Oplæg til styrket samarbejde med lokale og regionale pengeinstitutter

På baggrund af forhandlinger mellem Nykredit/Totalkredit og repræsentanter for
de lokale og regionale pengeinstitutter tilbyder Nykredit/Totalkredit
pengeinstitutterne en ny og bredere samarbejdsaftale, der udbygger aftalen fra
2003, der blev indgået, da Nykredit købte Totalkredit. 

Samarbejdet har udviklet sig meget tilfredsstillende og har bl.a. ført til
kraftig vækst i Totalkredits økonomiske resultater og markedsandel. 

Med det nye tilbud skabes der en god ramme for at styrke og udvide samarbejdet.
Hovedpunkterne i tilbuddet er: 

Endelig pris for Totalkredit-aktierne 
Den oprindelige købsaftale indeholdt en efterregulering af Nykredits købesum
for Totalkredit, der var afhængig af Totalkredits markedsandel pr. 1. april
2010. Efterbetalingen udgør 158 mio. kr. efter skat pr. procentpoint, som
Totalkredits markedsandel overstiger 25,75%. Da en præcis opgørelse i 2010
vanskeliggøres af den aktuelle markedsglidning, tilbyder Nykredit allerede nu
at fastlægge denne andel til 35% pr. 1. april 2010, idet det forventes, at
væksten i Totalkredits markedsandel fortsætter. 

Efterbetalingen vil således udgøre 1.460 mio. kr. efter skat til betaling pr.
1. oktober 2012. Nykredit Realkredit har i årsregnskabet for 2007 hensat 750
mio. kr. til denne forpligtelse. Den regnskabsmæssige hensættelse til
efterbetaling modsvares af forøget goodwill mv. og reducerer dermed Nykredits
kernekapital. 

Tilpasning til SDO-lovgivning
Med den nye aftale tilbyder Nykredit koncernen pengeinstitutterne adgang til
lån fundet med realkreditobligationer, særligt dækkede obligationer eller
særligt dækkede realkreditobligationer udbudt af Nykredit Bank, Nykredit
Realkredit eller Totalkredit. 

I det omfang at pengeinstitutterne frem til 1. april 2010 funder nye boligudlån
ydet på deres egen balance med udstedelse af særligt dækkede obligationer, vil
det ske via Nykredit/Totalkredit. Dette understreger parternes vilje til at
overføre fællesskabet om boliglån i det gamle aftalesæt til et tilsvarende
fællesskab under den ny SDO-lovgivning. 
 
Fra garanti- til modregningsmodel
Alle pengeinstitutter overgår pr. 1. april 2008 til den såkaldte
modregningsmodel, hvorefter eventuelle tab på de lån, som pengeinstitutterne
formidler, alene kan modregnes i fremtidige provisionsbetalinger fra
Totalkredit. De nuværende garantier er begrænset til de første 8 år af lånets
løbetid, hvorimod modregningsretten og betalingen herfor kan gøres gældende i
hele lånets løbetid. 

Overgangen fra garantimodellen til modregningsmodellen forøger kravet til
tilstrækkelig basiskapital i Nykredit/Totalkredit. 

Totalkredit er systemejer
Nykredit/Totalkredit har gennem de seneste år udviklet et nyt og integreret
rådgivnings- og produktionssystem, Xportalen, som bliver omdrejningspunktet i
pengeinstitutternes boligrådgivning og formidling af Totalkreditlån. Fremover
vil Totalkredit være ejer og udvikler af systemkomplekset, og det indebærer en
betydelig opgradering af systemet, der styrker pengeinstitutternes og
Totalkredits konkurrencekraft yderligere. Tidligere har Totalkredit været ejer
af produktionssystemet, mens pengeinstitutterne har været ejer af
rådgivningssystemet, og de to systemdele har ikke været integreret i en
sammenhængende løsning. 

Betingelser
Den reviderede samarbejdsaftale implementeres, såfremt halvdelen af
pengeinstitutterne - efter såvel antal som efter andel af formidlede lån målt 
på obligationsrestgælden - tiltræder den. 


Yderligere oplysninger hos koncernchef Peter Engberg Jensen, koncerndirektør
Niels Tørslev eller kommunikationsdirektør Nels Petersen på 44 55 14 70 / 20 22
22 72.