Estea Logistic Properties 5 AB (publ) – Årsredovisning 2014

Estea Logistic Properties 5 AB (publ) (Estea) är ett fastighetsbolag med
inriktning att äga och förvalta lager- och logistikfastigheter

  · Hyresintäkterna för perioden januari-december 2014 uppgick till 56,0 (0,8)
miljoner kronor (jämförelsetal för föregående år avser verksamhet för perioden
27 december-31 december).
  · Driftnettot uppgick till 50,9 (0,8) miljoner kronor.
  · Förvaltningsresultatet uppgick till 3,0 (-) miljoner kronor.
  · Periodens resultat efter skatt uppgick till 3,5 (0,2) miljoner kronor.
  · Fastigheternas marknadsvärde vid periodens slut uppgick till 724,6 (713,0)
miljoner kronor.
  · Finansinspektionen har per den 24 oktober 2014 godkänt och registrerat Estea
Logistic Properties 5 AB (publ) inlämnade prospekt för kapitalandelsbevis och
obligationslån. Baserat på Finansinspektionens beslut har Nasdaq OMX godkänt
Estea Logistic Properties 5 AB (publ) som emittent och beslutat om upptagande av
kapitalandelsbevis och obligationslån till handel från och med 31 oktober 2014.
  · Totalt har bolaget i slutet av år 2013 och början av år 2014 upptagit 445,0
miljoner kronor i lån varav kapitalandelslån 283,0 miljoner kronor och
obligationslån 162,0 miljoner kronor.

+-------------------------------------------+-----+-----+
|Belopp i miljoner kronor                   | 2014|2013*|
|Belopp i miljoner kronor                   | 2014|     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Sammandrag av resultaträkningen            |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|                                           |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Hyresintäkter                              | 56,0|  0,8|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Driftnetto                                 | 50,9|  0,8|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|                                           |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Central administration                     | -7,6| -0,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Finansnetto                                |-40,3| -0,6|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Förvaltningsresultat                       |  3,0|    -|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|                                           |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Värdeförändringar fastighet                |  9,5|    -|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Värdeförändring finansiella instrument     | -7,8|    -|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Skatt                                      | -1,2|  0,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Årets totalresultat                        |  3,5|  0,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|                                           |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Sammandrag av balansräkningen              |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|                                           |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Tillgångar                                 |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Förvaltningsfastigheter                    |724,6|713,0|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Omsättningstillgångar utöver kassa och bank| 17,1| 33,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Kassa och bank                             | 43,6| 28,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|                                           |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Skulder och eget kapital                   |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Uppskjuten skatteskuld                     |  6,9|  5,7|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Långfristiga räntebärande skulder          |544,6|654,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Derivat                                    |  0,6|  0,6|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Kortfristiga skulder till kreditinstitut   |198,2| 73,0|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Övriga kortfristiga skulder                | 30,3| 39,7|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Eget kapital                               |  4,7|  1,2|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Balansomslutning                           |785,3|774,4|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|                                           |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Nyckeltal                                  |     |     |
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Direktavkastning, %                        |  7,0|  7,8|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Överskottsgrad, %                          |   91|   96|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Ekonomisk uthyrningsgrad, %                |   84|  100|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Justerad soliditet, %                      | 37,6| 35,8|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Belåningsgrad, %                           | 62,4| 63,3|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Räntetäckningsgrad, %                      | 1,07| 0,94|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Medelränta banklån, %                      | 2,85| 3,96|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Ränta kapitalandelslån, %                  | 7,00| 7,00|
+-------------------------------------------+-----+-----+
|Ränta obligationslån, %                    | 6,00| 6,00|
+-------------------------------------------+-----+-----+

*Samtliga intäkter och kostnader har genererats 27-31 december 2013

Väsentliga händelser efter periodens utgång

  · Efter periodens utgång har koncernen ingått avtal om att förvärva
fastigheterna Högsbo 26:6 och Kobbegården 6:249 belägna i Högsbo industriområde
söder om Göteborg. Fastigheternas totala uthyrningsbara area uppgår till cirka
13 875 kvm och fastigheterna är fullt uthyrda. Beräknade årliga hyresintäkter
uppgår till cirka 15,3 MSEK.

Kommentar:
“Vi har under året jobbat aktivt med den löpande förvaltningen av koncernens
fastigheter. Detta innefattar driftnettoförbättrande åtgärder, såsom
energieffektivisering, avtalsförhandlingar samt om- och tillbyggnationer. Vi har
lyckats väl i detta arbete och vi konstaterar att förvaltningen följer våra
fastlagda och initiala affärsplaner. Fastighetsportföljen har en genomsnittlig
avtalsduration om 4,4 år och genererar per utgången av rapportperioden en
direktavkastning om 7,0 procent. Vi har i fastighetsportföljen därmed ett
långfristigt och stabilt kassaflöde som ger oss utrymme för en fortsatt aktiv
fastighetsförvaltning.”

Johan Eriksson, VD Estea Logistic Properties 5 AB (publ)

För ytterligare information, vänligen kontakta:

Johan Eriksson, VD Estea AB, tfn 08 679 05 00, johan.eriksson@estea.se
David Ekberg, Transaktionschef Estea AB, tfn 08 679 05 00, david.ekberg@estea.se
Leif Vang Hansen, Marknadschef Estea AB, tfn 08 679 05 00, leif.hansen@estea.se

För mer information om fastighetsinvesteringar och kommande erbjudanden se:
www.estea.se

Om Estea AB
Estea är ett oberoende fastighets- och förvaltningsföretag som verkar på de
nordiska fastighets- och kapitalmarknaderna. Estea har tillstånd från
Finansinspektionen att bedriva verksamhet enligt lagen (2013:561) om förvaltare
av Alternativa Investeringsfonder (”LAIF”). Verksamheten är fokuserad på att
äga, förvalta och utveckla kommersiella fastigheter. Affärsmodellen innebär att
Estea AB genom förvaltningsuppdrag tillhandahåller teknisk, administrativ och
finansiell förvaltning av fastigheter och fastighetsägande bolag. Bland
investerare i de verksamhetsbolag som Estea förvaltar finns institutioner,
stiftelser och privata investerare. Estea har varit verksamt sedan 2002.