Aabenraa, Danmark, 2011-04-26 14:03 CEST (GLOBE NEWSWIRE) --
Delårsrapport –
1. kvartal 2011
Indholdsfortegnelse
Regnskabsberetning
Koncernens hovedtal 3
Resume 4
Regnskabsberetning 6
Regnskab – Sydbank-koncernen
Resultatopgørelse 12
Totalindkomstopgørelse 12
Balance 13
Hovedtal – kvartalsvis 14
Kapitalforhold 15
Pengestrømsopgørelse 17
Segmentregnskab 18
Noter 19
Påtegning
Ledelsespåtegning 27
Supplerende information 28
Koncernens hovedtal
| 1. kvartal | 1. kvartal | Indeks | Året | |
| 2011 | 2010 | 11/10 | 2010 | |
| Resultatopgørelse (mio. kr.) | ||||
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 799 | 829 | 96 | 3.304 |
| Handelsindtjening | 299 | 399 | 75 | 1.290 |
| Basisindtjening i alt | 1.098 | 1.228 | 89 | 4.594 |
| Basisomkostninger | 650 | 656 | 99 | 2.479 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 448 | 572 | 78 | 2.115 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 250 | 323 | 77 | 1.400 |
| Basisresultat | 198 | 249 | 80 | 715 |
| Beholdningsresultat | 75 | 116 | 65 | 227 |
| Resultat før bidrag til indskydergaranti og DPB | 273 | 365 | 75 | 942 |
| Bidrag til indskydergaranti og Det Private Beredskab (DPB) | 98 | 139 | 71 | 384 |
| Resultat før skat | 175 | 226 | 77 | 558 |
| Skat | 44 | 57 | 77 | 147 |
| Periodens resultat | 131 | 169 | 78 | 411 |
| Udvalgte balanceposter (mia. kr.) | ||||
| Udlån til amortiseret kostpris | 71,4 | 73,3 | 97 | 73,0 |
| Udlån til dagsværdi | 9,3 | 7,4 | 126 | 10,7 |
| Indlån og anden gæld | 64,6 | 62,2 | 104 | 64,2 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 11,2 | 8,6 | 130 | 11,2 |
| Efterstillede kapitalindskud | 2,3 | 3,1 | 74 | 2,3 |
| Egenkapital | 9,6 | 9,3 | 103 | 9,6 |
| Aktiver i alt | 140,6 | 149,0 | 94 | 150,8 |
| Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) | ||||
| Periodens resultat ** | 1,8 | 2,3 | 5,6 | |
| Periodens resultat – udvandet ** | 1,8 | 2,3 | 5,6 | |
| Børskurs ultimo | 132,8 | 147,8 | 151,3 | |
| Indre værdi | 130,5 | 126,5 | 129,8 | |
| Børskurs/indre værdi | 1,02 | 1,17 | 1,17 | |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) | 73,5 | 73,7 | 73,5 | |
| Udbytte pr. aktie | - | - | 1,0 | |
| Øvrige nøgletal | ||||
| Solvensprocent | 15,4 | 15,3 | 15,4 | |
| Kernekapitalprocent | 14,4 | 13,1 | 14,3 | |
| Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital ** | 1,8 | 2,4 | 6,0 | |
| Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital ** | 1,4 | 1,8 | 4,4 | |
| Basisomkostninger i pct. af basisindtjening | 59,2 | 53,4 | 54,0 | |
| Renterisiko | 1,1 | 1,0 | 1,5 | |
| Valutaposition | 4,5 | 2,8 | 1,2 | |
| Valutarisiko | 0,0 | 0,0 | 0,0 | |
| Udlån i forhold til indlån * | 1,0 | 1,1 | 1,0 | |
| Udlån i forhold til egenkapital * | 7,5 | 7,9 | 7,6 | |
| Periodens udlånsvækst * | -2,2 | -1,7 | -2,0 | |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 129,3 | 121,1 | 106,3 | |
| Summen af store engagementer | 23,9 | 13,6 | 54,4 | |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent ekskl. DPB | 2,2 | 2,1 | 2,0 | |
| Periodens nedskrivningsprocent ekskl. DPB ** | 0,30 | 0,39 | 1,70 | |
| Antal heltidsmedarbejdere ultimo | 2.285 | 2.344 | 97 | 2.284 |
Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2010" udarbejdet af Den Danske Finansanalytikerforening.
* Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** Kvartalstallene er ikke omregnet til p.a. basis.
Sydbank-koncernen har opnået et resultat før skat på 175 mio. kr. Resultatet, som er negativt påvirket af en hensættelse til Indskydergarantifonden i forbindelse med Amagerbankens konkurs, vurderes som acceptabelt givet den svage vækst i samfundsøkonomien. Udviklingen lever op til forventningerne ved indgangen til året. Resultatet før skat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 7,3 pct. p.a.
Delårsrapporten er karakteriseret ved:
- Solvensprocent på 15,4
- Solvensprocent på 15,4
| Resultatopgørelse – 1. kvartal (mio. kr.) | 2011 | 2010 |
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 799 | 829 |
| Handelsindtjening | 299 | 399 |
| Basisindtjening i alt | 1.098 | 1.228 |
| Basisomkostninger | 650 | 656 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 448 | 572 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 250 | 323 |
| Basisresultat | 198 | 249 |
| Beholdningsresultat | 75 | 116 |
| Resultat før bidrag til indskydergaranti og DPB | 273 | 365 |
| Bidrag til indskydergaranti og Det Private Beredskab (DPB) | 98 | 139 |
| Resultat før skat | 175 | 226 |
| Skat | 44 | 57 |
| Periodens resultat | 131 | 169 |
Basisresultat før nedskrivninger udgør 448 mio. kr. mod 572 mio. kr. i 1. kvartal 2010. Reduktionen på 124 mio. kr. er sammensat af et fald i basisindtjening ekskl. handelsindtjening på 30 mio. kr., en reduktion i handelsindtjening på 100 mio. kr. og et fald i basisomkostninger på 6 mio. kr.
Det realiserede basisresultat før nedskrivninger ligger på niveau med det, der blev meddelt i årsrapporten for 2010.
Nedskrivninger på udlån mv. er realiseret med 250 mio. kr. (1. kvartal 2010: 323 mio. kr.).
Beholdningsresultatet udgør 75 mio. kr., og hensættelsen til Indskydergarantifonden mv. beløber sig til 98 mio. kr. Efter beregnet skat på 44 mio. kr. udgør periodens resultat 131 mio. kr.
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 5,5 pct. p.a. mod 7,3 pct. p.a. i 2010. Resultatet pr. aktie udgør 1,8 kr. mod 2,3 kr. i 2010.
De risikovægtede poster er siden ultimo 2010 forøget med 0,5 mia. kr. til 74,2 mia. kr.
Sydbank deltager sammen med 89 andre banker i en EU stresstest på foranledning af The European Banking Authority (EBA). Stresstesten omfatter mere end 65 pct. af bankaktiverne i EU. Resultatet af stresstesten forventes offentliggjort i juni 2011.
Koncernens solvensprocent er opgjort til 15,4, hvoraf 14,4 procentpoint kan henføres til kernekapital mod henholdsvis 15,4 og 14,3 ultimo 2010. Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital er uforandret 12,7 i forhold til årets begyndelse.
Koncernens likviditet opgjort i henhold til lovkravene på 15 pct. og 10 pct. udgør pr. 31. marts 2011 henholdsvis 35,9 pct. og 21,7 pct.
Sydbank har i 1. kvartal haft en meget tilfredsstillende kundeudvikling.
Der forventes fortsat et basisresultat før nedskrivninger på udlån i intervallet 1,7-2,0 mia. kr. i 2011, hvilket er uændret i forhold til det tidligere udmeldte niveau.
Regnskabsberetning
Basisindtjening ekskl. handelsindtjening
Den samlede basisindtjening ekskl. handelsindtjening er reduceret med 4 pct. til 799 mio. kr.
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening – 1. kvartal (mio. kr.) | 2011 | 2010 |
| Rentemarginal mv. | 668 | 692 |
| Realkredit | 43 | 49 |
| Betalingsformidling | 37 | 40 |
| Omprioriterings- og lånegebyrer | 21 | 23 |
| Øvrige provisioner | 25 | 20 |
| Andre driftsindtægter | 5 | 5 |
| I alt | 799 | 829 |
Indtjeningen fra rentemarginalen er reduceret med 24 mio. kr. på baggrund af et fald i bankudlån på 3 pct. og en stigning i indlån på 4 pct. i forhold til 31. marts 2010.
Indtægterne fra samarbejdet med Totalkredit udgør netto 36 mio. kr. (2010: 42 mio. kr.). Den samlede realkreditindtjening udgør 43 mio. kr. (2010: 49 mio. kr.).
De øvrige indtjeningskomponenter under basisindtjening ekskl. handelsindtjening er samlet set uændret i forhold til 1. kvartal 2010.
Handelsindtjening
Den samlede handelsindtjening er reduceret med 25 pct. – fra 399 mio. kr. i 2010 til 299 mio. kr. i 2011.
Udviklingen skal ses i lyset af, at indtjeningen i 1. kvartal 2010 var ekstraordinær høj i et gunstigt marked, mens den tilsvarende indtjening i 2011 er negativt påvirket af lavere handelsaktivitet.
| Handelsindtjening – 1. kvartal (mio. kr.) | 2011 | 2010 |
| Obligationer | 54 | 107 |
| Aktier | 66 | 81 |
| Valuta | 50 | 56 |
| Pengemarked | 16 | 50 |
| Kapitalforvaltning | 113 | 105 |
| I alt | 299 | 399 |
Omkostninger og afskrivninger
Koncernens samlede omkostninger og afskrivninger er realiseret med 746 mio. kr., hvilket er et uændret niveau i forhold til 2010. Heraf kan uændret 3 mio. kr. henføres til beholdningsresultatet og 93 mio. kr. til en hensættelse til Indskydergarantifonden. I 1. kvartal 2010 indeholdt omkostningerne en garantiprovision til Det Private Beredskab på 86 mio. kr.
| Omkostninger og afskrivninger – 1. kvartal (mio. kr.) | 2011 | 2010 |
| Personaleudgifter | 382 | 377 |
| Øvrige administrationsudgifter | 345 | 275 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 19 | 23 |
| Andre driftsudgifter | 0 | 70 |
| Omkostninger og afskrivninger i alt | 746 | 745 |
| Fordeler sig således: | ||
| Basisomkostninger | 650 | 656 |
| Beholdningsomkostninger | 3 | 3 |
| Omkostninger, indskydergaranti og Det Private Beredskab | 93 | 86 |
Basisomkostningerne på 650 mio. kr. er reduceret med 6 mio. kr. i forhold til samme periode i 2010. Koncernen beskæftigede ved udgangen af 1. kvartal 2011 2.285 medarbejdere (omregnet til heltid) mod 2.344 pr. 31. marts 2010. Sydbank har i 2011 lukket en mindre afdeling. Antallet af afdelinger udgør herefter 101 i Danmark og uændret tre i Tyskland.
Som led i den fortsatte ekspansion på Sjælland er/vil der i april og maj 2011 blive åbnet to nye afdelinger på Amager – henholdsvis på Amagerbrogade og i Dragør – samt en ny afdeling i Hørsholm.
Basisresultat før nedskrivninger på udlån
Basisresultat før nedskrivninger på udlån udgør 448 mio. kr., et fald på 124 mio. kr. eller 22 pct. i forhold til samme periode i 2010.
Nedskrivninger på udlån mv.
Nedskrivninger på udlån udgør 250 mio. kr. (2010: 323 mio. kr.). Nedskrivningsprocenten opgjort i forhold til bankudlån pr. 31. marts 2011 udgør 0,35 pct. og 0,31 pct. i forhold til bankudlån og garantier. Ultimo marts 2011 udgør den akkumulerede nedskrivnings- og hensættelsessaldo 1.814 mio. kr. En stigning på 51 mio. kr. i forhold til primo året.
De værdiforringede bankudlån før nedskrivninger er i forhold til 31. marts 2010 reduceret med 413 mio. kr. til 3.142 mio. kr. De individuelt værdiforringede bankudlån efter nedskrivninger er i samme periode reduceret med 440 mio. kr. Nedskrivninger på individuelt nedskrevne bankudlån udgør 52,0 pct. pr. 31. marts 2011 mod 45,2 pct. på samme tidspunkt sidste år og 51,8 pct. ultimo 2010.
| Individuelt værdiforringede bankudlån (mio. kr.) | 31.3.2011 | 31.3.2010 |
| Ikke-misligholdte bankudlån | 1.786 | 1.815 |
| Misligholdte bankudlån | 1.356 | 1.740 |
| Værdiforringede bankudlån | 3.142 | 3.555 |
| Nedskrivninger på individuelt nedskrevne bankudlån | 1.635 | 1.608 |
| Værdiforringede bankudlån efter nedskrivninger | 1.507 | 1.947 |
| Værdiforringede bankudlån i pct. | ||
| af bankudlån før nedskrivninger | 4,3 | 4,7 |
| Nedskrivningssaldo i pct. af bankudlån før nedskrivninger | 2,2 | 2,1 |
| Nedskrevet i pct. af værdiforringede bankudlån | 52,0 | 45,2 |
Basisresultat
Basisresultat udgør 198 mio. kr. mod 249 mio. kr. i 2010.
Beholdningsresultat
Efter afholdte finansieringsomkostninger og efter henførbare omkostninger på 3 mio. kr. udgør beholdningsresultatet 75 mio. kr. (2010: 116 mio. kr.).
Pr. 31. marts 2011 udgør koncernens renterisiko 119 mio. kr. Koncernen har tillige uændret en meget lav valutakursrisiko samt en fortsat beskeden aktieposition.
Bidrag til Indskydergaranti/Det Private Beredskab
I forbindelse med Amagerbankens konkurs er der hensat yderligere 93 mio. kr. til dækning af bankens forventede bidrag til Indskydergarantifonden således, at denne i alt udgør 110 mio. kr. ultimo 1. kvartal 2011. Endelig er der udgiftsført 5 mio. kr., som er koncernens andel af Amagerbankens manglende betaling af indeståelsen overfor Det Private Beredskab. I 1. kvartal 2010 udgjorde garantiprovision og hensættelse vedrørende Det Private Beredskab samt hensættelsen til Indskydergarantifonden i forbindelse med Capinordic Banks konkurs henholdsvis 70 mio. kr., 52 mio. kr. og 17 mio. kr. eller 139 mio. kr. i alt.
Dattervirksomheder
Datterbanken Sydbank (Schweiz) AG, der driver private banking-aktiviteter i St. Gallen, har realiseret et resultat efter skat på 1 mio. kr. (2010: 3 mio. kr.). Resultatet efter skat i Ejendomsselskabet udgør uændret
1 mio. kr. i forhold til 2010.
Periodens resultat
Resultat før skat udgør 175 mio. kr. Efter beregnet skat på 44 mio. kr. udgør periodens resultat 131 mio. kr. mod 169 mio. kr. i 2010.
Forrentning
Periodens resultat forrenter den gennemsnitlige egenkapital med 5,5 pct. p.a. mod 7,3 pct. p.a. i 2010. Resultatet pr. aktie udgør 1,8 kr. mod 2,3 kr. i 2010.
1. kvartal 2011 mod 4. kvartal 2010
Resultatet før skat steg med 198 mio. kr. og afspejlede
- En yderligere hensættelse til Indskydergarantifonden mv. på 93 mio. kr., hvor 4. kvartal 2010 udgjorde 0 kr.
| Periodens resultat (mio. kr.) | 2011 | 2010 | |||
| 1. kvt. | 4. kvt. | 3. kvt. | 2. kvt. | 1. kvt. | |
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 799 | 812 | 832 | 831 | 829 |
| Handelsindtjening | 299 | 239 | 325 | 327 | 399 |
| Basisindtjening | 1.098 | 1.051 | 1.157 | 1.158 | 1.228 |
| Basisomkostninger | 650 | 610 | 588 | 625 | 656 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 448 | 441 | 569 | 533 | 572 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 250 | 456 | 311 | 310 | 323 |
| Basisresultat | 198 | -15 | 258 | 223 | 249 |
| Beholdningsresultat | 75 | -8 | 111 | 8 | 116 |
| Resultat før bidrag til indskydergaranti og DPB | 273 | -23 | 369 | 231 | 365 |
| Bidrag til indskydergaranti og Det Private Beredskab (DPB) | 98 | - | 123 | 122 | 139 |
| Resultat før skat | 175 | -23 | 246 | 109 | 226 |
| Skat | 44 | 2 | 61 | 27 | 57 |
| Periodens resultat | 131 | -25 | 185 | 82 | 169 |
Balance
Pr. 31. marts 2011 udgjorde koncernbalancen 140,6 mia. kr. mod 150,8 mia. kr. ultimo 2010.
| Aktiver (mia. kr.) | 31.3.2011 | 31.12.2010 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter mv. | 8,6 | 8,4 |
| Udlån til dagsværdi (reverseforretninger) | 9,3 | 10,7 |
| Udlån til amortiseret kostpris (bankudlån) | 71,4 | 73,0 |
| Værdipapirer og kapitalandele mv. | 33,4 | 37,2 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 7,9 | 7,9 |
| Andre aktiver mv. | 10,0 | 13,6 |
| I alt | 140,6 | 150,8 |
Koncernens bankudlån udgør 71,4 mia. kr. – en reduktion på 1,6 mia. kr. i forhold til ultimo 2010 og 1,9 mia. kr. i forhold til 31. marts 2010.
| Passiver (mia. kr.) | 31.3.2011 | 31.12.2010 |
| Gæld til kreditinstitutter mv. | 33,3 | 40,2 |
| Indlån og anden gæld | 64,6 | 64,2 |
| Indlån i puljeordninger | 7,9 | 7,9 |
| Udstedte obligationer | 11,2 | 11,2 |
| Andre passiver mv. | 11,4 | 15,1 |
| Hensatte forpligtelser | 0,3 | 0,3 |
| Efterstillede kapitalindskud | 2,3 | 2,3 |
| Egenkapital | 9,6 | 9,6 |
| I alt | 140,6 | 150,8 |
Koncernens indlån udgør 64,6 mia. kr. mod 64,2 mia. kr. ultimo 2010 og 62,2 mia. kr. ultimo marts 2010.
Kapitalforhold
Ultimo 1. kvartal 2011 udgør egenkapitalen 9.579 mio. kr. – en forøgelse med 25 mio. kr. siden ultimo 2010. Ændringen er sammensat af tilgang fra udbytte af egne aktier med 4 mio. kr. og periodens resultat på 131 mio. kr. samt afgang via udbytteudlodning mv. på 84 mio. kr. og nettokøb af egne aktier på 26 mio. kr.
De risikovægtede poster er siden ultimo 2010 forøget med 0,5 mia. kr. til 74,2 mia. kr. Stigningen er sammensat af en reduktion i kreditrisiko på 2,6 mia. kr., en stigning i markedsrisiko og operationel risiko på henholdsvis 2,4 mia. kr. og 0,7 mia. kr. Reduktionen af kreditrisikoen kan henføres til en reduktion i udlån og garantier og en positiv udvikling i den gennemsnitlige rating af eksponeringerne omfattet af IRB-metoden. Udviklingen i fordelingen pr. 31. marts 2010, 31. december 2010 og 31. marts 2011 fremgår nedenfor.
Bruttoeksponeringen udgøres af udlån, uudnyttede kredittilsagn, tilgodehavende renter, garantier og modpartsrisiko på afledte finansielle instrumenter. Figuren omfatter eksponeringer, der behandles efter IRB-metoden. Eksponeringer vedrørende defaultede kunder indgår ikke i fordelingen på ratingklasser. Nedskrivninger på eksponeringer er ikke fratrukket i eksponeringerne.
Koncernens solvensprocent er opgjort til 15,4, hvoraf 14,4 procentpoint kan henføres til kernekapital mod henholdsvis 15,4 og 14,3 ultimo 2010. Kernekapitalprocenten eksklusive hybrid kernekapital er uforandret 12,7.
Pr. 31. marts 2011 er det individuelle solvensbehov opgjort til uændret 9,6 pct. i forhold til 31. december 2010.
Sydbank deltager sammen med 89 andre banker i en EU stresstest på foranledning af The European Banking Authority (EBA). Stresstesten omfatter mere end 65 pct. af bankaktiverne i EU. Resultatet af stresstesten forventes offentliggjort i juni 2011.
Likviditet
Koncernens likviditet opgjort i henhold til lovkravene på 15 pct. og 10 pct. udgør pr. 31. marts 2011 henholdsvis 35,9 pct. og 21,7 pct.
Rating
Sydbanks A1 rating for langfristet gæld, P-1 for kortfristet gæld og C+ for finansiel styrke er fastholdt i 1. kvartal 2011 med et negativt outlook for den langfristede gæld.
Kunder
Sydbank har i 1. kvartal 2011 haft en meget tilfredsstillende kundeudvikling.
Forventninger til 2011
Der forventes fortsat et basisresultat før nedskrivninger på udlån i intervallet 1,7-2,0 mia. kr. i 2011, hvilket er uændret i forhold til det tidligere udmeldte niveau.
Resultatopgørelse – Sydbank-koncernen
| 1. kvartal | 1. kvartal | Året | ||
| Mio. kr. | Note | 2011 | 2010 | 2010 |
| Renteindtægter | 2 | 1.007 | 1.098 | 4.189 |
| Renteudgifter | 3 | 261 | 261 | 971 |
| Netto renteindtægter | 746 | 837 | 3.218 | |
| Udbytte af aktier | 7 | 9 | 22 | |
| Gebyrer og provisionsindtægter | 4 | 344 | 331 | 1.330 |
| Afgivne gebyrer og provisionsudgifter | 50 | 40 | 184 | |
| Netto rente- og gebyrindtægter | 1.047 | 1.137 | 4.386 | |
| Kursreguleringer | 5 | 124 | 204 | 420 |
| Andre driftsindtægter | 5 | 5 | 23 | |
| Udgifter til personale og administration | 6 | 727 | 652 | 2.353 |
| Af- og nedskrivninger på materielle aktiver | 19 | 23 | 153 | |
| Andre driftsudgifter | 0 | 70 | 211 | |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 8 | 255 | 376 | 1.556 |
| Resultat af kapitalandele i associerede og tilknyttede virksomheder | 0 | 1 | 2 | |
| Resultat før skat | 175 | 226 | 558 | |
| Skat | 9 | 44 | 57 | 147 |
| Periodens resultat | 131 | 169 | 411 | |
| Periodens resultat pr. aktie (kr.) * | 1,8 | 2,3 | 5,6 | |
| Periodens resultat pr. aktie udvandet (kr.) * | 1,8 | 2,3 | 5,6 | |
| Udbytte pr. aktie (kr.) | 1,0 | |||
| * Beregnet ud fra gns. antal aktier i omløb jf. side 15 | ||||
Totalindkomstopgørelse – Sydbank-koncernen
| Periodens resultat | 131 | 169 | 411 | |
| Anden totalindkomst: | ||||
| Omregning af udenlandske virksomheder | -10 | 8 | 40 | |
| Hedge af udenlandske virksomheder | 10 | -8 | -40 | |
| Ejendomsopskrivninger | - | - | -1 | |
| Anden totalindkomst efter skat | 0 | 0 | -1 | |
| Totalindkomst efter skat | 131 | 169 | 410 |
Balance – Sydbank-koncernen
| 31.3 | Året | 31.3 | ||
| Mio. kr. | Note | 2011 | 2010 | 2010 |
| Aktiver | ||||
| Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker | 844 | 855 | 813 | |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 10 | 7.704 | 7.527 | 9.020 |
| Udlån til dagsværdi | 9.324 | 10.724 | 7.388 | |
| Udlån til amortiseret kostpris | 71.447 | 73.028 | 73.277 | |
| Obligationer til dagsværdi | 31.578 | 35.021 | 35.745 | |
| Aktier mv. | 1.551 | 1.894 | 1.961 | |
| Kapitalandele i associerede virksomheder mv. | 306 | 307 | 310 | |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 7.920 | 7.923 | 7.154 | |
| Immaterielle aktiver | 12 | 13 | 13 | |
| Grunde og bygninger i alt | 1.047 | 1.045 | 1.045 | |
| heraf investeringsejendomme | - | - | 2 | |
| heraf domicilejendomme | 1.047 | 1.045 | 1.043 | |
| Øvrige materielle aktiver | 95 | 105 | 128 | |
| Aktuelle skatteaktiver | 85 | 82 | 62 | |
| Udskudte skatteaktiver | 11 | 11 | 11 | |
| Aktiver bestemt for salg | 1 | 1 | - | |
| Andre aktiver | 11 | 8.662 | 12.256 | 12.024 |
| Periodeafgrænsningsposter | 63 | 51 | 61 | |
| Aktiver i alt | 140.650 | 150.843 | 149.012 | |
| Passiver | ||||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | 12 | 33.264 | 40.250 | 42.958 |
| Indlån og anden gæld | 13 | 64.609 | 64.161 | 62.178 |
| Indlån i puljeordninger | 7.920 | 7.923 | 7.154 | |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 11.247 | 11.242 | 8.627 | |
| Aktuelle skatteforpligtelser | 21 | 8 | 8 | |
| Andre passiver | 14 | 11.394 | 15.084 | 15.096 |
| Periodeafgrænsningsposter | 8 | 11 | 9 | |
| Gæld i alt | 128.463 | 138.679 | 136.030 | |
| Hensatte forpligtelser | 15 | 278 | 281 | 531 |
| Efterstillede kapitalindskud | 16 | 2.330 | 2.329 | 3.126 |
| Egenkapital: | ||||
| Aktiekapital | 742 | 742 | 742 | |
| Opskrivningshenlæggelser | 110 | 110 | 112 | |
| Andre reserver: | ||||
| Vedtægtsmæssige reserver | 423 | 423 | 418 | |
| Øvrige reserver | 26 | 26 | 33 | |
| Overført overskud | 8.278 | 8.169 | 8.020 | |
| Foreslået udbytte | - | 84 | - | |
| Egenkapital i alt | 9.579 | 9.554 | 9.325 | |
| Passiver i alt | 140.650 | 150.843 | 149.012 |
Koncernens hovedtal – kvartalsvis
| 1. kvt. | 4. kvt. | 3. kvt. | 2. kvt. | 1. kvt. | Året | |
| 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | |
| Resultatopgørelse (mio. kr.) | ||||||
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 799 | 812 | 832 | 831 | 829 | 3.304 |
| Handelsindtjening | 299 | 239 | 325 | 327 | 399 | 1.290 |
| Basisindtjening i alt | 1.098 | 1.051 | 1.157 | 1.158 | 1.228 | 4.594 |
| Basisomkostninger | 650 | 610 | 588 | 625 | 656 | 2.479 |
| Basisresultat før nedskrivninger | 448 | 441 | 569 | 533 | 572 | 2.115 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 250 | 456 | 311 | 310 | 323 | 1.400 |
| Basisresultat | 198 | -15 | 258 | 223 | 249 | 715 |
| Beholdningsresultat | 75 | -8 | 111 | 8 | 116 | 227 |
| Resultat før bidrag til indskydergaranti og DPB | 273 | -23 | 369 | 231 | 365 | 942 |
| Bidrag til indskydergaranti og Det Private Beredskab (DPB) | 98 | - | 123 | 122 | 139 | 384 |
| Resultat før skat | 175 | -23 | 246 | 109 | 226 | 558 |
| Skat | 44 | 2 | 61 | 27 | 57 | 147 |
| Periodens resultat | 131 | -25 | 185 | 82 | 169 | 411 |
| Udvalgte balanceposter (mia. kr.) | ||||||
| Udlån til amortiseret kostpris | 71,4 | 73,0 | 73,6 | 74,1 | 73,3 | 73,0 |
| Udlån til dagsværdi | 9,3 | 10,7 | 6,5 | 6,6 | 7,4 | 10,7 |
| Indlån og anden gæld | 64,6 | 64,2 | 61,5 | 64,9 | 62,2 | 64,2 |
| Udstedte obligationer til amortiseret kostpris | 11,2 | 11,2 | 16,1 | 8,6 | 8,6 | 11,2 |
| Efterstillede kapitalindskud | 2,3 | 2,3 | 3,1 | 3,1 | 3,1 | 2,3 |
| Egenkapital | 9,6 | 9,6 | 9,5 | 9,4 | 9,3 | 9,6 |
| Aktiver i alt | 140,6 | 150,8 | 153,7 | 154,4 | 149,0 | 150,8 |
| Nøgletal pr. aktie (kr. pr. aktie a 10 kr.) | ||||||
| Periodens resultat | 1,8 | -0,3 | 2,5 | 1,1 | 2,3 | 5,6 |
| Periodens resultat – udvandet | 1,8 | 1,1 | 2,5 | 1,1 | 2,3 | 5,6 |
| Børskurs ultimo | 132,8 | 151,3 | 127,4 | 124,8 | 147,8 | 151,3 |
| Indre værdi | 130,5 | 129,8 | 130,1 | 127,5 | 126,5 | 129,8 |
| Børskurs/indre værdi | 1,02 | 1,17 | 0,98 | 0,98 | 1,17 | 1,17 |
| Gennemsnitligt antal aktier i omløb (mio. stk.) | 73,5 | 73,5 | 73,4 | 73,7 | 73,7 | 73,5 |
| Udbytte pr. aktie | - | 1,0 | - | - | - | 1,0 |
| Øvrige nøgletal | ||||||
| Solvensprocent | 15,4 | 15,4 | 16,1 | 15,7 | 15,3 | 15,4 |
| Kernekapitalprocent | 14,4 | 14,3 | 14,1 | 13,5 | 13,1 | 14,3 |
| Resultat før skat i pct. af gns. egenkapital | 1,8 | -0,2 | 2,6 | 1,2 | 2,4 | 6,0 |
| Resultat efter skat i pct. af gns. egenkapital | 1,4 | -0,3 | 2,0 | 0,9 | 1,8 | 4,4 |
| Basisomkostninger i pct. af basisindtjening | 59,2 | 58,0 | 50,9 | 54,0 | 53,4 | 54,0 |
| Renterisiko | 1,1 | 1,5 | 0,4 | 0,2 | 1,0 | 1,5 |
| Valutaposition | 4,5 | 1,2 | 1,4 | 1,5 | 2,8 | 1,2 |
| Valutarisiko | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 | 0,0 |
| Udlån i forhold til indlån * | 1,0 | 1,0 | 1,1 | 1,0 | 1,1 | 1,0 |
| Udlån i forhold til egenkapital * | 7,5 | 7,6 | 7,7 | 7,9 | 7,9 | 7,6 |
| Periodens udlånsvækst * | -2,2 | -0,8 | -0,7 | 1,1 | -1,7 | -2,0 |
| Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet | 129,3 | 106,3 | 126,3 | 96,8 | 121,1 | 106,3 |
| Summen af store engagementer | 23,9 | 54,4 | 19,6 | 0,0 | 13,6 | 54,4 |
| Akkumuleret nedskrivningsprocent | 2,2 | 2,0 | 2,4 | 2,1 | 2,1 | 2,0 |
| Periodens nedskrivningsprocent | 0,30 | 0,40 | 0,38 | 0,38 | 0,39 | 1,70 |
| Antal heltidsmedarbejdere ultimo | 2.285 | 2.284 | 2.303 | 2.323 | 2.344 | 2.284 |
Nøgletal er udarbejdet efter "Anbefalinger & Nøgletal 2010" udarbejdet af Den Danske Finansanalytikerforening.
* Nøgletallene er beregnet på grundlag af udlån til amortiseret kostpris.
** Kvartalstallene er ikke omregnet til p.a. basis.
Kapitalforhold – Sydbank-koncernen
| Reserve for | |||||||
| nettoopskr. | |||||||
| Opskriv- | Vedtægts- | efter indre | |||||
| Aktie- | ningshen- | mæssige | værdis | Overført | Foreslået | ||
| Mio. kr. | kapital | læggelser | reserver | metode | overskud | udbytte mv. | I alt |
| Egenkapital primo 2011 | 742 | 110 | 423 | 26 | 8.169 | 84 | 9.554 |
| Egenkapitalbevægelser i 2011 | |||||||
| Køb af egne aktier | - | - | - | - | -973 | - | -973 |
| Salg af egne aktier | - | - | - | - | 947 | - | 947 |
| Vedtaget udbytte mv. | - | - | - | - | - | -84 | -84 |
| Udbytte, egne aktier | - | - | - | - | 4 | - | 4 |
| Totalindkomst for perioden | - | - | - | - | 131 | - | 131 |
| Egenkapitalbevægelser i alt | - | - | - | - | 109 | -84 | 25 |
| Egenkapital 31. marts 2011 | 742 | 110 | 423 | 26 | 8.278 | - | 9.579 |
| Egenkapital primo 2010 | 742 | 112 | 418 | 33 | 7.813 | - | 9.118 |
| Egenkapitalbevægelser i 2010 | |||||||
| Køb af egne aktier | - | - | - | - | -466 | - | -466 |
| Salg af egne aktier | - | - | - | - | 504 | - | 504 |
| Totalindkomst for perioden | - | - | - | - | 169 | - | 169 |
| Egenkapitalbevægelser i alt | - | - | - | - | 207 | - | 207 |
| Egenkapital 31. marts 2010 | 742 | 112 | 418 | 33 | 8.020 | - | 9.325 |
| 1. kvartal | Året | 1. kvartal | |
| Sydbank-aktien | 2011 | 2010 | 2010 |
| Aktiekapital, kr. | 742.499.990 | 742.499.990 | 742.499.990 |
| Antal udstedte aktier, stk. | 74.249.999 | 74.249.999 | 74.249.999 |
| Antal aktier i omløb ultimo, stk. | 73.421.876 | 73.588.089 | 73.737.003 |
| Gns. antal aktier i omløb, stk. | 73.451.336 | 73.522.284 | 73.661.441 |
Kapitalforhold – Sydbank-koncernen
| 31.3 | 31.12 | 31.3 | |
| Mio. kr. | 2011 | 2010 | 2010 |
| Solvens | |||
| Solvensprocent | 15,4 | 15,4 | 15,3 |
| Kernekapitalprocent | 14,4 | 14,3 | 13,1 |
| Basiskapitalen efter fradrag er sammensat således | |||
| Egenkapital | 9.579 | 9.554 | 9.325 |
| Opskrivningshenlæggelser | -110 | -110 | -112 |
| Foreslået udbytte | - | -84 | - |
| Immaterielle aktiver og aktiverede skatteaktiver | -23 | -24 | -25 |
| Kernekapital (ekskl. hybrid kernekapital) | 9.446 | 9.336 | 9.188 |
| Hybrid kernekapital | 1.385 | 1.384 | 1.382 |
| Halvdelen af kapitalandele > 10 % | -157 | -161 | -119 |
| Halvdelen af summen af kapitalandele, mv. > 10 % | - | - | -5 |
| Kernekapital (inkl. hybrid kernekapital) efter fradrag | 10.674 | 10.559 | 10.446 |
| Ansvarlig lånekapital | 945 | 945 | 1.744 |
| Opskrivningshenlæggelser | 110 | 110 | 112 |
| Forskel mellem forventede tab og regnskabsmæssige nedskrivninger | - | - | 114 |
| Basiskapital før fradrag | 11.729 | 11.614 | 12.416 |
| Halvdelen af kapitalandele > 10 % | -157 | -161 | -119 |
| Halvdelen af summen af kapitalandele, mv. > 10 % | - | - | -5 |
| Kapitalandele i associerede virksomheder | -120 | -124 | -131 |
| Basiskapital efter fradrag | 11.452 | 11.329 | 12.161 |
| Kreditrisiko | 55.391 | 58.040 | 63.609 |
| Markedsrisiko | 10.741 | 8.298 | 8.514 |
| Operationel risiko | 8.071 | 7.378 | 7.378 |
| Risikovægtede poster | 74.203 | 73.716 | 79.501 |
| Kapitalkrav efter Søjle I | 5.936 | 5.897 | 6.360 |
Pengestrømsopgørelse – Sydbank-koncernen
| 1. kvartal | Året | 1. kvartal | |
| Mio. kr. | 2011 | 2010 | 2010 |
| Driftsaktivitet | |||
| Periodens resultat før skat | 175 | 558 | 226 |
| Betalte skatter | -46 | -187 | -81 |
| Regulering for ikke-kontante driftsposter | 271 | 1.519 | 451 |
| Pengestrømme fra driftskapital | 2.044 | -8.344 | -3.481 |
| Pengestrømme fra driftsaktivitet | 2.444 | -6.454 | -2.885 |
| Investeringsaktivitet | |||
| Køb/salg af kapitalandele i associerede virksomheder | 1 | -4 | 0 |
| Køb/salg af materielle aktiver | -10 | -119 | -11 |
| Pengestrømme fra investeringsaktivitet | -9 | -123 | -11 |
| Finansieringsaktivitet | |||
| Køb/salg af egne kapitalandele | -22 | 26 | 38 |
| Udbytte mv. | -84 | - | - |
| Optagelse af efterstillede kapitalindskud | 1 | -795 | 2 |
| Udstedelse af obligationer | 5 | 2.620 | 5 |
| Pengestrømme fra finansieringsaktivitet | -100 | 1.851 | 45 |
| Periodens pengestrømme | 2.335 | -4.726 | -2.851 |
| Likvider primo | 2.695 | 7.421 | 7.421 |
| Periodens pengestrømme | 2.335 | -4.726 | -2.851 |
| Likvider ultimo i alt | 5.030 | 2.695 | 4.570 |
Segmentregnskab – Sydbank-koncernen
| Mio. kr. | Bankaktiviteter | Markets | Finans | Øvrige | I alt |
| Forretningssegmenter – 1. kvartal 2011 | |||||
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 775 | 24 | - | - | 799 |
| Handelsindtjening | 193 | 106 | - | - | 299 |
| Basisindtjening | 968 | 130 | - | - | 1.098 |
| Omkostninger og afskrivninger | 549 | 86 | 3 | 15 | 653 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 251 | -1 | - | - | 250 |
| Basisresultat | 168 | 45 | -3 | -15 | 195 |
| Beholdningsindtjening | - | - | 69 | 9 | 78 |
| Resultat før bidrag til indskydergaranti og DPB | 168 | 45 | 66 | -6 | 273 |
| Bidrag til indskydergaranti og Det Private Beredskab (DPB) | - | - | - | 98 | 98 |
| Resultat før skat | 168 | 45 | 66 | -104 | 175 |
| Mio. kr. | Bankaktiviteter | Markets | Finans | Øvrige | I alt |
| Forretningssegmenter – 1. kvartal 2010 | |||||
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | 835 | -6 | - | - | 829 |
| Handelsindtjening | 197 | 202 | - | - | 399 |
| Basisindtjening | 1.032 | 196 | - | - | 1.228 |
| Omkostninger og afskrivninger | 555 | 89 | 3 | 12 | 659 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 323 | - | - | - | 323 |
| Basisresultat | 154 | 107 | -3 | -12 | 246 |
| Beholdningsindtjening | - | - | 113 | 6 | 119 |
| Resultat før bidrag til indskydergaranti og DPB | 154 | 107 | 110 | -6 | 365 |
| Bidrag til indskydergaranti og Det Private Beredskab (DPB) | - | - | - | 139 | 139 |
| Resultat før skat | 154 | 107 | 110 | -145 | 226 |
Noter – Sydbank-koncernen
| Note 1 | |||||
| Anvendt regnskabspraksis |
Delårsrapporten aflægges i overensstemmelse med IAS 34 "Præsentation af delårsregnskaber" som godkendt af EU og yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter. Anvendelsen af IAS 34 medfører, at præsentationen er mere begrænset i forhold til aflæggelse af en årsrapport, samt at værdiansættelsesprincipperne i de internationale regnskabsstandarder (IFRS) er fulgt.
Anvendt regnskabspraksis er uændret i forhold til årsrapporten for 2010, hvortil der henvises.
Årsrapporten for 2010 indeholder den fulde beskrivelse af anvendt regnskabspraksis.
Måling af visse aktiver og forpligtelser kræver ledelsesmæssige skøn over, hvorledes fremtidige begivenheder påvirker værdien af disse aktiver og forpligtelser. De væsentlige skøn, som ledelsen foretager ved anvendelsen af koncernens regnskabspraksis, og den væsentlige skønsmæssige usikkerhed forbundet hermed er de samme ved udarbejdelsen af den sammendragne delårsrapport som ved udarbejdelsen af årsrapporten pr. 31. december 2010.
Koncernens væsentlige risici og de eksterne forhold, som kan påvirke koncernen, er mere udførligt beskrevet i årsrapporten for 2010.
Noter – Sydbank-koncernen
| 1. kvartal | 1. kvartal | Året | |
| Mio. kr. | 2011 | 2010 | 2010 |
| Note 2 | |||
| Renteindtægter | |||
| Reverse med kreditinstitutter og centralbanker | 4 | 8 | 23 |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | 20 | 20 | 96 |
| Reverse-udlån | 18 | 26 | 79 |
| Udlån og andre tilgodehavender | 759 | 803 | 3.157 |
| Obligationer | 196 | 214 | 752 |
| Afledte finansielle instrumenter | 0 | 26 | 68 |
| Øvrige renteindtægter | 10 | 1 | 14 |
| I alt | 1.007 | 1.098 | 4.189 |
| Note 3 | |||
| Renteudgifter | |||
| Repo med kreditinstitutter og centralbanker | 31 | 35 | 110 |
| Kreditinstitutter og centralbanker | 38 | 48 | 191 |
| Repo-indlån | 0 | 1 | 2 |
| Indlån og anden gæld | 126 | 142 | 481 |
| Udstedte obligationer | 51 | 19 | 125 |
| Efterstillede kapitalindskud | 14 | 16 | 61 |
| Øvrige renteudgifter | 1 | 0 | 1 |
| I alt | 261 | 261 | 971 |
| Note 4 | |||
| Gebyrer og provisionsindtægter | |||
| Værdipapirhandel og depoter | 198 | 183 | 748 |
| Betalingsformidling | 53 | 47 | 199 |
| Lånesagsgebyrer | 20 | 24 | 95 |
| Garantiprovision | 26 | 29 | 116 |
| Øvrige gebyrer og provisioner | 47 | 48 | 172 |
| I alt | 344 | 331 | 1.330 |
| Note 5 | |||
| Kursreguleringer | |||
| Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi | 1 | 0 | 0 |
| Obligationer | -114 | 215 | 302 |
| Aktier mv. | -23 | 100 | 81 |
| Investeringsejendomme | - | - | 0 |
| Valuta | 45 | 68 | 238 |
| Afledte finansielle instrumenter i alt | 215 | -179 | -207 |
| Aktiver tilknyttet puljeordninger | 130 | 260 | 459 |
| Indlån i puljeordninger | -130 | -260 | -459 |
| Øvrige aktiver/forpligtelser | 0 | 0 | 6 |
| I alt | 124 | 204 | 420 |
| Noter – Sydbank-koncernen | |||
| 1. kvartal | 1. kvartal | Året | |
| Mio. kr. | 2011 | 2010 | 2010 |
| Note 6 | |||
| Udgifter til personale og administration | |||
| Lønninger og vederlag til: | |||
| Direktion | 3 | 3 | 21 |
| Bestyrelse | 1 | 1 | 4 |
| Repræsentantskab | 1 | 1 | 2 |
| I alt | 5 | 5 | 27 |
| Personaleudgifter: | |||
| Lønninger | 310 | 308 | 1.187 |
| Pensioner | 35 | 34 | 131 |
| Udgifter til social sikring | 4 | 3 | 15 |
| Lønsumsafgift mv. | 28 | 27 | 93 |
| I alt | 377 | 372 | 1.426 |
| Øvrige administrationsudgifter: | |||
| It | 128 | 125 | 513 |
| Husleje mv. | 34 | 31 | 145 |
| Markedsføring og repræsentation | 18 | 18 | 84 |
| Øvrige omkostninger | 72 | 84 | 141 |
| Indskydergarantifond | 93 | 17 | 17 |
| I alt | 345 | 275 | 900 |
| I alt | 727 | 652 | 2.353 |
| Note 7 | |||
| Antal beskæftigede | |||
| Det gennemsnitlige antal beskæftigede omregnet til heltidsbeskæftigede | 2.326 | 2.396 | 2.364 |
| Noter – Sydbank-koncernen | |||
| 1. kvartal | 1. kvartal | Året | |
| Mio. kr. | 2011 | 2010 | 2010 |
| Note 8 | |||
| Nedskrivninger på udlån indregnet i resultatopgørelsen | |||
| Nedskrivninger og hensættelser | 240 | 330 | 709 |
| Tabsbogført | 31 | 53 | 880 |
| Indgået på tidligere afskrevne fordringer | 16 | 7 | 33 |
| Nedskrivninger på udlån mv. | 255 | 376 | 1.556 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | |||
| Individuelle nedskrivninger og hensættelser | 1.652 | 1.903 | 1.597 |
| Gruppevise nedskrivninger og hensættelser | 162 | 136 | 166 |
| Nedskrivninger og hensættelser ultimo | 1.814 | 2.039 | 1.763 |
| Individuelle nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier | |||
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo | 1.597 | 1.637 | 1.637 |
| Valutakursregulering | 0 | 1 | 7 |
| Nedskrivninger og hensættelser i perioden | 251 | 339 | 705 |
| Andre bevægelser | - | 94 | 94 |
| Tabsbogført dækket af nedskrivninger og hensættelser | 196 | 168 | 846 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | 1.652 | 1.903 | 1.597 |
| Individuelle nedskrivninger på udlån | 1.635 | 1.608 | 1.565 |
| Individuelle hensættelser på garantier | 17 | 295 | 32 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | 1.652 | 1.903 | 1.597 |
| Gruppevise nedskrivninger på udlån og hensættelser på garantier | |||
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo primo | 166 | 141 | 141 |
| Nedskrivninger og hensættelser i perioden | -4 | -5 | 25 |
| Nedskrivnings- og hensættelsessaldo ultimo | 162 | 136 | 166 |
| Summen af udlån og tilgodehavender, hvorpå der | |||
| er foretaget gruppevise nedskrivninger og hensættelser | 11.604 | 20.993 | 12.231 |
| Gruppevise nedskrivninger og hensættelser | 162 | 136 | 166 |
| Udlån og tilgodehavender efter gruppevise nedskrivninger og hensættelser | 11.442 | 20.857 | 12.065 |
| Individuelt nedskrevne udlån med objektiv indikation for værdiforringelse | |||
| Saldo før nedskrivninger på individuelt vurderede udlån | 3.142 | 3.555 | 3.020 |
| Nedskrivninger på individuelt vurderede udlån | 1.635 | 1.608 | 1.565 |
| Saldo efter nedskrivninger på individuelt vurderede udlån | 1.507 | 1.947 | 1.455 |
| Note 9 | |||
| Effektiv skatteprocent | |||
| Sydbanks aktuelle skatteprocent | 25,0 | 25,0 | 25,0 |
| Permanente afvigelser | - | - | 2,3 |
| Regulering af tidligere års skatter | - | - | -0,9 |
| Effektiv skatteprocent | 25,0 | 25,0 | 26,4 |
| Noter – Sydbank-koncernen | |||
| 31.3 | 31.12 | 31.3 | |
| Mio. kr. | 2011 | 2010 | 2010 |
| Note 10 | |||
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker | |||
| Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker | 1.365 | 215 | - |
| Tilgodehavender hos kreditinstitutter | 3.902 | 5.063 | 5.786 |
| Reverseforretninger | 2.437 | 2.249 | 3.234 |
| I alt | 7.704 | 7.527 | 9.020 |
| Note 11 | |||
| Andre aktiver | |||
| Positiv markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. | 7.154 | 9.363 | 10.108 |
| Forskellige debitorer | 248 | 263 | 351 |
| Tilgodehavende renter og provision | 410 | 563 | 450 |
| Afgivet sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler | 845 | 2.066 | 1.113 |
| Øvrige aktiver | 5 | 1 | 2 |
| I alt | 8.662 | 12.256 | 12.024 |
| Note 12 | |||
| Gæld til kreditinstitutter og centralbanker | |||
| Gæld til centralbanker | 3.747 | 2.700 | 2.626 |
| Gæld til kreditinstitutter | 17.682 | 18.864 | 25.760 |
| Repoforretninger | 11.835 | 18.686 | 14.572 |
| I alt | 33.264 | 40.250 | 42.958 |
| Note 13 | |||
| Indlån og anden gæld | |||
| På anfordring | 38.411 | 38.357 | 39.722 |
| Med opsigelsesvarsel | 584 | 603 | 678 |
| Tidsindskud | 20.806 | 19.923 | 15.727 |
| Særlige indlånsformer | 4.808 | 5.278 | 5.531 |
| Repoforretninger | - | - | 520 |
| I alt | 64.609 | 64.161 | 62.178 |
| Note 14 | |||
| Andre passiver | |||
| Negativ markedsværdi af afledte finansielle instrumenter mv. | 6.507 | 9.138 | 9.373 |
| Forskellige kreditorer | 1.518 | 1.886 | 1.208 |
| Negativ beholdning reverse | 2.774 | 3.437 | 4.187 |
| Rente og provision mv. | 139 | 97 | 134 |
| Modtaget sikkerhedsstillelse, CSA-aftaler | 453 | 520 | 191 |
| Øvrige passiver | 3 | 6 | 3 |
| I alt | 11.394 | 15.084 | 15.096 |
| Noter – Sydbank-koncernen | |||
| 31.3 | 31.12 | 31.3 | |
| Mio. kr. | 2011 | 2010 | 2010 |
| Note 15 | |||
| Hensatte forpligtelser | |||
| Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser | 4 | 4 | 3 |
| Hensættelser til udskudt skat | 225 | 225 | 209 |
| Hensættelser til tab på garantier * | 17 | 32 | 295 |
| Andre hensatte forpligtelser | 32 | 20 | 24 |
| I alt | 278 | 281 | 531 |
| * Heraf udgør Det Private Beredskab | - | - | 272 |
| Note 16 | ||||||
| Efterstillede kapitalindskud | ||||||
| Rentesats | Nom. i mio. | Forfald | ||||
| Indfriede lån | - | - | 800 | |||
| 2,60 (var.) | Obligationslån | DKK 200 | 14.11.14 | 200 | 200 | 200 |
| 1,36 (var.) | Obligationslån | EUR 100 | 04.04.15 | 745 | 745 | 744 |
| Supplerende kapital i alt | 945 | 945 | 1.744 | |||
| 2,13 (var.) | Obligationslån | EUR 100 | Uendelig | 741 | 740 | 739 |
| 3,24 (var.) | Obligationslån | EUR 75 | Uendelig | 559 | 559 | 558 |
| 6,36 (fast) | Obligationslån | DKK 85 | Uendelig | 85 | 85 | 85 |
| Hybrid kernekapital i alt | 1.385 | 1.384 | 1.382 | |||
| I alt | 2.330 | 2.329 | 3.126 |
| Note 17 | |||
| Eventualforpligtelser og andre forpligtende aftaler | |||
| Eventualforpligtelser | |||
| Finansgarantier | 3.361 | 3.037 | 2.900 |
| Tabsgarantier for realkreditudlån | 707 | 1.628 | 2.646 |
| Tinglysnings- og konverteringsgarantier | 2.772 | 3.643 | 5.236 |
| Tabskaution/indeståelse, Det Private Beredskab | - | - | 479 |
| Øvrige eventualforpligtelser | 1.387 | 1.443 | 1.488 |
| I alt | 8.227 | 9.751 | 12.749 |
| Andre forpligtende aftaler | |||
| Uigenkaldelige kredittilsagn | 98 | 99 | 7 |
| Øvrige forpligtelser | 51 | 51 | 58 |
| I alt | 149 | 150 | 65 |
Noter – Sydbank-koncernen
Note 17 – fortsat
Foreningen af Minoritetsaktionærer i bankTrelleborg har i februar 2008 anlagt et gruppesøgsmål mod Fonden for bankTrelleborg, Sydbank og Finanstilsynet. Retssagen vedrører blandt andet lovligheden af den gennemførte tvangsindløsning samt prisfastsættelsen af aktierne ved tvangsindløsningen. Aktierne er blevet prisfastsat af vurderingsmænd, jf. lov om finansiel virksomhed (FiL) § 144, stk. 4. Fonden for bankTrelleborg udbetalte i sensommeren 2008 differencen til minoritetsaktionærerne. Den 7. december 2010 afsagde Østre Landsret dom i sagen, hvor det blev fastslået, at tvangsindløsningen ikke var lovlig, idet betingelserne i FiL § 144 ikke var opfyldt. Østre Landsret fandt imidlertid ikke, at minoritetsaktionærerne havde lidt et tab, der oversteg det vederlag, som de allerede havde modtaget i forbindelse med tvangsindløsningen. Minoritetsaktionærerne fik således ikke medhold i deres påstand om betaling af yderligere vederlag. Sagen er af minoritetsaktionærerne anket til Højesteret - de har samtidigt hermed ansøgt om fri proces. Sagen er berammet til hovedforhandling primo januar 2012.
Endvidere har Foreningen af Minoritetsaktionærer i bankTrelleborg - ved tre navngivne aktionærer - i 2009 stævnet Sydbank for mangler i prospektet i forbindelse med omdannelsen af sparTelleborg til bankTrelleborg. Sagen skriftveksles stadig og hovedforhandlingen er berammet til ultimo februar 2012.
Den 21. januar 2011 blev der til Københavns Byret indgivet stævninger i to nye gruppesøgsmål mod Sydbank A/S. Stævningerne vedrører begge et eventuelt prospektsansvar for bankTrelleborg, nu Sydbank A/S, i forbindelse med omdannelsen af sparTrelleborg til bankTrelleborg i 2. kvartal 2007.
Koncernen er derudover part i forskellige retssager. Sagerne vurderes løbende, og der foretages de fornødne hensættelser ud fra en vurdering af risikoen for tab. De verserende retssager forventes ikke at få væsentlig indflydelse på koncernens økonomiske stilling.
Note 18
Repo- og reverseforretninger
I forbindelse med repoforretninger, det vil sige salg af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale
om tilbagekøb på et senere tidspunkt, forbliver værdipapirerne i balancen, og det modtagne vederlag
indregnes som gæld. Værdipapirer i repoforretninger behandles som aktiver stillet som sikkerhed
for forpligtelser. Pr. 31. marts 2011 udgjorde dagsværdien af sådanne værdipapirer 11.727 mio. kr.
I forbindelse med reverseforretninger, det vil sige køb af værdipapirer, hvor der samtidig træffes aftale
om tilbagesalg på et senere tidspunkt, har koncernen ret til at sælge eller genbelåne værdipapirerne.
Værdipapirerne indregnes ikke i balancen, og det afgivne vederlag indregnes som tilgodehavende.
Pr. 31. marts 2011 udgjorde dagsværdien af værdipapirer 11.596 mio. kr.
Aktiver modtaget som sikkerhed ifm. reverseforretninger kan videresælges til 3. mand. Såfremt dette er tilfældet,
kan der som følge af regnskabsreglerne opstå negativ beholdning. Denne føres under "Andre passiver".
Note 19
Sikkerhedsstillelse
Koncernen har pr. 31. marts 2011 deponeret værdipapirer til en kursværdi af 4.792 mio. kr. hos danske og udenlandske børser og clearingcentraler mv. i forbindelse med marginstillelse og fondsafvikling mv.
Note 20
Nærtstående parter
Sydbank er bankforbindelse for en række af de nærtstående parter. Transaktioner med nærtstående parter er foretaget på markedsmæssige vilkår.
I 1. kvartal 2011 har der ikke været usædvanlige transaktioner med nærtstående parter. Der henvises til koncernens årsrapport for 2010 for en nærmere beskrivelse af transaktioner med nærtstående parter.
Note 21
Begivenheder indtruffet efter balancedagen
Der er ikke efter 1. kvartals udløb indtruffet forhold, der har en væsentlig indflydelse på Sydbank-koncernens økonomiske stilling.
| Noter – Sydbank-koncernen | |||
| 1. kvartal | 1. kvartal | Året | |
| Mio. kr. | 2011 | 2010 | 2010 |
| Note 22 | |||
| Store aktionærer | |||
| Nykredit A/S, København, har oplyst ejerskab på mindst 5 pct. af Sydbanks | |||
| aktiekapital. | |||
| Note 23 | |||
| Basisindtjening | |||
| Basisindtjening ekskl. handelsindtjening | |||
| Rentemarginal mv. | 668 | 692 | 2.757 |
| Realkredit | 43 | 49 | 210 |
| Betalingsformidling | 37 | 40 | 153 |
| Omprioriterings- og lånegebyrer | 21 | 23 | 90 |
| Øvrige provisioner | 25 | 20 | 71 |
| Andre driftsindtægter | 5 | 5 | 23 |
| I alt | 799 | 829 | 3.304 |
| Realkredit | |||
| Totalkreditsamarbejde | 39 | 43 | 184 |
| Totalkredit, tabsmodregning | 3 | 1 | 17 |
| Totalkreditsamarbejde, netto | 36 | 42 | 167 |
| DLR Kredit | 6 | 4 | 34 |
| Øvrig realkreditindtjening | 1 | 3 | 9 |
| I alt | 43 | 49 | 210 |
| Handelsindtjening | |||
| Obligationer | 54 | 107 | 273 |
| Aktier | 66 | 81 | 273 |
| Valuta | 50 | 56 | 217 |
| Pengemarked | 16 | 50 | 107 |
| Kapitalforvaltning | 113 | 105 | 420 |
| I alt | 299 | 399 | 1.290 |
Ledelsespåtegning
Vi har dags dato behandlet og godkendt delårsrapporten for 1. kvartal 2011 for Sydbank A/S.
Delårsrapporten for 1. kvartal 2011 er aflagt i overensstemmelse med IAS 34 som er godkendt af EU. Delårsrapporten er herudover udarbejdet i overensstemmelse med yderligere danske oplysningskrav til delårsrapporter for børsnoterede finansielle selskaber. Delårsrapporten har ikke været genstand for revision eller review.
Det er vores opfattelse, at den valgte regnskabspraksis er hensigtsmæssig, således at delårsrapporten giver et retvisende billede af koncernens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 31. marts 2011 og af resultatet af koncernens aktiviteter og koncernens pengestrømme for regnskabsperioden 1. januar-31. marts 2011, samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerheder, som koncernen kan påvirkes af.
Aabenraa, den 26. april 2011
Direktionen
Karen Frøsig Preben L. Hansen Allan Nørholm
(adm. direktør)
Bestyrelsen
Anders Thoustrup Hanni Toosbuy Kasprzak Svend Erik Busk
(formand) (næstformand)
Claus Christensen Peder Damgaard Harry Max Friedrichsen
Erik Bank Lauridsen Sven Rosenmeyer Paulsen Steen Tophøj
Jan Uldahl-Jensen Margrethe Weber
Supplerende information
Finanskalender
Sydbank har fastlagt følgende offentliggørelsestidspunkter for koncernens
regnskabsmeddelelser i 2011:
- Delårsrapport for 1. halvår 2011
16. august 2011
- Delårsrapport for 1.-3. kvartal 2011
25. oktober 2011
Kontaktpersoner
Adm. direktør Karen Frøsig,
tlf. 74 37 20 00
Økonomidirektør Mogens Sandbæk,
tlf. 74 37 24 00
Vicedirektør Niels Møllegaard,
tlf. 74 37 20 50
Adresse
Sydbank A/S
Peberlyk 4
6200 Aabenraa
Tlf. 74 37 37 37
CVR-nr. DK 12626509
Relevante links
sydbank.dk
sydbank.com
For yderligere information henvises til Sydbanks Årsrapport 2010 på
www.sydbank.dk/omsydbank/investor/regnskab/regnskab2010.
