Ringkjøbing Landbobanks halvårsrapport 2011

 

(mio. kroner)	1. halvår 2011	2010	2009	2008	2007	2006	2005	2004	2003	2002
Basisindtjening i alt	375	758	753	735	696	609	511	417	368	328
Udgifter m.v. i alt	-123	-240	-238	-239	-234	-208	-190	-184	-163	-155
Basisresultat før nedskrivninger	252	518	515	496	462	401	321	233	205	173
Nedskrivninger på udlån	-54	-138	-159	-77	+11	+69	+5	+4	-10	+6
Basisresultat	198	380	356	419	473	470	326	237	195	179
Beholdningsresultat	0	+38	+56	-73	-18	+103	+35	+51	+106	+30
Bankpakke I og indskydergaranti	-19	-80	-107	-28	0	0	0	0	0	0
Resultat før skat	179	338	305	318	455	573	361	288	301	209

 

Basisresultatet blev på 198 mio. kroner og har retning mod det øvre felt i det udmeldte interval på 300-400 mio. kroner.

Halvåret i overskrifter:

• Resultatet på 179 mio. kroner forrenter egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 16% p.a.
• 15% fald i nedskrivninger til 54 mio. kroner
• Omkostningsprocenten er opgjort til 32,8 – landets laveste
• Stor fremgang i indlån på 11% og beskeden vækst i udlån
• Fri af alle statslige ordninger – men betaling til indskydergarantien på netto 19 mio. kroner
• Solvensprocent på 20,2 - svarende til en dækning på 253%
• Kernekapitalprocent på 18,7
• Meget tilfredsstillende tilgang af kunder i såvel afdelingsnettet som Private Banking
• Forventningerne til basisresultatet fastholdes i intervallet 300-400 mio. kroner, men basisresultatet har retning mod den bedste del af intervallet

Skulle De have spørgsmål, er De naturligvis velkommen til at kontakte bankens direktion.

 

Med venlig hilsen
Ringkjøbing Landbobank
Bent Naur		John Fisker

 

Ledelsesberetning

Basisindtjening

Basisindtjeningen er 4% lavere i 1. halvår 2011 med et fald fra 389 mio. kroner i 2010 til 375 mio. kroner.

Netto renteindtægter er faldet med 3% fra 300 mio. kroner til 290 mio. kroner. Underliggende er der en positiv trend i mængderne og tilgangen af nye kunder, men posten er negativt påvirket af en lavere rentemarginal og det lave renteniveau. I lighed med den øvrige finansielle sektor hæver banken rentesatserne i løbet af 3. kvartal 2011, hvilket sammen med en fortsat vækst i mængderne forventes at påvirke netto renteindtægterne positivt i de kommende kvartaler. 

Gebyrer, provisioner og valutaindtjening udgør netto 79 mio. kroner i 1. halvår 2011 mod netto 82 mio. kroner i 2010 svarende til et fald på 4%. Halvåret har været præget af forholdsvis lav handels- og omlægningsaktivitet, hvorfor de større mængder ikke har resulteret i en tilsvarende indtjeningsfremgang.

 

Omkostninger og afskrivninger

De samlede omkostninger inkl. afskrivninger på materielle aktiver udgør i halvåret 123 mio. kroner, hvilket er 3% højre end sidste år.

Omkostningsprocenten er opgjort til 32,8, hvilket fortsat er landets laveste. En lav omkostningsprocent er specielt vigtigt i konjunkturmæssigt svære perioder, da dette giver stor robusthed i bankens resultater, hvilket også afspejler sig i opgørelsen af bankens individuelle solvensbehov.

 

Nedskrivninger på udlån

Nedskrivninger på udlån udviser et fald på 15% til netto 54 mio. kroner i halvåret mod sidste års 63 mio. kroner. Nedskrivningerne svarer til 0,7% p.a. af de samlede gennemsnitlige udlån, nedskrivninger, garantier og hensættelser. Bankens kunder ser ud til at klare sig bedre igennem den økonomisk svage periode end gennemsnittet i Danmark. Det nuværende nedskrivningsniveau anses for tilfredsstillende.

Bankens samlede nedskrivnings- og hensættelseskonto udgør ultimo halvåret 616 mio. kroner svarende til 4,2% af de samlede udlån og garantier. De faktisk konstaterede afskrivninger på udlån (inkl. renter af nedskrivningskontoen) i indeværende halvår ligger fortsat lavt på blot 4 mio. kroner, således at nedskrivnings- og hensættelseskontoen netto er forøget med 50 mio. kroner i løbet af 1. halvår.

Porteføljen af udlån med standset renteberegning udgør 68 mio. kroner svarende til 0,46% af bankens samlede udlån og garantier ultimo halvåret. Dette er på niveau med sidste år.

 

Basisresultat

(mio. kroner)	1. halvår 2011	2010	2009	2008	2007	2006	2005	2004	2003	2002
Basisindtjening i alt	375	758	753	735	696	609	511	417	368	328
Udgifter m.v. i alt	-123	-240	-238	-239	-234	-208	-190	-184	-163	-155
Basisresultat før nedskrivninger	252	518	515	496	462	401	321	233	205	173
Nedskrivninger på udlån	-54	-138	-159	-77	+11	+69	+5	+4	-10	+6
Basisresultat	198	380	356	419	473	470	326	237	195	179

 

Basisresultatet blev på 198 mio. kroner mod sidste års 206 mio. kroner, svarende til et fald på 4%.
Det realiserede resultat har retning mod den øvre del af det udmeldte interval mellem 300 – 400 mio. kroner.

 

Beholdningsresultat

Beholdningsresultatet for årets første halvår er -0,3 mio. kroner inkl. fundingomkostninger af beholdningen.

Posten af aktier m.v. udgør ultimo halvåret 286 mio. kroner fordelt med 49 mio. kroner i børsnoterede aktier m.v. og 237 mio. kroner i sektoraktier m.v. Obligationsbeholdningen udgør ultimo halvåret 2.283 mio. kroner og den største del af beholdningen består af AAA-ratede danske realkreditobligationer og obligationer garanteret af den danske stat.

Den samlede renterisiko - opgjort som resultatpåvirkningen ved 1%-point ændring i renteniveauet - udgør 0,2% af bankens kernekapital efter fradrag ultimo halvåret.

Bankens samlede markedsrisiko inden for renterisikoeksponering, eksponering i børsnoterede aktier m.v. samt valutaeksponering holdes fortsat på et lavt niveau. Bankens tabsrisiko beregnet ud fra en Value at Risk model (opgjort med en 10 dages horisont og 99% sandsynlighed) har i 1. halvår 2011 været følgende:

	Risiko i mio. kroner	Risiko i % i f.t. egenkapitalen ultimo halvåret
Højeste tabsrisiko:	10,6	0,45%
Mindste tabsrisiko:	2,5	0,11%
Gennemsnitlig tabsrisiko	5,7	0,24%

Det er bankens politik fortsat at holde markedsrisikoen på et lavt niveau.

 

Resultat efter skat

Resultatet efter skat udgør 135 mio. kroner for 1. halvår 2011 mod 144 mio. kroner sidste år.
Resultatet efter skat forrenter egenkapitalen efter udbetalt udbytte med 12% p.a..

 

Balancen

Bankens balancesum udgør ultimo halvåret 18.440 mio. kroner mod sidste års 18.544 mio. kroner. Indlån er steget med 11% fra 11.194 mio. kroner til 12.404 mio. kroner. Bankens udlån ligger med en lille stigning til 13.131 mio. kroner. Der er fortsat en god underliggende vækst i nye kundeforhold fra afdelingsnettet og inden for nicherne Private Banking og vindmøllefinansiering. Det ændrede forbrugsmønster med en større opsparingskvote medfører imidlertid, at der generelt set er et større tilbageløb på bankens bestående udlånsportefølje end tidligere, hvorfor en del af væksten går til at fylde dette tilbageløb.

Bankens portefølje af garantier var ved udgangen af halvåret på 1.044 mio. kroner mod 1.357 mio. kroner i 2010.

 

Likviditet

Bankens likviditet er god, og overdækningen i forhold til lovkravet er på 172%. Bankens korte funding med en restløbetid under 12 måneder beløber sig til kun 1,5 mia. kroner, som modsvares af 4,6 mia. kroner korte penge­markeds­placeringer primært i Danmarks Nationalbank, danske banker og likvide værdipapirer. Banken er således ikke afhængig af det korte pengemarked.

Bankens udlånsportefølje er derfor mere end fuld finansieret af indlån og bankens egenkapital. Hertil kommer, at en del af den tyske udlånsportefølje til vindmøller er back to back refinansieret hos KfW Bankengruppe, hvorfor der likviditetsmæssigt kan ses bort fra disse 853 mio. kroner. Banken har intet finansieringsbehov i det kommende år for at overholde minimumskravet om altid at kunne klare sig i op til 12 måneder uden adgang til de finansielle markeder.

 

Indskydergarantiordningen

I forbindelse med Amagerbankens krak i februar 2011 og Fjordbank Mors´ krak i juni 2011 hæfter Ringkjøbing Landbobank overfor den obligatoriske indskydergarantiordning i Danmark. Bankens andel af disse tab udgør 0,6%. Amagerbanken har med den seneste udmeldte dividendeprocent kostet banken 11,9 mio. kroner og Fjordbank Mors har kostet 8,2 mio. kroner. Banken har tidligere hensat 1,5 mio. kroner for meget, hvorfor den samlede udgift i 1. halvår kan opgøres til 18,6 mio. kroner.

 

Kapitalforhold

Ved begyndelsen af 2011 var egenkapitalen på 2.312 mio. kroner. Hertil skal lægges periodens overskud og fratrækkes det udbetalte udbytte og de opkøbte egne aktier, hvorefter egenkapitalen ultimo 1. halvår 2011 udgør 2.360 mio. kr.

Beholdningen af egne aktier udgør ved halvårets slutning 50.202 stk., svarende til 1,0 % af aktiekapitalen.                 

Bankens solvensprocent (Tier 2) er opgjort til 20,2 ved udgangen af 1. halvår 2011. Kernekapitalprocenten (Tier 1), er opgjort til 18,7.

 

Solvensmæssig dækning	1. halvår 2011	2010	2009	2008	2007
Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital	17,2	17,1	15,1	11,6	10,0
Kernekapitalprocent	18,7	18,6	16,6	13,0	11,2
Solvensprocent	20,2	22,4	20,2	16,3	13,0
Individuelt solvensbehov	8,0	8,0	8,0	8,0	8,0
Solvensmæssig dækning	253%	280%	253%	204%	163%

 

Ringkjøbing Landbobanks beregnede individuelle solvensbehov er blevet opgjort til 6,9% som følge af bankens robuste forretningsmodel og er indberettet med 8%.

 

Rating

Banken er ratet af det internationale kreditvurderingsbureau Moody’s. I forbindelse med Amagerbankens krak er den danske bank- og realkreditsektor blevet nedgraderet, således blev Ringkjøbing Landbobanks stand alone rating sænket fra A2 med negativ outlook til A3 med stabil outlook i maj 2011. Denne er også gældende for bankens langsigtede rating.

 

God kundetilgang

Banken igangsatte for godt et år siden flere opsøgende initiativer overfor nye kunder. Dette skete med baggrund i, at vi har såvel likviditet som kapital til at understøtte væksten, og vi følte os komfortable med bankens kreditbog og har en omkostningsstruktur, der passer til fremtiden. Den største udfordring i en tid med lav vækst i samfundet er således at skabe vækst i bankens toplinje.

Der kan i øjeblikket registreres en meget positiv kundetilgang i afdelingsnettet og inden for Private Banking segmentet med overførsel af indlån, pensions- og værdipapirkunder. På udlånssiden er størstedelen af væksten indtil nu blevet opslugt af tilbageløb på udlånsbalancen. Det er imidlertid vurderingen, at vi også i øjeblikket udbygger fundamentet for den fremtidige indtjening.

 

Regnskabspraksis og nøgletal

Den anvendte regnskabspraksis er uændret i forhold til den aflagte og reviderede årsrapport for 2010.

 

Resultatforventninger for 2011

Bankens basisresultat for 1. halvår 2011 blev på 198 mio. kroner, hvilket ligger i forlængelse af de forventninger der blev udmeldt ved årets start. Det realiserede resultat har således retning mod det øvre felt i det udmeldte interval mellem 300 – 400 mio. kroner.
 

Hoved- og nøgletal

	1. halvår 2011	1. halvår 2010	Hele 2010
Hovedtal for banken (i mio. kr.)
Basisindtjening i alt	375	389	758
Samlede udgifter og afskrivninger	-123	-120	-240
Basisresultat før nedskrivninger på udlån	252	269	518
Nedskrivninger på udlån	-54	-63	-138
Basisresultat	198	206	380
Beholdningsresultat	+0	+28	+38
Udgifter bankpakke I og indskydergarantifonden	-19	-44	-80
Resultat før skat	179	190	338
Resultat efter skat	135	144	257
Egenkapital	2.360	2.194	2.312
Samlet ansvarlig kapital	2.762	2.885	2.943
Indlån	12.404	11.194	11.662
Udlån	13.131	13.070	13.151
Balancesum	18.440	18.544	18.247
Garantier	1.044	1.357	1.042
Nøgletal for banken (i procent)
Primo egenkapitalens forrentning før skat	15,9	18,5	16,5
Primo egenkapitalens forrentning efter skat	12,0	14,0	12,5
Omkostningsprocent	32,8	30,8	31,6
Kernekapitalprocent (Tier 1)	18,7	17,2	18,6
Solvensprocent (Tier 2)	20,2	20,7	22,4
Nøgletal pr. 5 kroners aktie (i kr.)
Basisresultat	39	41	75
Resultat før skat	36	38	67
Resultat efter skat	27	29	51
Indre værdi	473	435	459
Ultimo kurs	615	575	725
Udbytte	-	-	12

 
 

Resultatopgørelse

Note		1/1-30/6 2011 1.000 kr.	1/1-30/6 2010 1.000 kr.	1/1-31/12 2010 1.000 kr.
1	Renteindtægter	405.547	430.216	836.339
2	Renteudgifter	117.252	122.063	241.954
	Netto renteindtægter	288.295	308.153	594.385
3	Udbytte af aktier m.v.	1.101	1.215	1.219
4	Gebyrer og provisionsindtægter	82.766	85.648	170.389
4	Afgivne gebyrer og provisionsudgifter	13.132	12.234	25.996
	Netto rente- og gebyrindtægter	359.030	382.782	739.997
5	Kursreguleringer	+13.824	+32.489	+52.159
	Andre driftsindtægter	2.141	2.079	3.893
6,7	Udgifter til personale og administration	121.327	118.728	236.374
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	1.914	1.174	3.219
	Andre driftsudgifter
	Diverse andre driftsudgifter	0	0	195
	Garantiprovision vedrørende national bankpakke I m.v.	18.570	31.060	46.590
	Nedskrivninger på udlån og tilgodehavender m.v.
11	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender	-53.986	-63.493	-138.217
	Nedskrivninger vedrørende national bankpakke I m.v.	0	-13.019	-33.152
	Resultat af kapitalandele i associerede virksomheder	0	0	+14
	Resultat før skat	179.198	189.876	338.316
8	Skat	44.500	46.200	81.443
	Resultat efter skat	134.698	143.676	256.873

 

 

Basisresultat

		1/1-30/6 2011 1.000 kr.	1/1-30/6 2010 1.000 kr.	1/1-31/12 2010 1.000 kr.
	Netto renteindtægter	289.823	300.295	583.398
	Netto gebyrer og provisionsindtægter ekskl. kurtage	58.834	59.237	118.145
	Indtjening fra sektoraktier	4.084	4.783	3.931
	Valutaindtjening	9.589	8.720	22.440
	Andre driftsindtægter m.v.	2.141	2.079	3.893
	Basisindtjening ekskl. handelsindtjening i alt	364.471	375.114	731.807
	Handelsindtjening	10.800	14.177	26.248
	Basisindtjening i alt	375.271	389.291	758.055
	Udgifter til personale og administration	121.327	118.729	236.374
	Af- og nedskrivninger på immaterielle og materielle aktiver	1.914	1.174	3.219
	Andre driftsudgifter	0	0	195
	Udgifter m.v. i alt	123.241	119.903	239.788
	Basisresultat før nedskrivninger på udlån	252.030	269.388	518.267
	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender	-53.986	-63.493	-138.217
	Basisresultat	198.044	205.895	380.050
	Beholdningsresultat	-276	+28.060	+38.008
	Udgifter vedrørende national bankpakke I m.v.	-18.570	-44.079	-79.742
	Resultat før skat	179.198	189.876	338.316
	Skat	44.500	46.200	81.443
	Resultat efter skat	134.698	143.676	256.873

Balance

Note		Ultimo juni 2011 1.000 kr.	Ultimo juni 2010 1.000 kr.	Ultimo dec. 2010 1.000 kr.
	Aktiver
	Kassebeholdning og anfordringstilgodehavender hos centralbanker	78.244	63.221	59.597
9	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker
	Tilgodehavender på opsigelse hos centralbanker	0	197.988	1.329.844
	Pengemarkedsforretninger og bilaterale udlån  - restløbetid under 1 år	1.649.641	2.233.606	1.063.528
	Bilaterale udlån - restløbetid over 1 år	606.431	267.013	261.335
10,11,12	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	13.130.560	13.070.022	13.151.216
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris	12.277.223	12.294.611	12.326.328
	Vindmølleudlån med direkte funding	853.337	775.411	824.888
13	Obligationer til dagsværdi	2.283.097	1.803.323	1.546.282
14	Aktier m.v.	285.863	256.304	257.253
	Kapitalandele i associerede virksomheder	527	513	527
	Grunde og bygninger i alt	75.395	76.229	75.662
	Investeringsejendomme	7.261	7.261	7.261
	Domicilejendomme	68.134	68.968	68.401
	Øvrige materielle aktiver	4.806	2.472	4.430
	Aktuelle skatteaktiver	0	27.253	20.827
	Aktiver i midlertidig besiddelse	493	150	150
	Andre aktiver	316.028	538.129	469.600
	Periodeafgrænsningsposter	8.847	7.471	6.953
	Aktiver i alt	18.439.932	18.543.694	18.247.204

 

 

Balance

Note		Ultimo juni 2011 1.000 kr.	Ultimo juni 2010 1.000 kr.	Ultimo dec. 2010 1.000 kr.
	Passiver
15	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
	Gæld til centralbanker	0	0	0
	Pengemarkedsforretninger og bilaterale lån  - restløbetid under 1 år	1.352.409	1.141.807	636.326
	Bilaterale lån - restløbetid over 1 år	316.446	1.350.925	1.170.976
	Bilaterale lån hos KfW Bankengruppe	853.337	775.411	824.888
16	Indlån og anden gæld	12.403.690	11.193.615	11.661.654
17	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris	336.594	539.829	337.617
	Aktuelle skatteforpligtelser	3.229	0	0
	Andre passiver	396.377	564.308	592.871
	Periodeafgrænsningsposter	294	512	282
	Gæld i alt	15.662.376	15.566.407	15.224.614
	Hensættelser til pensioner og lignende forpligtelser	4.699	6.378	5.858
	Hensættelser til udskudt skat	3.929	5.088	3.929
11	Hensættelser til tab på garantier	1.679	1.941	1.383
	Hensættelser i forbindelse med national bankpakke I	0	60.120	0
	Andre hensatte forpligtelser	2.077	7.160	2.077
	Hensatte forpligtelser i alt	12.384	80.687	13.247
	Ansvarlig lånekapital	198.122	490.679	488.882
	Hybrid kernekapital	206.752	212.412	208.117
18	Efterstillede kapitalindskud i alt	404.874	703.091	696.999
19	Aktiekapital	25.200	25.200	25.200
	Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode	176	162	176
	Foreslået udbytte m.v.	-	-	60.980
	Overført overskud	2.334.922	2.168.147	2.225.988
	Egenkapital i alt	2.360.298	2.193.509	2.312.344
	Passiver i alt	18.439.932	18.543.694	18.247.204
21	Eventualforpligtelser m.v.
22	Kapitaldækningsopgørelse
23	Diverse bemærkninger

Egenkapitalopgørelse

1.000 kr.	Aktie- kapital	Opskriv­nings- henlæg­gelser	Reserve for nettoop­skrivning efter den indre værdis metode	Foreslået udbytte m.v.	Overført overskud	Egen-kapital i alt
Pr. 30. juni 2011:   Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs afslutning	25.200	0	176	60.980	2.225.988	2.312.344
Udbetalt udbytte				-60.980		-60.980
Modtaget udbytte af egne aktier					168	168
Køb og salg af egne aktier					-27.904	-27.904
Øvrige egenkapitalposteringer					1.972	1.972
Periodens resultat					134.698	134.698
Egenkapital på balancetidspunktet	25.200	0	176	0	2.334.922	2.360.298

 

Pr. 30. juni 2010:   Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs afslutning	25.200	0	162	0	2.030.411	2.055.773
Køb og salg af egne aktier					-7.638	-7.638
Øvrige egenkapitalposteringer					1.698	1.698
Periodens resultat					143.676	143.676
Egenkapital på balancetidspunktet	25.200	0	162	0	2.168.147	2.193.509

 

Pr. 31. december 2010:   Egenkapital ved fore­gående regnskabsårs afslutning	25.200	0	162	0	2.030.411	2.055.773
Køb og salg af egne aktier					-3.595	-3.595
Øvrige egenkapitalposteringer					3.293	3.293
Årets resultat			14	60.980	195.879	256.873
Egenkapital på balancetidspunktet	25.200	0	176	60.980	2.225.988	2.312.344

 

 

Noter

Note		1/1-30/6 2011 1.000 kr.	1/1-30/6 2010 1.000 kr.	1/1-31/12 2010 1.000 kr.
1	Renteindtægter
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker	19.319	20.232	37.150
	Udlån og andre tilgodehavender	369.844	380.795	748.211
	Udlån - renter vedr. den nedskrevne del af udlån	-16.664	-13.918	-29.221
	Obligationer	22.155	26.292	47.905
	Afledte finansielle instrumenter i alt	10.893	16.815	31.080
	heraf
	Valutakontrakter	5.081	9.159	13.537
	Rentekontrakter	5.812	7.656	17.543
	Øvrige renteindtægter	0	0	1.214
	Renteindtægter i alt	405.547	430.216	836.339
2	Renteudgifter
	Kreditinstitutter og centralbanker	25.047	22.822	45.468
	Indlån og anden gæld	76.884	76.271	146.978
	Udstedte obligationer	6.220	9.768	21.252
	Efterstillede kapitalindskud	9.084	13.202	28.049
	Øvrige renteudgifter	17	0	207
	Renteudgifter i alt	117.252	122.063	241.954
3	Udbytte af aktier m.v.
	Aktier	1.101	1.215	1.219
	Udbytte af aktier m.v. i alt	1.101	1.215	1.219
4	Brutto gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel	14.021	18.770	34.812
	Formuepleje	29.789	28.642	56.624
	Betalingsformidling	8.974	8.593	19.170
	Lånesagsgebyrer	3.077	4.406	9.985
	Garantiprovision	17.830	16.083	31.270
	Øvrige gebyrer og provisioner	9.075	9.016	18.528
	Brutto gebyrer og provisionsindtægter i alt	82.766	85.510	170.389
	Netto gebyrer og provisionsindtægter
	Værdipapirhandel	10.800	14.177	26.248
	Formuepleje	27.470	26.133	52.068
	Betalingsformidling	8.056	7.904	16.816
	Lånesagsgebyrer	2.308	3.448	7.728
	Garantiprovision	17.830	16.083	31.270
	Øvrige gebyrer og provisioner	3.170	5.531	10.263
	Netto gebyrer og provisionsindtægter i alt	69.634	73.276	144.393
	Valutaindtjening	9.589	8.720	22.440
	Netto gebyrer, provisioner og valutaindtjening i alt	79.223	81.996	166.833

Noter

Note		1/1-30/6 2011 1.000 kr.	1/1-30/6 2010 1.000 kr.	1/1-31/12 2010 1.000 kr.
5	Kursreguleringer
	Andre udlån og tilgodehavender til dagsværdi	194	1.699	4.336
	Obligationer	-1.514	36.829	34.044
	Aktier m.v.	-1.711	-123	2.702
	Aktier i sektorselskaber m.v.	4.047	3.705	2.853
	Investeringsejendomme	0	0	0
	Valuta	9.589	8.720	22.440
	Afledte finansielle instrumenter i alt	-6.503	980	-11.334
	Rentekontrakter	-6.503	980	-11.333
	Aktiekontrakter	0	0	-1
	Udstedte obligationer	1.463	-2.700	-965
	Øvrige forpligtelser	8.259	-16.621	-1.917
	Kursreguleringer i alt	13.824	32.489	52.159
6	Udgifter til personale og administration
	Lønninger og vederlag til direktion, bestyrelse og repræsentantskab
	Direktion	2.976	2.826	6.027
	Bestyrelse	471	432	828
	Repræsentantskab	0	0	331
	I alt	3.447	3.258	7.186
	Personaleudgifter
	Lønninger	56.604	54.381	109.878
	Pensioner	5.761	5.581	11.320
	Udgifter til social sikring	7.944	6.634	12.752
	I alt	70.309	66.596	133.950
	Øvrige administrationsudgifter	47.571	48.874	95.238
	Udgifter til personale og administration i alt	121.327	118.728	236.374
7	Antal beskæftigede
	Det gennemsnitlige antal beskæftigede i perioden omregnet til fuldtidsbeskæftigede har andraget	253,0	255,7	254,0
8	Skat
	Beregnet skat af periodens indkomst	44.500	46.200	83.055
	Regulering af udskudt skat	0	0	-1.159
	Regulering af skat vedrørende tidligere år	0	0	-453
	Skat i alt	44.500	46.200	81.443
	Effektiv skatteprocent (pct.)
	Bankens aktuelle skatteprocent	25,0	25,0	25,0
	Regulering for skat af skattefrie indtægter og ikke fradragsberettigede omkostninger	-0,2	-0,7	-0,8
	Regulering af skat vedrørende tidligere år	0,0	0,0	-0,1
	Effektiv skatteprocent i alt	24,8	24,3	24,1

 

 

Noter

Note		Ultimo juni 2011 1.000 kr.	Ultimo juni 2010 1.000 kr.	Ultimo dec. 2010 1.000 kr.
9	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og Centralbanker
	Anfordring	477.801	65.543	303.528
	Til og med 3 måneder	1.135.000	1.706.051	1.429.844
	Over 3 måneder og til og med 1 år	36.840	660.000	660.000
	Over 1 år og til og med 5 år	606.431	259.151	261.335
	Over 5 år	0	7.862	0
	Tilgodehavender hos kreditinstitutter og centralbanker i alt	2.256.072	2.698.607	2.654.707
10	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris
	Anfordring	3.253.935	3.137.031	3.528.048
	Til og med 3 måneder	503.366	843.872	585.341
	Over 3 måneder og til og med 1 år	2.232.807	1.702.122	1.961.971
	Over 1 år og til og med 5 år	3.941.493	4.062.690	4.065.526
	Over 5 år	3.198.959	3.324.307	3.010.330
	Udlån og andre tilgodehavender til amortiseret kostpris i alt	13.130.560	13.070.022	13.151.216
11	Nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier
	Individuelle nedskrivninger
	Akkumulerede individuelle nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning	532.441	424.517	424.517
	Nedskrivninger hhv. værdiregulering i periodens løb	132.680	132.124	289.432
	Tilbageførsel af nedskrivn. foretaget i tidl. regnskabsår	-59.109	-47.691	-120.381
	Tabsbogført dækket af nedskrivninger	-22.988	-31.673	-61.127
	Akkumulerede individuelle nedskrivninger på balancetidspunktet	583.024	477.277	532.441
	Gruppevise nedskrivninger
	Akkumulerede gruppevise nedskrivninger ved forudgående regnskabsårs afslutning	31.211	41.132	41.132
	Nedskrivninger hhv. værdiregulering i periodens løb	0	0	0
	Tilbageførsel af nedskrivn. foretaget i tidl. regnskabsår	-407	-8.758	-9.921
	Akkumulerede gruppevise nedskrivninger på balancetidspunktet	30.804	32.374	31.211
	Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender på balancetidspunktet	613.828	509.651	563.652
	Hensættelser til tab på garantier
	Akkumulerede individuelle hensættelser ved forudgående regnskabsårs afslutning	1.383	1.376	1.376
	Hensættelser hhv. værdiregulering i periodens løb	683	933	1.000
	Tilbageførsel af hensættelser foretaget i tidl. regnskabsår	-387	-368	-993
	Akkumulerede individuelle hensættelser på balancetidspunktet	1.679	1.941	1.383
	Samlede akkumulerede nedskrivninger på udlån og andre tilgodehavender samt hensættelser til tab på garantier på balancetidspunktet	615.506	511.592	565.035

 

Noter

Note		Ultimo juni 2011 1.000 kr.	Ultimo juni 2010 1.000 kr.	Ultimo dec. 2010 1.000 kr.
12	Standset renteberegning
	Udlån og andre tilgodehavender med standset renteberegning udgør på balancetidspunktet	67.921	55.577	66.237
13	Obligationer til dagsværdi
	Børsnoterede	2.283.097	1.803.323	1.546.282
	Obligationer til dagsværdi i alt	2.283.097	1.803.323	1.546.282
14	Aktier m.v.
	Børsnoterede på NASDAQ OMX Copenhagen	49.200	24.049	25.342
	Børsnoterede på andre børser	0	24	0
	Unoterede aktier optaget til dagsværdi	1.415	1.310	1.415
	Sektoraktier optaget til dagsværdi	214.334	209.511	209.086
	Øvrige kapitalandele	20.914	21.410	21.410
	Aktier m.v. i alt	285.863	256.304	257.253
15	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker
	Anfordring	233.191	427.323	520.010
	Til og med 3 måneder	249.947	158.321	27.169
	Over 3 måneder og til og med 1 år	969.730	624.437	184.789
	Over 1 år og til og med 5 år	745.469	1.726.395	1.570.313
	Over 5 år	323.855	331.667	329.909
	Gæld til kreditinstitutter og centralbanker i alt	2.522.192	3.268.143	2.632.190
	Banken har utrukne længere løbende bekræftede kredittilsagn for modværdien af i alt	174.587	770.392	770.896
16	Indlån og anden gæld
	Anfordring	6.067.637	5.846.963	5.755.406
	Indlån og anden gæld med opsigelse:
	Til og med 3 måneder	2.016.154	1.887.697	2.058.207
	Over 3 måneder og til og med 1 år	1.091.840	841.816	832.457
	Over 1 år og til og med 5 år	1.881.450	1.288.423	1.600.801
	Over 5 år	1.346.609	1.328.716	1.414.783
	Indlån og anden gæld	12.403.690	11.193.615	11.661.654
	Der fordeles således:
	Anfordring	5.619.085	5.786.897	5.582.938
	Med opsigelsesvarsel	138.271	115.959	131.139
	Tidsindskud	3.288.899	2.340.294	2.925.948
	Lange indlånsaftaler	2.240.192	1.835.245	1.860.570
	Særlige indlånsformer	1.117.243	1.115.220	1.161.059
		12.403.690	11.193.615	11.661.654

Noter

Note		Ultimo juni 2011 1.000 kr.	Ultimo juni 2010 1.000 kr.	Ultimo dec. 2010 1.000 kr.
17	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris
	Anfordring	0	0	0
	Til og med 3 måneder	0	0	0
	Over 3 måneder og til og med 1 år	2.955	432.975	0
	Over 1 år og til og med 5 år	333.639	106.854	337.617
	Over 5 år	0	0	0
	Udstedte obligationer til amortiseret kostpris i alt	336.594	539.829	337.617
	Der fordeles således:
	Udstedelser i danske kroner:  Nom. 220 mio. danske kroner	220.000	0	220.000
	Udstedelser i norske kroner
	Nom. 500 mio. norske kroner	0	467.150	0
	Egen beholdning af udstedte obligationer	0	-44.268	0
	Nom. 100 mio. norske kroner	95.780	93.430	95.340
	Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdi-  regulering af udstedelser	6.977	9.680	8.440
	Andre udstedelser	13.837	13.837	13.837
		336.594	539.829	337.617
18	Efterstillede kapitalindskud
	Ansvarlig lånekapital:
	3,995% obligationslån, nom. 300 mio. kr., udløb 9. feb.  2014 (førtidig indfriet)	0	300.000	300.000
	Variabel forrentet lån, hovedstol 27. mio. euro, udløb 30.  juni 2021	201.385	201.118	201.269
	Hybrid kernekapital:
	4,795% obligationslån, nom. 200 mio. kr., uendelig  løbetid	200.000	200.000	200.000
	Regulering til amortiseret kostpris og dagsværdiregulering af ansvarlig lånekapital og hybrid kernekapital	3.489	11.773	5.424
	Egenbeholdning af ansvarlig lånekapital	0	-9.800	-9.694
	Efterstillede kapitalindskud i alt	404.874	703.091	696.999
19	Aktiekapital
	Antal aktier á kr. 5 (stk.)
	Primo perioden	5.040.000	5.040.000	5.040.000
	Ændringer i periodens løb	0	0	0
	Ultimo perioden	5.040.000	5.040.000	5.040.000
	Aktiekapital i alt	25.200	25.200	25.200

Noter

Note		Ultimo juni 2011 1.000 kr.	Ultimo juni 2010 1.000 kr.	Ultimo dec. 2010 1.000 kr.
20	Egne kapitalandele
	Egne kapitalandele optaget i balancen til	0	0	0
	Markedsværdi udgør	30.874	7.846	6.900
	Antal egne aktier (stk.):
	Primo	9.517	8.572	8.572
	Netto køb og salg af egne aktier i perioden	+40.685	+10.378	+945
	Ultimo	50.202	18.950	9.517
	Pålydende værdi af beholdningen af egne aktier ultimo	251	95	48
	Egne aktiers andel af aktiekapitalen ultimo (pct.)	1,0	0,4	0,2
21	Eventualforpligtelser m.v.
	Eventualforpligtelser
	Finansgarantier	637.515	917.279	668.504
	Garantier for udlandslån	8.607	8.595	8.602
	Tabsgarantier for realkreditudlån	52.237	45.235	44.098
	Tabsgaranti Totalkredit	122.065	110.831	112.585
	Tinglysnings- og konverteringsgarantier	80.293	74.203	82.614
	Garanti vedrørende national bankpakke I	0	96.867	0
	Øvrige eventualforpligtelser	143.017	104.116	125.580
	Eventualforpligtelser i alt	1.043.734	1.357.126	1.041.983
	Der er ydet første prioritetslån til tyske vindmølle-projekter. Lånene er direkte fundet af KfW Bankengruppe, hvortil der er ydet sikkerhed i de tilhørende lån. Enhver nedbringelse af første prioritetslånene afgår direkte på fundingen hos KfW Bankengruppe.	853.337	775.411	824.888
	Ud af beholdningen af værdipapirer har banken til sikkerhed for clearing og evt. lån overfor Danmarks Nationalbank pantsat værdipapirer med en samlet kursværdi på	137.067	189.059	468.198

 

 

 

Noter

Note		Ultimo juni 2011 1.000 kr.	Ultimo juni 2010 1.000 kr.	Ultimo dec. 2010 1.000 kr.
22	Kapitaldækningsopgørelse
	Opgjort i henhold til Finanstilsynets bekendtgørelse om kapitaldækning.
	Vægtede poster med kredit- og modpartsrisiko	11.456.011	11.721.587	11.110.261
	Markedsrisiko	840.151	885.194	714.897
	Operationel risiko	1.396.138	1.322.788	1.322.788
	Risikovægtede poster	13.692.300	13.929.569	13.147.946
	Aktiekapital	25.200	25.200	25.200
	Reserve for nettoopskrivning efter den indre værdis metode	176	162	176
	Overført overskud	2.334.922	2.168.146	2.286.968
	Kernekapital	2.360.298	2.193.508	2.312.344
	Foreslået udbytte m.v.	0	0	-60.980
	Fradrag i / tillæg til kernekapital	-176	-162	-176
	Kernekapital efter fradrag	2.360.122	2.193.346	2.251.188
	Hybrid kernekapital	200.000	200.000	200.000
	Kernekapital efter fradrag inkl. hybrid kernekapital	2.560.122	2.393.346	2.451.188
	Ansvarlig lånekapital	201.385	491.318	491.575
	Fradrag i / tillæg til basiskapital	176	162	176
	Basiskapital efter fradrag	2.761.683	2.884.826	2.942.939
	Kernekapitalprocent ekskl. hybrid kernekapital (pct.)	17,2	15,7	17,1
	Kernekapitalprocent - Tier 1 (pct.)	18,7	17,2	18,6
	Solvensprocent - Tier 2 (pct.)	20,2	20,7	22,4
	Basiskapital krav iflg. FIL § 124, stk. 2, nr. 1	1.095.384	1.114.366	1.051.836
23	Diverse bemærkninger til:
	Hovedtal for banken, nøgletal for banken og nøgletal pr. 5 kroners aktie - side 6 · Samlet ansvarlig kapital er opgjort som bankens basiskapital efter fradrag, jvf. note 22. · Nøgletal pr. 5 kroners aktie for 1. halvår 2011, 1. halvår 2010 og for hele 2010 er alle beregnet ud fra 5.040.000 stk. aktier.   Basisresultat - side 1 og 3 · Sammenligningstal for årene 2002-2005 er ikke tilrettet den i 2007 foretagne ændring fra egentlig bankdrift til basisresultat.   Nedskrivninger - side 1 og 2 · Alle udregninger m.v. vedr. nedskrivninger på side 1 og 2 er foretaget ekskl. beløb vedr. bankpakke I m.v.

Hovedtal

	1. halvår 2011	1. halvår 2010	Hele 2010
Resultatopgørelsen i sammendrag (mio. kr.)
Netto renteindtægter	288	308	595
Udbytte af aktier m.v.	1	1	1
Netto gebyr- og provisionsindtægter m.v.	70	74	144
Netto rente- og gebyrindtægter	359	383	740
Kursreguleringer	+14	+32	+52
Andre driftsindtægter	2	2	4
Udgifter til personale og administration	121	119	237
Afskrivninger på materielle anlægsaktiver	2	1	3
Andre driftsudgifter i alt	19	31	47
Nedskrivninger i alt	-54	-76	-171
Resultat før skat	179	190	338
Skat	44	46	81
Resultat efter skat	135	144	257
Hovedtal fra balancen (mio. kr.)
Udlån og andre tilgodehavender	13.131	13.070	13.151
Indlån og anden gæld	12.404	11.194	11.662
Efterstillede kapitalindskud	405	703	697
Egenkapital	2.360	2.194	2.312
Balancesum	18.440	18.544	18.247

Finanstilsynets officielle nøgletal
for danske pengeinstitutter

		1. halvår 2011	1. halvår 2010	Hele 2010
Solvensprocent	pct.	20,2	20,7	22,4
Kernekapitalprocent	pct.	18,7	17,2	18,6
Egenkapitalforrentning før skat	pct.	7,7	8,9	15,5
Egenkapitalforrentning efter skat	pct.	5,8	6,8	11,8
Indtjening pr. omkostningskrone	kr.	1,92	1,84	1,74
Renterisiko	pct.	0,2	0,3	0,1
Valutaposition	pct.	0,5	0,4	0,5
Valutarisiko	pct.	0,0	0,0	0,0
Overdækning i forhold til lovkrav om likviditet	pct.	171,6	228,3	231,8
Udlån + nedskrivninger herpå i forhold til indlån	pct.	110,8	121,3	117,6
Udlån i forhold til egenkapital		5,6	6,0	5,7
Udlånsvækst	pct.	-0,2	0,0	0,8
Summen af store engagementer	pct.	50,3	0,0	10,2
Akkumuleret nedskrivningsprocent	pct.	4,2	3,4	3,8
Nedskrivningsprocent	pct.	0,37	0,51	0,94
Andel af tilgodehavender med nedsat rente	pct.	0,5	0,4	0,4
Resultat pr. aktie * / ***	kr.	534,5	570,1	1.019,3
Indre værdi pr. aktie * / **	kr.	9.461	8.737	9.193
Børskurs/resultat pr. aktie * / ***		23,0	20,2	14,2
Børskurs/indre værdi pr. aktie * / **		1,30	1,32	1,58
* Beregnet på grundlag af aktiestykstørrelse på 100 kr.  ** Beregnet med udgangspunkt i antal aktier i omløb ultimo. *** Beregnet på grundlag af gennemsnitlig antal aktier.

 

           
Ledelsespåtegning

Bestyrelse og direktion har dags dato behandlet og godkendt halvårsrapporten for Ringkjøbing Landbobank A/S for perioden 1. januar - 30. juni 2011.

Halvårsrapporten er udarbejdet i overensstemmelse med bestemmelserne i lov om finansiel virksomhed samt yderligere danske oplysningskrav for børsnoterede finansielle selskaber. Vi anser den valgte regnskabspraksis for hensigtsmæssig og de foretagne regnskabsmæssige skøn for forsvarlige, således at halvårsrapporten giver et retvisende billede af bankens aktiver, passiver og finansielle stilling pr. 30. juni 2011 samt af resultatet af bankens aktiviteter for perioden 1. januar - 30. juni 2011. Vi anser endvidere ledelsesberetningen m.v. for at indeholde en retvisende redegørelse af udviklingen i bankens aktiviteter og økonomiske forhold samt en beskrivelse af de væsentligste risici og usikkerhedsfaktorer, som banken kan påvirkes af.

Der er ikke foretaget revision eller review af halvårsrapporten, men ekstern revision har påset, at betingelserne for løbende indregning af periodens indtjening i kernekapitalen er opfyldt.

 

Ringkøbing, den 3. august 2011

 

Direktionen:
Bent Naur Adm. direktør		John Fisker Direktør
Bestyrelsen:
Jens Lykke Kjeldsen Formand		Gravers Kjærgaard Næstformand
Gert Asmussen		Inge Sandgrav Bak
Keld Hansen		Martin Krogh Pedersen
Bo Bennedsgaard Medarbejderrepræsentant		Gitte E. S. Vigsø Medarbejderrepræsentant