PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.11.2011 - 31.1.2012 (3 kk)

Panostaja Oyj        Pörssitiedote 7.3.2012                         klo 10.00
 

PANOSTAJA-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.11.2011 - 31.1.2012 (3 kk)

Ensimmäisen kvartaalin liikevaihto 42,2 milj. euroa, kasvua 12 % ja liikevoitto 0,9 milj. euroa, kasvua 23 %
 

Liiketoiminnan kassavirta vahvistunut edelleen, kasvua 3,4 milj. euroa
 

Panostaja Oyj:n tytäryhtiö Oy Alfa-Kem Ab ja Spectra Yhtiöt Oy yhdistyivät - Panostajan omistusosuus syntyvässä osakkuusyhtiössä 32 %
 

Osavuosikatsauksen tulokseen sisältyy n. 0,7 milj. euron edestä kertaluonteisia kuluja/myyntitappioita.

 

MARRASKUU 2011 – TAMMIKUU 2012

• Liikevaihto 42,2 milj. euroa (37,8 milj. euroa), kasvua 12 %
   
• Liikevoitto 0,9 milj. euroa (0,7 milj. euroa) kasvua 23 %
   
• Tulos ennen veroja 0,1 milj. euroa (0,2 milj. euroa)
   
• Tulos/osake (laimentamaton) -1,1 senttiä (-0,3 senttiä)
   
• Oma pääoma per osake 0,59 euroa (0,63 euroa)

• Omavaraisuusaste 32,0 % (33,0 %)
   
• Kassavirta liiketoiminnasta oli 5,1 milj. euroa (1,7 milj. euroa)

Liikevaihdon kasvu 4,4 milj. euroa aiheutui pääasiallisesti digitaalisten painopalveluiden operatiivisen toiminnan kehittymisestä sekä Takoman ja Turvallisuus –segmentin orgaanisesta kasvusta. Edellisellä tilikaudella toteutuneiden yritysostojen vaikutus ensimmäisen kvartaalin liikevaihdon kasvuun oli 1,6 milj. euroa.

Ensimmäisen kvartaalin liikevoiton kasvu 0,2 milj. aiheutui pääasiassa liikevaihdon kasvusta.

Ensimmäisen kvartaalin liikevoittoa rasitti kertaluonteiset kulut, jotka syntyivät Lämpö-Tukku Oy:n inventaarivirheen selvittämisestä (0,2 milj. euroa). Lisäksi Panostaja –konserni kirjasi 0,5 milj. myyntitappion liittyen Oy Alfa-Kem Ab:n järjestelyyn. Myyntitappio on esitetty tuloslaskelman rivillä Tulos myydyistä liiketoiminnoista. Kertaluonteisten erien yhteisvaikutus osavuosikatsauksen tulokseen on n. - 0,7 milj. euroa.

Panostaja tarkentaa tulosohjaustaan liikevaihdon osalta. Konsernin liikevaihdon arvioidaan tilikaudella 2012 kasvavan noin 7 – 14 prosenttia edellisestä tilikaudesta ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012.

Aikaisempi tulosohjaus: Konsernin liikevaihdon arvellaan edelleen kasvavan ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012.

Yhtiökokous 31.1.2012 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman palautuksesta.  Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,05 euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön osakkeenomistajille yhteensä 2,6 milj. euroa.                                                                       

MARKKINATILANNE

Panostaja-konsernin liiketoiminnan kehitys jatkui kokonaisuuden osalta positiivisena ensimmäisen neljänneksen aikana vaikka eri segmenttien välisessä kehityksessä on huomattavia eroja. Konsernin johdon fokus on erityisesti toimenpiteissä, joilla näiden muutamien heikosti kannattavien segmenttien kannattavuutta saadaan korjattua asetettujen tavoitteiden mukaiseksi. Yleinen taloudellinen tilanne ja ilmapiiri ovat ensimmäisen neljänneksen aikana muuttuneet lievästi positiiviseen suuntaan ja Panostaja uskoo positiivisen kehityksen jatkuvan myös lopputilikauden ajan, vaikka epävarmuustekijöitä on edelleen olemassa. Rahoitusmarkkinoiden tilanne on jonkin verran rauhoittunut, mutta luotonannon vähentyminen on edelleen selkeä riski taloudelliselle kehitykselle. Yrityskauppamarkkina on alkuvuoden 2012 hiljaisen alun jälkeen piristynyt ja potentiaalisten kohteiden määrä on alkanut kasvaa ja positiivisen talouskehityksen jatkuessa yrityskauppamarkkina vilkastunee kesää kohti.

TALOUDELLINEN KEHITYS

PANOSTAJA-KONSERNI

MARRASKUU 2011 – TAMMIKUU 2012

Panostaja-konsernin liikevaihto oli päättyneellä katsauskaudella 42,2 milj. euroa (37,8 milj. euroa). Viennin osuus liikevaihdosta oli 3,4 milj. euroa eli 8,0 %. Edellisen tilikauden aikana toteutuneiden yritysostojen vaikutus 4,4 milj. euron liikevaihdon kasvuun oli 1,6 milj. euroa. Konsernin yhdestätoista liiketoimintaa harjoittavista segmenteistä kuusi liiketoiminta-aluetta ylitti viime katsauskauden liikevaihtotason ja viisi liikevoittotason.

Konsernin katsauskauden liikevoitto oli 0,9 milj. euroa (0,7 milj. euroa). Liikevoiton kasvu 0,2 milj. euroa aiheutui pääasiassa liikevaihdon kasvusta. Yritysostojen vaikutus liikevoiton kasvuun hankinnan kulut huomioiden oli 0,1 milj. euroa. Ensimmäisen kvartaalin liikevoittoa rasitti kertaluonteiset kulut, jotka syntyivät Lämpö-Tukku Oy:n inventaarivirheen selvittämisestä (0,2 milj. euroa). Liikevoittoprosentti oli 2,1 % (1,9 %).

Panostaja Oyj toteutti 22.12.2011 järjestelyn, jossa Spectra Yhtiöt Oy hankki osakevaihdolla 100 prosentin omistusosuuden Oy Alfa-Kem Ab:stä. Oy Alfa-Kem Ab:sta tuli Spectra Yhtiöt Oy:n 100 prosenttisesti omistama tytäryhtiö.  Tehdyn järjestelyn jälkeen Panostaja Oyj:n omistusosuus muodostuneesta kokonaisuudesta on 32 prosenttia, jonka Panostaja Oyj raportoi osakkuusyhtiönä tammikuusta 2012 lähtien. Osakkuusyhtiön osakkeiden hankintameno Panostaja Oyj:n taseessa on järjestelyn jälkeen n. 0,7 miljoonaa euroa. Järjestelyn seurauksena Panostaja –konserni kirjasi n. 0,5 miljoonan euron myyntitappion.

Myytyjen liiketoimintojen tulos on tuloslaskelmassa erotettu jatkuvan liiketoiminnan tuloksesta IFRS-standardin mukaisesti. Ellei muuta ole mainittu, tässä osavuosikatsauksessa esitetyt luvut tilikaudelta 2012 ja vertailuvuodelta 2011 koskevat konsernin jatkuvia toimintoja eivätkä sisällä 22.12.2011 myytyä Oy Alfa-Kem Ab:n tuloslaskelmaa. Vertailuvuoden 2011 tuloslaskelmassa on erotettu myös huhtikuussa 2011 myyty Ympäristöteknologia –segmentti jatkuvan liiketoiminnan tuloksesta myytyjen liiketoimintojen tulokseen.

Ennen myytyjen liiketoimintojen erottamista tuloslaskelmassa jatkuvista liiketoiminnoista, konsernin vertailuvuoden liikevaihto katsauskaudelta oli 38,5 milj. euroa, liikevoitto 0,5 milj. euroa ja tulos ennen veroja 0,0 milj. euroa.

Konsernin nettorahoituskulut katsauskaudella olivat noin -0,8 milj. euroa (-0,6 milj. euroa). Konsernin rahoituskuluja kasvatti viime tilikaudella otettu oman pääoman ehtoinen vaihtovelkakirjalaina 2011.

Takoma Oyj:n osakkeiden pääomanpalautukseen liittyvässä ennakkopäätöksessä keväällä 2008, konserniverokeskus katsoi kokonaisarvion perusteella Panostaja Oyj:n elinkeinotulon verottamisesta annetun lain 6 §:n 1 momentin 1 kohdassa tarkoitetuksi pääomasijoittajaksi. Pääomasijoittajalle käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitot ovat veronalaista tuloa.

Edellä mainitun ennakkopäätöksen johdosta säännönmukaisessa verotuksessa 2007 konserniverokeskus on katsonut Panostaja Oyj:n edellä mainituksi pääomasijoittajaksi ja on verottanut Panostaja Oyj:tä eräistä käyttöomaisuusosakkeiden luovutusvoitoista. Panostaja Oyj teki vuoden 2007 verotuksesta oikaisuvaatimuksen oikaisulautakunnalle vaatien käyttöomaisuusosakkeiden luovutuksen verovapautta. Verotuksen oikaisulautakunta hylkäsi Panostaja Oyj:n oikaisuvaatimuksen elokuussa 2009 ja Panostaja Oyj valitti tästä päätöksestä Helsingin hallinto-oikeuteen.

Panostaja Oyj sai kesäkuussa 2011 tiedoksi Helsingin hallinto-oikeuden hylkäävän päätöksen koskien yhtiön valitusta. Hallinto-oikeus katsoo, että Panostaja Oyj on elinkeinotulon verottamisesta annetussa laissa tarkoitettu pääomasijoitustoimintaa harjoittava yhtiö. Panostaja Oyj on hakenut korkeimmalta hallinto-oikeudelta valituslupaa hallinto-oikeuden päätökseen.

KONSERNIRAKENTEEN MUUTOKSET

Marraskuun alussa Lämpö Tukku Oy:n toimitusjohtajaksi nimettiin KTM S. Martti Niemi, jonka kanssa sovittiin aluksi määräaikaisesta toimitusjohtajuudesta. Hän on aiemmin toiminut liikkeenjohdon konsulttina sekä muun muassa B&B Tools Finland Oy:n toimitusjohtajana. Lämpö-Tukku Oy:n aikaisempi toimitusjohtaja Jouko Tyrkkö vapautettiin tehtävistään.

Panostaja Oyj toteutti katsauskaudella järjestelyn, jossa Spectra Yhtiöt Oy hankki osakevaihdolla 100 prosentin omistusosuuden Oy Alfa-Kem Ab:stä. Oy Alfa-Kem Ab muodosti aikaisemmin Teknokemia –segmentin Panostaja -konsernissa. Panostaja Oyj:n omistusosuus muodostuneesta kokonaisuudesta on 32 prosenttia, jonka Panostaja Oyj raportoi osakkuusyhtiönä tammikuusta 2012 lähtien. Panostaja –konserni raportoi viime tilikaudella liiketoiminnan kolmessatoista segmentissä.

SEGMENTTI-TARKASTELU

Panostaja –konsernin liiketoiminta raportoidaan katsauskaudella kahdessatoista segmentissä, jotka ovat Digitaaliset painopalvelut, Takoma, Turvallisuus, LVI-tukkukauppa, Lisäarvologistiikka, Helat, Autovaraosat, Lämpökäsittely, Puusepänteollisuus, Kannakkeet, Kiinnikkeet sekä Muut (emoyhtiö + osakkuusyhtiöt).

MARRASKUU 2011 – TAMMIKUU 2012

Digitaaliset painopalvelut -segmentin liikevaihto kasvoi 7,0 milj. eurosta 8,3 milj. euroon ja liikevoitto 0,6 milj. eurosta 1,2 milj. euroon. Operatiivisen toiminnan kehittyminen vaikutti positiivisesti sekä liikevaihtoon että erityisesti liikevoittoon. Edellisellä tilikaudella hankitun Suomen Graafiset Palvelut Oy:n vaikutus liikevaihdon kasvuun oli 1,2 milj. euroa. Toteutetulla yritysostolla oli myös positiivinen vaikutus liikevoittoon.

Takoma-segmentin liikevaihto kasvoi 6,6 milj. eurosta 7,7 milj. euroon. Liiketappio kasvoi -0,2 milj. eurosta -0,5 milj. euroon.  Liiketappio kasvoi osaksi hydrauliikka sylinterien toimitusten viivästymisten. Toimitusten viivästymiset johtuivat tehdastoimitilojen muutosta Akaaseen katsauskauden aikana. Takoma –segmentin tilauskanta säilyi viime vuoden tasolla, 12 milj. eurossa.

Turvallisuus –segmentin liikevaihto kasvoi 5,8 milj. eurosta 7,3 milj. euroon ja liikevoitto 0,1 milj. eurosta 0,3 milj. euroon.  Liikevaihdon ja liikevoiton kasvuun vaikutti segmentin orgaaninen kasvu. Segmentti onnistui kasvattamaan sekä liikevaihtoaan että liikevoittoaan kiristyneestä kilpailutilanteesta huolimatta.

LVI-Tukkukauppa -segmentin liikevaihto laski 4,8 milj. eurosta 4,5 milj. euroon liiketuloksen laskiessa 0,0 milj. eurosta -0,3 milj. euron liiketappioon. Katsauskauden liikevoiton lasku johtui pääasiassa kertaluonteisista kuluista (0,2 milj. euroa), jotka syntyivät viime tilikaudella löytyneen inventaarivirheen selvittämisestä. Ylimmän johdon vaihtuminen ja yrityskaupan peruuntumisesta johtuva epävarmuus asiakas – ja toimittajasuhteissa näkyivät segmentin liikevaihdon lievänä laskuna.

Lisäarvologistiikka-segmentin liikevaihto kasvoi 3,8 milj. eurosta 4,4 milj. euroon, samalla kun segmentin -0,1 milj. euron liiketappio vaihtui 0,1 milj. euron liikevoitoksi. Operatiivisen toiminnan kehittyminen sekä teknologiateollisuuden kysynnän kasvu vaikuttivat positiivisesti sekä liikevaihtoon että liikevoittoon.

Helat -segmentin sekä liikevaihto (2,7 milj. euroa) että liikevoitto (0,1 milj. euroa) säilyi vertailuvuoden tasolla. Liikevaihdon ja liikevoiton säilymiseen vertailuvuoden tasolla on vaikuttanut mm. uudet tuotelanseeraukset markkinoilla vallitsevasta epävarmuudesta huolimatta.

Autovaraosat -segmentin liikevaihto kasvoi 2,2 milj. eurosta 2,4 milj. euroon, liikevoiton säilyessä 0,2 milj. eurossa.  Alkuperäisvaraosien kysyntä on säilynyt viime vuoden tasolla.

Lämpökäsittely-segmentin liikevaihto säilyi 2,0 milj. eurossa, liikevoiton hieman laskiessa 0,5 milj. eurosta 0,4 milj. euroon. Segmentin palvelutoimintojen ja teknologiateollisuuden investoinnit ovat säilyneet samalla tasolla vertailuvuoteen verrattuna.

Puusepänteollisuus-segmentin liikevaihto laski 1,6 milj. eurosta 1,4 milj. euroon ja liikevoitto 0,3 milj. eurosta 0,2 milj. euroon. Segmentti on vahvistanut oman tuotemerkin markkina-asemaa valituissa jakeluteissä myös katsauskaudella.

Kannakkeet -segmentissä liikevaihto kasvoi 0,8 milj. eurosta 0,9 milj. euroon. Liiketulos kasvoi -0,1 milj. euron liiketappiosta 0,1 milj. euron liikevoitoksi.  Liikevaihdon ja liikevoiton kasvuun ovat vaikuttaneet marras- ja joulukuulle ajoittuneet, rakentamiselle poikkeuksellisen suotuisat sääolosuhteet.

Kiinnikkeet -segmentissä liikevaihto oli vertailuvuoden tasolla, 0,7 milj. eurossa. Liiketulos laski -0,1 milj. euroon vertailuvuodesta (0,0 milj. euroa). Segmentin asiakaskysyntä on pysynyt alhaisella tasolla.

Muut -segmentin liikevaihdossa ei tapahtunut olennaisia muutoksia. Katsauskaudelta raportoi kolme osakkuusyhtiötä, Ecosir Group Oy ja PE Kiinteistörahasto I Ky sekä tammikuusta 2012 lähtien Spectra Yhtiöt Oy. Raportoitavien osakkuusyhtiöiden tulosvaikutus katsauskaudella oli 0,1 milj. euroa (0,1 milj. euroa), joka esitetään omalla rivillään konsernin tuloslaskelmassa.

INVESTOINNIT JA RAHOITUS

Konsernin bruttoinvestoinnit päättyneellä katsauskaudella olivat 1,5 milj. euroa (1,6 milj. euroa). Konsernin maksuvalmius oli hyvä ja liiketoiminnan kassavirta, 5,1 milj. euroa, erittäin hyvä (1,7 milj. euroa). Konsernin rahavarat olivat 14,1 milj. euroa (16,6 milj. euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli 32,0 % (33,0 %) ja korolliset nettovelat 43,9 milj. euroa (45,4 milj. euroa). Panostaja Oyj:n vaihdettavaa pääomalainaa oli nettoveloista 20,6 milj. euroa (17,2 milj. euroa). Oman pääoman tuotto oli -3,3 prosenttia (-0,1 %). Sijoitetun pääoma tuotto oli 2,0 prosenttia (3,0 %).

Varsinainen yhtiökokous 31.1.2012 hyväksyi hallituksen ehdotuksen pääoman palautuksesta.  Pääoman palautusta maksettiin sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta 0,05 euroa osakkeelta. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Pääoman palautusta maksettiin emoyhtiön osakkeenomistajille yhteensä 2,6 milj. euroa.

OSAKEKURSSIN KEHITYS JA OSAKKEENOMISTUS

Panostaja Oyj:n osakkeen päätöskurssi vaihteli katsauskauden aikana 0,96 euron ja 1,05 euron välillä. Osakkeiden osakevaihto katsauskaudella oli 4.252.104 kappaletta, mikä edustaa 8,3 % osakekannasta. Osakkeen tammikuun päätöskurssi oli 1,04 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli tammikuun lopussa 53,8 milj. euroa ja yhtiöllä oli 3.823 osakasta (4.052).

Panostaja Oyj vastaanotti 19.12.2011 kaksi arvopaperimarkkinalain 2 luvun 9 pykälän mukaista ilmoitusta omistusosuuden muuttumisesta yhtiössä.

Matti Koskenkorvan osuus alitti 10 prosenttia Panostaja Oyj:n osakkeiden äänimäärästä. Matti Koskenkorvan osuus ilmoituspäivänä oli 4.411.873 osaketta, joka edusti 8,52 % Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Treindex Oy:n (entinen Koskismatti Oy) osuus ylitti 5 prosenttia Panostaja Oyj:n osakkeiden äänimäärästä. Treindex Oy:n osuus oli 3.400.000 osaketta, joka edusti 6,57 %  Panostaja Oyj:n osakepääomasta ja äänimäärästä. Treindex Oy:n osakkeenomistajia ovat Minna Kumpu, Hanna Malo ja Mikko Koskenkorva.

HALLINTO JA YHTIÖKOKOUS

Panostaja Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 31. tammikuuta 2012 Tampereella. Panostaja Oyj:n hallitukseen valittiin edelleen Jukka Ala-Mello, Satu Eskelinen, Hannu Martikainen, Hannu Tarkkonen, Mikko Koskenkorva ja Eero Eriksson. Välittömästi yhtiökokouksen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen puheenjohtajaksi valittiin Jukka Ala-Mello ja varapuheenjohtajaksi valittiin Hannu Tarkkonen. Varsinaisiksi tilintarkastajiksi valittiin KHT Markku Launis ja KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy vastuullisena tilintarkastajana KHT Janne Rajalahti.
 

Yhtiökokous hyväksyi esitetyn tilinpäätöksen 1.11.2010 – 31.10.2011 sekä hallituksen ehdotuksen tilikauden voiton siirtämisestä voittovaroihin ja että pääoman palautusta jaetaan 0,05 euroa per osake. Pääoman palautuksen täsmäytyspäivä oli 3.2.2012 ja maksupäivä 10.2.2012. Lisäksi yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään harkintansa mukaan mahdollisesta varojen jakamisesta osakkeenomistajille yhtiön taloudellisen tilanteen sitä puoltaessa joko osinkona voittovaroista tai varojenjakona sijoitetun vapaan oman pääoman rahastosta. Valtuutuksen perusteella tehtävän varojenjaon enimmäismäärä on yhteensä 5.200.000 euroa. Valtuutus sisältää hallituksen oikeuden päättää kaikista muista edellä mainittuun varojenjakoon liittyvistä ehdoista. Valtuutus on voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka.
 

Lisäksi yhtiökokous myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle. Yhtiökokous päätti, että yhtiökokouksen päättyessä alkavalta ja vuoden 2013 varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä päättyvältä toimikaudelta hallituksen puheenjohtajalle maksetaan vuosipalkkiona 40.000 euroa ja hallituksen muille jäsenille vuosipalkkiona 20.000 euroa. Yhtiökokous päätti edelleen, että noin 40 % hallituksen jäsenille maksettavista palkkiosta maksetaan hallitukselle annetun osakeantivaltuutuksen perusteella antamalla hallituksen jäsenille yhtiön osakkeita, mikäli hallituksen jäsen ei yhtiökokouspäivänä omista yli yhtä prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Mikäli hallituksen jäsenen omistusosuus yhtiökokouspäivänä on yli yksi prosentti yhtiön kaikista osakkeista, maksetaan palkkio kokonaisuudessaan rahana.
 

Lisäksi varsinainen yhtiökokous peruutti yhtiökokouksen 27.1.2011 antaman omien osakkeiden hankintaa koskevan valtuutuksen ja valtuutti hallituksen päättämään omien osakkeiden hankkimisesta siten, että omia osakkeita hankitaan yhdessä tai useammassa erässä siten, että valtuutuksen perusteella voidaan omia osakkeita hankkia enintään 5.100.000 osaketta, mikä vastaa noin 9,86 % yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla.

Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä NASDAQ OMX Helsinki Oy:n järjestämässä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten omia osakkeita hankitaan. Omia osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankkiminen). Valtuutus on voimassa 31.7.2013 saakka.

Hallitus ei ole käyttänyt yhtiökokouksen antamaa valtuutusta omien osakkeiden hankinnasta katsauskauden aikana.

OSAKEPÄÄOMA JA OMAT OSAKKEET

Katsauskauden päättyessä Panostaja Oyj:n osakepääoma oli 5.568.681,60 euroa. Osakkeiden lukumäärä on yhteensä 51.733.110 kappaletta.

Yhtiön hallussa oleva omien osakkeiden määrä katsauskauden lopussa oli 589.875 kappaletta (tilikauden alussa 601.875 kappaletta). Omien osakkeiden määrä vastasi 1,1 prosenttia koko katsauskauden lopun osakemäärästä ja äänimäärästä.

Yhtiökokouksen 27.1.2011 ja hallituksen päätösten mukaisesti Panostaja Oyj luovutti 16.12.2011 hallituksen jäsenille kokouspalkkioiden maksuna yhteensä 12.000 kappaletta osakkeita.

OMAN PÄÄOMAN EHTOISET VAIHTOVELKAKIRJALAINAT

Vaihdettavaa pääomalainaa 2006 oli katsauskauden lopussa jäljellä 5.631.250 euroa. Yhden lainaosuuden arvo oli 106.250 euroa. Lainaosuuksia oli jäljellä 53 kappaletta. Vaihdettava pääomalaina 2006 laina-aika päättyi 1.3.2012. Laina maksettiin takaisin yhtenä eränä laina-ajan päättymispäivänä. Lainalle maksettiin kiinteää 6,5 prosentin vuotuista korkoa. Korko maksettiin viimeisen kerran laina-ajan päättyessä.

Vaihdettavaa pääomalainaa 2011 oli katsauskauden lopussa jäljellä 15.000.000 euroa. Lainan korko on 6,5 prosenttia ja laina-aika 7.2.2011 - 1.4.2016. Osakkeen alkuperäinen vaihtokurssi on 2,20 euroa ja lainaosuudet voidaan vaihtaa enintään 6.818.181 yhtiön osakkeeseen. Lainaosuuksia on yhteensä 300 kappaletta ja ne ovat kaupankäynnin kohteena Nasdaq OMX Helsinki Oy:n pörssilistalla. Osakkeiden vaihtokurssi merkitään yhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon.

Panostaja Oyj pääomalainojen yhteismäärä katsauskauden lopussa oli 20.631.250 euroa.

LÄHIAJAN RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT

Panostaja-konsernin merkittävimmät riskit on kuvattu tilinpäätöksessä. Lähiajan riskit liittyvät erityisesti eurokriisin ja globaalin taloudellisen tilanteen tuomaan epävarmuuteen sekä näiden mahdollisiin vaikutuksiin segmenteille asetettujen tavoitteiden saavuttamisessa. Yleisen taloustilanteen epävarmuus saattaa aiheuttaa asiakaskysynnän heikkenemistä sekä isojen investointien siirtymistä erityisesti teknologiateollisuutta palvelevissa segmenteissä, mikä voi aiheuttaa konserniliikearvojen alaskirjaustarpeita. Luottotappioriskit ovat kuluvalla tilikaudella edelleen merkittävä epävarmuustekijä osalla segmenteistä. Rahoitusmarkkinoiden likviditeetin heikentyminen ja luotonannon mahdollinen vähentyminen saattaa vaikeuttaa yrityskauppojen toteuttamista ja käyttöpääomarahoituksen saatavuutta.  

KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT

Vaihdettavan pääomalainan 2006 laina-aika päättyi 1.3.2012. Laina (5.631.250 euroa) maksettiin kokonaisuudessaan takaisin laina-ajan päättyessä. Lisäksi lainalle maksettiin 6,5 % vuotuinen korko viimeisen kerran laina-ajan päättyessä.

Oy Alfa-Kem Ab:n entinen emoyhtiö Annektor Oy sulautui Panostaja Oyj:hin 29.2.2012. Emon ja sulautuneen Annektor Oy:n lainoja maksettiin pois 1.3.2012 vaihtovelkakirjalaina mukaan lukien yhteensä 7,8 milj. euroa. Samassa yhteydessä lainoja järjesteltiin uudelleen yhteensä 6,3 milj. euron arvosta.

NÄKYMÄT LOPPUTILIKAUDELLE

Panostaja-konserni keskittyy liiketoimintastrategiansa mukaisesti omistaja-arvon kasvattamiseen konsernin omistamilla liiketoiminta-alueilla. Omistaja-arvon kehittymistä seurataan jatkuvasti osana muuttuvaa toimintaympäristöä ja päätöksiä liiketoiminta-alueiden kehittämisestä tai luopumisista tehdään omistaja-arvon maksimoimiseksi. Aktiivinen omistaja-arvon kehittäminen, pääomien tehokas allokoiminen ja rahoitusmahdollisuudet luovat hyvän perustan toiminnan voimakkaalle laajentamiselle. Omistusjärjestelyjen tarve pk-yrityksissä mahdollistaa sekä laajentumisen jatkamisen uusille liiketoiminta-alueille että nykyisten liiketoiminta-alueiden kasvattamisen.

Suhdanneodotukset nykyisten liiketoiminta-alueiden toimialoilla ovat voimakkaasti sidoksissa asiakasyritysten näkymiin. Suhdanneodotuksia leimaa tällä hetkellä epävarmuus ja kasvuennusteita on yleisesti jouduttu tarkistamaan alaspäin erityisesti euroalueen luottokriisin ja talouden kasvun hidastumisen johdosta. Panostaja-konsernin eri liiketoiminta-alueilla näkymät vaihtelevat varovaisen positiivisista neutraaleihin. Markkinoilla on edelleenkin riittävästi mahdollisuuksia yritysostoihin ja Panostaja-konsernin kasvustrategiaa on tarkoitus toteuttaa hallituilla yritysostoilla. Myös joistain liiketoiminta-alueista luopumisia harkitaan, jotta pääomia voidaan irrottaa uusiin hankkeisiin.

Panostaja tarkentaa tulosohjaustaan liikevaihdon osalta. Konsernin liikevaihdon arvioidaan tilikaudella 2012 kasvavan noin 7 – 14 prosenttia edellistä tilikaudesta ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012.

Aikaisempi tulosohjaus: Konsernin liikevaihdon arvellaan edelleen kasvavan ja konsernin liikevoiton paranevan tilikaudella 2012.

Panostaja Oyj
 

Hallitus
 

Lisätietoja antaa toimitusjohtaja Juha Sarsama, 040 774 2099
 

Panostaja Oyj
 

Juha Sarsama
toimitusjohtaja
 

Kaikki tässä osavuosikatsaustiedotteessa esitetyt ennusteet ja arviot perustuvat konsernin ja liiketoiminta-alueiden johdon tämänhetkisen näkemykseen talouden tilasta ja kehittymisestä ja toteutuvat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaiset.

Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

KONSERNIN KEHITYS NELJÄNNESVUOSITTAIN

SEGMENTTI-INFORMAATIO

SEGMENTTI-INFORMAATIO NELJÄNNESVUOSITTAIN

Panostaja on sijoitusyhtiö, joka kehittää aktiivisena enemmistöomistajana suomalaisia pk-yrityksiä. Yhtiön tavoitteena on olla halutuin kumppani liiketoimintansa myyville yrittäjille, parhaille johtajille sekä sijoittajille. Panostaja kasvattaa yhdessä kumppaniensa kanssa konsernin omistaja-arvoa ja luo suomalaisia menestystarinoita.

Panostaja Oyj toimii tällä hetkellä yhdellätoista liiketoiminta-alueella. Flexim Security Oy (Turvallisuus) on turvallisuusteknologian ja –palveluiden, lukituksen, oviautomatiikan sekä kulunvalvontatuotteiden ja –ratkaisujen asiantuntija. Heatmasters Group (Lämpökäsittely) tarjoaa metallien lämpökäsittelypalvelua Suomessa ja kansainvälisesti sekä valmistaa, kehittää ja markkinoi lämpökäsittelyteknologiaa. KL-Varaosat (Autovaraosat) on Mercedes Benz- ja BMW-henkilöautojen alkuperäisvaraosien ja tarvikkeiden maahantuoja, tukkukauppa ja jälleenmyyjä. Kopijyvä Oy (Digitaaliset painopalvelut) on Suomen yksi suurimpia digitaalisia painopalveluja tarjoavia yrityksiä, Lämpö-Tukku Oy (LVI-Tukkukauppa) on erikoistunut LVI-alan tukkukauppaan. Suomen Helakeskus Oy (Helat) on rakennus- ja kalustehelojen keskeinen tukkukauppa Suomessa. Suomen Kiinnikekeskus Oy (Kiinnikkeet) on kiinnikealan tarvikekauppa. Matti-Ovi Oy (Puusepänteollisuus) valmistaa ja markkinoi päätuotteenaan massiivipuisia sisäovia. Takoma Oyj (Takoma) on pörssinoteerattu yrittäjävetoiseen liiketoimintamalliin perustuva konepajaryhmä. Toimex Oy (Kannakkeet) harjoittaa LVI-alan kannakkeiden valmistusta ja myyntiä. Vindea Oy (Lisäarvologistiikka) on suomalaisen metalliteollisuuden lisäarvologistiikkapalveluihin erikoistunut yritys.