa olevaan liiketoimintaan mahdollisimman nopeasti. Nopea
integrointi on edellytys synergiaetujen saavuttamiselle.
AINEETTOMIEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 1-6/2007 | 1-6/2006 | 1-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 124 407 | 114 872 | 114 872 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitut liiketoiminnat | 45 552 | 6 400 | 9 885 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut investoinnit | 1 844 | 1 679 | 3 016 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | -1 073 | -53 | -161 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset | -3 514 | -1 668 | -3 464 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero | -126 | -32 | 259 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 167 090 | 121 198 | 124 407 |
--------------------------------------------------------------------------------
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 1-6/2007 | 1-6/2006 | 1-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo kauden alussa | 134 038 | 135 404 | 135 404 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hankitut liiketoiminnat | 1 756 | 2 308 | 3 261 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut investoinnit | 15 462 | 13 279 | 30 677 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Vähennykset | -1 533 | -394 | -10 599 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Poistot ja arvonalentumiset | -12 306 | -12 132 | -24 691 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muuntoero | -46 | -5 | -14 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kirjanpitoarvo kauden lopussa | 137 371 | 138 460 | 134 038 |
--------------------------------------------------------------------------------
INVESTOINTISITOUMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 1-6/2007 | 1-6/2006 | 1-12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineettomien hyödykkeiden | 140 | 657 | 150 |
| ostositoumukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aineellisten hyödykkeiden | 6 301 | 1 518 | 7 199 |
| ostositoumukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 6 441 | 2 175 | 7 349 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteisyritysten | 9 600 | 0 | 0 |
| investointisitoumukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
LIIKETOIMET LÄHIPIIRIN KANSSA
(Yhteis- ja osakkuusyritykset)
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 1-6 | 1-6 | 1-12 |
| | /2007 | /2006 | /2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myynti | 563 | 1 106 | 1 591 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostot | 185 | 355 | 556 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pitkäaikaiset saamiset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pääomalainasaaminen | 3 296 | 2 000 | 3 296 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset saamiset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Myyntisaamiset | 126 | | 28 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lyhytaikaiset velat | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ostovelat | 5 | 35 | 84 |
--------------------------------------------------------------------------------
VASTUUSITOUMUKSET
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 6/2007 | 6/2006 | 12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Omista sitoumuksista annetut vakuudet | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kiinteistökiinnitykset | 10 514 | 148 | 10 484 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yrityskiinnitykset | 12 500 | 1 067 | 12 778 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muut vakuudet | 156 | 190 | 197 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Ympäristölupien edellyttämät | 2 430 | 2 721 | 2 026 |
| pankkitakaukset | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Muut vakuudet ovat vakuustalletuksia.
Konserni ei ole antanut ulkopuolisten puolesta pantteja, kiinnityksiä tai
takauksia.
Käyttöleasing- ja muut vuokravastuut
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 6/2007 | 6/2006 | 12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 6 181 | 2 812 | 6 107 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 12 938 | 7 479 | 12 742 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua | 3 318 | 3 934 | 3 614 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 22 437 | 14 225 | 22 463 |
--------------------------------------------------------------------------------
Johdannaissopimuksista johtuvat vastuut
Korkojohdannaiset
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 6/2007 | 6/2006 | 12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimusten nimellisarvot* | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 15 500 | 13 500 | 13 500 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 15 000 | 30 500 | 30 500 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 30 500 | 44 000 | 44 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo | 693 | 763 | 726 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Koronvaihtosopimuksen nimellisarvo** | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 1 429 | 714 | 1 429 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 5 714 | 5 714 | 5 714 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua | 7 142 | 8 572 | 7 857 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 14 285 | 15 000 | 15 000 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo | 799 | 574 | 519 |
--------------------------------------------------------------------------------
*Koronvaihtosopimuksiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa.
Käyvän arvon muutokset on kirjattu rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
** Koronvaihtosopimus on tehty vaihtuvakorkoiseen lainaan liittyvän rahavirran
suojaukseksi ja siihen on sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Suojaus
on ollut tehokas ja sen käyvän arvon muutos on kirjattu kokonaisuudessaan oman
pääoman suojausrahastoon.
Valuuttajohdannaiset
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 € | 6/2007 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Termiinisopimusten nimellisarvot* | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 2 046 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo | 5 |
--------------------------------------------------------------------------------
*Termiinisopimuksiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa.
Käyvän arvon muutokset on kirjattu rahoitustuottoihin ja -kuluihin.
Öljyjohdannaiset
--------------------------------------------------------------------------------
| 1000 bbl | 6/2007 | 12/2006 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Raakaöljyn myyntioptioiden määrät | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1 vuoden kuluessa | 68 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 340 | 453 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Yhteensä | 408 | 453 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo 1 000 € | 835 | 2 288 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Myytyjen raakaöljyfutuurien määrät | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Erääntyy 1-5 vuoden kuluessa | 42 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käypä arvo 1 000 € | -409 | |
--------------------------------------------------------------------------------
Öljyjohdannaisiin ei ole sovellettu IAS 39:n mukaista suojauslaskentaa. Käyvän
arvon muutokset on kirjattu liiketoiminnan muihin kuluihin.
Öljyoptioiden käyvät arvot on määritelty yleisesti käytössä olevalla
arvonmääritysmallilla. Muiden johdannaisten käyvät arvot perustuvat
tilinpäätöspäivän markkinahintoihin.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET
Osakekohtainen tulos:
emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto / osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä keskimäärin
Liiketoiminnan rahavirta/osake:
liiketoiminnan nettorahavirta rahoituslaskelmasta / osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä keskimäärin
EVA:
liikevoitto - sijoitetulle pääomalle (vuosineljännesten keskiarvo) laskettu
kustannus ennen veroja
WACC: 8,75 %
Oma pääoma/osake:
emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma / osakkeiden osakeantioikaistu
lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Oman pääoman tuotto, % (ROE):
(tilikauden voitto / oma pääoma (keskiarvo)) x 100
Sijoitetun pääoman tuotto, % (ROI):
(voitto ennen veroja + korkokulut ja muut rahoituskulut) / (taseen loppusumma -
korottomat velat (keskiarvo))x 100
Omavaraisuusaste, %:
oma pääoma / (taseen loppusumma - saadut ennakot) x 100
Gearing, %:
korolliset nettovelat / oma pääoma x 100
Korolliset nettovelat:
korollinen vieras pääoma - likvidit varat x 100
Helsinki 30.7.2007
LASSILA & TIKANOJA OYJ
Hallitus
Jari Sarjo
toimitusjohtaja
