- Sanoma-konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 4,9 % ja oli
2 231,4 (2 126,7) milj. euroa.
- Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 246,6 (241,8) milj.
euroa. Kertaluonteiset erät olivat tammi-syyskuussa yhteensä 18,5
(33,7) milj. euroa.
- Kolmannella neljänneksellä konsernin liikevaihto nousi 778,6
(718,6) milj. euroon ja liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli
100,5 (90,2) milj. euroa.
- Kertaluonteiset erät sisältävä tulos osaketta kohden oli
kolmannella neljänneksellä 0,37 (0,36) euroa. Tammi-syyskuun
osakekohtainen tulos oli 1,10 (1,16) euroa.
- Konsernin nimi on 1.10. alkaen Sanoma (aik. SanomaWSOY). Myös
liiketoimintaryhmien nimiä yhtenäistettiin.
- Sanoma tarkentaa näkymiään, liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla.
AVAINLUVUT
milj. euroa 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2008 2007 % 2008 2007 % 2007
Liikevaihto 778,6 718,6 8,3 2 231,4 2 126,7 4,9 2 926,3
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 100,5 90,2 11,3 246,6 241,8 2,0 305,2
% liikevaihdosta 12,9 12,6 11,1 11,4 10,4
Kertaluonteiset
erät * -6,5 -1,7 18,5 33,7 -45,0 38,6
Liikevoitto 94,0 88,5 6,1 265,2 275,5 -3,7 343,8
% liikevaihdosta 12,1 12,3 11,9 13,0 11,7
Taseen loppusumma 3 649,1 3 283,0 11,2 3 192,3
Investoinnit 28,2 14,4 95,7 77,6 57,6 34,6 90,5
% liikevaihdosta 3,6 2,0 3,5 2,7 3,1
Omavaraisuusaste, % 39,0 44,0 45,4
Nettovelkaantumisaste, % 75,9 65,0 58,2
Korolliset velat 1 326,7 968,6 37,0 881,4
Korollinen nettovelka 1 021,5 879,8 16,1 793,3
Työsuhteessa oleva
henkilöstö keskimäärin 21 181 19 470 8,8 19 587
Henkilöstö keskimäärin
(kokoaikaisiksi muutettuna) 18 031 16 603 8,6 16 701
Tulos/osake, euroa 0,37 0,36 1,8 1,10 1,16 -4,5 1,47
Tulos/osake,
laimennettu, euroa 0,37 0,36 2,4 1,10 1,15 -4,1 1,46
Liiketoiminnan
rahavirta/osake, 0,74 0,46 61,5 0,97 0,71 35,8 1,38
euroa
Oma pääoma/osake, euroa 8,27 8,11 2,0 8,27
Osakekannan markkina-arvo 2 128,7 3 599,9 -40,9 3 196,2
* Vuonna 2008 kertaluonteisiin eriin sisältyy ensimmäisellä
neljänneksellä 23,5 milj. euroa myyntivoittoa elokuvajakelija R.C.V.
Entertainmentistä, toisella neljänneksellä 1,5 milj. euroa
myyntivoittoja kiinteistöistä sekä kolmannella neljänneksellä 6,5
milj. euroa suurteos- ja vuosikirjaliiketoiminnan alaskirjauksia ja
rakennejärjestelykustannuksia. Vuonna 2007 kertaluonteisiin eriin
sisältyi ensimmäisellä vuosineljänneksellä 1,2 milj. euroa
myyntivoittoja aikakauslehdistä, toisella neljänneksellä 34,2 milj.
euroa sanaristikkolehtien ja kiinteistöjen myyntivoittoja,
kolmannella neljänneksellä 1,7 milj. euroa Hollannin jakelutoiminnan
rakennejärjestelykustannuksia sekä neljännellä neljänneksellä 4,9
milj. euroa Hampurin monitoimiareenan myyntivoittoja.
Toimitusjohtaja Hannu Syrjänen"Konsernin liikevaihto kehittyi kolmannella neljänneksellä hyvin.
Mainosmarkkinat tärkeimmissä toimintamaissamme ovat kuitenkin
reagoineet talouden yleiseen epävarmuuteen ja kuluttajien luottamus
on monin paikoin kääntynyt laskuun. Tämä heikentää jonkin verran
näkymiämme loppuvuonna 2008.
Kolmannella neljänneksellä jatkettiin panostuksia kansainvälisiin
kasvualueisiin. Sanoma Magazines teki lehtilanseerauksia Venäjällä,
Serbiassa ja Tshekissä sekä vahvisti verkkoliiketoimintaansa
Tshekissä ja Kroatiassa. Bulgarian johtavan internetyhtiö Net Infon
yritysosto saatiin päätökseen heinäkuussa. Koko konsernin
liikevaihdosta digitaalisen toiminnan osuus oli tammi-syyskuussa
lähes 11 %, ja tv-toiminta pois lukien 7 %. Sanoma Trade avasi
ensimmäiset 10 kioskia Romaniassa ja jatkoi keväällä hankitun Venäjän
kioskiketjun integraatiota. Sanoma Learning & Literatureen aiemmin
liitetty Nowa Era on kehittynyt tänä vuonna erinomaisesti. Myös
kielipalvelut kasvoivat, kun AAC Global osti Interverbumin, yhden
Pohjoismaiden suurimmista kielipalveluyrityksistä.
Tulevaisuuden odotukset kirjojen suoramarkkinointiin perustuvissa
liiketoiminnoissa ovat heikentyneet. Sen vuoksi Bertmarkin ja
Weilin+Göösin suurteos- ja vuosikirjaliiketoiminnoissa on päätetty
aloittaa saneeraus- ja uudelleenjärjestelyohjelma.
Tavoitteenamme on olla yksi johtavista viestintäyhtiöistä Euroopassa.
Painotamme johdonmukaisesti jatkuvaa kasvua ja kannattavuuden
parantamista. Uskomme lisäarvoa tuovaan markkinajohtajuuteen
valituilla liiketoiminta-alueillamme."
Vuoden 2008 näkymät
Vuonna 2008 liikevoiton ilman kertaluonteisia myyntivoittoja ja
kustannuseriä arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla. Vertailuvuonna
2007 liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 305,2 milj. euroa.
Aiemmin konserni ennakoi liikevoiton ilman merkittävimpiä
kertaluonteisia myyntivoittoja, sisältäen kertaluonteiset
kustannuserät, edelleen paranevan.
Vuonna 2008 Sanoman liikevaihdon arvioidaan kasvavan, joskin jonkin
verran edellisvuotta hitaammin. Vuonna 2007 konsernin liikevaihto
kasvoi 6,7 %.
Ennusteessa Sanoman liikevaihdon ja -voiton kehityksestä vuonna 2008
on otettu huomioon sekä orgaaninen kasvu että pienten yritysostojen
vaikutus. Vuonna 2008 Sanoma jatkaa voimakkaita panostuksia
digitaaliseen mediaan ja markkina-asemiensa vahvistamiseen.
Liikevaihdon ja -voiton kehitykseen vaikuttaa konsernin oman
liiketoiminnan ja kehityshankkeiden lisäksi luonnollisesti myös
talouden yleinen kehitys konsernin toimintamaissa.
Liikevaihto
Sanoman liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 4,9 % ja oli 2 231,4 (2
126,7) milj. euroa. Liikevaihtoaan kasvattivat Sanoma Magazines,
Sanoma Learning & Literature, Sanoma Entertainment ja Sanoma Trade.
Vahvinta kasvu oli Sanoma Learning & Literaturessa. Sanoma Newsin
liikevaihto pieneni hieman, kun iltapäivälehti- ja
kaupunkilehtimarkkinat laskivat. Konsernirakenteen muutoksilla
oikaistu liikevaihto kasvoi 2,9 %.
Mainostuottojen osuus konsernin liikevaihdosta oli 24 (23) %.
Erityisesti verkkomainonta kasvoi. Liikevaihdosta 49 (50) % tuli
Suomesta, 46 (45) % muista EU-maista ja 5 (5) % muista maista.
Tulos
Sanoman liikevoitto oli 265,2 (275,5) milj. euroa eli 11,9 (13,0) %
liikevaihdosta. Liikevoittoon sisältyi 18,5 (33,7) milj. euroa
kertaluonteisia eriä. Kertaluonteisia myyntivoittoja kertyi 25,0
(35,4) milj. euroa elokuvajakelija R.C.V. Entertainmentin ja
kiinteistöjen myynneistä. Liikevoittoon sisältyi myös -6,5 (-1,7)
milj. euroa kertaluonteisia eriä Bertmarkin sekä Weilin+Göösin
suurteos- ja vuosikirjaliiketoimintojen rakennejärjestelyihin
liittyvistä kustannuksista ja alaskirjauksista. Vertailukauden
kertaluonteiset erät liittyivät Hollannin jakelutoiminnan
rakennejärjestelyihin. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli
246,6 (241,8) milj. euroa.
Liikevoitto kasvoi Sanoma Magazinesissä, jossa tulos parani sekä
Hollannin että itäisen Keski-Euroopan toiminnoissa. Selvästi
liikevoittoaan paransivat Sanoma Entertainment, jossa kaikki
liiketoiminnat paransivat tuloksiaan, sekä Sanoma Learning &
Literature, jossa oppimateriaalit ja kielipalvelut kehittyivät hyvin.
Liikevoitto pieneni Sanoma Newsissä ja Sanoma Tradessä.
Sanoman nettorahoituserät olivat -29,8 (-25,4) milj. euroa.
Rahoitustuotot olivat 12,7 (7,1) milj. euroa. Rahoituskulut olivat
42,5 (32,5) milj. euroa, ja ne koostuivat valtaosin vieraan pääoman
korkokuluista, jotka olivat 38,5 (30,1) milj. euroa. Rahoituskuluja
kasvatti yleinen korkotason nousu.
Tulos ennen veroja oli 240,4 (256,6) milj. euroa ja tulos osaketta
kohden 1,10 (1,16) euroa.
Tase ja rahoitusasema
Konsernitase oli syyskuun lopussa 3 649,1 (3 283,0) milj. euroa.
Liiketoiminnan rahavirta oli 155,4 (117,3) milj. euroa ja
liiketoiminnan rahavirta osaketta kohden oli 0,97 (0,71) euroa.
Liiketoiminnan rahavirtaa kasvatti käyttöpääoman pienentyminen
vertailukaudesta. Liiketoiminnan luonteesta johtuen käyttöpääoman
vaihtelut neljännesten välillä ovat voimakkaita.
Sanoman omavaraisuusaste oli syyskuun lopussa 39,0 (44,0) %.
Omavaraisuusasteeseen vaikutti konsernin kassavarojen kasvu ja sen
aiheuttama pitkäaikaisten velkojen nousu. Nettovelkaantumisaste nousi
75,9 (65,0) %:iin. Oma pääoma oli 1 346,2 (1 353,6) milj. euroa.
Omien osakkeiden ostoon käytettiin katsauskaudella yhteensä 47,6
milj. euroa. Korolliset velat kasvoivat 1 326,7 (968,6) milj. euroon
ja korollinen nettovelka 1 021,5 (879,8) milj. euroon. Velkaa
kasvattivat lähinnä oppimateriaalikustantaja Nowa Eran hankinta ja
muut yritysostot. Konserni varautui finanssimarkkinoiden epävakauteen
kasvattamalla kassavarojaan. Syyskuun lopussa taseessa oli rahavaroja
305,1 (88,8) milj. euroa.
Sanoman rahoitusasema on hyvä konsernin vahvan taseen, vakaan
kassavirran sekä pitkäaikaisen syndikoidun luottolimiittisopimuksen
ansiosta. Yhteensä 802 milj. euron arvoinen luottolimiittisopimus on
voimassa vuoden 2012 syksyyn.
Syyskuun lopussa konsernin nettovelan suhde käyttökatteeseen (EBITDA)
oli 2,1. Konsernilla ei ole ollut ongelmia toimintansa
rahoittamisessa yleisestä rahoituskriisistä huolimatta.
Investoinnit sekä yritysostot ja -myynnit
Investoinnit aineelliseen ja aineettomaan käyttöomaisuuteen olivat
tammi-syyskuussa 77,6 (57,6) milj. euroa, ja ne kohdistuivat mm.
tietojärjestelmiin, korvausluontoisiin hankintoihin ja kiinteistöjen
parannuksiin. Tutkimus- ja kehittämismenoja kirjattiin kuluksi 2,9
(2,4) milj. euroa eli 0,1 (0,1) % liikevaihdosta.
Sanoma Magazines myi 10.1.2008 hollantilaisen elokuvajakeluyhtiö
R.C.V. Entertainmentin. Yhtiön liikevaihto vuonna 2007 oli 34,2 milj.
euroa ja liikevoitto noin 5 milj. euroa. Kaupasta kirjattiin vuoden
2008 ensimmäiselle neljännekselle 23,5 milj. euron myyntivoitto.
Sanoma Learning & Literature sai 11.3.2008 päätökseen yrityskaupan,
jolla se osti puolalaisen oppimateriaalikustantaja Nowa Eran. Vuonna
2007 Nowa Eran liikevaihto oli noin 43 milj. euroa, ja yhtiön
kannattavuus on oppimateriaalien yleisen, hyvän kannattavuustason
mukainen. Yrityshankinta paransi Sanoma Learning & Literaturen
tulosta maalis-syyskuussa merkittävästi. Nowa Eran toiminnan
kausiluonteisuudesta johtuen ensimmäinen ja neljäs neljännes ovat
tyypillisesti tappiollisia. Kaupasta on alustavasti kirjattu
taseeseen noin 57 milj. euroa liikearvoa.
SANOMA MAGAZINES
Sanoma Magazines on yksi Euroopan suurimmista
kuluttaja-aikakauslehtikustantajista. Ryhmä kustantaa yli 300 lehteä
13 maassa. Vahvojen aikakauslehtibrändien lisäksi Sanoma Magazines
laajentaa nopeasti liiketoimintaansa digitaaliseen mediaan.
- Verkkomainonta kehittyi edelleen vahvasti ja kasvoi 32 %.
- Kolmannella neljänneksellä lanseerattiin tai ostettiin yhdeksän
lehteä ja neljä verkkopalvelua.
- Bulgarialaisen internetyhtiö Net Infon yritysosto saatiin
päätökseen heinäkuussa.
- Sanoma Magazinesin liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä vuonna
2008 arvioidaan olevan edellisvuoden tasolla.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2008 2007 % 2008 2007 % 2007
Liikevaihto 304,0 290,4 4,7 907,9 885,7 2,5 1 238,1
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 31,6 30,4 4,0 102,8 102,6 0,3 139,7
% liikevaihdosta 10,4 10,5 11,3 11,6 11,3
Kertaluonteiset erät * 23,5 21,2 10,8 21,2
Liikevoitto 31,6 30,4 4,0 126,3 123,8 2,1 160,9
% liikevaihdosta 10,4 10,5 13,9 14,0 13,0
Taseen loppusumma 2 047,5 1 900,9 7,7 1 937,5
Investoinnit 19,9 14,0 42,1 20,6
Työsuhteessa oleva
henkilöstö keskimäärin 6 206 5 577 11,3 5 623
Henkilöstö keskimäärin
(kokoaikaisiksi muutettuna) 5 668 5 127 10,5 5 169
* Vuonna 2008 kertaluonteisiin eriin sisältyy ensimmäisellä
neljänneksellä 23,5 milj. euroa myyntivoittoa elokuvajakelija R.C.V.
Entertainmentistä. Vuonna 2007 kertaluonteisiin eriin sisältyi
ensimmäisellä vuosineljänneksellä 1,2 milj. euroa myyntivoittoja
aikakauslehdistä ja toisella neljänneksellä 20,0 milj. euroa
sanaristikkolehtien myyntivoittoa.
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT *
1-9/2008 1-9/2007
Julkaistut aikakauslehdet, kpl 333 313
Myydyt aikakauslehdet, 1 000 kpl 312 835 320 645
Aikakauslehtien myydyt ilmoitussivut 49 123 44 382
* Sisältää yhteisyritykset
Sanoma Magazinesin liikevaihto tammi-syyskuussa kasvoi 2,5 % ja oli
907,9 (885,7) milj. euroa. Liikevaihto kasvoi kaikissa
liiketoiminnoissa, lukuun ottamatta Sanoma Magazines Netherlandsiä,
jossa myytiin toimintoja sekä kesäkuussa 2007 että tammikuussa 2008.
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto kasvoi 3,7 %.
Sanoma Magazinesin liikevaihdosta 17 (17) % tuli Suomesta.
Heinä-syyskuussa liikevaihto kasvoi 4,7 % ja oli 304,0 (290,4) milj.
euroa. Pääosa kasvusta tuli Sanoma Magazines Internationalista.
Liiketoimintaryhmän ilmoitustuotot kasvoivat 13 % ja olivat 32 (29) %
liikevaihdosta. Eniten kasvoivat Sanoma Magazines International ja
verkkomainonta Hollannissa. Yhteensä Sanoma Magazinesin
verkkomainonta kasvoi 32 %.
Levikkituotot kasvoivat 1 % ja olivat 57 (57) % Sanoma Magazinesin
liikevaihdosta. Levikkituotot kehittyivät myönteisesti Belgiassa ja
Suomessa, mutta irtonumeromyynti Hollannissa laski ensimmäisen
yhdeksän kuukauden aikana.
Sanoma Magazines Netherlandsin liikevaihto laski 371,7 (385,6) milj.
euroon pääasiassa liiketoiminnan rakennemuutosten seurauksena. Sanoma
Magazines Netherlands on voimakkaasti keskittynyt
ydinliiketoimintaansa. Kesäkuussa 2007 myytiin sanaristikkolehdet.
Tammikuussa 2008 lukuihin yhdisteltiin aikakauslehtikustantaja Mood
for Magazines sekä myytiin elokuvajakelija R.C.V. Entertainment.
Vuonna 2007 R.C.V. Entertainmentin liikevaihto oli 34,2 milj. euroa.
Nielsen Media Researchin mukaan kuluttaja-aikakauslehtimainonta laski
tammi-elokuussa 1 % Hollannissa ja aikakauslehtimainonnan osuus
mainosmarkkinoista pieneni. Sanoma Magazines Netherlandsin
ilmoitustuotot nousivat uusien toimintojen ja verkkomainonnan kasvun
ansiosta. Verkkomainonta kehittyi markkinoita nopeammin ja kasvoi 25
% markkinakasvun ollessa 11 %. Lukijamarkkinat Hollannissa jatkoivat
laskuaan myös toisella neljänneksellä. Sanoma Magazines Netherlands
on kuitenkin kasvattanut tilaustuottojaan. Irtonumerotuotot jäivät
vertailukaudesta, mikä laski kokonaislevikkituottoja hieman.
Kolmannella neljänneksellä Sanoma Magazines Netherlands vahvisti
asemiaan autoilumarkkinoilla ostamalla European Autotrader -yhtiön,
joka kustantaa viittä autoilulehteä sekä menestynyttä verkkopalvelua.
Lisäksi Sanoma Magazines Netherlands lanseerasi Donald Duck Junior
-lehden perheen pienimmille sekä Hockey.nl-lehden ja verkkosivuston
maahockeyn harrastajille. Kaksi lehteä myytiin.
Liikevaihto Sanoma Magazines Internationalissa nousi 224,3 (200,3)
milj. euroon ilmoitustuottojen kasvaessa. Ilmoitustuotot nousivat
kaikissa toimintamaissa, voimakkainta kasvu oli Venäjällä ja
Unkarissa. Sanoma Magazines Internationalin levikkituotot kasvoivat
hieman vertailukaudesta, kun useimmat markkinat kehittyivät
myönteisesti. Kolmannella neljänneksellä Sanoma Magazines lanseerasi
sisustuslehti Elle Dekorin Serbiassa, miesten elämäntapalehti Best
Lifen Venäjällä sekä kuusi kertaa vuodessa ilmestyvän Moje Zeme
-lehden, joka kertoo Tshekin kulttuurista ja historiasta. Tshekissä
lanseerattiin myös Kafe.cz-portaali naisille, ja Kroatiassa Adria
Media avasi Roditelji.hr-portaalin vanhemmille. Yritysosto, jolla
Sanoma Magazines hankki 82 % Bulgarian johtavasta internetyhtiö Net
Infosta, saatiin päätökseen heinäkuussa.
Sanoma Magazines Belgiumin liikevaihto kasvoi 163,3 (156,4) milj.
euroon. Kasvua toivat lähinnä kasvaneet tilaus- ja muut tuotot.
Lukijamarkkinat Belgiassa laskivat hieman. Sanoma Magazines Belgium
on kasvattanut tilaustuottojaan sekä hinnankorotusten että
onnistuneiden lanseerausten avulla. Esimerkiksi syyskuussa
markkinoille tuodusta Goedele-lehdestä tuli heti suosittu. Sanoma
Magazines Belgiumin ilmoitustuotot olivat edellisvuoden tasolla.
Liikevaihto Sanoma Magazines Finlandissa nousi 151,7 (146,8) milj.
euroon. Sekä tilaus- että ilmoitustuotot kasvoivat. Erityisesti
tilaustuotot kehittyivät hyvin ja myös irtonumerotuotot kasvoivat.
Kasvua ovat tuoneet sekä onnistuneet uudet lanseeraukset että
tunnetut lehtibrändit. Myös ilmestymisaikatauluissa oli eroja
edellisvuoteen verrattuna - joistakin lehdistä ilmestyi
vertailukautta useampia numeroita. TNS Gallup Adexin mukaan Suomessa
mainonta yleisölehdissä kasvoi tammi-syyskuussa 1 %. Aikakauslehtien
irtonumeromarkkinat laskivat ensimmäisen yhdeksän kuukauden aikana 1
%. Sanoma Magazines Finland vahvisti asemiaan sekä mainos- että
lukijamarkkinoilla.
Sanoma Magazinesin liikevoitto tammi-syyskuussa parani 2,1 % ja oli
126,3 (123,8) milj. euroa. Tulokseen sisältyy 23,5 (21,2) milj. euroa
kertaluonteisia eriä R.C.V. Entertainmentin myynnistä. Ilman näitä
eriä ryhmän liikevoitto oli 102,8 (102,6) milj. euroa. Liikevoitto
heinä-syyskuussa oli 31,6 (30,4) milj. euroa.
Sanoma Magazines Netherlandsin liikevoitto parani. Liikevoittoon
sisältyi merkittäviä myyntivoittoja sekä katsaus- että
vertailukaudella. Toiminnallinen tulos kasvoi parantuneen
kustannustehokkuuden ja tuotevalikoiman muutosten seurauksena. Sanoma
Magazines Internationalin tulos parani merkittävästi, kun erityisesti
Venäjän toiminta kehittyi hyvin. Sanoma Magazines Belgiumin tulosta
laskivat panostukset uusiin liiketoimintoihin. Sanoma Magazines
Finlandin liikevoitto jäi edellisvuodesta markkinointikulujen
painottuessa vertailukautta vahvemmin alkuvuodelle.
Sanoma Magazines jatkaa panostuksia aikakauslehtiportfolioonsa ja
verkkoliiketoiminnan kehittämiseen sekä kasvuun, jonka arvioidaan
olevan vahvinta Venäjällä ja itäisessä Keski-Euroopassa.
Vuonna 2008 Sanoma Magazinesin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan.
Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan
edellisvuoden tasolla.
SANOMA NEWS
Sanoma News (aik. Sanoma) on Suomen johtava sanomalehtikustantaja,
jonka tuotteet ovat vahvasti läsnä lukijoidensa elämässä painettuina
ja digitaalisina. Pohjoismaiden suurimman sanomalehden Helsingin
Sanomien lisäksi Sanoma News kustantaa valtakunnallisia ja
alueellisia lehtiä sekä panostaa vahvasti digitaaliseen
liiketoimintaan.
- Verkkomainonnan erinomainen kehitys jatkui, tammi-syyskuussa
Sanoma Newsin verkkomainonta kasvoi 50 %.
- Metro ja Uutislehti 100 yhdistettiin. Uudistunut kaupunkilehti
Metro nousi Suomen neljänneksi suurimmaksi uutislehdeksi
lukijamäärillä mitattuna.
- Oikotien.fi:n asuntoportaali vahvistui, kun Helsingin Sanomat
hankki Igglon verkkopalvelun liiketoiminnan ja tavaramerkit.
- Taloussanomien painetun version lakkauttaminen sekä iltapäivä- ja
kaupunkilehtimarkkinoiden pienentyminen hidastivat kasvua.
- Sanoma Newsin vuoden 2008 liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
arvioidaan jäävän edellisvuodesta.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2008 2007 % 2008 2007 % 2007
Liikevaihto 113,5 114,0 -0,4 355,5 356,2 -0,2 480,8
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 15,2 17,2 -11,6 47,9 54,1 -11,5 67,6
% liikevaihdosta 13,4 15,1 13,5 15,2 14,1
Kertaluonteiset erät 0,0 0,0
Liikevoitto 15,2 17,2 -11,6 47,9 54,1 -11,5 67,6
% liikevaihdosta 13,4 15,1 13,5 15,2 14,1
Taseen loppusumma 478,1 525,9 -9,1 445,0
Investoinnit 13,5 11,4 18,9 17,7
Työsuhteessa oleva
henkilöstö keskimäärin 2 812 2 715 3,5 2 716
Henkilöstö keskimäärin
(kokoaikaisiksi muutettuna) 2 504 2 422 3,4 2 411
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT
MYYDYT ILMOITUKSET, PALSTAKM 1-9/2008 1-9/2007
Helsingin Sanomat 29,1 30,9
Ilta-Sanomat 5,6 5,4
Kaupunkilehdet 22,7 27,7
Kaupunkilehtien jakelumäärä,
milj. kpl 70,2 78,6
TARKASTETTU LEVIKKI 1-12/2007 1-12/2006
Helsingin Sanomat 419 791 426 117
Ilta-Sanomat 176 531 186 462
VERKKOPALVELUJA, ERI KÄVIJÖITÄ
VIIKOSSA 7-9/2008 7-9/2007
Iltasanomat.fi 1 364 050 943 675
HS.fi 939 063 700 994
Huuto.net 437 834 397 541
Oikotie.fi 317 769 302 355
Taloussanomat.fi 286 012 214 639
Keltainenpörssi.fi 196 560 145 396
Sanoma Newsin liikevaihto tammi-syyskuussa oli 355,5 (356,2) milj.
euroa. Liikevaihto kasvoi Helsingin Sanomissa, mutta laski
Ilta-Sanomat- ja muu kustantaminen -liiketoimintayksiköissä.
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto oli vertailukauden
tasolla. Heinä-syyskuun liikevaihto oli vertailuvuoden tasolla eli
113,5 (114,0) milj. euroa.
Suomessa mainonta varsinaisissa sanomalehdissä laski TNS Gallup
Adexin mukaan tammi-syyskuussa 1 %. Kumulatiivisesti
työpaikkailmoittelu nousi 4 %, mutta kääntyi laskuun syyskuussa.
Mainonta kaupunkilehdissä laski 5 %. Tilastoitu verkkomainonta
kehittyi yhä vahvasti ja kasvoi 28 %. Sanoma Newsin ilmoitustuotot
nousivat hieman verkkomainonnan hyvän kehityksen ansiosta.
Verkkomainonta kasvoi 50 %. Yhteensä Sanoma Newsin ilmoitustuotot
olivat 53 (53) % liikevaihdosta.
Iltapäivälehtien markkinat Suomessa ovat laskeneet tammi-syyskuussa 7
%. Irtonumerotuottojen vähentyminen vaikutti Sanoma Newsin
levikkituottoihin, jotka laskivat tammi-syyskuussa 4 %. Päivälehtien
tilaustuotot säilyivät edellisvuoden tasolla. Yhteensä levikkituotot
olivat 38 (40) % ryhmän liikevaihdosta.
Helsingin Sanomat -liiketoimintayksikön liikevaihto nousi 210,9
(206,5) milj. euroon pääasiassa levikkituottojen hyvän kehityksen
sekä uusien ostettujen liiketoimintojen johdosta. Ilmoitustuotot
nousivat hieman. Sähköinen ilmoittelu Helsingin Sanomissa kehittyi
hyvin, kasvua oli 19 %. Talouden yleisen epävarmuuden kasvaminen
vaikutti työpaikka- ja asuntoilmoitteluun. Työpaikkailmoittelu
Helsingin Sanomissa laski 2 %. Sähköiset tuotteet, esimerkiksi lehden
verkkopalvelu ja luokiteltujen ilmoitusten palvelukokonaisuus
Oikotie, kehittyivät edelleen vahvasti. Oikotie.fi:n asuntoportaalin
kehitys sai uutta vauhtia, kun Helsingin Sanomat hankki syyskuussa
Igglo Oy:n verkkopalvelun liiketoiminnan ja tavaramerkit.
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikössä liikevaihto oli 69,1 (71,2) milj.
euroa. Yksikön levikkituotot laskivat iltapäivälehtimarkkinoiden
pienentyessä huomattavasti. Ilta-Sanomien markkinaosuus
iltapäivälehtimarkkinoista oli 57,1 (57,6) %. Ilmoitustuotot
kasvoivat selvästi yleistä markkinakehitystä nopeammin. Erityisesti
verkkomainonta kasvoi voimakkaasti.
Muun kustantamisen liikevaihto oli 67,8 (71,6) milj. euroa.
Liikevaihdon laskuun vaikuttivat Taloussanomien painetun version
lakkautus sekä kaupunkilehtimainonnan väheneminen. Kaupunkilehdet
Metro ja Uutislehti 100 yhdistettiin syyskuussa. Uudistunut
Metro-lehti nousi Suomen neljänneksi ja pääkaupunkiseudun toiseksi
suurimmaksi uutislehdeksi lukijamäärillä mitattuna. Sanoma
Lehtimedian alueelliset lehdet kasvattivat levikkituottojaan hieman.
Verkkoliiketoimintoihin keskittyvä Sanoma Digital kasvatti
ilmoitustuottojaan.
Pääosin sisäisistä palveluista koostuvan muun toiminnan liikevaihto
oli 113,6 (113,5) milj. euroa.
Sanoma Newsin liikevoitto tammi-syyskuussa laski 11,5 % ja oli 47,9
(54,1) milj. euroa. Tulosta laski erityisesti
Ilta-Sanomat-liiketoimintayksikön liikevoiton heikkeneminen
iltapäivälehtimarkkinoiden laskun seurauksena sekä panostukset
digitaaliseen liiketoimintaan. Liikevoitto laski myös Helsingin
Sanomat -liiketoimintayksikössä, kun työpaikka- ja asuntoilmoittelu
väheni päivälehdessä ja kustannukset kasvoivat. Kustannuksia
lisäsivät panostukset myyntiin ja markkinointiin sekä painetussa että
sähköisessä mediassa. Muun kustantamisen tulos parani hieman
kustannussäästöjen ansiosta. Muun toiminnan tulos oli edellisvuoden
tasolla. Heinä-syyskuun liikevoitto oli 15,2 (17,2) milj. euroa.
Sanoma Newsin vahvin kasvu tulee digitaalisista liiketoiminnoista.
Myös painettua mediaa kehitetään voimakkaasti. Mediamainonnan kasvun
arvioidaan olevan selvästi vuotta 2007 maltillisempaa.
Vuonna 2008 Sanoma Newsin liikevaihdon ennakoidaan olevan
edellisvuoden tasolla. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
arvioidaan jäävän edellisvuodesta.
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Sanoma Learning & Literature (aik. SanomaWSOY Education and Books) on
merkittävä eurooppalainen oppimateriaalikustantaja, joka tarjoaa
lasten ja nuorten oppimisen tueksi laajan valikoiman painettuja ja
digitaalisia oppimateriaaleja ja palveluja. Kahdeksassa maassa
toimiva liiketoimintaryhmä on myös Suomen johtava kirjankustantaja ja
kasvava yrityksille suunnatun informaation ja palvelujen tarjoaja.
- Oppimateriaaliliiketoiminta kasvoi, pääasiassa Nowa Era
-yritysoston seurauksena.
- Kielipalvelut laajentuivat, kun AAC Global hankki Interverbumin
toiminnot Ruotsissa, Tanskassa ja Isossa-Britannissa.
- Sanoma Learning & Literaturen liikevoiton ilman kertaluonteisia
eriä arvioidaan vuonna 2008 paranevan selvästi edellisvuodesta.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2008 2007 % 2008 2007 % 2007
Liikevaihto 133,2 97,0 37,4 302,0 254,0 18,9 322,5
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 42,8 27,9 53,4 64,8 51,2 26,6 44,5
% liikevaihdosta 32,1 28,8 21,5 20,1 13,8
Kertaluonteiset
erät * -6,5 0,0 -6,5 0,0
Liikevoitto 36,3 27,9 30,1 58,3 51,2 13,9 44,5
% liikevaihdosta 27,2 28,8 19,3 20,1 13,8
Taseen loppusumma 717,6 655,9 9,4 585,0
Investoinnit 10,9 4,8 127,4 7,7
Työsuhteessa oleva
henkilöstö keskimäärin 3 172 2 754 15,2 2 769
Henkilöstö keskimäärin
(kokoaikaisiksi muutettuna) 2 684 2 328 15,3 2 345
* Vuonna 2008 kertaluonteisiin eriin sisältyy kolmannella
neljänneksellä 6,5 milj. euroa suurteos- ja vuosikirjaliiketoiminnan
alaskirjauksia ja rakennejärjestelykustannuksia.
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT
1-9/2008 1-9/2007
OPPIMATERIAALIT
Julkaistut uutuudet, kirjat, kpl 1 139 1 082
Julkaistut uutuudet,
sähköiset tuotteet, kpl 318 293
KUSTANTAMINEN
Julkaistut uutuudet, kirjat, kpl 435 430
Julkaistut uutuudet,
sähköiset tuotteet, kpl 86 44
Myydyt kirjat, milj. kpl 32,1 21,0
Sanoma Learning & Literaturen liikevaihto tammi-syyskuussa kasvoi
18,9 % ja oli 302,0 (254,0) milj. euroa. Suurin osa kasvusta tuli
Puolan uusista oppimateriaalitoiminnoista. Konsernirakenteen
muutoksilla oikaistu liikevaihto oli edellisvuoden tasolla. Ryhmän
liikevaihdosta 63 (58) % tuli Suomen ulkopuolelta. Sanoma Learning &
Literaturen liikevaihto heinä-syyskuussa nousi 37,4 % ja oli 133,2
(97,0) milj. euroa, kun oppimateriaalien liikevaihto painottui
vertailukautta enemmän kolmannelle neljännekselle.
Oppimateriaalien liikevaihto nousi 211,3 (167,1) milj. euroon. Suurin
osa kasvusta tuli Puolan uusista toiminnoista. Hollannissa
liikevaihto laski hieman, sillä uudistukset oppimateriaalien
valtionrahoituksessa ja muutokset hankintatavoissa pienensivät toisen
asteen oppimateriaalimarkkinoita. Malmbergin markkinaosuus on
säilynyt edellisvuoden tasolla. Suomessa oppimateriaalien myynti oli
edellisvuoden tasolla. Syyskuussa lanseerattiin uusi Oppi & Ilo
-tuotesarja, joka tukee lasten oppimista luovuuden ja seikkailun
avulla. Liikevaihto kasvoi kaikissa muissa toimintamaissa. Belgiassa
liikevaihto kasvoi erityisesti flaaminkielisillä markkinoilla
onnistuneiden tuotelanseerausten seurauksena. Liikevaihto Unkarissa
kasvoi. Puolassa liikevaihtoa kasvatti Nowa Era, jonka kauppa saatiin
päätökseen ensimmäisen neljänneksen lopulla. Puolan digitaalisiin
oppimateriaaleihin keskittyvän yksikön, Young Digital Planetin,
liikevaihto jäi vertailukaudesta, kun valtiolliset tarjouskilpailut
ovat viivästyneet.
Kustantamisen liikevaihto nousi 70,8 (67,7) milj. euroon
kielipalvelujen kasvaessa. Yleisen kirjallisuuden liikevaihto oli
edellisvuoden tasolla. Kotimaisen kaunokirjallisuuden ja
tietokirjojen myynti kehittyi myönteisesti. Myynti
suoramarkkinointikanavissa jatkui haasteellisena kaikissa
Pohjoismaissa, ja toiminnan tulevaisuuden odotuksia täsmennettiin.
Bertmarkin ja Weilin+Göösin suurteos- ja vuosikirjaliiketoiminnoissa
aloitetaankin saneeraus- ja uudelleenjärjestelyohjelma.
Kansainvälisen kasvualueen kielipalvelujen kehitys oli erinomaista.
Liikevaihdon kasvusta osa tuli uusista toiminnoista: AAC Global
laajeni ostamalla maaliskuussa 2007 Suomessa Käännöstoimisto Noodin
ja kesäkuussa 2007 Ruotsissa kielipalveluyritys The Works, Swedenin
liiketoiminnan. Elokuussa 2008 AAC Global osti Interverbumin, yhden
Pohjoismaiden johtavista kielipalveluyrityksistä. Ostetut
Interverbumin yksiköt ovat Ruotsissa, Tanskassa ja
Isossa-Britanniassa, ja niiden liikevaihto vuonna 2007 oli yhteensä
8,9 milj. euroa.
Muun toiminnan liikevaihto koostui pääosin painamisesta ja oli 37,5
(37,1) milj. euroa.
Sanoma Learning & Literaturen liikevoitto tammi-syyskuussa nousi 13,9
% ja oli 58,3 (51,2) milj. euroa. Liikevoittoon sisältyi 6,5 (0,0)
milj. euroa kertaluonteisia kustannuksia Bertmarkin sekä
Weilin+Göösin suurteos- ja vuosikirjaliiketoimintojen
alaskirjauksista ja rakennejärjestelyihin liittyvistä kustannuksista.
Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli 64,8 (51,2) milj. euroa.
Sanoma Learning & Literaturen liikevoitto heinä-syyskuussa kasvoi
36,3 (27,9) milj. euroon, lähinnä uusien liiketoimintojen ansiosta.
Erityisesti oppimateriaalien liikevoitto parani tammi-syyskuussa
merkittävästi. Eniten kasvua toivat Puolan uudet
oppimateriaalitoiminnot. Tulos laski kustantamisessa. Kielipalvelut
ja yleinen kirjallisuus kehittyivät hyvin, mutta Bertmarkin ja
Weilin+Göösin varastojen ja ICT-investointien alaskirjaukset sekä
rakennejärjestelykustannukset laskivat kustantamisen liikevoittoa.
Myös neljännellä neljänneksellä kirjattaneen kustannuksia
rakennejärjestelyistä. Toimenpiteillä varmistetaan
kustantaminen-liiketoiminnan pitkän aikavälin kannattavuus. Muun
toiminnan liikevoitto oli edellisvuoden tasolla.
Ryhmän liiketoiminta on hyvin kausiluonteista. Oppimateriaalien tulos
kertyy lähinnä toisella ja kolmannella neljänneksellä. Nowa Eran
hankinta kasvattaa tätä liiketoimintaa ja vahvistaa
kausiluonteisuutta liiketoimintaryhmässä.
Sanoma Learning & Literature keskittyy edelleen kansainvälistämään
oppimateriaaliliiketoimintaa, laajentamaan kielipalveluja ja
säilyttämään markkinajohtajuuden yleisessä kirjallisuudessa Suomessa.
Vuonna 2008 Sanoma Learning & Literaturen liikevaihdon ennakoidaan
kasvavan. Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan
selvästi edellisvuodesta.
SANOMA ENTERTAINMENT
Sanoma Entertainment (aik. SWelcom) tarjoaa sähköisiä ja viihdyttäviä
elämyksiä kanavinaan televisio, radio, mobiili- ja verkkopalvelut.
Sanoma Entertainmentin liiketoimintayksiköitä ovat pääasiassa tv- ja
radiotoimintaa harjoittava Nelonen Media sekä Suomen suurin
kaapelitelevisio-operaattori Welho. Ryhmän uusin liiketoiminta-alue
on verkkopelaaminen.
- Tv-kanavien katseluosuudet kasvoivat heinä-syyskuussa, nopeinta
kasvu oli JIM-kanavalla.
- Welho lanseerasi huippunopean laajakaistayhteyden elokuussa.
- Nelonen Media ilmoitti katsauskauden jälkeen aloittavansa uuden
tv-kanavan alkuvuonna 2009 kaapeliverkoissa.
- Sanoma Entertainmentin liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
arvioidaan vuonna 2008 paranevan selvästi edellisvuodesta.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2008 2007 % 2008 2007 % 2007
Liikevaihto 34,7 32,8 5,7 116,1 103,4 12,3 146,0
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 2,8 3,5 -19,5 13,2 10,4 26,9 15,8
% liikevaihdosta 8,2 10,7 11,4 10,1 10,8
Kertaluonteiset erät
Liikevoitto 2,8 3,5 -19,5 13,2 10,4 26,9 15,8
% liikevaihdosta 8,2 10,7 11,4 10,1 10,8
Taseen loppusumma 166,5 171,9 -3,1 168,2
Investoinnit 9,4 10,0 -5,9 14,8
Työsuhteessa oleva
henkilöstö keskimäärin 523 488 7,2 501
Henkilöstö keskimäärin
(kokoaikaisiksi muutettuna) 478 448 6,6 457
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT
1-9/2008 1-9/2007
Tv-kanavien osuus televisiomainonnasta 29,8 % 29,4 %
Tv-kanavien päiväpeitto 44 % 43 %
Tv-kanavien kaupallinen katseluosuus 30,2 % 25,5 %
Tv-kanavien valtakunnallinen
katseluosuus 14,2 % 11,8 %
Kaapeli-tv-liittymät,
1 000 kpl (30.9.) 322 318
Maksu-tv-tilaukset, 1 000 kpl (30.9.) 103 81
Laajakaistaiset internetliittymät,
1 000 kpl (30.9.) 103 97
Sanoma Entertainmentin liikevaihto nousi tammi-syyskuussa 12,3 % ja
oli 116,1 (103,4) milj. euroa. Liikevaihdon selvään nousuun
vaikuttivat erityisesti uudet tv- ja radiokanavat sekä Welhon kasvu.
Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto nousi 6,5 %.
Mainostuottojen osuus Sanoma Entertainmentin liikevaihdosta oli 50
(53) %. Heinä-syyskuussa liikevaihto kasvoi 5,7 % ja oli 34,7 (32,8)
milj. euroa.
Tammi-syyskuussa tv- ja radiotoiminnan liikevaihto nousi 65,1 (56,7)
milj. euroon. Kasvua toivat erityisesti uudet kanavat.
Televisiomainonta Suomessa kasvoi TNS Gallup Adexin mukaan 6 %.
Nelonen Median tv-kanavien yhteenlaskettu osuus televisiomainonnasta
oli 29,8 (29,4) %. Nelonen Media on jatkanut panostuksia
ohjelmistoonsa, ja tv-kanavat kasvattivat katseluosuuksiaan
kolmannella neljänneksellä. Helmikuussa 2007 aloittanut JIM on
kasvattanut katseluosuuttaan jatkuvasti ja heinä-syyskuussa JIMin
kaupallinen katseluosuus ydinkohderyhmässä 25-44-vuotiaat miehet oli
jo 9,4 (5,6) %.
Radiomainonta kasvoi Suomen Radioiden Liiton mukaan tammi-syyskuussa
7 % ja Nelonen Median osuus valtakunnallisesta radiomainonnasta oli
11,3 %. Radio Rockin ja Radio Aallon tavoittavuudet säilyivät hyvällä
tasolla.
Nelonen Media avasi syyskuussa verkossa toimivan musiikkikauppa Radio
Rock Storen. Suomessa ainutlaatuisen, kuukausiveloitukseen perustuvan
musiikkikaupan tavoitteena on tarjota Radio Rockin kuuntelijoille
entistä parempaa palvelua. Lokakuun alusta JIM-televisiokanavan
ohjelmisto on saatavissa ilmaiseksi verkosta ns. catch-up-palveluna
noin tunti tv-esityksen jälkeen. Katsauskauden jälkeen Nelonen Media
ilmoitti aloittavansa uuden mainosrahoitteisen kohderyhmäkanavan
lähetykset kaapeliverkoissa alkuvuonna 2009.
Welhon liikevaihto kasvoi selvästi hyvän maksu-tv- ja
laajakaistamyynnin ansiosta. Elokuussa Welho toi ensimmäisenä
Euroopassa markkinoille huippunopean laajakaistayhteyden (110 Mbps).
Syyskuussa Welho ja Sanoma News -liiketoimintaryhmään kuuluva HS.fi
lanseerasivat yhteisen tv-ohjelmaoppaan TvNyt.fi:n.
Sanoma Entertainmentin pelisivustojen käyttö kasvoi. Älypää ylitti
miljardin ladatun pelin rajan elokuussa, ja viime vuoden elokuussa
julkaistu Pelikone.fi on noussut selvästi Suomen johtavaksi
maksuttomaksi taukopelipalveluksi.
Sanoma Entertainmentin liikevoitto kasvoi tammi-syyskuussa 26,9 % ja
oli 13,2 (10,4) milj. euroa. Tulosparannukseen vaikuttivat sekä tv-
ja radiotoiminnan kasvun myötä parantunut kannattavuus että Welhon
myönteinen kehitys. Liikevoitto heinä-syyskuussa oli 2,8 (3,5) milj.
euroa. Liikevoittoa kolmannella neljänneksellä laskivat lähinnä
syyskauden alun ohjelmisto- ja markkinointipanostukset.
Strategiansa mukaisesti Sanoma Entertainment keskittyy
ydinliiketoimintoihinsa televisioon, laajakaistapalveluihin ja
kuluttajille suunnattuihin viihteellisiin palveluihin. Sanoma
Entertainment jatkaa digitaalisten liiketoimintojensa kehitystyötä,
panostaa verkossa toimivien yhteisöllisten palvelujen kehittämiseen
sekä katselu- ja kuunteluosuuksien kasvattamiseen.
Vuonna 2008 Sanoma Entertainmentin liikevaihdon ennakoidaan kasvavan
ja liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan paranevan
selvästi edellisvuodesta.
SANOMA TRADE
Sanoma Trade (aik. Rautakirja) on seitsemässä maassa toimiva kaupan
erikoisosaaja, jonka toiminta pohjautuu asiakkaiden tarpeiden
syvälliseen ymmärtämiseen ja vahvoihin konsepteihin. Sanoma Traden
menestyminen perustuu niihin yli 200 miljoonaan vuosittaiseen
myyntitilanteeseen, jossa kuluttaja kohdataan kioskissa,
kirjakaupassa tai elokuvateatterissa. Sanoma Traden lehtijakelu
palvelee kustantajia ja vähittäiskauppiaita.
- Sanoma Traden liikevaihto kasvoi edelleen kaikissa
liiketoiminnoissa.
- Kioskikauppa kasvoi ja R-kioskit laajenivat Romaniaan.
- Elokuvateattereilla oli jälleen ennätyshyvä kesäkausi.
- Vuonna 2008 Sanoma Traden liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä
ennakoidaan olevan hieman edellisvuotta pienempi.
TALOUDELLISEN KEHITYKSEN AVAINLUKUJA
milj. euroa 7-9/ 7-9/ Muutos 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2008 2007 % 2008 2007 % 2007
Liikevaihto 221,4 214,5 3,2 627,3 608,2 3,1 849,3
Liikevoitto ilman
kertaluonteisia
eriä 13,0 14,7 -11,0 30,4 34,2 -11,2 52,4
% liikevaihdosta 5,9 6,8 4,8 5,6 6,2
Kertaluonteiset erät*,0 -1,7 0,0 -1,7 3,2
Liikevoitto 13,0 13,0 0,7 30,4 32,5 -6,5 55,6
% liikevaihdosta 5,9 6,0 4,8 5,3 6,5
Taseen loppusumma 558,7 540,4 3,4 565,0
Investoinnit 23,2 16,3 42,3 28,4
Työsuhteessa oleva henkilöstö
keskimäärin 8 365 7 847 6,6 7 886
Henkilöstö keskimäärin
(kokoaikaisiksi muutettuna) 6 598 6 193 6,5 6 234
* Vuonna 2007 kertaluonteisiin eriin sisältyi kolmannella
neljänneksellä 1,7 milj. euroa Hollannin jakelutoiminnan
rakennejärjestelykustannuksia ja neljännellä neljänneksellä 4,9 milj.
euroa Hampurin monitoimiareenan myyntivoittoja.
TOIMINNALLISET TUNNUSLUVUT
Tuhansia 1-9/2008 1-9/2007
Asiakasmäärät kioskikaupassa 159 173 156 481
Asiakasmäärät kirjakaupassa 5 082 4 988
Elokuvateattereissa kävijät 7 487 7 120
Myydyt kpl:t lehtijakelussa 292 288 289 609
Sanoma Traden liikevaihto tammi-syyskuussa nousi 3,1 % ja oli 627,3
(608,2) milj. euroa. Kasvua toivat erityisesti kioskikauppa ja
elokuvatoiminnot. Konsernirakenteen muutoksilla oikaistu liikevaihto
kasvoi 4,2 %. Liikevaihdosta 34 (34) % tuli Suomen ulkopuolelta.
Heinä-syyskuussa liikevaihto kasvoi 3,2 % ja oli 221,4 (214,5) milj.
euroa. Myös kolmannella neljänneksellä liikevaihtoa nosti
kioskikaupan ja elokuvatoimintojen kasvu.
Kioskikaupan liikevaihto nousi 300,9 (281,7) milj. euroon. Suomessa
R-kioskien myynti kasvoi. Erityisesti makeisten, annoskahvin,
matkalippujen ja veikkaustuotteiden myynti kehittyi hyvin. Matka- ja
tapahtumalippujen palveluvalikoima laajeni edelleen. Kioskikaupan
liikevaihto kasvoi myös Baltian maissa. Venäjällä kesäkuussa 2007
aloitetun kioskiketjun kehittäminen jatkui, ja R-kioskit laajenivat
heinäkuussa myös Romaniaan, kun ensimmäinen myymälä avattiin
Bukarestissa. Suunnitelmissa on avata Romaniassa 30 R-kioskia vuonna
2008, ja vuoden 2009 lopussa kioskeja arvioidaan olevan yli 100.
Lehtijakelun liikevaihto kasvoi 180,2 (178,9) milj. euroon.
Liikevaihto Suomessa nousi. Liikevaihtoa kasvatti
myymälämarkkinointiin keskittynyt, helmikuussa 2007 hankittu
Printcenter sekä aikakauslehtien ja erilaisten keräilytuotteiden
myynnin myönteinen kehitys. Iltapäivälehtien myynnin heikkeneminen
hidasti kasvua. Liikevaihto kasvoi myös Virossa, Liettuassa,
Venäjällä ja Romaniassa. Lehtijakelumarkkinat Hollannissa ovat
pienentyneet, mikä laski myös Aldipressin liikevaihtoa. Aldipressin
tehostamisohjelma etenee.
Kirjakaupan liikevaihto nousi 91,9 (90,4) milj. euroon.
Kirjamarkkinat Suomessa kasvoivat hieman. Kasvua kirjakaupoille
toivat mm. kortit ja erilaiset paperituotteet. Virossa liikevaihtoa
nostivat mm. vuonna 2007 avatut uudet myymälät.
Elokuvatoimintojen liikevaihto oli 67,6 (60,0) milj. euroa.
Liikevaihto kasvoi Suomessa, Latviassa ja Liettuassa.
Elokuvissakäynnit lisääntyivät edelleen, ja kesällä teattereissa
tehtiin jälleen kaikkien aikojen kävijäennätyksiä. Myös uudet
teatterit ovat nostaneet liikevaihtoa Suomessa ja Liettuassa.
Syyskuussa aloittivat uudet monisaliteatterit Vantaalla sekä
Panevezysissä Liettuassa. Digitaalinen teknologia on tuonut
elokuvateattereille vuonna 2008 uudenlaisia sisältövaihtoehtoja,
kuten urheilu- ja kulttuuritapahtumia.
Vertailukaudella muun toiminnan liikevaihto oli 9,4 milj. euroa, ja
se sisälsi Hampurin monitoimiareenan, joka myytiin lokakuussa 2007.
Sanoma Traden liikevoitto laski tammi-syyskuussa 6,5 % ja oli 30,4
(32,5) milj. euroa. Vertailukaudella liikevoittoa rasittivat 1,7
milj. euron kertaluonteiset kustannukset Hollannin jakelutoiminnan
uudelleenjärjestelyistä. Liikevoitto ilman kertaluonteisia eriä oli
30,4 (34,2) milj. euroa. Liikevoitto heinä-syyskuussa oli 13,0 (13,0)
milj. euroa. Liikevoittoon kolmannella neljänneksellä vaikuttivat
Suomen kioskitoiminnan hyvä tulos ja Aldipressin toiminnan
tehostaminen Hollannissa.
Tammi-syyskuussa kioskikaupan ja lehtijakelun tuloksiin vaikuttivat
ennen kaikkea panostukset Venäjällä ja Romaniassa. Kioskikaupan
liikevoitto säilyi vertailukauden tasolla. Lehtijakelun liikevoittoa
laski panostusten lisäksi jakelumäärien pienentyminen Hollannissa.
Kirjakaupan tulosta rasittivat uudistetun verkkokaupan
lanseerauskustannukset. Elokuvatoiminnot kasvattivat liikevoittoaan.
Sanoma Traden kasvun ja kehityksen painopistealueina ovat Suomen ja
Baltian kotimarkkinoiden lisäksi Venäjä ja itäisen Keski-Euroopan
kehittyvät kansantaloudet. Parhaillaan panostetaan kioskikauppaan ja
lehtijakeluun Venäjällä sekä Romaniassa. Tavoitteena on saavuttaa
myös näissä maissa vahva asema ja osallistua aktiivisesti
lehtimarkkinoiden kehittämiseen.
Vuonna 2008 Sanoma Traden liikevaihdon ennakoidaan kasvavan.
Liikevoiton ilman kertaluonteisia eriä arvioidaan olevan hieman
edellisvuotta pienempi.
Osinko
Sanoma Oyj:n voitonjakokelpoiset varat vuodelta 2007 olivat 503,3
milj. euroa, josta tilikauden voitto oli 266,8 milj. euroa.
Hallituksen ehdotuksen mukaisesti yhtiökokous jakoi osinkoa 1,00
(0,95) euroa osakkeelta. Sanoma harjoittaa aktiivista
osinkopolitiikkaa ja jakaa osinkoina pääsääntöisesti yli puolet
konsernin tuloksesta verojen jälkeen.
Osakkeet ja omistus
Sanoman osakkeista vaihtui tammi-syyskuussa 50 (41) % kauden
keskimääräisestä osakekannasta eli noin 80,8 miljoonaa osaketta.
Sanoman osakkeiden pörssivaihto oli yhteensä 1 285,1 (1 525,2) milj.
euroa.
Osakevaihdolla painotettu keskikurssi tammi-syyskuussa oli 15,82
euroa ja hinta vaihteli 12,70 ja 19,87 euron välillä. Syyskuun
lopussa Sanoman markkina-arvo, pois lukien yhtiön omistamat omat
osakkeet, oli 2 128,7 (3 599,9) milj. euroa ja osakkeen päätöskurssi
oli 13,29 (21,81) euroa. Syyskuun lopussa yhtiöllä oli 17 946
osakkeenomistajaa. Ulkomaisten omistajien hallussa oli 10,9 (13,2) %
osakkeista ja äänistä. Katsauskaudella ei tapahtunut merkittäviä
muutoksia osakkeenomistuksessa eikä Sanoma antanut
liputusilmoituksia.
Sanoma aloitti 10.8.2007 omien osakkeiden ostot yhtiökokouksen 2007
valtuutuksen nojalla. Yhtiökokous antoi 1.4.2008 uuden valtuutuksen
omien osakkeiden ostoihin ja ostot tämän valtuutuksen nojalla
alkoivat 12.6.2008. Yhteensä Sanoma hankki eri valtuutuksien nojalla
tammi-syyskuussa 2 984 097 yhtiön omaa osaketta, joiden ostoon
käytettiin 47,6 milj. euroa. Syyskuun lopussa yhtiön hallussa oli
näistä osakkeista 2 425 000 eli 1,5 % yhtiön osakkeista ja äänistä.
Sanoman osakkeilla ei ole kirjanpidollista vasta-arvoa, mutta yhtiön
omistamien omien osakkeiden laskennallinen vasta-arvo oli 1 062
764,55 euroa. Voimassaolevan valtuutuksen nojalla Sanoma voi hankkia
vielä 7 620 000 osaketta.
Sanoman osakepääomaa korotettiin katsauskaudella 137 076,26 eurolla.
Osakepääoman korotukset liittyivät optio-oikeuksien vaihtoon
osakkeiksi. Yhteensä 2001A-optio-oikeuksilla merkittiin 292 462
osaketta ja 2001B-optio-oikeuksilla 30 820 osaketta. Helmikuussa
Sanoma puolestaan mitätöi hallussaan silloin olleet omat osakkeet.
Lisäksi optioilla on merkitty 10 600 uutta osaketta osakepääomaa
korottamatta. Syyskuun lopussa Sanoman rekisteröity osakepääoma oli
71 258 986,82 euroa ja osakkeiden lukumäärä 162 597 674 kappaletta.
Hallitus, tilintarkastajat ja johto
Varsinainen yhtiökokous vahvisti 1.4.2008 hallituksen jäsenten
lukumääräksi kymmenen. Hallitukseen valittiin uudelleen erovuoroiset
jäsenet Robert Castrén, Jane Erkko ja Paavo Hohti sekä uutena
jäsenenä Rafaela Seppälä. Hallituksen kokoonpano on: puheenjohtaja
Jaakko Rauramo, varapuheenjohtaja Sari Baldauf sekä jäsenet Robert
Castrén, Jane Erkko, Paavo Hohti, Sirkka Hämäläinen-Lindfors, Seppo
Kievari, Rafaela Seppälä, Hannu Syrjänen ja Sakari Tamminen.
Tilintarkastajiksi yhtiökokous valitsi edelleen KHT Pekka Pajamon
varatilintarkastajanaan KHT Sixten Nyman sekä KHT-yhteisö KPMG Oy
Ab:n päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Kai Salli.
Katsauskauden jälkeen Sanoma ilmoitti, että Erkki Järvinen,
Rautakirjan toimitusjohtaja ja Sanoma Trade
-liiketoimintaryhmän johtaja, jättää nykyisen tehtävänsä keväällä
2009 jatkaakseen vastaavissa tehtävissä konsernin ulkopuolella.
Hallituksen valtuudet
Varsinainen yhtiökokous valtuutti 1.4.2008 Sanoman hallituksen
päättämään vuoden 2009 varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka yhtiön
omien osakkeiden hankkimisesta.
Osakkeita voidaan hankkia enintään 8 285 000 kappaletta, mikä vastasi
5,1 % yhtiön osakkeista ja äänistä maaliskuun lopussa. Nämä omat
osakkeet hankitaan muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien
osakkeiden suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla hankintahetken
markkinahintaan NASDAQ OMX:stä, kuitenkin siten että hankittavien
osakkeiden vähimmäishinta on osakkeen alin markkinahinta ja
enimmäishinta on osakkeen korkein julkisessa kaupankäynnissä
noteerattu markkinahinta valtuutuksen voimassaoloaikana. Hallitus
päätti 1.4.2008 ottaa valtuutuksen käyttöön, ja omien osakkeiden
ostot alkoivat 12.6.2008.
Lisäksi hallituksella on voimassaoleva valtuutus päättää osakepääoman
korottamisesta. Varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2007 antaman
valtuutuksen mukaan hallitus voi päättää vuoden 2010 yhtiökokoukseen
saakka uusien osakkeiden antamisesta, yhtiön hallussa olevien omien
osakkeiden luovuttamisesta ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten
oikeuksien antamisesta. Valtuutuksessa ei suljeta pois hallituksen
oikeutta päättää suunnatusta osakeannista. Tämän
osakeantivaltuutuksen nojalla ja erityisten oikeuksien käyttämisen
johdosta hallitus on oikeutettu päättämään enintään 82 000 000 uuden
osakkeen antamisesta sekä enintään 5 000 000 yhtiön hallussa olevan
Sanoman osakkeen luovuttamisesta. Suunnatussa osakeannissa voidaan
antaa tai luovuttaa enintään 41 000 000 osaketta. Hallitus on
valtuutuksen nojalla oikeutettu antamaan enintään 5 000 000
optio-oikeutta osana yhtiön kannustinjärjestelmää.
Katsauskaudella oli voimassa myös varsinaisen yhtiökokouksen 4.4.2007
antama valtuutus omien osakkeiden hankkimisesta. Valtuutuksen nojalla
voitiin ostaa enintään 8 200 000 yhtiön osaketta. Nämä omat osakkeet
hankittiin muutoin kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden
suhteessa yhtiön vapaalla omalla pääomalla. Osakkeista maksettiin
niiden hankintahetken markkinahinta kuitenkin siten, että
hankittavien osakkeiden vähimmäishinta oli osakkeen alin
markkinahinta ja enimmäishinta oli osakkeen korkein julkisessa
kaupankäynnissä noteerattu markkinahinta valtuutuksen
voimassaoloaikana. Osakeostot aloitettiin 10.8.2007 ja valtuutus oli
voimassa 1.4.2008 saakka.
Yhtiökokouksen muut päätökset
Yhtiökokous päätti hallituksen ehdotuksen mukaisesti, että
yhtiöjärjestyksen 1 § (yhtiön toiminimi ja toimipaikka) muutetaan.
Yhtiön uusi toiminimi on Sanoma Oyj, ruotsiksi Sanoma Abp ja
englanniksi Sanoma Corporation. Yhtiön kotipaikka on edelleen
Helsinki. Uusi nimi otettiin käyttöön 1.10.2008.
Samassa yhteydessä myös liiketoimintaryhmien nimiä yhtenäistettiin.
Konsernin liiketoimintaryhmät ja raportoitavat segmentit ovat: Sanoma
Magazines, Sanoma News (aik. Sanoma), Sanoma Learning & Literature
(aik. SanomaWSOY Education and Books), Sanoma Entertainment (aik.
SWelcom) ja Sanoma Trade (aik. Rautakirja).
Liiketoiminnan kausiluonteisuus
Mediamainonnan kehitys vaikuttaa Sanoma Magazinesin, Sanoma Newsin ja
Sanoma Entertainmentin liikevaihtoon ja tulokseen. Ilmoitustuottojen
kertymiseen vaikuttaa mm. lehtien ilmestymiskertojen määrä, joka
vaihtelee neljännesten välillä vuosittain. Tv-mainonta Suomessa on
vilkkainta toisella ja neljännellä neljänneksellä. Pääsiäisen
ajoittumisella on vaikutusta sanomalehdistä ja jakelusta kertyvään
liikevaihtoon verrattaessa eri neljänneksiä vuosittain.
Merkittävä osa liikevaihdosta ja tuloksesta mm. kustantamisen ja
kaupan alalla kertyy viimeisellä neljänneksellä, erityisesti
joulumyynnistä. Oppimateriaalien liikevaihto ja tulos puolestaan
kertyvät pääosin toisella ja kolmannella neljänneksellä.
Liiketoimintojen kausiluonteiset vaihtelut vaikuttavat konsernin
liikevaihtoon ja -voittoon siten, että perinteisesti vuoden
ensimmäinen neljännes on selvästi pienin.
Merkittävimmät riskit ja epävarmuustekijät
Liiketoimintaan liittyvien riskien ja niiden mukanaan tuomien
mahdollisuuksien punnitseminen on osa Sanoman johdon päivittäistä
työtä. Johdon tehtävä on ottaa hallittuja riskejä kehittääkseen
yhtiön liiketoimintaa mahdollisimman menestyksekkäästi.
Sanoman kannalta merkittävimpiä riskejä ja epävarmuustekijöitä sekä
riskienhallinnan pääperiaatteita on kuvattu konsernin
vuosikertomuksessa. Kuluvan vuoden merkittävimmät epävarmuustekijät
liittyvät mediamainonnan ja yksityisen kulutuksen kasvuun. Talouden
yleinen epävarmuus on kasvanut vuoden 2008 toisella puoliskolla
selvästi, eikä luotettavia ennusteita loppuvuoden kehityksestä ole
saatavilla. Mediamainonnan ja kuluttajien luottamuksen nopea
heikkeneminen voi vaikuttaa konsernin tulokseen.
Helsingissä
Sanoma Oyj
Hallitus
Tilinpäätösperiaatteet
Sanoma-konsernin osavuosikatsaus on laadittu IAS 34
Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti ja sitä laadittaessa on
noudatettu EU:ssa sovellettaviksi hyväksyttyjä, 1.1.2008
voimassaolevia IFRS-standardeja ja tulkintoja. Osavuosikatsauksen
laatimisessa sovelletut laskentaperiaatteet ovat samat kuin vuoden
2007 vuositilinpäätöksen liitetiedoissa kuvatut laskentaperiaatteet.
Tätä osavuosikatsausta ei ole tilintarkastettu. Tunnuslukujen
laskentakaavoja on täsmennetty. Laskentakaavat on esitetty Sanoman
internetsivuilla osoitteessa www.sanoma.com.
KONSERNITILINPÄÄTÖS (TILINTARKASTAMATON)
KONSERNITULOSLASKELMA
milj. euroa 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2008 2007 % 2007
LIIKEVAIHTO 2 231,4 2 126,7 4,9 2 926,3
Liiketoiminnan muut tuotot 70,6 74,6 -5,5 95,2
Materiaalit ja palvelut 994,8 945,3 5,2 1 308,9
Henkilöstökulut 517,6 472,3 9,6 646,5
Liiketoiminnan muut kulut 414,4 399,2 3,8 572,7
Poistot ja arvonalentumiset 110,0 109,0 0,9 149,7
LIIKEVOITTO 265,2 275,5 -3,7 343,8
Osuus osakkuusyritysten
tuloksista 5,0 6,5 -22,7 12,4
Rahoitustuotot 12,7 7,1 77,9 9,2
Rahoituskulut 42,5 32,5 30,8 44,9
TULOS ENNEN VEROJA 240,4 256,6 -6,3 320,4
Tuloverot -59,6 -64,6 -7,8 -74,4
TILIKAUDEN TULOS 180,7 192,0 -5,9 246,1
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 177,9 191,0 -6,9 242,8
Vähemmistölle 2,8 0,9 3,2
Emoyhtiön omistajille
kuuluvasta tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos
Osakekohtainen tulos, euroa 1,10 1,16 -4,5 1,47
Laimennettu osakekohtainen
tulos, euroa 1,10 1,15 -4,1 1,46
KONSERNITASE
milj. euroa 30.9.2008 30.9.2007 Muutos % 31.12.2007
VARAT
PITKÄAIKAISET VARAT
Aineelliset hyödykkeet 510,9 560,6 -8,9 498,7
Sijoituskiinteistöt 10,0 9,5 4,7 9,5
Liikearvo 1 567,6 1 418,5 10,5 1 432,8
Muut aineettomat hyödykkeet 400,3 375,4 6,6 379,6
Osuudet osakkuusyrityksissä 70,9 72,2 -1,9 75,2
Myytävissä olevat
sijoitukset 20,9 15,8 32,9 15,9
Laskennalliset verosaamiset 46,4 55,9 -16,9 42,4
Myyntisaamiset ja muut
saamiset 38,9 44,7 -13,0 37,9
PITKÄAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 2 665,9 2 552,6 4,4 2 492,1
LYHYTAIKAISET VARAT
Vaihto-omaisuus 180,1 168,5 6,9 170,7
Verosaamiset 45,2 40,2 12,4 25,9
Myyntisaamiset ja muut
saamiset 452,2 432,7 4,5 415,4
Myytävissä olevat
sijoitukset 0,5 0,1 0,1
Rahavarat 305,1 88,8 88,1
LYHYTAIKAISET VARAT YHTEENSÄ 983,2 730,4 34,6 700,2
VARAT YHTEENSÄ 3 649,1 3 283,0 11,2 3 192,3
OMA PÄÄOMA JA VELAT
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 71,3 71,1 0,2 71,3
Omat osakkeet -37,5 -7,2 -51,6
Muu oma pääoma 1 291,1 1 274,2 1,3 1 326,2
1 324,9 1 338,1 -1,0 1 345,9
Vähemmistön osuus 21,4 15,5 37,7 18,3
OMA PÄÄOMA YHTEENSÄ 1 346,2 1 353,6 -0,5 1 364,2
PITKÄAIKAISET VELAT
Laskennalliset verovelat 110,3 106,3 3,8 103,9
Eläkevelvoitteet 42,7 53,8 -20,6 45,2
Varaukset 7,3 8,5 -13,4 8,8
Korolliset velat 613,0 41,1 328,1
Ostovelat ja muut velat 34,9 36,0 -3,1 28,3
LYHYTAIKAISET VELAT
Varaukset 12,2 9,6 27,5 7,8
Korolliset velat 713,7 927,5 -23,0 553,4
Verovelat 45,6 45,7 -0,2 8,4
Ostovelat ja muut velat 723,2 701,0 3,2 744,3
VELAT YHTEENSÄ 2 302,9 1 929,4 19,4 1 828,1
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 3 649,1 3 283,0 11,2 3 192,3
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
milj. euroa Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osake- Omat Muu oma Yhteensä Vähem- Yhteensä
pääoma osak- pääoma mistön
keet osuus
OMA PÄÄOMA 1.1.2007 70,9 1 234,8 1 305,7 17,0 1 322,7
Muuntoeron muutos -2,4 -2,4 0,1 -2,3
Muut erät -0,8 -0,8 -0,8
Suoraan omaan pääomaan
kirjatut nettotuotot -3,2 -3,2 0,1 -3,1
Katsauskauden tulos 191,0 191,0 0,9 192,0
KAUDELLA KIRJATUT TUOTOT JA KULUT
YHTEENSÄ 187,8 187,8 1,0 188,8
Vaihtovelkakirjalai-
nan vaihto osakkeiksi 0,0 1,7 1,7 1,7
Omien osakkeiden hankinta -7,2 -7,2 -7,2
Optioiden käyttö 0,1 2,4 2,6 2,6
Myönnettyjen optioiden kuluvaikutus 4,2 4,2 4,2
Osingonjako -156,7 -156,7 -2,3 -159,0
Muutos vähemmistön osuudessa -0,2 -0,2
OMA PÄÄOMA 30.9.2007 71,1 -7,2 1 274,2 1 338,1 15,5 1 353,6
OMA PÄÄOMA 1.1.2008 71,3 -51,6 1 326,2 1 345,9 18,3 1 364,2
Muuntoeron muutos 9,4 9,4 0,2 9,7
Muut erät -1,0 -1,0 -1,0
Suoraan omaan pääomaan kirjatut
nettotuotot 8,4 8,4 0,2 8,7
Katsauskauden tulos 177,9 177,9 2,8 180,7
KAUDELLA KIRJATUT TUOTOT JA KULUT 186,4 186,4 3,1 189,4
YHTEENSÄ
Omien osakkeiden hankinta -47,6 -47,6 -47,6
Omien osakkeiden mitätöinti 61,6 -61,6
Optioiden käyttö 0,0 0,2 0,2 0,2
Myönnettyjen optioiden kuluvaikutus 3,9 3,9 3,9
Osingonjako -160,8 -160,8 -3,0 -163,9
Muutos vähemmistön osuudessa -3,1 -3,1 3,0 -0,1
OMA PÄÄOMA 30.9.2008 71,3 -37,5 1 291,1 1 324,9 21,4 1 346,2
KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
milj. euroa 1-9/ 1-9/ Muutos 1-12/
2008 2007 % 2007
LIIKETOIMINTA
Tilikauden tulos 180,7 192,0 -5,9 246,1
Oikaisut 138,4 124,7 11,0 161,5
Käyttöpääoman muutos -70,8 -98,8 -28,3 -45,8
Rahoituserät ja verot -92,9 -100,6 -7,6 -133,8
LIIKETOIMINNAN RAHAVIRTA 155,4 117,3 32,5 227,9
INVESTOINNIT
Aineellisten ja aineettomien
hyödykkeiden hankinnat -74,4 -57,6 29,2 -88,6
Liiketoimintojen ja muiden yritysten
hankinnat -139,9 -39,1 -49,8
Aineellisten ja aineettomien
hyödykkeiden myynnit 11,5 18,3 -37,4 23,8
Liiketoimimintojen ja muiden yritysten
myynnit 42,4 23,6 79,9 85,0
Myönnetyt lainat -18,7 -3,3 -4,4
Lainasaamisten takaisinmaksut 8,0 3,6 122,1 3,9
Muu investointien rahavirta 11,9 10,5 12,9 13,0
INVESTOINTIEN RAHAVIRTA -159,1 -43,9 -17,2
RAHAVIRTA ENNEN RAHOITUSTA -3,7 73,4 210,7
RAHOITUS
Osakemerkinnöistä saadut maksut 0,2 2,6 -90,5 5,2
Lyhytkiertoisten lainojen muutokset 8,5 107,3 -92,1 101,5
Muiden lainojen nostot 521,3 155,0 295,5
Muiden lainojen takaisinmaksut -96,2 -178,8 -46,2 -403,1
Omat osakkeet -48,2 -5,1 -51,0
Maksetut osingot -163,9 -159,0 3,1 -158,8
Muu rahoituksen rahavirta -0,2 -2,2 -92,7 -3,0
RAHOITUKSEN RAHAVIRTA 221,7 -80,3 -213,7
RAHAVIRTALASKELMAN MUKAINEN
RAHAVAROJEN MUUTOS 218,0 -6,9 -3,0
Rahavarojen kurssierot 1,2 -0,8 -1,7
RAHAVAROJEN NETTOMUUTOS 219,2 -7,7 -4,7
Rahavarat 1.1. 72,4 77,1 -6,1 77,1
Rahavarat 30.9. / 31.12. 291,6 69,4 72,4
Rahavirtalaskelman mukaiset rahavarat sisältävät rahat ja
pankkisaamiset sekä luotolliset sekkitilit.
LIIKEVAIHTO LIIKETOIMINNOITTAIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007
SANOMA MAGAZINES
Sanoma
Magazines
Netherlands 111,7 135,2 124,8 119,8 136,6 129,2 154,2 539,8
Sanoma
Magazines
International 70,1 76,8 77,4 65,8 68,5 66,0 83,2 283,4
Sanoma
Magazines
Belgium 54,2 55,5 53,7 52,5 55,8 48,1 60,1 216,6
Sanoma
Magazines
Finland 50,7 51,9 49,1 50,1 48,6 48,1 56,0 202,8
Eliminoinnit -1,3 -0,9 -1,0 -1,2 -1,2 -1,0 -1,2 -4,6
YHTEENSÄ 285,5 318,5 304,0 287,1 308,2 290,4 352,4 1 238,1
SANOMA NEWS
Helsingin
Sanomat 74,1 71,2 65,6 72,3 68,0 66,2 72,4 278,9
Ilta-Sanomat 22,5 24,1 22,5 23,6 24,6 22,9 23,6 94,8
Muu
kustantaminen 22,4 23,3 22,1 24,3 24,7 22,6 25,9 97,5
Muut 38,5 38,1 37,1 38,5 38,0 37,0 39,1 152,6
Eliminoinnit -36,6 -35,6 -33,7 -36,4 -35,5 -34,8 -36,4 -143,0
YHTEENSÄ 120,8 121,1 113,5 122,4 119,8 114,0 124,6 480,8
SANOMA LEARNING & LITERATURE
Oppimateriaalit 24,6 83,9 102,9 20,0 78,5 68,7 30,6 197,7
Kustantaminen 27,5 20,8 22,6 26,3 20,8 20,7 29,6 97,3
Muut 12,0 11,3 14,1 12,0 11,0 14,2 14,0 51,1
Eliminoinnit -5,7 -5,5 -6,4 -6,0 -5,4 -6,5 -5,7 -23,7
YHTEENSÄ 58,3 110,5 133,2 52,2 104,8 97,0 68,5 322,5
SANOMA ENTERTAINMENT
Tv ja radio 22,6 24,5 18,0 20,1 20,3 16,3 26,5 83,2
Muut 18,0 16,7 16,8 15,4 15,3 16,7 16,2 63,6
Eliminoinnit -0,1 -0,3 -0,1 -0,3 -0,2 -0,2 -0,2 -0,8
YHTEENSÄ 40,5 40,9 34,7 35,2 35,4 32,8 42,5 146,0
SANOMA TRADE
Kioskikauppa 94,6 102,5 103,8 86,9 99,3 95,5 103,8 385,5
Lehtijakelu 58,2 60,2 61,8 56,2 61,0 61,8 66,5 245,5
Kirjakauppa 31,0 24,0 36,9 29,6 23,1 37,7 50,0 140,3
Elokuva-
toiminnot 24,4 19,4 23,8 19,5 18,8 21,8 25,5 85,5
Muut 0,0 0,0 0,0 4,0 3,2 2,1 1,1 10,4
Eliminoinnit -5,5 -3,0 -4,8 -3,9 -4,0 -4,3 -5,8 -18,0
YHTEENSÄ 202,7 203,2 221,4 192,4 201,3 214,5 241,1 849,3
Muut yhtiöt ja
eliminoinnit -24,8 -24,4 -28,2 -25,6 -25,1 -30,1 -29,4 -110,3
YHTEENSÄ 683,1 769,8 778,6 663,7 744,4 718,6 799,6 2 926,3
LIIKEVOITTO LIIKETOIMINTARYHMITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007
Sanoma Magazines 48,2 46,6 31,6 32,1 61,3 30,4 37,2 160,9
Sanoma News 17,9 14,7 15,2 19,6 17,3 17,2 13,6 67,6
Sanoma Learning &
Literature -4,3 26,4 36,3 -6,5 29,8 27,9 -6,6 44,5
Sanoma
Entertainment 4,0 6,3 2,8 2,9 4,0 3,5 5,4 15,8
Sanoma Trade 9,9 7,4 13,0 9,0 10,6 13,0 23,1 55,6
Muut yhtiöt ja
eliminoinnit -3,0 -2,9 -5,0 -3,1 10,1 -3,4 -4,3 -0,7
YHTEENSÄ 72,7 98,5 94,0 54,0 133,0 88,5 68,3 343,8
AINEELLISTEN KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEIDEN MUUTOKSET
milj. euroa 30.9.2008 30.9.2007 Muutos % 31.12.2007
Kirjanpitoarvo 1.1. 498,7 572,3 -12,9 572,3
Lisäykset 59,7 40,8 46,3 63,4
Liiketoimintojen hankinta 7,7 0,8 1,2
Vähennykset -5,9 -2,2 -4,3
Liiketoimintojen myynti -0,2 -0,8 -75,0 -66,9
Tilikauden poistot -48,9 -49,4 -1,1 -65,7
Tilikauden arvonalentumiset -0,7 0,0 -0,3
Kurssierot ja muut muutokset 0,5 -0,7 -1,1
Kirjanpitoarvo 30.9. / 31.12. 510,9 560,6 -8,9 498,7
Aineellisten hyödykkeiden ostositoumukset olivat 0,0 milj. euroa
(2007: 6,3 milj. euroa).
Yritysostojen vaikutus konsernitaseeseen
Sanoma on tammi-syyskuussa 2008 tehnyt lukuisia yritysostoja.
Katsauskauden merkittävin yrityshankinta oli puolalainen
oppimateriaalikustantaja Nowa Era Sp. z.o.o. Muita yritysostoja ovat
olleet mm. 53 % hollantilaisesta aikakauslehtiyhtiö Mood for
Magazines B.V.:stä, 55 % venäläisestä aikakauslehtikustantaja LLC Lux
Mediasta, 82 % Bulgarian johtavasta internetyhtiö Net Info.BG AD:stä,
autoilulehtien ja verkkopalvelujen kustantajan European Auto Trader
B.V.:n osakkeet sekä ruotsalaisen käännös- ja lokalisointipalveluihin
sekä kielikoulutuksiin erikoistuneen Interverbumin yhtiöt Interverbum
AB, Interverbum Localisation AB sekä Interverbum UK Ltd. Lisäksi
konserni on tehnyt pieniä yritysostoja mm. verkkoliiketoiminnoissa ja
aikakauslehtikustantamisessa. Laskelmat yrityshankintojen
vaikutuksista ovat alustavia.
milj. euroa 1-9/2008 1-9/2008
Nowa Era Muut
Hankintahinta 62,5 101,8
Hankitun omaisuuden käypä arvo 5,7 36,9
Liikearvo 56,8 64,9
VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.9.2008 30.9.2007 Muutos % 31.12.2007
OMASTA PUOLESTA ANNETUT VASTUUSITOUMUKSET
Kiinnitykset 23,4 18,2 28,9 20,2
Pantit 5,9 16,5 -64,5 5,8
Muut 0,4 0,4 0,5 0,4
YHTEENSÄ 29,7 35,1 -15,4 26,4
OSAKKUUSYRITYSTEN PUOLESTA ANNETUT VASTUUSITOUMUKSET
Takaukset 10,5 7,9 32,4 7,9
YHTEENSÄ 10,5 7,9 32,4 7,9
MUIDEN PUOLESTA ANNETUT VASTUUSITOUMUKSET
Takaukset 0,2 0,1 25,5 0,1
YHTEENSÄ 0,2 0,1 25,5 0,1
MUUT VASTUUT
Vastuut muista
vuokrasopimuksista 262,9 261,7 0,5 275,8
Rojaltit 23,9 20,9 14,0 27,2
Muut vastuut 36,1 49,8 -27,4 42,9
YHTEENSÄ 322,9 332,4 -2,8 345,9
VASTUUSITOUMUKSET YHTEENSÄ 363,3 375,6 -3,3 380,4
TULOSLASKELMA VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 1-3/ 4-6/ 7-9/ 1-3/ 4-6/ 7-9/ 10-12/ 1-12/
2008 2008 2008 2007 2007 2007 2007 2007
LIIKEVAIHTO 683,1 769,8 778,6 663,7 744,4 718,6 799,6 2 926,3
Liiketoiminnan
muut tuotot 38,1 17,7 14,8 13,3 49,0 12,4 20,6 95,2
Materiaalit ja
palvelut 309,4 333,4 352,0 294,9 327,1 323,3 363,5 1 308,9
Henkilöstökulut 172,2 177,5 167,8 158,4 162,2 151,8 174,2 646,5
Liiketoiminnan
muut kulut 131,1 141,5 141,9 135,0 133,9 130,3 173,5 572,7
Poistot ja
arvonalentu-
miset 35,8 36,6 37,7 34,6 37,3 37,1 40,7 149,7
LIIKEVOITTO 72,7 98,5 94,0 54,0 133,0 88,5 68,3 343,8
Osuus
osakkuusyritys-
ten tuloksista 3,0 1,6 0,4 1,8 2,7 2,0 5,9 12,4
Rahoitustuotot 3,5 3,1 6,1 4,8 -0,2 2,5 2,1 9,2
Rahoituskulut 12,7 14,5 15,3 11,9 9,4 11,2 12,4 44,9
TULOS ENNEN
VEROJA 66,5 88,7 85,2 48,6 126,1 81,9 63,8 320,4
Tuloverot -12,2 -23,4 -24,1 -13,7 -30,6 -20,3 -9,7 -74,4
TILIKAUDEN
TULOS 54,4 65,3 61,1 34,9 95,5 61,5 54,1 246,1
Jakautuminen:
Emoyhtiön
omistajille 54,5 64,4 59,0 35,5 95,8 59,7 51,8 242,8
Vähemmistölle -0,2 0,9 2,1 -0,6 -0,3 1,8 2,3 3,2
Tiedotustilaisuus Sanomatalossa
Tiedotustilaisuus analyytikoille ja lehdistölle järjestetään klo
11.00 Sanomatalossa, Töölönlahdenkatu 2 (Helsinki). Konsernin
osavuosituloksen esittelee toimitusjohtaja Hannu Syrjänen.
Englanninkielinen puhelinneuvottelu, jossa toimitusjohtaja Hannu
Syrjänen esittelee tulosta analyytikoille ja sijoittajille, alkaa klo
14.00 Suomen aikaa. Puhelinneuvotteluun voi osallistua numeroissa +44
20 3003 2666 (Eurooppa) ja +1 866 966 5335 (Yhdysvallat).
Vaihtoehtoisesti puhelinneuvottelua voi seurata audio webcast
-muodossa osoitteessa www.sanoma.com joko reaaliaikaisena tai
myöhemmin nauhoitteena.
Tiedotustilaisuuden esitysmateriaali suomeksi ja englanniksi sekä
puhelinneuvottelun englanninkieliset kalvot julkaistaan konsernin
internetsivuilla, kun tiedotustilaisuus on alkanut.
Sanoma Oyj
Kim Ignatius
johtaja
Talous ja hallinto
Lisätietoja: Sanoman konserniviestintä, p. 0105 19 5062 tai
viestinta@sanoma.com
www.sanoma.com
Sanoma tarjoaa tietoa, elämyksiä, oppimiskokemuksia ja viihdettä
miljoonille ihmisille. Laadukas sisältö, luovat asiakaslähtöiset
tuote- ja palveluratkaisut sekä tehokas jakelu mahdollistavat
asiakkaidemme tyytyväisyyden 20:ssä Euroopan maassa. Vuonna 2007
konsernin liikevaihto oli 2,9 miljardia euroa ja liikevoitto 344
milj. euroa. Sanoma-konsernissa työskentelee yli 20 000 ihmistä.
