OLVI OYJ OSAVUOSIKATSAUS 31.10.2018 klo 9.00
OLVI-KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.2018—30.9.2018 (9 KK)
OSAVUOSIKATSAUKSEN PÄÄKOHDAT
Olvi-konserni suoriutui vahvasti myös kolmannella kvartaalilla. Konsernin myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto paranivat merkittävästi.
Tammi-syyskuu 2018 lyhyesti:
- Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 551,0 (500,5) miljoonaa litraa
- Konsernin liikevaihto oli 298,1 (269,6) miljoonaa euroa
- Konsernin liikevoitto oli 44,4 (40,4) miljoonaa euroa
- Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 1,72 (1,54) euroa
- Omavaraisuusaste oli 63,9 (63,4) prosenttia
Heinä-syyskuu 2018 lyhyesti:
- Olvi-konsernin myyntivolyymi oli 200,3 (171,9) miljoonaa litraa
- Konsernin liikevaihto oli 110,7 (90,7) miljoonaa euroa
- Konsernin liikevoitto oli 18,9 (15,2) miljoonaa euroa
- Olvi-konsernin osakekohtainen tulos oli 0,77 (0,61) euroa
Olvi arvioi konsernin vuoden 2018 myyntivolyymin, liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan hieman edellisvuoteen verrattuna.
KONSERNIN KESKEISIMMÄT TUNNUSLUVUT
| 7-9/ 2018 | 7-9/ 2017 | Muutos % / %-yks. | 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | Muutos % / %-yks. | 1-12/ 2017 | |
| Myyntivolyymi, Mltr | 200,3 | 171,9 | 16,5 | 551,0 | 500,5 | 10,1 | 643,0 |
| Liikevaihto, Meur | 110,7 | 90,7 | 22,0 | 298,1 | 269,6 | 10,6 | 345,2 |
| Käyttökate, Meur | 24,3 | 20,1 | 20,7 | 59,6 | 55,0 | 8,4 | 65,5 |
| % liikevaihdosta | 21,9 | 22,2 | 20,0 | 20,4 | 19,0 | ||
| Liikevoitto, Meur | 18,9 | 15,2 | 24,5 | 44,4 | 40,4 | 10,1 | 44,7 |
| % liikevaihdosta | 17,1 | 16,7 | 14,9 | 15,0 | 13,0 | ||
| Tilikauden tulos | 16,0 | 12,7 | 26,1 | 36,1 | 32,1 | 12,4 | 36,1 |
| % liikevaihdosta | 14,4 | 14,0 | 12,1 | 11,9 | 10,5 | ||
| Tulos/osake, eur | 0,77 | 0,61 | 26,2 | 1,72 | 1,54 | 11,7 | 1,73 |
| Bruttoinvestoinnit, Meur | 8,3 | 5,4 | 53,3 | 24,2 | 15,3 | 58,3 | 21,7 |
| Oma pääoma/osake, eur | 11,10 | 10,20 | 8,8 | 10,41 | |||
| Omavaraisuusaste, % | 63,9 | 63,4 | 0,5 | 64,1 | |||
| Velkaantumisaste, % | -5,5 | -5,8 | -0,3 | -7,1 |
LIIKETOIMINNAN KEHITYS
TOIMITUSJOHTAJA LASSE AHO:
Olvi-konsernin liiketoiminta kehittyi kolmannella kvartaalilla vahvasti koko konsernissa. Kaikissa maakohtaisissa toimintasegmenteissä parannettiin liikevaihtoa ja liikevoittoa kolmannella kvartaalilla. Hyvän kehityksen taustalla on kasvanut myyntivolyymi Viron paikallismarkkinaa lukuun ottamatta.
Suomessa myyntivolyymi, liikevaihto ja liikevoitto kasvoivat edellisvuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna sekä kolmannessa kvartaalissa, että koko alkuvuonna. Hyvää liiketoiminnallista kehitystä auttoi heinäkuussa ja elokuussa lämpimänä jatkunut kesä, joka kasvatti erityisesti alkoholittomien juomien menekkiä. Myös markkinaosuuksissa on tapahtunut positiivista kehittymistä useissa tuotekategorioissa edelliseen vuoteen verrattuna. Vahvojen oluiden myynti on kasvanut edelleen, joka parantaa myyntivolyymin keskihintaa. Hallittu laajentuminen vahvempiin alkoholisegmentteihin on käynnistynyt suunnitellusti yritysostojen myötä.
Viron kolmannen kvartaalin suoriutuminen parani selvästi viime vuoteen verrattuna merkittävien kustannussäästöjen, voimakkaasti kasvaneen vientimyynnin ja poikkeuksellisen lämpimän kesäsään ansiosta. Edellisvuotta kolmannella kvartaalilla heikensi alkuvuonna tehdyt valmisteverojen korotukset, jonka seurauksena Viron kotimarkkina on haasteellinen. Panimotuotteiden kulutus on laskenut lähes 20 prosenttia ja lähes 2,5 kertaistunut Viron ja Latvian välisessä rajakaupassa viimeisen kahden vuoden aikana.
Myös Latviassa ja Liettuassa myyntivolyymi, liikevaihto sekä liikevoitto kehittyivät suotuisasti kolmannen kvartaalin aikana. Tähän suotuisaan kehitykseen vaikuttivat vientimyynnin kasvu, premium-tuotteiden osuuden kasvu kokonaismyynnistä sekä sesonkikauden poikkeuksellisen lämmin sää. Lisäksi onnistuneet uutuustuotelanseeraukset ydinbrändeihin vahvistivat markkinaosuuttamme ja paransivat myynnistä saatua keskihintaa.
Valko-Venäjällä myyntivolyymin kehitys on ollut vahvaa sekä kolmannella kvartaalilla että koko toimintavuotena. Myynti on kasvanut sekä kotimaahan että aivan erityisesti Venäjälle. Samalla markkina-asema on vahvistunut erityisesti oluissa ja virvoitusjuomissa. Liikevaihto ja liikevoitto ovat kehittyneet suotuisasti sekä euromääräisesti mutta erityisesti paikallisvaluutassa (BYN), jossa mitattuna liikevaihto on kasvanut 21 prosenttia ja liikevoitto 25 prosenttia. Kumulatiivinen liikevoitto on jo ylittänyt koko edellisvuoden liikevoiton sekä euroissa että paikallisvaluutassa mitattuna. Valko-Venäjän talous on jatkanut elpymistään toimintavuoden aikana ja kuluttajien ostovoiman parantumisen arvioidaan lisäävän myös Olvi-konsernin edustamien tuoteryhmien kulutusta lähitulevaisuudessa.
Jatkoimme tulevaisuuden kasvumahdollisuuksien vahvistamista uusissa tuoteryhmissä ostamalla enemmistön The Helsinki Distilling Companysta heinäkuun alussa. Näin toimintamme laajenee vahvempiin alkoholijuomiin kuten giniin ja viskiin ja tuo kasvumahdollisuuksia Premium Craft -markkinoilla. Tämä yritysosto on linjassaan aikaisemmin tänä vuonna hankitun yksityisen alkoholijuomien maahantuojan Servaalin yrityskaupan kanssa, jossa tuotevalikoimiimme lisättiin viinit. Lisäksi Baltiassa laajennutaan oman tuotannon kautta vahvoihin alkoholeihin ja kuohuviineihin.
Kehittämällä operatiivista toimintaamme tehokkaasti sekä hakemalla kasvumahdollisuuksia viennistä, uusista tuotekategorioista ja yksiköistä, luomme Olvi-konsernille vahvan pohjan kannattavan liiketoiminnan kehittymiselle. Tulevaisuuden myyntivolyymin ja kannattavuuden varmistamiseen on investoitu kuluvan vuoden aikana merkittävästi. Investoinnit ovat olleet yli 24 miljoonaa euroa, joka on 8,1 prosenttia liikevaihtoon suhteutettuna. Investoinnit ovat kohdistuneet kapasiteetin kasvattamiseen ja automaatiotason nostamiseen. Lisäksi uusille liiketoiminta-alueille on investoitu yrityskauppojen kautta.
TOIMINNAN KAUSILUONTEISUUS
Konsernin liiketoimintojen luonteeseen liittyy kausivaihtelua. Raportoitavien segmenttien liikevaihto ja liikevoitto eivät kerry tasaisesti, vaan ne vaihtelevat vuodenaikojen ja sesonkien ominaispiirteiden mukaan.
MYYNNIN KEHITYS
Myyntivolyymin kehitys
Olvi-konsernin myyntivolyymi kasvoi tammi-syyskuussa 10,1 prosenttia ja oli 551,0 (500,5) miljoonaa litraa. Heinä-syyskuussa myyntivolyymi oli 200,3 (171,9) miljoonaa litraa.
Myyntivolyymi kasvoi tammi-syyskuussa Viroa ja Latviaa lukuun ottamatta kaikissa muissa maissa. Kolmannella vuosineljänneksellä myyntivolyymi kasvoi kaikissa maissa.
Myyntivolyymin kehitys segmenteittäin:
| Myyntivolyymi, miljoonaa litraa | 7-9/ 2018 | 7-9/ 2017 | Muutos % | 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | Muutos % |
| Suomi (Olvi Oyj, Servaali Oy ja The Helsinki Distilling Company) | 56,7 | 52,6 | 7,9 | 161,8 | 151,3 | 6,9 |
| Viro (AS A. Le Coq) | 31,6 | 24,1 | 31,0 | 87,4 | 91,3 | -4,3 |
| Latvia (AS Cēsu Alus) | 22,2 | 19,2 | 15,7 | 60,4 | 61,4 | -1,6 |
| Liettua (AB Volfas Engelman) | 28,7 | 23,2 | 23,9 | 75,0 | 66,1 | 13,4 |
| Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) | 68,5 | 58,5 | 17,0 | 184,3 | 154,1 | 19,6 |
| Eliminoinnit | -7,5 | -5,7 | -17,9 | -23,7 | ||
| Yhteensä | 200,3 | 171,9 | 16,5 | 551,0 | 500,5 | 10,1 |
Liikevaihdon kehitys
Konsernin liikevaihto kasvoi tammi-syyskuussa 10,6 prosenttia ja oli 298,1 (269,6) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuussa liikevaihto oli 110,7 (90,7) miljoonaa euroa. Liikevaihto kasvoi alkuvuonna kaikissa yksiköissä Viroa lukuun ottamatta.
Liikevaihdon kehitys segmenteittäin:
| Liikevaihto, miljoonaa euroa | 7-9/ 2018 | 7-9/ 2017 | Muutos % | 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | Muutos % |
| Suomi (Olvi Oyj, Servaali Oy ja The Helsinki Distilling Company) | 44,5 | 34,9 | 27,4 | 119,8 | 99,3 | 20,7 |
| Viro (AS A. Le Coq) | 20,2 | 16,4 | 22,9 | 55,6 | 60,1 | -7,5 |
| Latvia (AS Cēsu Alus) | 11,9 | 9,6 | 23,7 | 31,7 | 30,2 | 4,9 |
| Liettua (AB Volfas Engelman) | 13,1 | 10,9 | 19,8 | 33,7 | 30,4 | 10,7 |
| Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) | 24,0 | 21,3 | 13,0 | 64,9 | 59,9 | 8,4 |
| Eliminoinnit | -3,0 | -2,5 | -7,7 | -10,4 | ||
| Yhteensä | 110,7 | 90,7 | 22,0 | 298,1 | 269,6 | 10,6 |
TULOSKEHITYS
Konsernin liikevoitto kasvoi tammi-syyskuussa 10,1 prosenttia ja oli 44,4 (40,4) miljoonaa euroa. Liikevoitto oli 14,9 (15,0) prosenttia liikevaihdosta. Tammi-syyskuun liikevoitto kasvoi kaikissa yksiköissä Viroa lukuun ottamatta. Heinä-syyskuun liikevoitto oli 18,9 (15,2) miljoonaa euroa ja 17,1 (16,7) prosenttia liikevaihdosta.
Liikevoiton kehitys segmenteittäin:
| Liikevoitto, miljoonaa euroa | 7-9/ 2018 | 7-9/ 2017 | Muutos % | 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | Muutos % |
| Suomi (Olvi Oyj, Servaali Oy ja The Helsinki Distilling Company) | 7,3 | 5,3 | 36,5 | 15,3 | 11,6 | 31,8 |
| Viro (AS A. Le Coq) | 5,0 | 3,7 | 37,2 | 12,2 | 13,2 | -7,6 |
| Latvia (AS Cēsu Alus) | 1,9 | 1,6 | 20,0 | 4,1 | 4,0 | 2,4 |
| Liettua (AB Volfas Engelman) | 1,5 | 1,3 | 14,4 | 3,4 | 3,0 | 13,0 |
| Valko-Venäjä (OAO Lidskoe Pivo) | 3,5 | 3,3 | 5,6 | 9,6 | 8,6 | 12,6 |
| Eliminoinnit | -0,3 | -0,0 | -0,2 | -0,0 | ||
| Yhteensä | 18,9 | 15,2 | 24,5 | 44,4 | 40,4 | 10,1 |
Konsernin tammi-syyskuun tulos verojen jälkeen kasvoi 12,4 prosenttia edellisvuoteen verrattuna ja oli 36,1 (32,1) miljoonaa euroa. Heinä-syyskuun tulos verojen jälkeen oli 16,0 (12,7) miljoonaa euroa. Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu osakekohtainen tulos oli tammi-syyskuussa 1,72 (1,54) euroa ja heinä-syyskuussa 0,77 (0,61) euroa.
TASE, RAHOITUS JA INVESTOINNIT
Olvi-konsernin taseen loppusumma syyskuun 2018 lopussa oli 365,0 (335,4) miljoonaa euroa. Oma pääoma per osake oli syyskuun 2018 lopussa 11,10 (10,20) euroa. Omavaraisuusaste vahvistui edelleen ja oli 63,9 (63,4) prosenttia ja velkaantumisaste -5,5 (-5,8) prosenttia.
Korollisten velkojen määrä laski voimakkaasti ja oli syyskuun lopussa 7,5 (16,1) miljoonaa euroa, josta lyhytaikaisten velkojen osuus oli 5,9 (8,3) miljoonaa euroa.
Olvi-konsernin bruttoinvestoinnit tammi-syyskuussa olivat 24,2 (15,3) miljoonaa euroa. Investoinneista 9,5 miljoonaa euroa kohdistui Suomeen, 11,7 miljoonaa euroa Baltian tytäryhtiöihin ja 3,0 miljoonaa euroa Valko-Venäjälle Lidskoe Pivon investointeihin.
TUOTEKEHITYS JA UUDET TUOTTEET
Tutkimus- ja tuotekehitystoimintaan kuuluvat uusien tuotteiden ja pakkausten sekä prosessien ja valmistusmenetelmien suunnittelu- ja kehittämishankkeet sekä olemassa olevien tuotteiden ja pakkausten edelleen kehittäminen. Tutkimus- ja tuotekehitystoiminnan menot on kirjattu kuluiksi. Olvi-konsernin tuotekehityksen päätavoitteena on tuottaa uutuuksia kannattaviin ja kasvaviin juomasegmentteihin.
Konsernin uutuustuotteet on esitelty markkinakohtaisesti kunkin yhtiön verkkosivuilla.
HENKILÖSTÖ
Olvi-konsernin henkilöstömäärä oli tammi-syyskuussa keskimäärin 1805 (1804) henkilöä. Heinä-syyskuussa henkilöstömäärä oli keskimäärin 1875 (1812).
Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä pysyi edellisvuoden tasolla. Henkilömäärää nosti Valko-Venäjällä ja Suomessa valmistettujen litramäärien kasvu. Suomessa kyse oli lähinnä määräaikaisten kausityöntekijöiden lisääntymisestä sekä Servaalin ja The Helsinki Distilling Companyn henkilöstön lisäämisestä lukuihin.
Olvi-konsernin henkilöstömäärät keskimäärin maittain:
| 7-9/2018 | 7-9/2017 | Muutos % | 1-9/2018 | 1-9/2017 | Muutos % | |
| Suomi | 406 | 360 | 12,8 | 372 | 343 | 8,5 |
| Viro | 313 | 330 | -5,2 | 304 | 333 | -8,7 |
| Latvia | 196 | 200 | -2,0 | 197 | 204 | -3,4 |
| Liettua | 215 | 229 | -6,1 | 213 | 228 | -6,6 |
| Valko-Venäjä | 745 | 693 | 7,5 | 719 | 696 | 3,3 |
| Yhteensä | 1875 | 1812 | 3,5 | 1805 | 1804 | 0,1 |
HALLITUS JA TILINTARKASTAJAT
Yhtiön hallituksen muodostavat puheenjohtaja KTM, OTK, varatuomari Pentti Hakkarainen, varapuheenjohtaja KTM Nora Hortling, sekä muut jäsenet KTM Lasse Heinonen, KTM Elisa Markula, KTM Päivi Paltola ja DI, teollisuusneuvos Heikki Sirviö.
Yhtiön tilintarkastajana toimii tilintarkastusyhteisö PricewaterhouseCoopers Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Juha Toppinen.
JOHTO
Olvi Oyj:n johtoryhmään kuuluivat katsauskaudella toimitusjohtaja Lasse Aho (puheenjohtaja), myyntijohtaja Ilkka Auvola, markkinointijohtaja Olli Heikkilä, yhteiskuntasuhde- ja hankintajohtaja Pia Hortling, talousjohtaja Kati Kokkonen 31.8.2018 saakka ja Tiina-Liisa Liukkonen 1.9.2018 alkaen, tuotantojohtaja Lauri Multanen ja asiakaspalvelu- ja hallintojohtaja Marjatta Rissanen.
Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat ovat:
AS A. Le Coq, Tartto, Viro - Tarmo Noop
AS Cēsu Alus, Cēsis, Latvia - Eva Sietiņsone
AB Volfas Engelman, Kaunas, Liettua - Marius Horbačauskas
OAO Lidskoe Pivo, Lida, Valko-Venäjä - Audrius Mikšys
Servaali Oy, Helsinki, Suomi – Teemu Lehto
The Helsinki Distilling Company, Helsinki, Suomi – Séamus Holohan
Tytäryhtiöiden toimitusjohtajat raportoivat Olvi Oyj:n toimitusjohtaja Lasse Aholle. Baltian ja Valko-Venäjän tytäryhtiöiden hallitukset muodostavat Lasse Aho (puheenjohtaja), Pia Hortling, Tiina-Liisa Liukkonen sekä Lauri Multanen. Tytäryhtiöiden johtoryhmän muodostavat kunkin yhtiön toimitusjohtaja ja kahdesta neljään oman vastuualueensa johtajaa.
KONSERNIRAKENNE
Olvi Oyj hankki 2.7.2018 67 prosenttia The Helsinki Distilling Companyn osakekannasta, mistä asti yhtiö on yhdistetty Olvi-konserniin. The Helsinki Distilling Company on vuonna 2013 perustettu voimakkaasti kasvava yhtiö ja ainoa tislaamo Helsingissä sataan vuoteen. Yrityshankinta on osa Olvin uutta kasvustrategiaa, jolla pyritään vahvistamaan Olvin tuoteportfoliota sekä kotimaisilla alkoholijuomamarkkinoilla että kansainvälisillä Premium Craft-markkinoilla.
The Helsinki Distilling Companyn liiketoiminnot sisältyvät Olvi-konsernin segmenttiraportoinnissa Suomen lukuihin. Yrityshankinnan tarkemmat tiedot on esitetty osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 13.
Olvin tytäryhtiöomistuksissa ei tapahtunut muita muutoksia heinä-syyskuun 2018 aikana.
Olvin omistusosuudet tytäryhtiöistä ovat:
| 30.9.2018 | 31.12.2017 | Muutos | |
| AS A. Le Coq, Viro | 100,00 | 100,00 | - |
| A/S Cēsu Alus, Latvia | 99,88 | 99,88 | - |
| AB Volfas Engelman, Liettua | 99,58 | 99,58 | - |
| OAO Lidskoe Pivo, Valko-Venäjä | 95,87 | 95,87 | - |
| Servaali Oy, Suomi | 80,00 | - | 80,00 |
| The Helsinki Distilling Company, Suomi | 67,00 | - | 67,00 |
OSAKKEET
Olvin osakepääoma syyskuun 2018 lopussa oli 20,8 miljoonaa euroa. Osakkeita oli yhteensä 20 722 232 osaketta, joista 16 989 976 eli 82,0 prosenttia oli julkisesti noteerattuja A-osakkeita ja 3 732 256 eli 18,0 prosenttia K-osakkeita.
Jokainen A-osake tuottaa yhden (1) äänen ja jokainen K-osake kaksikymmentä (20) ääntä. A- ja K-osakkeet tuottavat saman oikeuden osinkoon.
Tarkemmat tiedot Olvin osakkeista ja osakepääomasta löytyvät osavuosikatsauksen taulukko-osan taulukosta 5, kohdasta 4.
Olvin A-osaketta vaihdettiin Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä (Helsingin Pörssi) tammi-syyskuun 2018 aikana yhteensä 1 164 965 (722 192) osaketta eli 6,9 (4,2) prosenttia A-osakkeiden määrästä. Vaihdon arvo oli 35,1 (20,9) miljoonaa euroa.
Olvi A-osakkeen pörssikurssi Nasdaq OMX Helsinki Oy:ssä oli syyskuun 2018 lopussa 28,60 (29,00) euroa. A-osakkeen ylin kurssi tammi-syyskuussa oli 34,00 (32,49) euroa ja alin 27,00 (25,05) euroa. Keskikurssi tammi-syyskuussa oli 30,10 (28,91) euroa.
Syyskuun 2018 lopussa A-osakkeiden markkina-arvo oli 485,8 (492,6) miljoonaa euroa ja kaikkien osakkeiden markkina-arvo 592,5 (600,8) miljoonaa euroa.
Olvin osakkeenomistajien määrä oli syyskuun 2018 lopussa 11 616 (10 395). Ulkomaalaisten sekä ulkomaisten ja kotimaisten hallintarekisteröityjen omistusten määrä arvo-osuuksien kokonaismäärästä oli 24,1 (22,4) prosenttia ja osuus kokonaisäänimäärästä 5,4 (5,1) prosenttia.
Ulkomaiset ja hallintarekisteröidyt omistukset on selvitetty osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 9 ja suurimmat osakkeenomistajat taulukossa 5, kohdassa 10.
Omat osakkeet
Olvi Oyj:llä oli tammikuun 2018 alussa hallussa 41 125 kappaletta omia osakkeita. Tammi-syyskuun 2018 aikana omissa osakkeissa on tapahtunut alla kuvatut muutokset.
Olvin Oyj:n hallitus päätti 9.5.2018 käynnistää omien osakkeiden osto-ohjelman varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2018 antaman valtuutuksen perusteella, ja hankkia enintään 36 280 osaketta. Hankitut osakkeet käytetään mahdollisten yrityskauppojen ja muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Osakkeiden hankinta alkoi 11.5.2018 päättyen 8.6.2018. Osto-ohjelman alkaessa Olvin hallussa oli omia A-osakkeita 41 125 kappaletta. Osto-ohjelman päättymisen jälkeen Olvi Oyj:n hallussa olevien omien A-osakkeiden määrä on 77 405. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 1 332 427 euroa.
Olvi Oyj:n 21.4.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous teki päätöksen, koskien yhteisellä arvo-osuustilillä olevia niin sanottuja isännättömiä eli haamuosakkeita, että oikeus arvo-osuusjärjestelmään kuuluvaan osakkeeseen ja siihen perustuvat oikeudet on menetetty ja valtuutti hallituksen ryhtymään kaikkiin päätöksen edellyttämiin toimenpiteisiin. Tämän perusteella on Olvin yhteistililtä siirretty 18.5.2017 36 576 osaketta Olvin hallussa oleviksi omiksi osakkeiksi. Olvi Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 28.5.2018 mitätöidä edellä mainitut 18.5.2017 Olvin haltuun vastikkeetta siirretyt osakkeet. Osakkeiden mitätöinti on merkitty kaupparekisteriin 15.6.2018.
Olvi-konsernissa on päättynyt avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso oli 1.7.2016–30.6.2018. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuului noin 50 henkilöä ja palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeina sekä osittain rahana. Osakepalkkiona luovutettiin yhteensä 35 830 A-osaketta.
Syyskuun 2018 lopussa Olvilla on omia osakkeita 4 999 kappaletta, mikä on 0,02 prosenttia koko osakekannasta. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää.
Omista osakkeista on tarkempi selvitys osavuosikatsaustiedotteen taulukko-osan taulukossa 5, kohdassa 6.
Liputusilmoitukset
Olvi ei ole saanut tammi-syyskuun 2018 aikana arvopaperimarkkinalain 2 luvun 10 pykälän mukaisia liputusilmoituksia.
LIIKETOIMINNAN RISKIT JA NIIDEN HALLINTA
Riskien hallinta
Riskienhallinta on osa Olvi-konsernin jokapäiväistä johtamista ja toimintaa. Riskienhallinnan tavoitteena on varmistaa strategian toteutuminen ja turvata yhtiön taloudellista kehitystä ja liiketoiminnan jatkuvuutta. Riskienhallinnan tehtävänä on toimia ennakoivasti ja luoda toiminnalle olosuhteet, joissa liiketoimintaan kohdistuvia riskejä hallitaan kokonaisvaltaisesti ja systemaattisesti kaikissa konserniyhtiöissä ja organisaation kaikilla tasoilla.
Lähiajan riskit ja epävarmuustekijät liiketoiminnassa
Olvi-konsernin osalta merkittävin liiketoiminnan ennustettavuutta heikentävä tekijä liittyy Valko-Venäjään ja sen lähivuosien taloudellisiin ja poliittisiin näkymiin. Lisäksi Venäjän talouden muutokset voivat aiheuttaa haasteita Valko-Venäjän toimintaympäristöön.
Valko-Venäjän toimintaan liittyy valuuttakurssiriskejä, jotka syntyvät ulkomaan valuuttamääräisten myyntien ja ostojen rahavirroista sekä Valko-Venäjän tytäryhtiöön tehdystä sijoituksesta ja tytäryhtiön tuloslaskelman ja tase-erien muuntamisesta euroiksi. Konsernin muita valuuttakurssiriskejä voidaan pitää vähäisenä.
Muut lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät liittyvät yleisen taloustilanteen kehitykseen, kilpailutilanteen muutokseen ja niiden mahdollisiin vaikutuksiin yhtiön toiminnassa. Kuvattujen riskien lisäksi Olvi-konsernin liiketoiminnan riskeissä ei ole tapahtunut oleellisia muutoksia. Tarkempi kuvaus riskeistä on annettu toimintakertomuksessa ja tilinpäätöksen liitetiedoissa sekä yhtiön internet-sivujen osiossa Sijoittajat/hallinto/Rahoitusriskien hallinta.
LÄHIAJAN NÄKYMÄT
Olvi arvioi konsernin vuoden 2018 myyntivolyymin, liikevaihdon ja liikevoiton kasvavan hieman edellisvuoteen verrattuna.
OLVI OYJ
Hallitus
Lisätietoja: Lasse Aho, toimitusjohtaja, Olvi Oyj
Puh. 0290 00 1050 tai 0400 203 600
TAULUKKO-OSA:
- laaja tuloslaskelma, taulukko 1
- tase, taulukko 2
- laskelma oman pääoman muutoksista, taulukko 3
- rahavirtalaskelma, taulukko 4
- osavuosikatsaustiedotteen liitetiedot, taulukko 5
JAKELU:
NASDAQ OMX Helsinki Oy
Keskeiset tiedotusvälineet
www.olvi.fi
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 1 | |||||
| TULOSLASKELMA | ||||||
| 1000 EUR | ||||||
| 7-9/ 2018 | 7-9/ 2017 | 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | 1-12/ 2017 | ||
| Liikevaihto | 110661 | 90677 | 298085 | 269611 | 345185 | |
| Liiketoiminnan muut tuotot | 502 | 604 | 1181 | 1438 | 2034 | |
| Liiketoiminnan kulut | -86906 | -71182 | -239673 | -216071 | -281717 | |
| Poistot ja arvonalentumiset | -5360 | -4918 | -15146 | -14613 | -20755 | |
| Liikevoitto | 18897 | 15181 | 44447 | 40365 | 44747 | |
| Rahoitustuotot | 50 | 72 | 331 | 1886 | 477 | |
| Rahoituskulut | -932 | -543 | -1245 | -2786 | -2819 | |
| Osuus osakkuusyritysten tuloksesta | 0 | 0 | 0 | 0 | -69 | |
| Tulos ennen veroja | 18015 | 14710 | 43533 | 39465 | 42336 | |
| Verot *) | -2036 | -2034 | -7482 | -7399 | -6212 | |
| TILIKAUDEN VOITTO | 15979 | 12676 | 36051 | 32066 | 36124 | |
| Muut laajan tuloksen erät, jotka saatetaan | ||||||
| myöhemmin siirtää tulosvaikutteiseksi: | ||||||
| Ulkomaisiin tytäryhtiöihin liittyvät | ||||||
| muuntoerot | -3285 | -2681 | -2260 | -7599 | -7278 | |
| TILIKAUDEN LAAJA TULOS YHTEENSÄ | 12694 | 9995 | 33791 | 24467 | 28846 | |
| Tilikauden voiton jakautuminen: | ||||||
| - emoyhtiön omistajille | 15866 | 12614 | 35677 | 31902 | 35956 | |
| - määräysvallattomille omistajille | 113 | 62 | 374 | 164 | 168 | |
| Tilikauden laajan tuloksen jakautuminen: | ||||||
| - emoyhtiön omistajille | 12670 | 9992 | 33478 | 24474 | 28872 | |
| - määräysvallattomille omistajille | 24 | 3 | 313 | -7 | -26 | |
| Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta | ||||||
| laskettu tulos/osake, EUR | ||||||
| - laimentamaton | 0,77 | 0,61 | 1,72 | 1,54 | 1,73 | |
| - laimennettu | 0,77 | 0,61 | 1,72 | 1,54 | 1,73 | |
*) Verot on laskettu tarkastelujakson tuloksesta.
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 2 | ||
| TASE | |||
| 1000 EUR | |||
| 30.9.2018 | 30.9.2017 | 31.12.2017 | |
| VARAT | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 193065 | 189816 | 188155 |
| Liikearvo | 26169 | 15361 | 15279 |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 10449 | 5080 | 5340 |
| Osuudet osakkuusyrityksissä | 1113 | 1183 | 1113 |
| Myytävissä olevat sijoitukset | 543 | 543 | 543 |
| Lainasaamiset ja muut pitkäaikaiset saamiset | 264 | 280 | 433 |
| Laskennalliset verosaamiset | 706 | 350 | 379 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 232309 | 212613 | 211242 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 41762 | 35986 | 34336 |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 71210 | 58419 | 64181 |
| Tuloverosaaminen | 0 | 0 | 235 |
| Rahavarat | 19731 | 28383 | 28625 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 132703 | 122788 | 127377 |
| VARAT YHTEENSÄ | 365012 | 335401 | 338619 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||
| Osakepääoma | 20759 | 20759 | 20759 |
| Muut rahastot | 1092 | 1092 | 1092 |
| Omat osakkeet | -1332 | -228 | -228 |
| Muuntoerot | -46305 | -44450 | -44106 |
| Kertyneet voittovarat | 255737 | 234070 | 238242 |
| 229951 | 211243 | 215759 | |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | 3387 | 1247 | 1228 |
| Oma pääoma yhteensä | 233338 | 212490 | 216987 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 1603 | 7825 | 4651 |
| Muut velat | 4851 | 23 | 28 |
| Laskennalliset verovelat | 7876 | 8910 | 6443 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Rahoitusvelat | 5914 | 8256 | 8573 |
| Ostovelat ja muut velat | 109565 | 96221 | 100052 |
| Tuloverovelka | 1865 | 1676 | 1885 |
| Velat yhteensä | 131674 | 122911 | 121632 |
| OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ | 365012 | 335401 | 338619 |
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 3 | ||||||
| LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA | |||||||
1000 EUR | Osake-pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto | Muunto-erot | Voitto-varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2017 | 20759 | 1092 | -228 | -37022 | 217234 | 1714 | 203549 |
| Laaja tulos: | |||||||
| Tilikauden tulos | 31902 | 164 | 32066 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||
| Muuntoerot | -7428 | -171 | -7599 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -7428 | 31902 | -7 | 24467 | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | |||||||
| Osingonmaksu | -15561 | -35 | -15596 | ||||
| Osakepalkitseminen | 416 | 416 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | -15145 | -35 | -15180 | ||||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: | |||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | 258 | 258 | |||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos | -179 | -425 | -604 | ||||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä | 79 | -425 | -346 | ||||
| Oma pääoma 30.9.2017 | 20759 | 1092 | -228 | -44450 | 234070 | 1247 | 212490 |
| 1000 EUR | Osake-pääoma | Muut rahastot | Omien osakkeiden rahasto | Muunto-erot | Voitto-varat | Määräys-vallattomien omistajien osuus | Yhteensä |
| Oma pääoma 1.1.2018 | 20759 | 1092 | -228 | -44106 | 238242 | 1228 | 216987 |
| Laaja tulos: | |||||||
| Tilikauden tulos | 35677 | 374 | 36051 | ||||
| Muut laajan tuloksen erät: | |||||||
| Muuntoerot | -2199 | -61 | -2260 | ||||
| Tilikauden laaja tulos yhteensä | -2199 | 35677 | 313 | 33791 | |||
| Liiketoimet omistajien kanssa: | |||||||
| Osingonmaksu | -16574 | -34 | -16608 | ||||
| Omien osakkeiden hankinta | -1104 | -1104 | |||||
| Osakepalkitseminen | 391 | 391 | |||||
| Liiketoimet omistajien kanssa yhteensä | -1104 | -16183 | -34 | -17321 | |||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset: | |||||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden lunastusvelvoite | -1999 | -1999 | |||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden muutos | 1880 | 1880 | |||||
| Tytäryhtiöomistusosuuksien muutokset yhteensä | -1999 | 1880 | -119 | ||||
| Oma pääoma 30.9.2018 | 20759 | 1092 | -1332 | -46305 | 255737 | 3387 | 233338 |
| Muut rahastot sisältävä ylikurssirahaston, vararahaston ja muut rahastot. | |||||||
| OLVI-KONSERNI | TAULUKKO 4 | ||
| RAHAVIRTALASKELMA | |||
| 1000 EUR | |||
| 1-9/2018 | 1-9/2017 | 1-12/2017 | |
| Tilikauden voitto | 36051 | 32066 | 36124 |
| Oikaisut tilikauden tulokseen | 25146 | 23446 | 29649 |
| Käyttöpääoman muutos | -4334 | -5511 | -3764 |
| Maksetut korot | -370 | -380 | -491 |
| Saadut korot | 299 | 208 | 271 |
| Saadut osingot | 3 | 4 | 4 |
| Maksetut verot | -6665 | -3411 | -4713 |
| Liiketoiminnan rahavirta (A) | 50130 | 46422 | 57080 |
| Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin | |||
| hyödykkeisiin | -21609 | -14162 | -22108 |
| Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden | |||
| luovutustulot | 1591 | 915 | 1682 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuksien hankinta | 0 | -345 | -345 |
| Ostetut tytäryhtiöosakkeet | -16059 | 0 | 0 |
| Investointien rahavirta (B) | -36077 | -13592 | -20771 |
| Lainojen nostot | 13648 | 0 | 0 |
| Lainojen takaisinmaksut | -18602 | -8920 | -11491 |
| Omien osakkeiden hankinta | -1104 | 0 | 0 |
| Maksetut osingot | -16587 | -15574 | -15574 |
| Lyhytaikaisten korollisten liikesaamisten | |||
| lisäys (-)/vähennys (+) | 119 | 15 | 15 |
| Rahoituksen rahavirta (C) | -22526 | -24479 | -27050 |
| Rahavarojen lisäys (+)/vähennys (-) (A+B+C) | -8473 | 8351 | 9259 |
| Rahavarat 1.1. | 28625 | 20297 | 20297 |
| Valuuttakurssimuutosten vaikutus | -421 | -265 | -931 |
| Rahavarat 30.9./31.12. | 19731 | 28383 | 28625 |
OLVI-KONSERNI TAULUKKO 5
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja arvostusperiaatteita noudattaen, mutta sen laadinnassa ei ole noudatettu kaikkia IAS 34:n vaatimuksia. Osavuosikatsauksessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin 31.12.2017 laaditussa tilinpäätöksessä, lukuun ottamatta alla kuvattua uusien standardien käyttöönottoa.
Olvi-konserni on ottanut käyttöön 1.1.2018 seuraavat uudet standardit:
IFRS 9 Rahoitusinstrumentit
Käyttöönotto vaikuttaa Olvi-konsernin osalta erityisesti tietojen esittämiseen tilinpäätöksessä sekä vaikuttaa hieman muun muassa luottotappioiden kirjaamisajankohtaan. Konsernissa on otettu käyttöön myyntisaamisiin kohdistuva luottotappiomatriisi, jonka mukaan luottotappiovaraus kirjataan koko omaisuuserän voimassaoloajalta odotettavissa olevien luottotappioiden määräisenä, kun rahoitusvara merkitään ensimmäisen kerran taseeseen. Mallissa on huomioitu kunkin maan erityispiirteet. Käyttöönotolla ei ole kuitenkaan ollut olennaista vaikutusta konsernin osavuosikatsaukseen, eikä kertyneisiin voittovaroihin ole tehty oikaisuja takautuvasti.
IFRS 15 Myyntituotot asiakassopimuksissa
Käyttöönotto vaikuttaa Olvi-konsernin tietojen esittämiseen tilinpäätöksessä sekä voi vaikuttaa tuloutukseen myynnin mahdollisissa erityistilanteissa. Konsernin liikevaihto muodostuu juomatuotteiden myynnistä, joka tuloutetaan yhtenä ajankohtana määräysvallan siirtyessä. Olvi-konsernin liiketoiminnan luonteesta johtuen IFRS 15 –standardin käyttöönotto ei ole vaikuttanut tuloutusajankohtaan eikä liikevaihdon määrään.
Konserni on esittänyt tarkemmin kyseisten standardien käyttöönottoon liittyviä asioita vuositilinpäätöksessä 2017.
Osavuosikatsauksen tiedot esitetään tuhansina (1000) euroina. Esittämistä varten yksittäiset luvut ja loppusummat on pyöristetty täysiksi tuhansiksi, mikä aiheuttaa pyöristyseroja yhteenlaskuissa. Osavuosikatsauksessa julkistettuja tietoja ei ole tilintarkastettu.
| 1. SEGMENTTI-INFORMAATIO | |||||
| SEGMENTTIEN MYYNTI (1000 litraa) | |||||
| 7-9/ 2018 | 7-9/ 2017 | 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | 1-12/ 2017 | |
| Olvi-konserni yhteensä | 200283 | 171880 | 551000 | 500526 | 643024 |
| Suomi | 56731 | 52588 | 161826 | 151313 | 199717 |
| Viro | 31582 | 24114 | 87377 | 91279 | 112794 |
| Latvia | 22216 | 19195 | 60383 | 61390 | 76326 |
| Liettua | 28720 | 23187 | 75012 | 66136 | 85381 |
| Valko-Venäjä | 68509 | 58528 | 184277 | 154068 | 196389 |
| - segmenttien välinen myynti | -7475 | -5732 | -17875 | -23660 | -27583 |
| SEGMENTTIEN LIIKEVAIHTO (1000 EUR) | |||||
| 7-9/ 2018 | 7-9/ 2017 | 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | 1-12/ 2017 | |
| Olvi-konserni yhteensä | 110661 | 90677 | 298085 | 269611 | 345185 |
| Suomi | 44502 | 34929 | 119808 | 99296 | 131457 |
| Viro | 20202 | 16435 | 55641 | 60123 | 73751 |
| Latvia | 11895 | 9619 | 31711 | 30241 | 37512 |
| Liettua | 13059 | 10903 | 33692 | 30437 | 39155 |
| Valko-Venäjä | 24032 | 21271 | 64920 | 59906 | 75437 |
| - segmenttien välinen myynti | -3029 | -2480 | -7687 | -10392 | -12127 |
| SEGMENTTIEN LIIKEVOITTO (1000 EUR) | |||||
| 7-9/ 2018 | 7-9/ 2017 | 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | 1-12/ 2017 | |
| Olvi-konserni yhteensä | 18897 | 15181 | 44447 | 40365 | 44747 |
| Suomi | 7295 | 5343 | 15277 | 11596 | 12763 |
| Viro | 5033 | 3668 | 12207 | 13215 | 14734 |
| Latvia | 1913 | 1595 | 4098 | 4004 | 4437 |
| Liettua | 1528 | 1335 | 3440 | 3044 | 3365 |
| Valko-Venäjä | 3453 | 3269 | 9625 | 8550 | 9435 |
| - eliminoinnit | -325 | -29 | -200 | -44 | 13 |
| 2. HENKILÖSTÖ KESKIMÄÄRIN | ||||||||||||
| 7-9/ 2018 | 7-9/ 2017 | 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | 1-12/ 2017 | ||||||||
| Suomi | 406 | 360 | 372 | 343 | 337 | |||||||
| Viro | 313 | 330 | 304 | 333 | 327 | |||||||
| Latvia | 196 | 200 | 197 | 204 | 196 | |||||||
| Liettua | 215 | 229 | 213 | 228 | 228 | |||||||
| Valko-Venäjä | 745 | 693 | 719 | 696 | 695 | |||||||
| Yhteensä | 1875 | 1812 | 1805 | 1804 | 1783 | |||||||
| 3. LÄHIPIIRITAPAHTUMAT | ||||||||||||
| Johdon työsuhde-etuudet | ||||||||||||
| Hallituksen ja toimitusjohtajan palkat ja muut lyhytaikaiset työsuhde-etuudet | ||||||||||||
| 1000 EUR | ||||||||||||
| 1-9/ 2018 | 1-9/ 2017 | 1-12/ 2017 | ||||||||||
| Toimitusjohtaja | 738 | 606 | 689 | |||||||||
| Hallituksen puheenjohtaja | 51 | 51 | 69 | |||||||||
| Muut hallituksen jäsenet | 117 | 104 | 148 | |||||||||
| Yhteensä | 906 | 761 | 906 | |||||||||
| 4. OSAKKEET JA OSAKEPÄÄOMA | ||
| 30.9.2018 | % | |
| A-osakkeita, kpl | 16989976 | 82,0 |
| K-osakkeita, kpl | 3732256 | 18,0 |
| Yhteensä | 20722232 | 100,0 |
| A-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 16989976 | 18,5 |
| K-osakkeiden äänimäärä yhteensä | 74645120 | 81,5 |
| Äänimäärä yhteensä, kpl | 91635096 | 100,0 |
| Ääniä / A-sarjan osake | 1 | |
| Ääniä / K-sarjan osake | 20 |
Rekisteröity osakepääoma 30.9.2018 oli yhteensä 20 759 tuhatta euroa.
Olvi Oyj:n osakkeille maksettiin osinkoa 0,80 euroa/osake vuodelta 2017 (0,75 euroa/osake vuodelta 2016), yhteensä 16,6 (15,6) miljoonaa euroa. Osingot maksettiin 30.4.2018. Sekä K- että A-sarjan osakkeilla on sama oikeus osinkoon. Yhtiöjärjestykseen sisältyy K-sarjan osakkeita koskeva lunastuslauseke.
5. OSAKEPERUSTEISET MAKSUT
Olvi-konsernissa on katsauskaudella ollut voimassa avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä. Osakepalkkiojärjestelmän tarkoituksena oli yhdistää omistajien ja avainhenkilöiden tavoitteet yhtiön arvon nostamiseksi sekä sitouttaa avainhenkilöt yhtiöön ja tarjota heille kilpailukykyinen yhtiön osakkeiden ansaintaan perustuva palkkiojärjestelmä.
Konsernissa katsauskaudella voimassa ollut vuonna 2016 käynnistynyt konsernin avainhenkilöiden osakepohjainen kannustinjärjestelmä päättyi 30.6.2018. Osakepalkkiojärjestelmän ansaintajakson pituus oli kaksi vuotta. Palkkion saaminen edellytti, että avainhenkilö ostaa yhtiön A-sarjan osakkeita hallituksen päättämän enimmäismäärän rajoissa. Lisäksi palkkion saaminen oli sidottu avainhenkilön työsuhteen voimassaoloon palkkion maksuhetkellä. Palkkiot maksettiin heinäkuussa 2018 osittain yhtiön A-sarjan osakkeina ja osittain rahana. Rahaosuudella pyrittiin kattamaan palkkiosta avainhenkilölle aiheutuvia veroja ja veronluonteisia maksuja. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuului noin 50 henkilöä. Järjestelmän perusteella maksettavat palkkiot olivat 35830 Olvi Oyj:n A-osaketta sekä rahaa se määrä, joka tarvittiin osakkeista aiheutuviin veroihin ja veronluonteisiin maksuihin. Järjestelmän kustannukset kirjattiin ansaintajaksolle 1.7.2016—30.6.2018. Tammi-syyskuussa 2018 kirjattiin kyseiseen järjestelmään liittyviä kustannuksia yhteensä 772,4 tuhatta euroa.
Olvi-konsernilla ei ole tällä hetkellä voimassa olevia osake- tai optiojärjestelyjä.
6. OMAT OSAKKEET
Omia osakkeita koskevat valtuutukset
Olvi Oyj:n yhtiökokous päätti 16.4.2018, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden hankkimisvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen yhden vuoden kuluessa yhtiökokouksesta lukien päättämään yhtiön omien A-osakkeiden hankkimisesta voitonjakokelpoisilla varoilla enintään 500 000 A-osaketta.
Yhtiökokous myös päätti, peruuttaen samalla käyttämättä olevat omien osakkeiden luovutusvaltuudet, valtuuttaa Olvi Oyj:n hallituksen päättämään enintään 1 000 000 uuden A-osakkeen antamisesta sekä enintään 500 000 yhtiön hallussa olevan oman A-osakkeen luovuttamisesta.
Omia osakkeita koskevat transaktiot
Olvin Oyj:n hallitus päätti 9.5.2018 käynnistää omien osakkeiden osto-ohjelman varsinaisen yhtiökokouksen 16.4.2018 antaman valtuutuksen perusteella, ja hankkia enintään 36 280 osaketta. Hankitut osakkeet käytetään mahdollisten yrityskauppojen ja muiden järjestelyjen rahoittamiseksi tai toteuttamiseksi, yhtiön kannustinjärjestelmien toteuttamiseen tai muihin hallituksen päättämiin tarkoituksiin. Osakkeiden hankinta alkoi 11.5.2018 päättyen 8.6.2018. Hankittujen osakkeiden, 36 280 kappaletta, hankintahinta oli yhteensä 1 104 266 euroa. Osto-ohjelman alkaessa Olvin hallussa oli omia A-osakkeita 41 125 kappaletta.
Olvi Oyj:n 21.4.2017 pidetty varsinainen yhtiökokous teki päätöksen, koskien yhteisellä arvo-osuustilillä olevia niin sanottuja isännättömiä eli haamuosakkeita, että oikeus arvo-osuusjärjestelmään kuuluvaan osakkeeseen ja siihen perustuvat oikeudet on menetetty ja valtuutti hallituksen ryhtymään kaikkiin päätöksen edellyttämiin toimenpiteisiin. Tämän perusteella on Olvin yhteistililtä siirretty 18.5.2017 36 576 osaketta Olvin hallussa oleviksi omiksi osakkeiksi. Olvi Oyj:n hallitus päätti kokouksessaan 28.5.2018 mitätöidä edellä mainitut 18.5.2017 Olvin haltuun vastikkeetta siirretyt osakkeet. Osakkeiden mitätöinti on merkitty kaupparekisteriin 15.6.2018.
Olvi-konsernissa on päättynyt avainhenkilöitä koskeva osakepohjainen kannustinjärjestelmä, jonka ansaintajakso oli 1.7.2016–30.6.2018. Osakepalkkiojärjestelmän kohderyhmään kuului noin 50 henkilöä ja palkkiot maksettiin järjestelmän ehtojen mukaisesti Olvi Oyj:n A-osakkeina sekä osittain rahana. Osakepalkkiona luovutettiin heinäkuun alussa yhteensä 35 830 A-osaketta.
Olvi Oyj:n 30.9.2018 hallussa olevien omien A-osakkeiden (4 999 kappaletta) osuus kaikista osakkeista on 0,02 prosenttia ja osuus kaikkien osakkeiden yhteenlasketusta äänimäärästä 0,005 prosenttia. Hallussa olevien osakkeiden osuus A-osakkeista ja A-osakkeiden äänimäärästä oli 0,03 prosenttia. Omien osakkeiden hankintahinta on yhteensä 1 332 427 euroa. Yhtiön hallussa olevilla omilla osakkeilla yhtiö ei voi äänestää.
| 7. OSAKKEIDEN LUKUMÄÄRÄ, kpl *) | 1-9/2018 | 1-9/2017 | 1-12/2017 |
| - keskimäärin | 20710496 | 20731631 | 20728115 |
| - jakson lopussa | 20717233 | 20717683 | 20717683 |
| *) Yhtiön hallussa olevat omat osakkeet on vähennetty. | |||
| 8. A-OSAKKEIDEN VAIHTO HELSINGIN PÖRSSISSÄ | |||
| 1-9/2018 | 1-9/2017 | 1-12/2017 | |
| Olvin A-osakkeiden vaihto, kpl | 1164965 | 722192 | 1464747 |
| Vaihdon arvo yhteensä, 1000 EUR | 35067 | 20874 | 41884 |
| Vaihdon osuus A-osakkeiden | |||
| kokonaismäärästä, % | 6,9 | 4,2 | 8,6 |
| Osakkeiden keskikurssi, EUR | 30,10 | 28,91 | 28,59 |
| Päätöspäivän kurssi, EUR | 28,60 | 29,00 | 29,87 |
| Korkein noteeraus, EUR | 34,00 | 32,49 | 32,49 |
| Alhaisin noteeraus, EUR | 27,00 | 25,05 | 25,05 |
| 9. ULKOMAISET JA HALLINTAREKISTERÖIDYT OMISTUKSET 30.9.2018 | ||||||||||||
| | ||||||||||||
| Arvo-osuusmäärä | Äänimäärä | Omistajia | ||||||||||
| kpl | % | kpl | % | kpl | % | |||||||
| Suomalaiset yhteensä | 15736222 | 75,94 | 86649086 | 94,56 | 11566 | 99,57 | ||||||
| Ulkomaiset yhteensä | 452386 | 2,18 | 452386 | 0,49 | 41 | 0,35 | ||||||
| Hallintarekisteröidyt (ulkom.) yhteensä | 102046 | 0,49 | 102046 | 0,11 | 3 | 0,03 | ||||||
| Hallintarekisteröidyt (kotim.) yhteensä | 4431578 | 21,39 | 4431578 | 4,84 | 6 | 0,05 | ||||||
| Yhteensä | 20722232 | 100,00 | 91635096 | 100,00 | 11616 | 100,00 | ||||||
| 10. SUURIMMAT OSAKKEENOMISTAJAT 30.9.2018 | |||||||||
| K-sarja | A-sarja | Yhteensä | % | Äänimäärä | % | ||||
| 1. Olvi-säätiö | 2363904 | 890613 | 3254517 | 15,71 | 48168693 | 52,57 | |||
| 2. Hortling Heikki kuolinpesä *) | 903488 | 103280 | 1006768 | 4,86 | 18173040 | 19,83 | |||
| 3. Hortling Kalle Einari kuolinpesä | 187104 | 25248 | 212352 | 1,02 | 3767328 | 4,11 | |||
| 4. Hortling Timo Einari | 165824 | 37658 | 203482 | 0,98 | 3354138 | 3,66 | |||
| 5. OP Yrityspankki Oyj, hall.rek. | 2153674 | 2153674 | 10,39 | 2153674 | 2,35 | ||||
| 6. Hortling-Rinne Marit | 102288 | 2780 | 105068 | 0,51 | 2048540 | 2,24 | |||
| 7. Nordea Bank Abp, hall.rek. | 1258081 | 1258081 | 6,07 | 1258081 | 1,37 | ||||
| 8. Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) | |||||||||
| Helsingin sivukonttori, hall.rek. | 946193 | 946193 | 4,57 | 946193 | 1,03 | ||||
| 9. Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen | 901401 | 901401 | 4,35 | 901401 | 0,98 | ||||
| 10. Keskinäinen Työeläkevakuutusyhtiö Varma | 828075 | 828075 | 4,00 | 828075 | 0,90 | ||||
| Muut | 9648 | 9842973 | 9852621 | 47,54 | 10035933 | 10,96 | |||
| Yhteensä | 3732256 | 16989976 | 20722232 | 100,00 | 91635096 | 100,00 | |||
| *) Osakkeenomistus sisältää omassa ja määräysvallassa olevien nimissä olevat osakkeet. | |||||||||
| 11. AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET | |||
| 1000 EUR | |||
| 1-9/2018 | 1-9/2017 | 1-12/2017 | |
| Alkusaldo | 188155 | 196239 | 196239 |
| Lisäykset | 24354 | 14783 | 20806 |
| Vähennykset ja siirrot | -3725 | -1401 | -3655 |
| Poistot | -14007 | -13830 | -18498 |
| Kurssierot | -1712 | -5975 | -6737 |
| Yhteensä | 193065 | 189816 | 188155 |
| 12. VASTUUSITOUMUKSET | |||
| 1000 EUR | |||
| 30.9.2018 | 30.9.2017 | 31.12.2017 | |
| Annetut pantit ja vastuusitoumukset | |||
| Omasta puolesta | 1916 | 1886 | 1886 |
| Leasing- ja vuokravastuut: | |||
| Alle vuoden sisällä erääntyvät | 1046 | 1115 | 1163 |
| 1-5 vuoden sisällä erääntyvät | 976 | 1052 | 739 |
| yli 5 vuoden päästä erääntyvät | 30 | 2 | 2 |
| Leasing- ja vuokravastuut yhteensä | 2052 | 2169 | 1904 |
| Muut vastuut | 2000 | 2000 | 2000 |
13. LIIKETOIMINTOJEN YHDISTÄMINEN
The Helsinki Distilling Company
Olvi Oyj hankki 2.7.2018 67 prosentin omistusosuuden The Helsinki Distilling Companyn osakekannasta. The Helsinki Distilling Company valmistaa pääasiassa vahvoja alkoholituotteita, joista tunnetuimpia ovat Helsinki Whiskey ja Helsinki Dry Gin. Yhtiöllä on myös tytäryhtiö Tislaamo – Distillery bar, joka toimii näyttely- ja ravintolatilana. Yrityskaupan myötä Olvi laajentaa toimintaansa vahvoihin alkoholeihin. The Helsinki Distilling Company tuo merkittävän lisän osaamiseen tällä alueella.
Osakekauppana toteutetun yritysoston 2.7.2018 maksettu velaton kauppahinta 67 prosentin omistusosuudelle oli noin 2,3 miljoonaa euroa. Lisäksi Olvi merkitsi suunnatussa osakeannissa 195643 kappaletta B-sarjan osakkeita. Sopimukseen sisältyy myös ehdollinen lisäkauppahinta, joka erääntyy maksettavaksi 30.4.2019.
Kauppasopimukseen sisältyy Olville mahdollisuus lunastaa ja vastaavasti pienosakkaille oikeus myydä 33 prosentin loppuosuus Olville lähivuosina. Lunastusvelvoitteesta on kirjattu osavuosikatsaukseen velka.
The Helsinki Distilling Company on yhdistelty Olvi-konserniin heinäkuun 2018 alusta alkaen. Määräysvallattomien omistajien osuutta ei ole kirjattu vaan hankinta on käsitelty 100 prosenttisena hankintana. The Helsinki Distilling Companyn liiketoiminnot sisältyvät Olvi-konsernin segmenttiraportoinnissa Suomen lukuihin.
Tammi-syyskuun liikevoittoon sisältyy hankintaan liittyviä kustannuksia 181,3 tuhatta euroa.
Seuraavissa taulukoissa esitetään yhteenveto hankintahintaa sekä hankinta-ajankohtana hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käypä arvo. Tase on laadittu olennaisilta osin IFRS:n ja Olvi-konsernin laskentaperiaatteiden mukaisesti. Hankinta on kirjattu alustavana Olvi-konsernin lukuihin.
| Hankintahinta | ||
| 1000 EUR | ||
| Maksettu käteisvaroina | 2 261 | |
| Ehdollisen lisäkauppahinnan arvioitu käypä arvo | 27 | |
| Lunastusvelvoitteen arvioitu käypä arvo | 899 | |
| Hankintahinta (100%) yhteensä | 3 187 | |
| Hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista kirjatut määrät (100%) | ||
| 1000 EUR | ||
| Aineelliset hyödykkeet | 561 | |
| Aineettomat hyödykkeet | ||
| Asiakkaisiin perustuvat aineettomat | ||
| oikeudet | 207 | |
| Markkinoihin liittyvät aineettomat oikeudet | 653 | |
| Muut aineettomat hyödykkeet | 312 | |
| Vaihto-omaisuus | 1 373 | |
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 355 | |
| Laskennalliset verosaamiset | 165 | |
| Rahavarat | 8 |
| Ostovelat ja muut velat | 730 |
| Laskennalliset verovelat | 402 |
| Korolliset velat | 518 |
| Yksilöitävissä olevat nettovarat yhteensä | 1 984 |
| Liikearvo | 1 203 |
Servaali Oy
Olvi Oyj hankki 3.4.2018 80 prosenttia Servaali Oy:n osakekannasta. Servaali Oy on yksi Suomen suurimpia yksityisiä alkoholijuomien maahantuojia. Yrityskaupan myötä Olvi laajentaa tuoteportfoliotaan viineihin, vahvistaa markkina-asemaansa miedoissa alkoholijuomissa ja samalla reagoi toimintaympäristön muutoksen tarjoamiin kasvumahdollisuuksiin.
Osakekauppana toteutettavan yritysoston 3.4.2018 maksettu velaton kauppahinta 80 prosentin osuudelle oli 15,8 miljoonaa euroa. Lisäksi sopimukseen sisältyy lisäkauppahinta, joka perustuu yhtiön kannattavuuden kehittymiseen sovitulla useamman vuoden tarkastelujaksolla. Lisäkauppahinnan määrittämisessä on käytetty arvioitujen tulevien kassavirtojen nykyarvoa. Käytetty diskonttauskorko on ollut 9 %. Ehdollinen lisäkauppahinta erääntyy maksettavaksi 30.11.2021.
Kauppasopimukseen sisältyy Olville mahdollisuus lunastaa ja vastaavasti Momentin Group Oy:lle oikeus myydä 20 prosentin loppuosuus Olville lähivuosina. Lunastusvelvoitteesta on kirjattu velka.
Servaali Oy on yhdistelty Olvi-konserniin huhtikuun 2018 alusta alkaen. Servaalin liiketoiminnot sisältyvät Olvi-konsernin segmenttiraportoinnissa Suomen lukuihin.
Tammi-syyskuun liikevoittoon sisältyy hankintaan liittyviä kustannuksia 573,4 tuhatta euroa.
Seuraavissa taulukoissa esitetään yhteenveto hankintahintaa sekä hankinta-ajankohtana hankittujen varojen ja vastattavaksi otettujen velkojen käypä arvo. Tase on laadittu olennaisilta osin IFRS:n ja Olvi-konsernin laskentaperiaatteiden mukaisesti. Hankinta on kirjattu alustavana Olvi-konsernin lukuihin.
| Hankintahinta | |||
| 1000 EUR | |||
| Maksettu käteisvaroina | 15 800 | ||
| Ehdollisen lisäkauppahinnan arvioitu käypä arvo | 1 592 | ||
| Määräysvallattomien (20%) omistajien osuus | 1 880 | ||
| Hankintahinta (100%) yhteensä | 19 272 | ||
| Hankituista varoista ja vastattavaksi otetuista veloista kirjatut määrät (100%) | |||
| 1000 EUR | |||
| Aineelliset hyödykkeet | 190 | ||
| Aineettomat hyödykkeet | |||
| Asiakkaisiin perustuvat aineettomat oikeudet | 3 325 | ||
| Markkinoihin liittyvät aineettomat oikeudet | 1 122 | ||
| Vaihto-omaisuus | 3 261 | ||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 5 992 | ||
| Laskennalliset verosaamiset | 93 | ||
| Rahavarat | 1 994 | ||
| Ostovelat ja muut velat | 5 300 | ||
| Laskennalliset verovelat | 935 | ||
| Korolliset velat | 343 | ||
| Yksilöitävissä olevat nettovarat yhteensä | 9 400 | ||
| Liikearvo | 9 872 | ||
| Määräysvallattomien (20 %) omistajien osuus nettovaroista *) | 1 880 | ||
*) Yhtiö on arvostanut määräysvallattomien omistajien osuuden (20%) osuutena kohteen nettovarojen käyvästä arvosta.
Mikäli yhtiöt olisivat olleet konsernissa tilikauden alusta alkaen, tammi-syyskuun liikevaihto olisi ollut noin 304,1 miljoonaa euroa ja liikevoitto 44,5 miljoonaa euroa.
14. TUNNUSLUKUJEN LASKENTAPERUSTEET
Konserni esittää tunnuslukuyhteenvedossa (sivu 1) konsernin tuloslaskelmasta suoraan johdettavat tunnusluvut liikevaihto, liikevoitto ja tilikauden tulos ja näiden prosenttiosuudet liikevaihdosta sekä tulos/osake-tunnusluvun. (Tulos/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva tilikauden voitto/Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä kauden aikana).
Olvi Oyj esittää IFRS:n mukaisesti laaditun konsernitilinpäätöksen lisäksi vaihtoehtoisia tunnuslukuja kuvaamaan liiketoimintansa taloudellista kehitystä ja antamaan vertailukelpoisen kokonaiskuvan yhtiön kannattavuudesta, vakavaraisuudesta sekä maksuvalmiudesta.
Konserni on soveltanut ESMA:n (the European Securities and Markets Authority) uutta 3.7.2016 voimaan tullutta ohjeistusta vaihtoehtoisista tunnusluvuista ja määrittänyt vaihtoehtoiset tunnusluvut alla esitetyn mukaisesti.
Liikevaihtoa tukevana vaihtoehtoisena tunnuslukuna konserni esittää myynti-volyymitiedot miljoonina litroina. Myyntivolyymi on tärkeä, yleisesti toimialalla käytetty, toiminnan laajuutta kuvaava mittari.
Käyttökatteen määritelmänä on liikevoitto + poistot ja arvonalentumiset.
Bruttoinvestoinnit koostuvat kokonaisinvestoinneista pysyviin vastaaviin sisältäen mahdollisten yritysostojen vaikutuksen.
Oma pääoma/osake = Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä kauden lopussa.
Omavaraisuusaste, % = 100 *(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus)/(Taseen loppusumma).
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 * (Korollinen vieras pääoma - rahat ja pankkisaamiset)/(Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma + määräysvallattomien omistajien osuus).
Liite
