Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj
Tilinpäätöstiedote 7.2.2014 kello 8.00
ORAVA ASUINKIINTEISTÖRAHASTO OYJ:N TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2013
1.10.-31.12.2013:
- Liikevaihto 4,9 miljoonaa euroa (loka-joulukuu 2012: 1,4 miljoonaa euroa)
- Tulos/osake 0,94 euroa (0,06 euroa)
1.1.-31.12.2013
- Liikevaihto 9,7 miljoonaa euroa (1.1.-31.12.2012: 3,2 miljoonaa euroa)
- Laaja voitto 6,9 miljoonaa euroa (1,2 miljoonaa euroa)
- Tulos/osake 3,19 euroa (1,14 euroa)
- Taloudellinen vuokrausaste oli 93,8 % (96,9 %)
- Bruttovuokratuotto 8,0 % (8,0 %)
- Nettovuokratuotto 4,5 % (4,8 %)
- Voitot myynneistä ja arvonmuutoksista 6,5 miljoonaa euroa (1,3 miljoonaa euroa)
- Jaetut osingot yhteensä 1,08 euroa/osake (0,34 euroa/osake)
Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj:n (”Orava Asuntorahasto”) osakekohtainen nettovarallisuus kasvoi vuoden lopun 11,54 euroon, kun se vuoden alussa oli 10,98 euroa. Yhtiö on jatkanut kasvuaan ja sijoituskiinteistöjen arvo päätyi katsauskauden lopussa 79,2 miljoonaan eurooon (32,0). Ehdotus vuonna 2014 maksettavaksi osingoksi on vuosineljänneksittäin 0,28 euroa osakkeelle eli yhteensä 1,12 euroa osakkeelle.
IFRS:n mukaiset tunnusluvut
10-12/2013 10-12/2012 2013 2012 Muutos-%
Liikevaihto, milj. € 4,95 1,42 9,68 3,18 204 %
Liikevoitto, milj. € 4,17 0,93 7,44 1,88 296 %
Tulos/osake, € 0,94 0,06 3,19 1,14 180 %
Sijoituskiinteistöjen
käypä arvo, milj. € 79,19 31,99 148 %
Jaetut osingot/osake, € 0,27 0,08 1,08 0,34 218 %
Velkaantumisaste, % 47,1 51,3 -8 %
Taloudellinen vuokrausaste-% 93,8 96,9 -3 %
Nettovuokratuotto-% 4,5 4,8 -6 %
Bruttovuokratuotto-% 8,0 8,0 0 %
EPRA:n mukaiset tunnusluvut
Operatiivinen tulos, milj. € 0,91 1,12 -19 %
Tulos/osake, € 0,43 0,90 -52 %
Nettovarallisuus/osake, € 11,59 11,28 3 %
Toimitusjohtajan kommentti
”Orava Asuntorahaston vuoden 2013 tulosta voidaan luonnehtia hyväksi. Oman päoman 10 prosentin kokonaistuottotavoite ylitettiin ennen kaikkea onnistuneiden kohdehankintojen ansiosta.
Asuntojen hintakehitys jäi vuonna 2013 vaatimattomaksi heikon yleisen taloustilanteen pitkittymisen myötä. Vallinnut markkinatilanne on toisaalta tarjonnut tukkuostajalle mahdollisuuden tehdä hyviä kohdehankintoja. Katsauskaudella hankittiin huoneistoja yhteensä noin 42,8 miljoonalla eurolla. Sijoituskiinteistöjen käypä arvo yli kaksinkertaistui vuoden 2013 lopun 79,2 miljoonaan euroon vuoden alun 32,0 miljoonasta eurosta.
Salkun vuokratuotto pysyi hyvällä tasolla ennen kaikkea maakuntakaupunkien ja vanhempien kohteiden osuuden ansiosta. Vuokrausaste kuitenkin laski vuoden toisella puoliskolla ensimmäisestä vuosipuoliskosta ensisijassa kohteiden hankintojen seurauksena.
Sijoituskiinteistöjen hoito- ja korjauskuluihin ei liittynyt yllättäviä kulueriä. Kulut olivat kokonaisuutena suunnitellun mukaisella tasolla ja kasvoivat sijoitussalkun kasvun myötä.
Yhtiön lokakuun alussa päättynyt listautumisanti onnistui hyvin. Annissa merkittiin 2 608 500 osaketta ja sillä kerättiin 26,9 miljoonaa euroa uutta omaa pääomaa. Yhtiö sai annin yhteydessä yli 1 500 uutta osakkeenomistajaa. Osakkeenomistajien määrä jatkoi kasvuaan ja oli vuoden 2014 tammikuussa noin 2 500. Yhtiön osakkeen kaupankäynti Helsingin Pörssissä oli vilkasta; keskimääräinen päivävaihto vuonna 2013 oli yli 120 000 euroa.
Osinkoa maksettiin vuosineljänneksittäin yhteensä 1,08 euroa osakkeelta eli 9,8 prosenttia vuoden 2013 alun osakekohtaiselle nettovarallisuudelle.
Yhtiö arvioi edelleen, että vuonna 2014 sillä on hyvät edellytykset ylläpitää hyvää kannattavuutta ja saavuttaa 10 prosentin oman pääoman kokonaistuottotavoite.”
Toimintaympäristö
Kansantalous
Suomen bruttokansantuotteen reaalikasvuksi ennustetaan vuodelle 2014 noin 0,7 % – 1,7 %. Asuntomarkkinoihin keskeisesti vaikuttavan yksityisen kulutuksen kasvuksi puolestaan ennustetaan kuluvalle vuodelle noin 0,2 % - 1,1 %. Euroalueen markkinakorkojen taso on historiallisen alhainen ja lyhyiden markkinakorkojen myös odotetaan pysyvän alle 2 prosentissa seuraavien 3-4 vuoden ajan. Arvion perusteena edellä on käytetty 15 Suomen talouskehityksestä ennusteita tekevän tahon tuoreimpia julkaistuja suhdanne-ennusteita ja Euroopan Keskuspankin julkaiseman eurokorkokäyrän perusteella laskettuja markkinoiden korko-odotuksia.
Heikot, joskin piristymässä olevat talousnäkymät yhä vaimentavat asuntomarkkinoita, joita toisaalta alhainen korkotaso edelleen tukee.
Asuntomarkkinoiden kysyntä
Kotitaloudet nostivat neljännellä vuosineljänneksellä 2014 uusia asuntolainoja Suomen Pankin tilastojen mukaan 3,6 mrd. eurolla eli 19 % vähemmän kuin vuosi sitten. Euromääräisten asuntolainojen kanta oli joulukuun lopussa 88,3 mrd. euroa ja asuntolainakannan vuosikasvu hidastui edelleen 2,3 %:iin.
Vanhojen asuntojen keskimääräinen markkinointiaika koko maassa Etuovi.comin mukaan nousi lokakuun 98 päivästä joulukuussa 109 päivään, kun se vuosi sitten joulukuussa oli 120 päivää.
Asuntomarkkinoiden kysyntätilanne ei ole kohentunut loppuvuonna.
Asuntomarkkinoiden tarjonta
Asuinkerrostalojen rakennuslupia myönnettiin marraskuussa Tilastokeskuksen mukaan 1 125 asunnolle, joka oli 20 % vähemmän kuin vuosi sitten. Vastaavasti tammi-marraskuussa rakennuslupia kerrostaloasunnoille myönnettiin yhteensä 13 439 kappaletta eli 16 % vähemmän kuin vuotta aiemmin. Asuinkerrostaloille myönnettyjen rakennuslupien liukuvan vuosisumman vuosimuutos puolestaan oli -17 %.
Käynnissä olevan uudisrakentamisen arvoa kuvaavan asuntorakentamisen volyymi-indeksin 3 kuukauden muutos marraskuussa oli +6 % ja muutos vuodentakaiseen -9 %.
Asuntomarkkinoiden tarjonta näyttää kokonaisuudessaan yhä supistuneen.
Asuntomarkkinoiden hinnat, vuokrat ja tuotot
Vuoden 2013 kolmannella neljänneksellä vapaarahoitteisten asuntojen vuokrat nousivat edellisestä vuodesta 3,7 %. Asuntojen hintojen nousu uusimpien tilastojen mukaan eli neljännellä vuosineljänneksellä oli maltillisempaa: 1,4 % vuodentakaisesta. Asuntohintojen suhde vuokriin on edelleen pitkän aikavälin keskiarvon tuntumassa; neljännen vuosineljänneksen neliöhinnoista ja kolmannen vuosineljänneksen vuokrista laskettuna suhde oli 16,1. Neliöhintojen ja vuosivuokrien suhteen 40 vuoden keskiarvo Suomessa on 16,6.
Odotamme seuraavan 12 kuukauden aikana koko maan asuntohintojen nousuvauhdin hieman kiihtyvän ja vapaarahoitteisten asuntojen vuokrien nousuvauhdin pysyvän likimain ennallaan, jos markkinoiden korko-odotukset ja talousennusteet toteutuvat keskeisiltä asuntomarkkinoihin vaikuttavilta osiltaan.
Vuokraustoiminta
Vuokraustoiminnan käyttöasteet alenivat hieman katsauskaudella. Pääsyy käyttöasteen alenemiseen on vuoden 2013 kesällä ja syksyllä tehdyt asuntojen hankinnat, joissa keskimääräinen käyttöaste oli muuta salkkua matalampi. Lisäksi vuokramarkkina heikkeni vuoden lopussa jonkin verran Kotkassa, Porissa, Salossa, Torniossa ja Varkaudessa.
Asuinhuoneistoja vuoden 2013 lopussa oli yhteensä 773 kappaletta (2012: 364 kappaletta). Vuokrasopimuksia oli katsauskauden päättyessä 592 kappaletta ja myytävänä oli 29 huoneistoa (2012: 30). Hallinnansiirto oli meneillään 85 vuokraamattoman huoneiston osalta.
1.1.-31.12.2013 1.1.-31.12.2012
Bruttovuokratuotto,% 8,0 8,0
Nettovuokratuotto,% 4,5 4,8
Taloudellinen käyttöaste, % 93,8 96,9
Toiminnallinen käyttöaste, % 92,5 96,9
Vuokralaisvaihtuvuus/kk, % 2,3 3,0
Asuinhuoneistojen koko vuokrasopimuskannasta on toistaiseksi voimassa olevia sopimuksia noin 96 prosenttia. Päättyneitä sopimuksia katsauskaudella oli yhteensä 119 kappaletta (2012: 94).
Vuokrankorotusehto
Kesäkuun 2013 alusta lähtien uusien vuokrasopimusten vuotuinen vuokrankorotusehto korotettiin elinkustannusindeksi + 3,25 prosenttiin.
Hankinnat
Katsauskaudella toteutetut hankinnat
Velaton Suunnatut
kauppahinta Velka annit (1000 Asuntoja
Ajankohta Kohde (milj. €) (milj. €) osaketta) (kappaletta)
Tammi-syyskuu 9 kohdetta 15,0 9,1 313 307
13.12.2013 3 kohdetta 7,8 2,6 0 51
(Oulu, Porvoo)
23.12.2013 Asuntoja 20,0 13,5 0 85
18 kohteesta
12 kaupungista
YHTEENSÄ 42,8 25,2 313 443
Yhtiö hankki 13.12.2013 tehdyillä kaupoilla kolme asuntokohdetta, joiden yhteenlaskettu velaton kauppahinta oli 7,8 miljoonaa euroa. Eläkekassa Versolta ostettiin asunto-osakeyhtiö Kaivopolun ja kiinteistöosakeyhtiö Liikepuiston muodostama kokonaisuus Porvoossa, minkä lisäksi ICECAPITAL Housing Fund I Ky:ltä ostettiin asunto-osakeyhtiö Oulun Seilitie 1 Oulussa. Yhteensä kohteissa on 51 asuntoa ja 11 liikehuoneistoa.
Yhtiö hankki 23.12.2014 tehdyllä kaupalla useita asuinhuoneistoja, joiden yhteenlaskettu velaton kauppahinta oli noin 20 miljoonaa euroa. Osakkeisiin kohdistuu noin 13,5 miljoonan euron yhtiölainat. YIT Oyj:ltä hankittujen asuinhuoneistojen arvo jakautuu alueellisesti siten, että se vastaa yhtiön sijoitusstrategian mukaista tavoitejakaumaa. Kokonaisuus käsittää 85 asuinhuoneistoa 18 eri uudiskohteesta. Asuinhuoneistot olivat hankintahetkellä vuokraamattomia.
Huoneistomyynnit
Yhtiö myi vuonna 2013 asuinhuoneistoja yhteensä 41 kappaletta kolmestatoista eri asunto-osakeyhtiöstä. Huoneistojen velattomat kauppahinnat yhteensä olivat 3,4 miljoonaa euroa. Myynnin välityspalkkiot olivat 139 tuhatta euroa.
Yhtiön sijoitusstrategian mukaisesti huoneistoja myydään yhtiön avaavan taseen sijoituskiinteistöjen arvosta 10 prosenttia vuosittain siten, että vuokrakäytöstä vapautuneita huoneistoja myydään yksitellen.
Sijoituskiinteistöt 31.12.2013
Katsauskauden lopussa sijoituskiinteistöjen käypä arvo oli 79,2 miljoonaa euroa (32,0 miljoonaa euroa). Orava Asuntorahastolla oli 31.12.2013 yhteensä 773 asuinhuoneistoa (31.12.2012: 373), joiden yhteenlaskettu vuokrattavissa oleva pinta-ala oli noin 50 100 m² (2012: 21 421 m²). Huoneistot sijaitsivat 43 eri asunto-osakeyhtiössä, joista kahdessatoista yhtiön omistusosuus oli 100 %. Tarkempia tietoja sijoituskiinteistöistä on esitetty taulukko-osassa.
Sijoitussalkun ikä- ja aluejakaumat
31.12.2013 31.12.2012 Tavoite
Uudemmat kohteet (1990 -> ) 56 % 25 % 42 %
Vanhemmat kohteet (– 1989 ) 44 % 75 % 58 %
Helsingin seutu 38 % 49 % 52 %
Suuret kaupungit 19 % 20 % 23 %
Muu Suomi 43 % 31 % 25 %
Rahaston omistamien huoneistojen arvot arvioidaan käypään arvoon vähintään kuukausittain ja julkistetaan vähintään neljännesvuosittain sekä aina, kun kiinteistörahaston taloudellisen tilanteen muutos sitä vaatii tai muutokset kiinteistöjen kunnossa vaikuttavat olennaisesti kiinteistörahaston omistusten arvoon. Tarkempi selvitys asuntojen hintojen arviointimallista on esitetty vuoden 2012 tilinpäätöksessä.
Konsernin katsauskauden tulos
Konsernin liikevaihto vuonna 2013 oli yhteensä 9,68 miljoonaa euroa (2012: 3,18 miljoonaa euroa). Liikevaihtoa kasvattivat erityisesti vuoden jälkimmäisellä puoliskolla tehdyt hankinnat. Liikevaihto jakautui varsinaisiin tuottoihin 3,15 miljoonaa euroa (2012: 1,91 miljoonaa euroa) sekä voittoihin 6,53 miljoonaa euroa (2012: 1,27 miljoonaa euroa). Varsinaiset tuotot sisältävät vuokratuottot, käyttökorvaukset ja muut tuotot. Voitot muodostuvat sijoituskiinteistöjen myyntivoitoista vähennettynä myytyjen huoneistojen välityspalkkioilla sekä huoneistojen käyvän arvon muutoksesta.
Liiketoiminnan kulut yhteensä olivat 2,24 miljoonaa euroa (2012: 1,30 miljoonaa euroa), josta hoitokulut ja vuosikorjaukset olivat 1,45 miljoonaa euroa (2012: 0,75 miljoonaa euroa). Kulujen kasvu on seurausta sijoitussalkun kasvusta.
Liikevoitto oli 7,44 miljoonaa euroa (2012: 1,88 miljoonaa euroa).
Rahoitustuotot ja -kulut olivat -639 tuhatta euroa (2012: -452 tuhatta euroa) ja luovutusvoittoveroja syntyi 48 tuhatta euroa (2012: 11 tuhatta euroa).
Katsauskauden voitoksi muodostui 6,75 miljoonaa euroa (2012: 1,42 miljoonaa euroa). Laajan tuloksen erät olivat 183 tuhatta euroa (2012: -243 tuhatta euroa) ja katsauskauden laaja voitto 6,94 miljoonaa euroa (2012: 1,18 miljoonaa euroa).
Rahoitus
Rahoituskulut (netto) olivat 1.1.-31.12.2013 välisenä aikana yhteensä 639 tuhatta euroa (2012: 452 tuhatta euroa) ja emoyhtiön rahalaitoslainojen lyhennykset yhteensä 251 tuhatta euroa (2012: 146 tuhatta euroa). Emoyhtiön rahalaitoslainat on kokonaisuudessaan korkosuojattu Danske Bankin kanssa tehdyillä koronvaihtosopimuksilla.
Orava Asuntorahaston korolliset lainat ja asunto-osakeyhtiöiden osakkeisiin kohdistuvat yhtiölainat olivat 31.12.2013 yhteensä 37,32 miljoonaa euroa (2012: 16,63 miljoonaa euroa).
Taseen pitkäaikaisiin velkoihin sisältyy näiden lisäksi myös vuokralaisten maksamia vuokravakuuksia 251 tuhatta euroa (2012: 120 tuhatta euroa).
Orava Asuntorahaston osake ja osakkeenomistajat
Ennen listautumisantia vuonna 2013 aikana suunnatuissa osakeanneissa merkittiin 339 336 osaketta ja kerättiin omaa pääomaa yhteensä 3,48 miljoonaa euroa. Näiden jälkeen yhtiön osakkeiden kokonaislukumäärä oli 1 705 894 osaketta.
Yhtiö keräsi lokakuussa päättyneellä osakeannilla ja siihen liittyvällä lisäannilla yhteensä 26 ,9 miljoonaa euroa ennen osakeannista aiheutuvien kulujen ja palkkioiden vähentämistä. Yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 4 314 394 osakkeeseen. Yhtiö jätti hakemuksen yhteensä 2 922 149 osakkeen ottamiseksi julkisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalle. Kaupankäynti yhtiön osakkeilla alkoi 14.10.2013. Yhtiöllä oli yli 2 300 osakkeenomistajaa 31.12.2013.
Osakkeen kaupankäyntitunnus on OREIT. Vuonna 2013 osakkeen keskimääräinen päivävaihto oli 122 tuhatta euroa, keskikurssi 10,33 euroa ja päätöskurssi 10,34 euroa.
OMISTAJALUETTELO 31.12.2013, 10 SUURINTA
Osakkeenomistaja Osakkeiden lukumäärä %
Länsi-Suomen Vuokratalot Oy* 351.000 8,14
Keskinäinen Eläkevakuutusosakeyhtiö Etera 270.000 6,26
Avaintalot Oy* 247.794 5,74
A. Ahlström Kiinteistöt Oy 236.650 5,49
Godoinvest Oy** 229.360 5,32
Sysmäläntien Kiinteistöt Oy *** 219.368 5,08
Lamy Oy 110.818 2,57
Etra Oy 105.364 2,44
Maakunnan Asunnot Oy* 102.205 2,37
Thomfinance Oy 95.000 2,20
Yhteensä 1.967.559 45,60
Asuntorahaston hallinnointi
Orava Asuntorahasto perustettiin Orava Rahastot Oyj:n aloitteesta. Orava Rahastot vastaa asuntorahaston toiminnan ja hallinnon järjestämisestä, hoitamisesta ja kehittämisestä. Asuntorahastolla ei ole omaa henkilöstöä.
Korvauksena hallinnointipalveluista Orava Asuntorahasto maksaa hallinnointiyhtiölle vuotuisena kiinteänä hallinnointipalkkiona 0,6 % rahaston varojen käyvästä arvosta ja tulossidonnaisena hallinnointipalkkiona 20 % rahaston vuotuisesta kuuden prosentin aitakoron ylittävästä tuotosta.
Kiinteä hallinnointipalkkio lasketaan neljännesvuosittain, ja arvona pidetään edellisen neljännesvuoden viimeisintä IFRS:n mukaista varojen käypää arvoa. Kiinteät hallinnointipalkkiot katsauskauden 1.1.-31.12.2013 aikana olivat 262 tuhatta euroa (2012: 169 tuhatta euroa) sisältäen arvonlisäveron.
Vuoden 2013 tuoton perusteella ei tulossidonnaista hallinnointipalkkiota makseta (2012: 128 tuhatta euroa).
Newsec Asset Management Oy:lle on maksettu vuonna 2013 taloushallinnon ja muiden tukitoimintojen hoitamisesta 159 tuhatta euroa sekä huoneistojen vuokraustoiminnasta ja hallintopalveluista yhteensä 84 tuhatta euroa sisältäen arvonlisäveron.
Henkilöstö
Orava Asuntorahaston henkilöstö on osa hallinnointiyhtiön liiketoimintaorganisaatiota. Hallinnointiyhtiö vastaa Asuntorahaston operatiivisen toiminnan henkilöstökuluista.
Hallitus ja tilintarkastajat
Orava Asuntorahaston hallituksessa on kuusi jäsentä: Tapani Rautiainen, Veli Matti Salmenkylä, Jouni Torasvirta, Timo Valjakka, 19.6.2013 lähtien Mikko Larvala ja 20.9.2013 lähtien Peter Ahlström. Hallituksen puheenjohtaja on Jouni Torasvirta ja varapuheenjohtaja Tapani Rautiainen.
Orava Asuntorahaston tilintarkastaja on KHT-yhteisö PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajanaan KHT Eero Suomela. Tilintarkastajalle maksetaan palkkio laskun mukaan.
Hallituksen valtuutukset
Hallituksella on ylimääräisen yhtiökokouksen 20.9.2013 myöntämästä osakeantivaltuutuksesta käyttämättä 2 000 000 osaketta.
Johto
Orava Asuntorahaston toimitusjohtana toimi Veli Matti Salmenkylä. Orava Asuntorahaston johto on osa hallinnointiyhtiö Orava Rahastot Oyj:n liiketoimintaorganisaatiota. Hallinnointiyhtiö vastaa Rahaston operatiivisen toiminnan henkilöstö- ja johdon kuluista.
Sääntely
Voimassa olevat Finanssivalvonnan hyväksymät kiinteistösijoitustoiminnan säännöt on esitetty liitteenä.
Lähiajan riskit ja epävarmuudet
Orava Asuntorahasto arvioi, että yhtiön lähiajan keskeisimmät riskit ja epävarmuustekijät liittyvät sijoituskiinteistöjen hankintoihin, asuntojen arvonmuutokseen ja korjausmenoihin.
Yhtiöllä voi olla haastavaa ja vaikeaa hankkia kohteita, jotka täyttävät yhtiön tavoitteet. Lisäksi yhtiön voi olla vaikea turvata investointien vieraan pääoman ehtoinen rahoitus kilpailukykyisillä ehdoilla.
Suurilla odottamattomilla korjauksilla ja korjausmenoilla olisi vaikutusta vuokrausasteen laskuun, vuokratuottojen menettämiseen ja kannattavuuteen.
Oleelliset tapahtumat 1.10.-31.12.2013
Orava Asuntorahasto jätti 2.10.2013 listalleottohakemuksen Helsingin Pörssille Yhtiön osakkeiden ottamiseksi kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalle kaupankäyntitunnuksella OREIT.
Yleisölle suunnattu osakeanti ja siinä tarjottavien osakkeiden merkintäaika päättyi 4.10.2013.
Osakkeiden merkintähinta oli 10,30 euroa osakkeelta, ja yhtiö tiedotti, että se kerää osakeannilla ja siihen liittyvällä lisäannilla 30 900 000,00 miljoonaa euroa ennen osakeannista johtuvien kulujen ja palkkioiden vähentämistä ja että osakeannin seurauksena yhtiön osakkeiden lukumäärä nousee 4 705 890 osakkeeseen edellyttäen, että kaikki merkityt Antiosakkeet maksetaan osakeannin ja lisäannin ehtojen mukaisesti viimeistään 9.10.2013.
Yhtiön hallitus hylkäsi 9.10.2013 yhteensä 391 500 osakkeen merkinnät, joita ei maksettu osakeannin ja siihen liittyvän lisäannin ehtojen mukaisesti. Yhtiö keräsi näin ollen osakeannilla ja siihen liittyvällä lisäannilla yhteensä 26 867 550 euroa ennen osakeannista johtuvien kulujen ja palkkioiden vähentämistä. Yhtiön osakkeiden lukumäärä nousi 4 314 394 osakkeeseen.
Helsingin Pörssi hyväksyi 10.10.2013 yhtiön osakkeita koskevan listalleottohakemuksen. Osakeannissa ja lisäannissa merkityt osakkeet merkittiin kaupparekisteriin 11.10.2013. Kaupankäynti yhtiön osakkeilla alkoi 14.10.2013 Helsingin Pörssin pörssilistalla. Kaupankäynnin kohteeksi otettujen osakkeiden lukumäärä oli yhteensä 2 922 149 kappaletta.
Osakeannin toteutumisen jälkeen yhtiöllä oli yhteensä yli 1 500 osakkeenomistajaa, joista suurimmat olivat: Länsi-Suomen Vuokratalot Oy (351 000 osaketta ja ääntä, omistusosuus 8,14 % ), Avaintalot-konserni (349 999 osaketta ja ääntä, omistusosuus 8,11 %), Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera (270 000 osaketta ja ääntä, omistusosuus 6,26 %) A. Ahlström Kiinteistöt Oy (236 650 osaketta ja ääntä, omistusosuus 5,49 %) ja Godoinvest Oy (229 360 osaketta ja ääntä, omistusosuus 5,32 %).
Osakeannin pääjärjestäjänä ja merkintäpaikkana toimi UB Securities Oy, yhtiön taloudellisena neuvonantajana toimi Merasco Oy ja yhtiön oikeudellisena neuvonantajana toimi Asianajotoimisto Castrén & Snellman Oy.
Yhtiö hankki 13.12.2013 tehdyillä kaupoilla kolme asuntokohdetta, joiden yhteenlaskettu velaton kauppahinta oli 7,8 miljoonaa euroa. Eläkekassa Versolta ostettiin asunto-osakeyhtiö Kaivopolun ja kiinteistöosakeyhtiö Liikepuiston muodostama kokonaisuus Porvoossa, minkä lisäksi ICECAPITAL Housing Fund I Ky:ltä ostettiin asunto-osakeyhtiö Oulun Seilitie 1 Oulussa. Yhteensä kohteissa on 51 asuntoa ja 11 liikehuoneistoa.
Yhtiö hankki 23.12.2014 tehdyllä kaupalla useita asuinhuoneistoja, joiden yhteenlaskettu velaton kauppahinta oli noin 20 miljoonaa euroa. Osakkeisiin kohdistuu noin 13,5 miljoonan euron yhtiölainat. YIT Oyj:ltä hankittujen asuinhuoneistojen arvo jakautuu alueellisesti siten, että se vastaa yhtiön sijoitusstrategian mukaista tavoitejakaumaa. Kokonaisuus käsittää 85 asuinhuoneistoa 18 eri uudiskohteesta. Asuinhuoneistot olivat hankintahetkellä vuokraamattomia.
Katsauskauden jälkeiset tapahtumat
Orava Asuntorahaston yhteensä 1 366 558 osaketta, joiden osinko-oikeudet listattuihin osakkeisiin nähden tulivat yhteneviksi joulukuun osingonmaksun yhteydessä, on yhdistelty vanhojen osakkeiden kanssa arvo-osuusjärjestelmässä ja otettu kaupankäynnin kohteeksi 3.2.2014. Yhtiön julkisen kaupankäynnin kohteena olevien osakkeiden kokonaismäärä yhdistely huomioiden on 4 288 707 osaketta, kaupankäyntitunnus OREIT ja ISIN-tunnus FI4000068614.
Nyt listattujen ja kaupankäynnin kohteeksi otettujen osakkeiden jälkeen listaamattomiksi jäävät vielä maaliskuun 2013 osakeannissa merkityt 25 687 osaketta, jotka poikkeavat osinko-oikeudeltaan edellä mainituista osakkeista ja jotka yhtiö aikoo hakea julkisen kaupankäynnin kohteeksi Helsingin Pörssin pörssilistalle sen jälkeen, kun osinko-oikeudet ovat tulleet yhteneviksi listattujen osakkeiden kanssa.
Hallinnointisopimukseen on lisätty uusi ehto tulossidonnaisen hallinointipalkkion maksusta (nk. High watermark –ehto). Uuden ehdon mukaan tulossidonnainen hallinnointipalkkio maksetaan vain, jos tilikauden päättävä pörssikurssi on korkeampi kuin aiempien tilikausien korkein päättävä pörssikurssi osinko-, osakeanti- ja splittikorjattuna.
Orava Asuntorahaston hallitus valitsi toimitusjohtajaksi 6.2.2014 KTM Pekka Peiposen.
Osinko
Vuosi 2012
Vuoden 2012 voitonjako maksettiin vuonna 2013 kolmen eri osinko-oikeuden mukaan. Osinko-oikeus on päätetty suunnattujen osakeantien ehdoissa sen mukaan, kuinka pitkän ajan tilikaudesta pääomasijoitus on ollut yhtiön käytettävissä tuottamassa yhtiölle voittoa. Osinkona jaettiin enintään 1,08 euroa osakkeelle seuraavan taulukon mukaisesti.
Katsauskaudella maksetut osingot euroa osakkeelle:
FI4000019344 FI4000019344 FI4000019344
(100 %) (50 %) (25 %)
28.3.2013 I osinko 0,27 € 0,135 € 0,0675 €
28.6.2013 II osinko 0,27 € 0,135 € 0,0675 €
30.9.2013 III osinko 0,27 € 0,135 € 0,0675 €
27.12.2013 IV osinko 0,27 € 0,135 € 0,0675 €
Yhteensä 1,08 € 0,54 € 0,27 €
Vuosi 2013
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että vuoden 2013 tuloksesta jaetaan osinkoa yhteensä enintään 1,12 euroa osakkeelta (100 % osinko-oikeus) ja että hallitus valtuutetaan päättämään vuosineljänneksittäin maksettavien osinkojen määristä.
Tulevaisuuden näkymät
Orava Asuntorahasto arvioi edelleen, että vuonna 2014 sillä on hyvät edellytykset ylläpitää hyvää kannattavuutta ja saavuttaa 10 prosentin oman pääoman kokonaistuottotavoite.
Sijoitussalkun asuntojen arvon odotetaan aiemman arvion mukaisesti nousevan maltillisesti ennustetun yleisen talouskehityksen vahvistumisen seurauksena. Vuokratuoton arvioidaan jonkin verran heikkenevän, koska vuoden 2013 lopussa hankittujen tyhjien uusien huoneistojen täyteen vuokraaminen tilapäisesti laskee käyttöastetta. Kohteiden hankintojen tulosvaikutuksen odotetaan hieman alenevan vuodesta 2013, koska hankintojen kokonaismäärän ennakoidaan jonkin verran pienentyvän viime vuodesta. Hoito- ja korjauskustannukset suhteessa sijoitusomaisuuteen arvioidaan vähän alemmiksi kuin 2013, koska uudempien asuntojen osuus sijoitussalkussa on kasvanut.
Helsingissä 6.2.2014
Orava Asuinkiinteistörahasto Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Pekka Peiponen, puh. 010 420 3104
Talous- ja hallintojohtaja Veli Matti Salmenkylä, puh. 010 420 3102
Liite: Tilinpäätöstiedote; selostus- ja taulukko-osa
