Klanten van Alex Vermogensbeheer krijgen vanaf het derde kwartaal van 2014 naast Europese aandelen, ook beleggingen in Amerikaanse bedrijven in hun portefeuille. In totaal worden 1600 Amerikaanse aandelen met een notering aan de NYSE of aan de NASDAQ aan het beleggingsuniversum toegevoegd. De uitbreiding is mogelijk vanwege de sterke groei van Alex Vermogensbeheer in de afgelopen jaren.
Alex Vermogensbeheer zet analysemodellen in die trends op de aandelenbeurs waarnemen. Hierdoor kan Alex Vermogensbeheer kansrijke individuele aandelen identificeren en direct of geleidelijk uit aandelen stappen wanneer het vindt dat de beurs tegenzit. 'Deze trends doen zich op de Amerikaanse markt sterk voor waardoor onze modellen uitermate geschikt zijn voor Amerikaanse aandelen. Door de spreiding van het vermogen over meerdere markten ontstaat een nog betere verhouding tussen risico en rendement,' aldus Fernando Hagel Franco, directeur van Alex Vermogensbeheer.
Afhankelijk van de individuele portefeuille van iedere klant kunnen de Amerikaanse aandelen vanaf het derde kwartaal van 2014 aan de portefeuille worden toegevoegd. De exacte datum is mede afhankelijk van wanneer er ruimte in de individuele portefeuille is en wanneer er koopwaardige Amerikaanse aandelen beschikbaar zijn.
Uit onderzoek van het investment management team van Alex Vermogensbeheer blijkt dat de Amerikaanse markt beschikt over een grote beweeglijkheid en liquiditeit. Doordat de spreads van Amerikaanse aandelen klein zijn, is handelen op de Amerikaanse markt vaak financieel aantrekkelijk met als gevolg een positief effect op de rendementen. Al deze kenmerken sluiten goed aan op de bestaande werkwijze van Alex Vermogensbeheer. Hagel Franco: 'De getoonde veerkracht van de Amerikaanse indices na de crisis is een treffend voorbeeld van de potentie van de Amerikaanse markt. Dit is gunstig voor Alex Vermogensbeheer die juist op zulke sterke trends inspeelt.'
Alex Vermogensbeheer heeft ervoor gekozen om het valutarisico niet af te dekken (hedgen). 'In academisch onderzoek bestaat consensus dat hedgen de risico's van een aandelenportefeuille niet verlaagt, veel geld kost en nauwelijks bijdraagt aan rendement', legt Hagel Franco uit. Uitgebreid onderzoek op de eigen investeringsmodellen bevestigen de bevindingen dat hedgen weinig tot geen effect heeft.
