- Kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 159
miljoonaa euroa
Kolmas neljännes lyhyesti:
- Vertailukelpoinen liikevoitto 159 miljoonaa euroa (Q3/06:
202 milj.)
- Liikevoitto 180 miljoonaa euroa (Q3/06: 254 milj.)
- Osakekohtainen tulos 0,52 euroa (Q3/06: 0,72 euroa)
- Öljynjalostuksen vertailukelpoinen liikevoitto 154 miljoonaa euroa
(Q3/06: 183 milj.), Öljyn
vähittäismyynnin 22 miljoonaa euroa (Q3/06: 22 milj.) ja
Shippingin -2 miljoonaa euroa (Q3/06:
4 milj.)
- Jalostusmarkkinat olivat heikommat kuin vertailukaudella
- Porvoon uusi diesellinja vaikutti positiivisesti
kokonaisjalostusmarginaaliin, joka oli 10,20 dollaria
barrelilta (Q3/06: 10,80)
- Ensimmäiset erät uusiutuvista raaka-aineista valmistettua NExBTL
-dieseliä toimitettiin
asiakkaille
Toimitusjohtaja Risto Rinne:"Kolmannella neljänneksellä markkinat olivat hyvin vaihtelevat ja
haastavat erityisesti Öljynjalostukselle ja Shippingille. Lisäksi
käynnistimme jakson aikana kahta uutta tuotantoyksikköä. Näistä
tekijöistä huolimatta tuloksemme oli tyydyttävä.""Uusi diesellinja osoitti jo pystyvänsä odottamaamme positiiviseen
kokonaisjalostusmarginaalia parantavaan vaikutukseen, vaikka linja
oli käynnissä vain osan neljänneksestä. Hiljattain ilmenneet
venttiiliongelmat on nyt korjattu ja linjaa käynnistetään
parhaillaan.""Biodieselissä olemme kohdanneet kaksi haastetta, jotka liittyvät
uuteen ainutlaatuiseen teknologiaan sekä vastuullisesti tuotettuun
raaka-aineeseen. Teknologian on nyt todistettu toimivan ja
ensimmäiset tuote-erät on toimitettu asiakkaille. Käytämme
tuotannossamme useita raaka-aineita ja niiden vastuullisuuden
varmistamiseksi tehtävä työ jatkuu. Siihen kuuluu käytetyn palmuöljyn
jäljitettävyys kasvupaikalta tehtaallemme sekä kestävän kehityksen
mukaisen tuotannon sertifiointijärjestelmien rakentaminen."
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Risto Rinne, puh. 010 458 4990
Talous- ja rahoitusjohtaja Petri Pentti, puh. 010 458 4490
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Kolmannen neljänneksen tulosta käsittelevä suomenkielinen
lehdistötilaisuus järjestetään tänään 30.10.2007 kello 11.30 Hotelli
Kämpin Peilisalissa osoitteessa Pohjoisesplanadi 29, Helsinki.
Esitysmateriaali löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta
www.nesteoil.fi.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille
pidetään tänään 30.10.2007 kello 15.00. Puhelinkonferenssia voi
seurata suorana yhtiön internetsivuilta osoitteessa www.nesteoil.com.
Puheluun voi osallistua soittamalla numeroon +44 (0)20 3023 4426.
Puhelun nauhoite on kuunneltavissa viiden päivän ajan numerossa +44
(0)20 8196 1998, koodi 725434.
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.9.2007
Tilintarkastamaton
Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2006 kolmannen neljänneksen
tietoihin, ellei toisin mainita.
AVAINLUVUT
Miljoonaa euroa, ellei toisin mainita.
Viim.
7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 2006 12 kk
Liikevaihto 2 978 3 464 8 642 9 778 12 734 11 598
Liikevoitto ennen poistoja 235 292 797 800 1 007 1 004
Poistot ja arvonalentumiset 55 38 139 113 153 179
Liikevoitto 180 254 658 687 854 825
Vertailukelpoinen
liikevoitto* 159 202 542 510 597 629
Tulos ennen veroja 168 246 633 676 841 798
Osakekohtainen tulos, euroa 0,52 0,72 1,86 1,92 2,46 2,39
Käyttöomaisuusinvestoinnit
ja
sijoitukset osakkeisiin 59 139 236 384 535 387
Liiketoiminnan kassavirta -32 248 321 376 512 457
30.9. 30.9. 31.12. Viim.
2007 2006 2006 12 kk
Oma pääoma 2 331 1 941 2 097 -
Korolliset nettovelat 879 850 722 -
Sijoitettu pääoma 3 265 2 902 2 890 3 265
Sijoitetun pääoman tuotto
ennen
veroja (ROCE), % 28,5 34,1 31,9 26,8
Keskimääräisen sijoitetun
pääoman
tuotto verojen jälkeen
(ROACE), % - - 15,4 15,8
Oman pääoman tuotto (ROE),
% 28,7 37,3 34,3 28,9
Oma pääoma/osake, euroa 9,10 7,54 8,15 -
Kassavirta/osake, euroa 1,25 1,46 2,00 1,79
Omavaraisuusaste, % 49,4 43,0 48,4 -
Velan osuus
kokonaispääomasta, % 27,4 30,5 25,6 -
Velkaantumisaste (gearing),
% 37,7 43,8 34,4 -
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä
varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy-
ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutos raportoidusta
liikevoitosta.
Konsernin kolmannen neljänneksen tulos
Neste Oilin kolmannen neljänneksen liikevaihto oli 2 978 miljoonaa
euroa (3 464 milj.). Liikevaihdon pienentyminen 14 prosentilla johtui
pääasiassa Eastex Crude Companyn omistusosuuden aiemmin tänä vuonna
tapahtuneesta myynnistä. Ilman sen vaikutusta liikevaihto olisi
pysynyt suurin piirtein ennallaan.
Konsernin liikevoitto oli 180 miljoonaa euroa (254 milj.).
Liikevoittoon sisältyy -15 miljoonaa euroa (18 milj.)
öljyjohdannaisten realisoitumatonta arvonmuutosta ja 36 miljoonaa
euroa (-61 milj.) varastovoittoja.
Kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 159
miljoonaa euroa, mikä on noin 21 prosenttia vähemmän kuin edellisen
vuoden vastaavalla jaksolla (202 milj.). Merkittävimmin laskuun
vaikuttivat alentunut kokonaisjalostusmarginaali, heikentynyt
Yhdysvaltain dollari sekä matalat raakaöljyrahdit. Negatiivisesti
vaikuttivat lisäksi kasvuprojekteihin liittyvien kiinteiden kulujen
kasvu ja suuremmat poistot. Euroopan komissio määräsi Neste Oilin
osakkuusyhtiö Nynäs Petroleumille sakon, jolla oli 5 miljoonan euron
negatiivinen vaikutus.
Öljynjalostuksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 154 miljoonaa
euroa (183 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 22 miljoonaa euroa (22
milj.) ja Shippingin -2 miljoonaa euroa (4 milj.).
Kolmannen neljänneksen tulos ennen veroja oli 168 miljoonaa euroa
(246 milj.) ja voitto 132 miljoonaa euroa (186 milj.). Osakekohtainen
tulos oli 0,52 euroa (0,72).
Konsernin tammi-syyskuun tulos
Konsernin liikevaihto tammi-syyskuulta 2007 oli yhteensä 8 642
miljoonaa euroa (1-9/06: 9 778 milj.).
Yhdeksän kuukauden liikevoitto oli 658 miljoonaa euroa (1-9/06: 687
milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 542 miljoonaa euroa (1-9/06:
510 milj.). Vertailukelpoiseen liikevoittoon vaikutti positiivisesti
korkea kokonaisjalostusmarginaali ensimmäisellä vuosipuoliskolla.
Öljynjalostuksen yhdeksän ensimmäisen kuukauden vertailukelpoinen
liikevoitto oli 493 miljoonaa euroa (1-9/06: 455 milj.), Öljyn
vähittäismyynnin 49 miljoonaa euroa (1-9/06: 49 milj.) ja Shippingin
31 miljoonaa euroa (1-9/06: 31 milj.).
Tulos ennen veroja oli 633 miljoonaa euroa (1-9/06: 676 milj.) ja
voitto 477 miljoonaa euroa (1-9/06: 496 milj.). Osakekohtainen tulos
oli 1,86 euroa (1-9/06: 1,92).
Liiketoimintansa pääomavaltaisuuden vuoksi Neste Oil käyttää
tärkeimpänä taloudellisena mittarinaan keskimääräisen sijoitetun
pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE). Kahdentoista kuukauden
kumulatiivinen ROACE oli syyskuun lopussa 15,8 % (tilivuosi 2006:
15,4 %). Viim.
7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 12 kk 2006
VERTAILUKELPOINEN
LIIKEVOITTO 159 202 542 510 629 597
- avointen
öljyjohdannaispositioiden
käypien arvojen
muutokset -15 18 -9 8 -26 -9
- varastovoitot/-tappiot 36 -61 120 42 134 56
- kiinteän omaisuuden
myyntivoitot/-
tappiot 0 95 5 127 88 210
LIIKEVOITTO 180 254 658 687 825 854
Investoinnit
Neste Oilin investoinnit tammi-syyskuussa 2007 olivat yhteensä 236
miljoonaa euroa (1-9/06: 384 milj.). Öljynjalostuksen investoinnit
olivat 199 miljoonaa euroa (1-9/06: 348 milj.), Öljyn
vähittäismyynnin 27 miljoonaa euroa (1-9/06: 24 milj.) ja Shippingin
2 miljoonaa euroa (1-9/06: 9 milj.).
Tammi-syyskuun poistot olivat 139 miljoonaa euroa (1-9/06: 113
milj.).
Rahoitus
Neste Oilin korolliset nettovelat olivat syyskuun lopussa 879
miljoonaa euroa (31.12.2006: 722 milj.). Nettorahoituskulut olivat
tammi-syyskuussa 25 miljoonaa euroa (1-9/06: 11 milj.).
Neste Oilin luottojen keskikorko oli syyskuun lopussa 4,5 % ja
luottojen erääntymisaika keskimäärin 3,9 vuotta.
Liiketoiminnan kassavirta oli tammi-syyskuussa 321 miljoonaa euroa
(1-9/06: 376 milj.). Korkea käyttöpääoma vaikutti merkittävästi
kolmannen neljänneksen kassavirtaan, joka oli -32 miljoonaa euroa
(248 milj.).
Omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 49,4 % (31.12.2006: 48,4 %),
velkaantumisaste 37,7 % (31.12.2006: 34,4 %) ja velan osuus
kokonaispääomasta 27,4 % (31.12.2006: 25,6 %).
Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat
luottolimiittisopimukset olivat syyskuun lopussa 1 593 miljoonaa
euroa (31.12.2006: 1 667 milj.).
Markkinakatsaus
Bensiinimarginaalit heikkenivät heinäkuussa jyrkästi, kun
jalostamoiden parantunut käyttöaste oli tasapainottanut kysyntää ja
tarjontaa Yhdysvalloissa. Neljänneksen loppuun mennessä varastot
kuitenkin laskivat alimmilleen viiden vuoden aikana, koska
jalostamoiden sekä odottamattomat että suunnitellut huoltoseisokit
leikkasivat bensiinin tuotantoa. Tämän seurauksena
bensiinimarginaalit kasvoivat, ja kasvua tuki osaltaan myös
lisääntynyt hirmumyrskyjen pelko.
Heikentyneet bensiinimarkkinat alensivat jalostusmarginaaleja, joihin
vaikuttivat heinäkuussa myös erittäin vahvat Pohjanmeren fyysiset
raakaöljymarkkinat. Keskitisleiden parantuneet marginaalit auttoivat
jalostusmarginaalien elpymistä elo- ja syyskuussa. Luoteis-Euroopan
kansainvälinen viitejalostusmarginaali (IEA Brent Cracking) oli
neljänneksen aikana keskimäärin 4,18 dollaria barrelilta (4,42).
Rahoitusmarkkinoiden kuohunta ja sijoittajien aktiivisuus lisäsivät
raakaöljyn hinnanvaihtelua. Raakaöljyn hinta laski bensiinin
heikentyessä, mutta hinnat kääntyivät elokuun lopussa uudelleen
nousuun ja Pohjanmeren raakaöljy (Brent Dated) käväisi ennätysmäisen
korkealla, 81,10 dollarissa barrelilta. Brent Dated oli kolmannella
neljänneksellä keskimäärin 74,87 euroa barrelilta (69,49).
Katsauskauden jälkeen lokakuussa raakaöljyn hinta on tehnyt useita
uusia ennätyksiä. Urals- ja Brent Dated -raakaöljyjen hintaero kapeni
neljänneksen aikana raskaiden laatujen kasvaneen kysynnän takia ja
lisäksi Brent Dated -noteerattu raakaöljykori on tänä vuonna
raskaampi kuin viime vuonna. Hintaero oli neljänneksellä keskimäärin
-2,53 dollaria barrelilta (-4,21).
Keskitisleiden marginaalit kasvoivat neljänneksen aikana
varastotilanteen kiristyessä Atlantin molemmilla puolilla. Dieselin
kysyntä pysyi hyvänä, ja jalostamoiden seisokit erityisesti
Luoteis-Euroopassa tukivat dieselmarginaaleja.
Sekä vähä- että runsasrikkisen polttoöljyn hintaero raakaöljyyn
nähden pysyi selvästi negatiivisena. Vähärikkisen polttoöljyn hinta
kärsi edelleen heikosta kysynnästä. Pohjanmeren laivapolttoaineen
tiukentuneidena rikkipitoisuusvaatimusten odotettu hintoja nostava
vaikutus jäi elokuussa toteutumatta.
Ensimmäisen sukupolven biodieselteollisuus (FAME) on edelleen
kärsinyt ylikapasiteetista ja heikosta kannattavuudesta. Julkinen
keskustelu vastuullisesti tuotetusta raaka-aineesta on kiihtynyt, ja
aktiivinen työ objektiivisten vastuullisuuskriteerien muodostamiseksi
jatkuu. Uusiutuviin raaka-aineisiin perustuvan laadukkaan dieselin
kysyntä on säilynyt hyvänä.
Pohjanmeren raakaöljyn rahtihinnat olivat 28 % ja Primorskista
lähtevien kuljetusten 24 % alemmat vuoden 2006 kolmanteen
neljännekseen verrattuna.
Merkittävimmät markkinatekijät (USD/barreli ellei muuta mainittu)
Loka
7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 2007 2006
IEA Brent cracking
-marginaali 4,18 4,42 5,26 4,42 2,85 3,73
Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali 10,20 10,80 10,63 9,62 n.a. 9,11
Urals-Brent-hintaero -2,53 -4,21 -3,18 -4,44 -2,80 -4,28
Brent dated -raakaöljy 74,87 69,49 67,13 66,96 81,42 65,14
Raakaöljyrahdit, Aframax WS
-pistettä 107 147 131 138 122 145
SEGMENTTIKATSAUKSET
Neste Oilin liiketoiminta on ryhmitelty neljään segmenttiin:
Öljynjalostus, Öljyn vähittäismyynti, Shipping ja Muut. Biodiesel
kuuluu Öljynjalostus-segmenttiin.
Öljynjalostus
Öljynjalostuksen liikevoitto oli kolmannella neljänneksellä 177
miljoonaa euroa (227 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 154
miljoonaa euroa (183 milj.). Vertailukelpoisen liikevoiton
heikentymisen pääasiallisina syinä ovat matalampi jalostusmarginaali,
Yhdysvaltain dollarin heikko kurssi ja viime vuoden vastaavaan
jaksoon verrattuna suuremmat kiinteät kulut ja poistot.
Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali oli kolmannella neljänneksellä
keskimäärin 10,20 dollaria barrelilta (10,80), kun kansainvälinen
viitemarginaali (IEA Brent cracking) oli keskimäärin 4,18 dollaria
barrelilta (4,42).
Kokonaisjalostusmarginaaliin vaikuttivat heinäkuun alhaiset
tuotemarginaalit, jalostamoiden kohonneet muuttuvat kustannukset sekä
kaventunut hintaero Brent-raakaöljyn ja venäläisen raakaöljyn
välillä. Toisaalta Porvoon jalostamon uudella dieselin
tuotantolinjalla oli positiivinen vaikutus.
Öljynjalostuksen vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto
(annualisoitu) oli 25,3 % (27,5 %).
Avainluvut
Viim.
7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 12 kk 2006
Liikevaihto, MEUR 2 451 2 973 7 053 8 337 9 484 10 768
Liikevoitto, MEUR 177 227 603 590 684 671
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 154 183 493 455 571 533
Investoinnit, MEUR 46 120 199 348 329 478
Kokonaisjalostusmarginaali, USD/bbl 10,20 10,80 10,63 9,62 9,85 9,11
Tuotanto
Neste Oil jalosti kolmannella neljänneksellä yhteensä 4,0 miljoonaa
tonnia (3,3 milj.) raakaöljyä ja muita syöttöaineita, josta 3,3
miljoonaa tonnia (2,9 milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia (0,4
milj.) Naantalissa. Kumpikin jalostamo toimi jakson aikana täydellä
raakaöljyn tislauskapasiteetilla. Porvoon jalostamo toimi täydellä
käyttöasteella myös vuoden 2006 kolmannella neljänneksellä, kun taas
Naantalin jalostamon käyttöaste oli 60,2 % suunnitellun
huoltoseisokin vuoksi.
Raskaamman venäläisen raakaöljyn osuus raakaöljyn syötöstä kasvoi
Porvoon uuden diesellinjan käynnistymisen seurauksena 62 %:iin
(42 %).
Myynti
Suomeen myytiin kolmannella neljänneksellä öljytuotteita 2,0
miljoonaa tonnia (2,0 milj.). Vienti Suomesta oli 1,6 miljoonaa
tonnia (1,4 milj.). Dieselin myynti kasvoi uuden dieselin
tuotantolinjan ansiosta 22 % ja raskaan polttoöljyn myynti laski
24 %. Uusiutuviin raaka-aineisiin perustuvan NExBTL-dieselin
ensimmäiset toimitukset tehtiin heinäkuussa.
Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 2006
Moottoribensiini ja komponentit 1 194 1 169 3 630 3 799 4 974
Diesel 1 421 1 163 3 839 3 550 4 821
Lentopolttoaine 189 198 532 524 702
Perusöljyt 74 76 227 231 302
Lämmitysöljy 164 129 539 487 684
Raskas polttoöljy 180 237 775 812 1 069
NExBTL-diesel 5 0 5 0 0
Muut tuotteet 407 421 1 201 1 182 1 543
YHTEENSÄ 3 634 3 393 10 748 10 585 14 095
Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)
7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 2006
Suomi 1 987 2 031 5 981 6 034 8 083
Muut Pohjoismaat 635 517 1 575 1 462 1 906
Venäjä ja Baltian maat 28 16 44 26 53
Muu Eurooppa 606 539 1 712 1 712 2 420
Yhdysvallat ja Kanada 362 284 1 366 1 140 1 417
Muut maat 16 6 70 211 216
YHTEENSÄ 3 634 3 393 10 748 10 585 14 095
Öljyn vähittäismyynti
Öljyn vähittäismyynnin kolmannen neljänneksen liikevoitto oli 22
miljoonaa euroa (23 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 22
miljoonaa euroa (22 milj.). Lisääntyneen myynnin positiivista
vaikutusta vähensivät kohonneet kiinteät kustannukset, jotka
liittyivät asemaverkoston laajentamiseen Itämeren alueella.
Vuoden 2007 luvut eivät enää sisällä vuonna 2006 myydyistä
liikenneasemakiinteistöistä saatuja vuokra- ja muita tuottoja.
Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto
(annualisoitu) oli 19,5 % (17,2 %).
Avainluvut
Viim.
7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 12 kk 2006
Liikevaihto, MEUR 853 841 2 470 2 470 3 280 3 280
Liikevoitto, MEUR 22 23 51 53 136 138
Vertailukelpoinen
liikevoitto, MEUR 22 22 49 49 65 65
Investoinnit, MEUR 9 11 27 24 47 44
Kokonaismyynti, 1 000 m3 1 087 1 070 3 330 3 248 4 505 4 424
Bensiinin myynti Neste Oilin Suomen asemilla kasvoi kolmannella
neljänneksellä noin 4 % verrattuna vuoden 2006 vastaavaan
ajankohtaan. Dieselin myynti kasvoi hyvän kysynnän ansiosta lähes 6
%. Lämmitysöljyn myynti sen sijaan väheni 3 % heikentyneen kysynnän
vuoksi.
Öljyn vähittäismyynnissä on käynnissä projekti, jolla pyritään
parantamaan sen kannattavuutta ja markkina-asemaa Suomessa.
Itämeren maiden asemaverkoston myyntimäärät kasvoivat 18 % vuoden
2006 kolmanteen neljännekseen verrattuna. Erityisen huomattavaa oli
28 %:n lisäys dieselin myynnissä. Asemien määrä Itämeren maissa oli
syyskuun lopussa 257.
Öljyn vähittäismyynnin myyntimäärät (1 000 m3)
7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 2006
Bensiini 405 379 1 158 1 062 1 452
Dieselöljy 407 391 1 258 1 107 1 510
Lämmitysöljy 172 192 546 686 932
Raskas polttoöljy 103 108 367 394 530
YHTEENSÄ 1 087 1 070 3 330 3 248 4 424
Öljyn vähittäismyynnin myyntimäärät markkina-alueittain (1 000 m3)
SUOMI 7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 2006
Bensiini 182 175 494 501 652
Dieselöljy 264 250 786 748 1 008
Lämmitysöljy 172 177 537 598 814
Raskas polttoöljy 103 108 367 394 530
YHTEENSÄ 721 710 2 184 2 241 3 004
ITÄMEREN ALUE* 7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 2006
Bensiini 223 204 665 560 800
Dieselöljy 143 141 472 359 502
Lämmitysöljy 0 15 9 88 118
YHTEENSÄ 366 360 1 146 1 007 1 420
Nestekaasu (1 000 t) 51 59 173 188 254
*Asemien ja terminaalien myynti yhteensä
Shipping
Shippingin liikevoitto oli kolmannella neljänneksellä -4 miljoonaa
euroa (11 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto -2 miljoonaa euroa
(4 milj.). Vertailukelpoisen liikevoiton heikentymisen syinä olivat
merkittävästi alentuneet rahtihinnat sekä Yhdysvaltain dollarin
heikko kurssi.
Shippingin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto (annualisoitu)
oli 13,6 % (13,1 %).
Avainluvut
Viim.
7-9/07 7-9/06 1-9/07 1-9/06 12 kk 2006
Liikevaihto, MEUR 82 65 307 220 380 293
Liikevoitto, MEUR -4 11 35 69 44 78
Vertailukelpoinen
liikevoitto, MEUR -2 4 31 31 32 32
Investoinnit, MEUR 1 6 2 9 3 10
Kokonaiskäytettävyys
päivinä 2 871 2 446 8 375 7 071 11 423 10 119
Laivaston käyttöaste, % 95 93 95 95 94 94
Shippingin laivaston kapasiteetti kuljetuspäivinä oli kolmannella
neljänneksellä yhteensä 2 871 (2 446). Raakaöljylaivaston osuus oli
552 päivää (515) ja tuotelaivaston 2 319 päivää (1 931).
Kuljetuspäiväkapasiteettiin lasketaan ne päivät, jotka alukset ovat
olleet laivastossa, mukaan lukien myös korjaus- ja odotuspäivät.
Neste Oil omisti tai hallinnoi eri sopimuksilla syyskuun lopussa
kaikkiaan 31 tankkeria (28). Laivaston kasvu on keskittynyt
suurempiin tankkereihin sekä raakaöljy- että tuotelaivastossa.
Raakaöljyn kuljetuskapasiteetti oli syyskuun lopussa 680 407 dwt
(660 767) ja tuotteiden 606 723 dwt (483 604), yhteensä 1 287 130 dwt
(1 144 371).
Laivaston käyttöaste katsauskauden aikana oli edelleen korkea, 95 %
(93 %).
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Kolmannella neljänneksellä kauppaa käytiin yhteensä 119 808 257:llä
Neste Oilin osakkeella eli 3,1 miljardilla eurolla. Osakekurssi oli
korkeimmillaan 29,80 euroa ja alimmillaan 23,62 euroa. Neljänneksen
päättyessä kurssi oli 25,67 euroa. Tällä kurssilla Neste Oilin
markkina-arvo 30.9.2007 oli 6,6 miljardia euroa. Yhtiön osakkeiden
keskimääräinen päivävaihto oli 1,8 miljoonaa osaketta, mikä vastaa
0,7 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma 30.9.2007 oli
yhteensä 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686
kappaletta. Yhtiö ei omista omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole
oikeutta ostaa takaisin yhtiön osakkeita tai laskea liikkeeseen
vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Syyskuun lopussa Suomen valtio omisti Neste Oilin osakkeista 50,1 %,
ulkomaalaiset omistajat 26,9 %, suomalaiset instituutiot 16,0 % ja
suomalaiset kotitaloudet 7,0 %.
Toimialojen uudelleenjärjestely ja muutokset segmenttiraportoinnissa
Neste Oil julkisti 27.9.2007 uuden toimialarakenteen ja uudet
johtajat neljälle viidestä toimialasta. Muutosten tarkoituksena oli
tehostaa yhtiön mahdollisuuksia toteuttaa kasvustrategiaansa. Yhtiöön
perustettiin uusi toimiala, Erikoistuotteet, joka sisältää
bensiinikomponentti- ja perusöljyliiketoiminnat sekä Nynäs Petroleum
-osakkuusyhtiön.
Viiden toimialan johtajat ovat Jorma Haavisto (Öljynjalostus), Jarmo
Honkamaa (Biodiesel), Kimmo Rahkamo (Erikoistuotteet), Sakari Toivola
(Öljyn vähittäismyynti) ja Risto Näsi (Shipping). Jarmo Honkamaa
nimitettiin samassa yhteydessä varatoimitusjohtajaksi ja
toimitusjohtajan sijaiseksi. Muutokset tulivat voimaan 16. lokakuuta.
Neste Oil muuttaa segmenttiraportointiaan 1.1.2008, minkä jälkeen
kaikkien viiden toimialan tulokset raportoidaan erikseen. Nykyisin
Biodiesel ja Erikoistuotteet sisältyvät Öljynjalostus-segmenttiin.
Henkilöstö
Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä tammi-syyskuussa oli 4 806
(4 678). Syyskuun lopussa henkilöstöä oli 4 834 (30.9.2006: 4 693).
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin työturvallisuuden tärkein mittari on kumulatiivinen
tapaturmataajuus (LWIF, poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä
miljoonaa työtuntia kohti). Mukaan lasketaan sekä yhtiön oman
henkilöstön että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ.
Syyskuun lopussa LWIF-lukema oli 3,1 (3,5).
Päästökaupassa Neste Oilin arvion mukaan yhtiöllä olevat vuoden 2007
päästöoikeudet vastaavat vuoden hiilidioksidipäästöjä, joten
markkinoilta ei tarvinne hankkia uusia päästöoikeuksia tänä vuonna.
Neste Oil valittiin maailmanlaajuiseen Dow Jonesin kestävän
kehityksen indeksiin uutena jäsenenä. DJSI World -indeksiin kuuluu
yli 300 yritystä 24 maasta. Indeksiin valitaan toimialansa parhaat
kestävään kehitykseen sitoutuneet yritykset. Yhtiö osallistui myös
maailmanlaajuiseen Carbon Disclosure Projectiiin, jossa yhtiön
raportoinnin arvioitiin pohjoismaisessa vertailussa kuuluvan kymmenen
parhaan joukkoon energiaintensiivisessa teollisuudessa.
Kasvuhankkeiden tilanne
Neste Oil jatkaa puhtaiden polttoaineiden strategiaansa useilla
hankkeilla, joiden tavoitteena on rakentaa uutta kapasiteettia
uusiutuviin raaka-aineisiin perustuvan NExBTL-dieselin tuottamiseksi,
ja selvittää edelleen vaihtoehtoja nykyisten jalostamoiden
jatkojalostuskapasiteetin lisäämiseksi.
Uusi dieselin tuotantolinja
Porvoon jalostamon uusi dieselin tuotantolinja oli käytössä vain osan
neljänneksestä. Linja pysäytettiin syyskuun puolivälissä lyhyttä
huoltoseisokkia varten. Seisokin aikana löydettiin viallisia
venttiilejä, joiden takia linja oli alhaalla koko lokakuun. Lyhyestä
käyntiajasta huolimatta uusi tuotantolinja ehti jo vaikuttaa dieselin
myyntiä lisäävästi ja raskaan polttoöljyn myyntiä vähentävästi.
Linjalla oli myös positiivinen vaikutus kokonaisjalostusmarginaaliin
kolmannella neljänneksellä.
Yhtiö arvioi, että uusi tuotantolinja nostaa Neste Oilin
jalostusmarginaalia tulevaisuudessa yli 2
dollarilla barrelilta laskettuna yhtiön koko vuosituotannon eli noin
100 miljoonan barrelin mukaan.
Uusiutuviin raaka-aineisiin perustuva NExBTL-diesel
Neste Oilin tavoitteena on olla maailman johtava uusiutuviin
raaka-aineisiin perustuvan dieselin tuottaja. Strategian kulmakivenä
on yhtiön omaan teknologiaan perustuva huippulaatuinen NExBTL-diesel,
joka on parempaa kuin nykyisin markkinoilla olevat bio- tai
raakaöljypohjaiset dieselit.
Heinäkuun käynnistyksen jälkeen Porvoon NExBTL-laitos oli pois
tuotannosta elo- ja syyskuussa muutostöiden ja korjausten takia.
Laitos käynnistettiin uudelleen lokakuun alussa. NExBTL-teknologia on
nyt käytössä teollisessa mittakaavassa, mutta tiettyjä
mahdollisuuksia parantaa prosessia ja katalyytteja on havaittu. Näitä
parannuksia käytetään hyväksi uusien laitosten suunnittelussa.
Toinen NExBTL-laitos on parhaillaan rakenteilla Porvoossa ja sen
kapasiteetti on sama kuin ensimmäisen laitoksen eli 170 000 tonnia
vuodessa. Laitokseen tehdään joitakin muutoksia, minkä takia sen nyt
arvioidaan valmistuvan vuonna 2009.
OMV:n ja Neste Oilin yhteisomistukseen tulevan NExBTL-laitoksen
suunnittelu ja pitkäkestoinen ympäristövaikutusten arviointi (YVA)
jatkuvat Itävallassa. Neste Oil suunnittelee myös muita
NExBTL-tuotantoa lisääviä laitoksia.
Raaka-aineiden vastuullisuuden varmistamiseksi tehtävä aktiivinen työ
jatkuu.
Yhtiö aikoo myös jatkaa tutkimustyötä laajentaakseen uusiutuvaa
raaka-ainepohjaa.
Mahdolliset lyhyen ja pitkän aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat osoittautuneet hyvin vaihteleviksi.
Öljynjalostajat ovat alttiina poliittisille ja taloudellisille
tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka voivat lyhyellä aikavälillä
vaikuttaa yhtiöiden tuotteiden tarjontaan ja kysyntään. Äkilliset
suunnittelemattomat tuotantokatkokset jalostamoyksiköissä muodostavat
myös riskin. Kasvavat investointikustannukset ja uusien,
kilpailukykyisten raaka-aineiden kehittäminen saattavat vaikuttaa
yhtiön kasvusuunnitelmiin.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat
kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja
venäläisen raskaamman raakaöljyn välinen hintaero sekä Yhdysvaltain
dollarin ja euron välinen kurssi. Raakaöljyn lyhyen ajan
hintavaihtelut vaikuttavat konsernin tulokseen lähinnä
varastovoittojen tai -tappioiden kautta.
Tarkempia tietoja riskeistä ja riskinhallinnasta on saatavissa Neste
Oilin vuoden 2006 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Lähiajan näkymät
Öljytuotteiden maailmanlaajuisen kysynnän arvioidaan pysyvän hyvänä
ja lähiaikoina valmistuvan uuden jalostuskapasiteetin määrän
arvioidaan jäävän vähäiseksi. Kehittyneiden jalostamoiden näkymät
säilynevät näiden tekijöiden tuloksena edelleen myönteisinä. On
kuitenkin todennäköistä, että markkinoiden suuret vaihtelut jatkuvat.
Viitejalostusmarginaali painui lokakuussa alaspäin.
Yhdysvaltojen alhaiset bensiinivarastot ja jalostamoiden
huoltoseisokit pitänevät bensiinimarginaalit korkeampina kuin
tavallisesti vuoden viimeisellä neljänneksellä. Dieselmarkkinoita
tukevat vuodenajalle tyypillinen vahva kysyntä.
Neste Oilin uuden dieselin tuotantolinjan arvioidaan olevan
tuotannossa jälleen marraskuussa.
Lokakuun uudelleen käynnistyksen jälkeen NExBTL-laitoksen arvioidaan
olevan normaalissa tuotannossa marras- ja joulukuussa.
Laadukkaiden voiteluaineiden perusöljyjen kysyntä säilynee vahvana.
Öljyn vähittäismyynnin marginaalien arvioidaan viimeisellä
neljänneksellä jäävän heikommiksi vuoden 2006 lopun varsin hyvään
tilanteeseen verrattuna.
Shippingin markkinat pysynevät erittäin haasteellisina seuraavina
vuosina.
Neste Oilin käyttöomaisuusinvestointien arvioidaan olevan noin 350
miljoonaa euroa vuonna 2007.
Vuoden 2007 tilinpäätöstiedotteen julkistaminen
Neste Oil julkistaa vuoden 2007 tilinpäätöstiedotteen ja viimeisen
neljänneksen tuloksensa 7. helmikuuta 2008 noin kello 9.00.
Espoossa 29.10.2007
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa
sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka
liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen
tulokseen, mukaan lukien rajoituksetta strategiset suunnitelmat,
potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset,
arvioidut pääomakustannukset, tulevan kassavirran lähteet ja sitä
koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin
sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja
muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen
toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset
voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä
annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin
tapauksissa tällaiset lausunnot voi tunnistaa ehdollisesta
ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan","suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan","potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista.
Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä
ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat
olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta.
Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin
tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut
tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt
lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen,
eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen
tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai
kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua
sijoitustoimintaan.
NESTE OIL -KONSERNI
TAMMI-SYYSKUU 2007
Tilintarkastamaton
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa Liite 7-9/ 7-9/ 1-9/ 1-9/ 1-12/ Viim.
2007 2006 2007 2006 2006 12 kk
Liikevaihto 2, 4 2978 3464 8642 9778 12734 11598
Liiketoiminnan muut 4 100 21 147 238 112
tuotot
Osuus osakkuusyritysten 4 17 20 31 27 39 43
ja yhteisyritysten
tuloksesta
Materiaalit ja palvelut -2546 -3098 -7237 -8548 -11183 -9872
Henkilöstökulut -60 -52 -187 -168 -224 -243
Poistot ja 4 -55 -38 -139 -113 -153 -179
arvonalentumiset
Liiketoiminnan muut -158 -142 -473 -436 -597 -634
kulut
Liikevoitto 180 254 658 687 854 825
Rahoitustuotot ja -kulut
Rahoitustuotot 2 2 6 6 8 8
Rahoituskulut -13 -8 -26 -13 -16 -29
Kurssierot ja käypien -1 -2 -5 -4 -5 -6
arvojen muutokset
Rahoitustuotot ja -12 -8 -25 -11 -13 -27
-kulut yhteensä
Voitto ennen veroja 168 246 633 676 841 798
Tuloverot -36 -60 -156 -180 -205 -181
Kauden voitto 132 186 477 496 636 617
Jakautuminen:
Emoyhtiön 132 185 475 493 631 613
osakkeenomistajille
Vähemmistölle 0 1 2 3 5 4
132 186 477 496 636 617
Tulos / osake laskettuna
emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvan voiton
perusteella
laimentamaton ja 0,52 0,72 1,86 1,92 2,46 2,39
laimennettu (euroa /
osake)
KONSERNIN TASE
milj. euroa Liite 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 5 40 38 38
Aineelliset 5 2396 2218 2310
käyttöomaisuushyödykkeet
Osuudet osakkuusyrityksissä ja 173 148 161
yhteisyrityksissä
Pitkäaikaiset korolliset 2 14 3
saamiset
Eläkesaamiset 83 65 73
Laskennalliset verosaamiset 5 16 8
Johdannaissopimukset 6 22 22 22
Muut rahoitusvarat 3 2 3
Pitkäaikaiset varat yhteensä 2724 2523 2618
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 935 739 697
Myyntisaamiset ja muut saamiset 905 936 808
Johdannaissopimukset 6 104 158 77
Rahat ja pankkisaamiset 55 108 62
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1999 1941 1644
Myytävänä olevat pitkäaikaiset 2 0 53 78
varat
Varat yhteensä 4723 4517 4340
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 40 40 40
Muu oma pääoma 3 2288 1894 2049
Yhteensä 2328 1934 2089
Vähemmistöosuus 3 7 8
Oma pääoma yhteensä 2331 1941 2097
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 601 663 516
Laskennalliset verovelat 278 224 239
Varaukset 6 14 12
Eläkevelvoitteet 11 12 12
Johdannaissopimukset 6 18 24 21
Muut pitkäaikaiset velat 7 13 4
Pitkäaikaiset velat yhteensä 921 950 804
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 333 298 267
Verovelat 24 63 43
Johdannaissopimukset 6 62 123 38
Ostovelat ja muut velat 1052 1139 1027
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1471 1623 1375
Myytävänä oleviin pitkäaikaisiin 2 0 3 64
varoihin liittyvät velat
Velat yhteensä 2392 2576 2243
Oma pääoma ja velat yhteensä 4723 4517 4340
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön omistajille
kuuluva
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pääoma rahasto arvon erot tilikausien mistö- pääoma
rahastot voitto osuus yhteen-
sä
milj. euroa Liite
Oma pääoma 40 9 -33 8 1581 7 1612
1.1.2006
Maksettu -205 -205
osinko
Suoraan
omaan
pääomaan
kirjatut
tuotot
ja kulut
Muuntoerot -4 -4
ja muut
muutokset
Rahavirran
suojaukset
kirjattu
omaan
pääomaan,
veroilla 57 57
vähennettynä
siirretty
tulos-
laskelmaan,
veroilla -13 -13
vähennettynä
Nettosijoitusten 1 1
suojaukset,
veroilla
vähennettynä
Vähemmistö- -3 -3
osuuden muutos
Suoraan omaan 44 -3 0 -3 38
pääomaan
kirjatut
erät yhteensä
Kauden voitto 493 3 496
Tilikaudella 44 -3 493 0 534
kirjatut
tuotot ja kulut
yhteensä
Oma pääoma 40 9 11 5 1869 7 1941
30.9.2006
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellisten Vähem- Oma
pääoma rahasto arvon erot tili- mistö- pääoma
rahastot kausien osuus yhteen-
voitto sä
milj. euroa Liite
Oma pääoma 40 9 26 3 2011 8 2097
1.1.2007
Maksettu osinko -231 -231
Omat osakkeet 3 -12 -12
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut tuotot
ja
kulut
Muuntoerot ja 1 -2 -1 -2
muut muutokset
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla -18 -18
vähennettynä
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla 27 27
vähennettynä
Nettosijoitusten -2 -2
suojaukset,
veroilla
vähennettynä
Osakeperus- 2 2
teinen
palkitseminen
Vähemmistö- -7 -7
osuuden muutos
Suoraan omaan 1 11 -4 -1 -7 0
pääomaan
kirjatut erät
yhteensä
Kauden voitto 475 2 477
Tilikaudella 1 11 -4 474 -5 477
kirjatut tuotot ja
kulut yhteensä
Oma pääoma 40 10 37 -1 2242 3 2331
30.9.2007
LYHENNETTY KONSERNIN KASSAVIRTALASKELMA
milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006
Liiketoiminnan
kassavirta
Voitto ennen veroja 168 246 633 676 841
Oikaisut, yhteensä 60 -84 121 -34 -85
Käyttöpääoman muutos -195 104 -254 -166 -106
Liiketoiminnan 33 266 500 476 650
kassavirta
ennen rahoituseriä
Rahoituskulut, netto -17 13 -24 -3 -7
Maksetut verot -48 -31 -155 -97 -131
Liiketoiminnan -32 248 321 376 512
kassavirta
Investoinnit -59 -132 -236 -375 -526
käyttöomaisuuteen
Ostetut osakkeet 0 -7 0 -9 -9
Käyttöomaisuuden 2 14 14 57 77
myynnit
Myydyt osakkeet 0 79 -5 79 201
Muiden sijoitusten -17 68 -30 19 20
muutos
Kassavirta ennen -106 270 64 147 275
rahoitusta
Lainojen nettomuutos ja 90 -247 152 91 -74
muut rahoituserät
Osingonjako yhtiön 0 0 -231 -205 -205
osakkeenomistajille
Rahavarojen muutos, -16 23 -15 33 -4
(+) lisäys / (-)
vähennys
TUNNUSLUVUT
30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Viim. 12 kk
Sijoitettu pääoma, milj. 3265 2902 2890 3265
euroa
Korollinen nettovelka, 879 850 722 -
milj. euroa
Investoinnit 236 384 535 387
käyttöomaisuuteen
ja osakkeisiin, milj.
euroa
Sijoitetun pääoman - - 15,4 15,8
keskimääräinen tuotto
verojen
jälkeen, ROACE %
Sijoitetun pääoman 28,5 34,1 31,9 26,8
tuotto ennen
veroja, ROCE %
Oman pääoman tuotto,% 28,7 37,3 34,3 28,9
Oma pääoma / osake, 9,10 7,54 8,15 -
euroa
Kassavirta / osake, 1,25 1,46 2,00 1,79
euroa
Omavaraisuusaste, % 49,4 43,0 48,4 -
Velkaantumisaste 37,7 43,8 34,4 -
(gearing), %
Velan osuus 27,4 30,5 25,6 -
kokonaispääomasta, %
Osakkeiden lukumäärä 255994173 256403686 256403686 256097393
keskimäärin
Osakkeiden lukumäärä 255903686 256403686 256403686 255903686
kauden lopussa
Henkilöstö keskimäärin 4806 4678 4678 -
KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa
käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen.
Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2006 tilinpäätöksen kanssa.
Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin
vuositilinpäätöksen 2006 periaatteiden kanssa.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2007 tilinpäätöksessä,
mutta niillä ei ole merkitystä konsernin toiminnassa:
- IFRIC 7 Tilinpäätöksen oikaisemiseen perustuvan lähestymistavan
soveltaminen IAS 29:n Taloudellinen raportointi hyperinflaatiomaissa
mukaisesti
- IFRIC 8 IFRS 2:n soveltamisala
- IFRIC 9 Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi
- IFRIC 10 Osavuosikatsaukset ja arvonalentumiset.
2. MYYDYT TYTÄRYRITYKSET JA VÄHEMMISTÖOMISTUKSETNeste Oil myi 70 %:n omistusosuutensa Eastex Crude Companystä
helmikuun puolivälissä. Yhtiö on yhdistelty tytäryhtiönä Neste Oilin
konsernitilinpäätökseen ja sisällytetty Öljynjalostus-segmenttiin
myyntihetkeen asti. Yhtiöllä on ollut vain vähäinen vaikutus
konsernin tulokseen, mutta liikevaihtoon sen vaikutus on ollut
merkittävä. Tilikaudella 2006 Eastexin osuus koko Neste Oilin 12,7
miljardin euron liikevaihdosta oli 1,8 miljardia euroa. Tilikaudella
2007 konsernitilinpäätökseen yhdistelty Eastexin liikevaihto oli 151
miljoonaa euroa (1-9/2006: 1 441 miljoonaa euroa).
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat muodostuvat 31.12.2006 Eastex
Crude Companyn kirjanpitoarvosta ja 30.9.2006 Best Chain Oy:n
kirjanpitoarvosta.
3. OMAT OSAKKEET
Neste Oil on solminut sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan
kanssa konsernin ylimmän johdon uuden osakepalkkiojärjestelmän
hallinnoinnista.
Osana hallinnointisopimusta palveluntuottaja on hankkinut helmikuussa
2007 yhteensä 500 000 Neste Oilin osaketta järjestelmän perusteella
maksettaviin palkkioihin liittyvän kassavirtariskin suojaamiseksi.
Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina
vuosina 2010 ja 2013.
Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on
konsernitilinpäätöksessä käsitelty IFRS 2, Osakeperusteiset maksut
-standardin ja SIC-12 Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta varten
perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään kuin
Neste Oil olisi hankkinut omia osakkeita.
Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman laskelmassa järjestely on
käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12
miljoonaa euroa konsernin omasta pääomasta. Tämä summa vastaa
ulkopuolisen palveluntuottajan osakkeista maksamaa euromäärää.
4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat
Öljynjalostus, Öljyn vähittäismyynti, Shipping ja Muut.
Biodiesel-toimiala raportoidaan osana Öljynjalostus-segmenttiä ja
Muut-segmentti sisältää konserniesikunnan.
LIIKEVAIHTO
milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Viim.12
kk
Öljynjalostus 2451 2973 7053 8337 10768 9484
Öljyn 853 841 2470 2470 3280 3280
vähittäismyynti
Shipping 82 65 307 220 293 380
Muut 5 4 14 12 16 18
Eliminoinnit -413 -419 -1202 -1261 -1623 -1564
Yhteensä 2978 3464 8642 9778 12734 11598
LIIKEVOITTO
milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Viim.12
kk
Öljynjalostus 177 227 603 590 671 684
Öljyn 22 23 51 53 138 136
vähittäismyynti
Shipping -4 11 35 69 78 44
Muut -18 -8 -32 -26 -35 -41
Eliminoinnit 3 1 1 1 2 2
Yhteensä 180 254 658 687 854 825
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO
milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Viim.
12 kk
Öljynjalostus 154 183 493 455 533 571
Öljyn 22 22 49 49 65 65
vähittäismyynti
Shipping -2 4 31 31 32 32
Muut -18 -8 -32 -26 -35 -41
Eliminoinnit 3 1 1 1 2 2
Yhteensä 159 202 542 510 597 629
POISTOT JA ARVONALENTUMISET
milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Viim.
12 kk
Öljynjalostus 43 25 106 75 105 136
Öljyn 7 7 20 21 27 26
vähittäismyynti
Shipping 4 5 11 15 18 14
Muut 1 1 2 2 3 3
Yhteensä 55 38 139 113 153 179
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TULOKSESTA
milj. euroa 7-9/2007 7-9/2006 1-9/2007 1-9/2006 1-12/2006 Viim.
12 kk
Öljynjalostus 17 20 31 27 39 43
Öljyn 0 0 0 0 0 0
vähittäismyynti
Shipping 0 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0 0
Yhteensä 17 20 31 27 39 43
SIDOTTU PÄÄOMA
milj. euroa 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Öljynjalostus 2713 2294 2389
Öljyn vähittäismyynti 368 426 336
Shipping 298 308 298
Muut 9 5 10
Eliminoinnit 2 -1 -1
Yhteensä 3390 3032 3032
SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %
30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Viim. 12 kk
Öljynjalostus 31,0 35,7 29,9 27,0
Öljyn vähittäismyynti 20,3 18,6 37,2 38,5
Shipping 15,4 29,2 25,0 14,4
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %
30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006 Viim. 12 kk
Öljynjalostus 25,3 27,5 23,8 22,5
Öljyn vähittäismyynti 19,5 17,2 17,5 18,4
Shipping 13,6 13,1 10,3 10,5
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 7-9/2007 4-6/2007 1-3/2007 10-12/2006 7-9/2006 4-6/2006 1-3/2006
Öljynjalostus 2451 2673 1929 2431 2973 3056 2308
Öljyn 853 843 774 810 841 817 812
vähittäis-
myynti
Shipping 82 115 110 73 65 69 86
Muut 5 4 5 4 4 5 3
Eliminoinnit -413 -428 -361 -362 -419 -429 -413
Yhteensä 2978 3207 2457 2956 3464 3518 2796
LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 7-9/2007 4-6/2007 1-3/2007 10-12/2006 7-9/2006 4-6/2006 1-3/2006
Öljynjalostus 177 288 138 81 227 234 129
Öljyn 22 18 11 85 23 17 13
vähittäismyynti
Shipping -4 16 23 9 11 38 20
Muut -18 -5 -9 -9 -8 -9 -9
Eliminoinnit 3 -3 1 1 1 0 0
Yhteensä 180 314 164 167 254 280 153
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 7-9/2007 4-6/2007 1-3/2007 10-12/2006 7-9/2006 4-6/2006 1-3/2006
Öljynjalostus 154 205 134 78 183 178 94
Öljyn 22 16 11 16 22 15 12
vähittäismyynti
Shipping -2 12 21 1 4 5 22
Muut -18 -5 -9 -9 -8 -9 -9
Eliminoinnit 3 -3 1 1 1 0 0
Yhteensä 159 225 158 87 202 189 119
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 7-9/2007 4-6/2007 1-3/2007 10-12/2006 7-9/2006 4-6/2006 1-3/2006
Öljynjalostus 43 35 28 30 25 25 25
Öljyn 7 7 6 6 7 7 7
vähittäismyynti
Shipping 4 3 4 3 5 4 6
Muut 1 0 1 1 1 1 0
Yhteensä 55 45 39 40 38 37 38
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN
TULOKSESTA NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 7-9/2007 4-6/2007 1-3/2007 10-12/2006 7-9/2006 4-6/2006 1-3/2006
Öljynjalostus 17 13 1 12 20 11 -4
Öljyn 0 0 0 0 0 0 0
vähittäismyynti
Shipping 0 0 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0 0 0
Yhteensä 17 13 1 12 20 11 -4
5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA
INVESTOINTISITOUMUKSET
AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS
milj. euroa 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Kirjanpitoarvo kauden alussa 2348 2059 2059
Poistot ja arvonalentumiset -139 -113 -153
Investoinnit käyttöomaisuuteen 236 375 526
Vähennykset -12 -14 -22
Tytäryrityksen luovuttaminen 0 0 -39
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 0 -48 -10
Muuntoerot 3 -3 -13
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 2436 2256 2348
INVESTOINTISITOUMUKSET
milj. euroa 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Sitoumukset hankkia aineellisia 76 47 44
hyödykkeitä
Sitoumukset hankkia aineettomia 1 2 2
hyödykkeitä
Yhteensä 77 49 46
6. JOHDANNAISSOPIMUKSET
30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Korko- ja Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä
valuuttajohdannaiset arvo arvo, arvo arvo, arvo arvo,
sekä osaketermiinit netto netto netto
milj. euroa
Koronvaihto- 297 2 304 1 301 2
sopimukset
Valuuttatermiinit 1155 35 1072 7 992 23
Valuuttaoptiot
Ostetut 334 7 458 -6 290 4
Asetetut 199 2 458 8 274 5
Osaketermiinit 17 3 8 1 8 1
Öljy- ja Määrä Käypä Määrä Käypä Määrä Käypä
rahtijohdannaiset arvo, arvo, arvo,
1 000 bbl netto 1 000 bbl netto 1 000 bbl netto
milj.euroa milj. milj.
euroa euroa
Myyntisopimukset 73394 -38 97038 110 79094 29
Ostosopimukset 86953 34 116930 -87 106339 -25
Ostetut optiot 2503 0 2185 -5 0 0
Asetetut optiot 671 0 2160 4 0 0
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken
markkinahintoihin siltä osin kuin sopimukset ovat julkisen
kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten käypä arvo perustuu niistä
aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta
arvonmääritysmalleihin. Summat sisältävät maksamattomat suljetut
positiot. Johdannaissopimuksia solmitaan pääasiassa kurssierojen,
korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.
7. ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta
Velat
Pantit 9 8 8
Kiinteistökiinnitykset 26 27 25
Muihin sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset 0 1 0
Vastuusitoumuksiin ja muihin 28 13 28
vastuisiin
annetut
Yhteensä 63 49 61
Osakkuusyritysten puolesta annetut
Takaukset 3 13 6
Vastuusitoumukset ja muut vastuut 1 4 1
Yhteensä 4 17 7
Muiden puolesta annetut
Takaukset 5 2 6
Vastuusitoumukset ja muut vastuut 0 1 1
Yhteensä 5 3 7
Yhteensä 72 69 75
milj. euroa 30.9.2007 30.9.2006 31.12.2006
Käyttöleasingvastuut
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua 116 111 117
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua 178 176 191
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua 125 144 165
Yhteensä 419 431 473
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa.
Vastuusitoumus perustuu osakeyhtiölain 17 luvun 16.6 §:n säädökseen.
NESTE OIL -KONSERNI
TAMMI-SYYSKUU 2007
Tilintarkastamaton
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden
myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot kuten osakkeiden ja aineellisen
käyttöomaisuuden myyntivoitot sekä osuuden osakkuusyritysten ja
yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja
aineellisen käyttöomaisuuden myyntitappiot sekä kulut, jotka
liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja
myyntiin, yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja
rahtijohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon
muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen
käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai
tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös
liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+
varastovoitot/-tappiot -/+ omaisuuden myyntivoitot/-tappiot - öljy-
ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) /
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto
ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % =
100 x (Kauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla,
omaisuuden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä realisoitumattomilla
öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla, verojen
jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin
liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat -
laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat /
(Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma
pääoma yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma
- saadut ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin
sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin
vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet, aineettomat hyödykkeet, osuudet osakkuus-
ja yhteisyrityksissä, eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä
segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja velat, varaukset ja
eläkevelvoitteet
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva kauden
voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä
tilikauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Kassavirta / osake = Liiketoiminnan nettokassavirta / Osakkeiden
keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
