Kemira GrowHow Oyj PÖRSSITIEDOTE 24.5.2007
Yara käynnistää Julkisen ostotarjouksen Kemira GrowHow'n osakkeiden ostamisesta
Helsinki 24.5.2007: Yara International ASA on tänään ostanut Suomen Valtiolta
sen omistamat 30,05 %:a vastaavat Kemira GrowHow Oyj:n osakkeet. Kauppahinta per
osake on EUR 12,12. Kaupan seurauksena Yara käynnistää Arvopaperimarkkinalain
mukaisen pakollisen ostotarjouksen loppujen osakkeiden lunastamisesta. Julkinen
ostotarjous vahvistaa yhdistyneen yhtiön pitkän aikavälin kasvun ja
arvonmuodostumisen edellytyksiä.
Kemira GrowHow'n fosfaattiliiketoiminta ja Yaran typpiliiketoiminnat muodostavat
vakaan perustan tulevaisuudelle ja asemoivat yhtiön johtavaksi osaajaksi
maailmanlaajuisilla lannoitemarkkinoilla. Järjestely turvaa vahvan
eurooppalaisen lannoiteteollisuuden jatkuvuuden ja siten hyödyttää koko EU:n
ruokaketjun kilpailukyvyn ja laadun ylläpitämistä.
" Olen hyvin innostunut niistä mahdollisuuksista, joita tämä järjestely luo ja
olen erittäin iloinen siitä, että kaksi pohjoismaista yhtiötä, joilla on vankka
historia yhdistävät voimansa kohdatakseen maailmanlaajuisen kilpailun. Kemira
GrowHow'n fosfaattikaivostoiminta, fosforin jatkoprosessointi ja
kaupallistaminen täydentävät Yaran nykyistä liiketoimintaa erinomaisen hyvin",
toteaa Yara International ASA:n toimitusjohtaja Thorleif Enger. " Kemira
GrowHow'n ostaminen, kehittäminen ja laajentaminen luo lisäarvoa sen
työntekijöille, asiakkaille ja osakkeenomistajille."
Kemira GrowHow omistaa merkittävän fosforikaivoksen Siilinjärvellä. Yhtiö on
Euroopan johtavia lannoite- ja rehufosfaattien tuottajia. Sillä on
tuotantolaitoksia kahdeksassa maassa, myyntiä yli 100 maahan ja noin 2 500
työntekijää. Kemira GrowHow keskittyy tuottamaan räätälöityjä
erikoislannoitteita ja niihin liittyviä palveluita kasvinviljelyyn,
rehufosfaatteja käytettäväksi eläinravinnoksi sekä prosessikemikaaleja
valikoiduille teollisuuden aloille. Vuoden 2007 ensimmäisen vuosineljänneksen
liikevaihto oli EUR 350 miljoonaa ja liikevoitto EUR 21,4 miljoonaa.
"Yhdistämällä Yaran globaali liiketoimintamalli ja sen asema typpimarkkinoilla
Kemira GrowHow'n fosfaattiliiketoimintaan luodaan uusia mahdollisuuksia
saavuttaa tavoitteemme sekä kilpailukyvyn, maantieteellisen aseman että
asiakastarjontamme kannalta", toteaa Kemira GrowHow Oyj:n toimitusjohtaja Heikki
Sirviö.
Julkinen ostotarjous
Yara on ostanut Suomen Valtiolta 17 188 480 kappaletta Kemira GrowHow Oyj:n
osakkeita. Osakekohtainen hinta oli EUR 12,12. Ostetut osakkeet vastaavat 30,05
% Kemira GrowHow'n kaikista osakkeista ja äänistä ja edustavat tällä
päiväyksellä Yaran yhteenlaskettua omistusta Kemira GrowHow'ssa.
Tehdyn kaupan seurauksena Yaran omistus ylittää kolme kymmenes osaa (3/10)
äänistä Kemira GrowHow'ssa. Arvopaperimarkkinalain 6 luvun 10 §:n mukaisesti
Yara on näin ollen velvollinen käynnistämään pakollisen ostotarjousmenettelyn
Kemira GrowHow'n lopuista osakkeista. Julkisen ostotarjouksen odotetaan alkavan
30 päivän kuluessa kuitenkin joka tapauksessa Arvopaperimarkkinalain 6 luvun 14
§:n mukaisen määräajan puitteissa. Tarjottava käteishinta Julkisessa
ostotarjouksessa on EUR 12,12 osakkeelta.
Julkinen ostotarjous arvostaa Kemira GrowHow'n osakekannan noin EUR 671,8
miljoonaksi. Tarjottu käteishinta EUR 12,12 per osake vastaa 30,7 prosentin
preemiota yli osakkeen päätöskurssin EUR 9,27 per 23.5.2007, 36,1 %:n preemiota
yli päätöskurssien keskiarvon viimeisten 30 kaupankäyntipäivän ajalta ja 30,8
%:n preemiota yli viimeisten kolmen kuukauden aikana kaupankäyntimäärillä
painotetun keskikurssin. Lisäksi tarjottu hinta edustaa 17,1 %:n preemiota
yhtiön osakkeen kaikkien aikojen korkeimmasta noteeratusta kaupankäyntihinnasta
EUR 10,35 osakkeelta. Lisäksi Yara suorittaa käteissuoritukselle 5 %:n vuotuisen
koron siitä päivästä, kun tilinpitäjä/tilinhoitaja on saanut osakkeenomistajan
hyväksynnän Julkisesta Ostotarjouksesta, käteissuorituksen Julkisen
Ostotarjouksen mukaiseen maksupäivään.
Julkinen ostotarjous on ehdollinen viranomaislupien suhteen. Yara ja Kemira
GrowHow eivät kuitenkaan odota ongelmia lupamenettelyssä. Yara on valmis
osaltaan mukautumaan kilpailuviranomaisten esittämiin vaatimuksiin
varmistaakseen tarvittavat luvat. Kunnes tarvittavat ehdot on täytetty ja kauppa
saatettu loppuun Kemira GrowHow jatkaa liiketoimintaansa nykyisellään ilman
vaikutuksia henkilöstöön. Kemira GrowHow'n toimitusjohtaja ja ylin johto
huolehtivat yhtiön liiketoiminnan jatkamisesta nykyisen strategian mukaisesti
raportoiden, kuten ennenkin, yhtiönsä hallitukselle.
Yara rahoittaa Julkisessa ostotarjouksessa tarjottavan käteishinnan olemassa
olevista kassavarannoistaan ja nykyisten luottolimiittien puitteissa. Yara on
vahvistanut Kemira GrowHow'lle, että sillä on rahoitus käytettävissään Julkisen
ostotarjouksen julkistamisen ajankohtana Arvopaperimarkkinalain edellyttämällä
tavalla. Julkiseen ostotarjouksen ei siten liity rahoituksellisia ehtoja.
Yaran ja Kemira GrowHow'n hallitukset ovat tänään allekirjoittaneet
yhdistymissopimuksen. Yaran ja Kemira GrowHow'n hallitukset osaltaan uskovat
vahvasti, että yhdistyminen vahvistaa yhdistyneen yhtiön pitkän aikavälin kasvua
ja arvonmuodostumista. Kemira GrowHow'n hallitus on arvioinut julkisen
ostotarjouksen ja hankkinut arviointinsa tueksi Lehman Brothers Europe Limited-
nimiseltä investointipankilta lausunnon tarjotun hinnan kohtuullisuudesta eli
ns. fairness opinionin. Suorittamansa arvion perusteella hallitus katsoo, että
tarjottu käteishinta on taloudelliselta näkökannalta katsoen kohtuullinen Kemira
GrowHow'n osakkeenomistajille. Siten hallitus suosittaa yksimielisesti, että
osakkeenomistajat hyväksyisivät Yaran julkisen ostotarjouksen.
Kemira GrowHow'n neuvonantajana toimii Lehman Brothers.
Yhdistäminen tuo vahvuutta
Kahden yhtiön yhdistäminen luo vahvan maailmanluokan yhtiön, jolla on
edellytykset kilpailla tehokkaasti maailmanlaajuisilla lannoitemarkkinoilla.
Fosforikaivostoiminta ja fosfaattiliiketoiminta ovat tärkeitä lisiä Yaran
fosfaattiosaamiseen ja Siilinjärven ja Uudenkaupungin lannoitteet lisäävät Yaran
tuotantokapasiteettia. Lisäksi Yara on kiinnostunut Soklin fosfaattiesiintymän
kaupallisen hyödyntämisen selvittämisestä sekä kaivoksen avaamisesta
edellyttäen, että taloudelliset selvitykset sitä tukevat. Kemira Growhow'n
fosforikaivostoiminta ja lopputuoteosaaminen Suomessa lisäävät ja täydentävät
Yaran nykyisiä toimintoja ja Yara katsoo yhdistetyn yhtiön fosfaattitoimintojen
osaamiskeskuksen pysyvän Suomessa.
Yara ja Kemira Growhow ovat viimeisen kymmenen vuoden aikana järjestelleet
liiketoimintojaan olosuhteita vastaaviksi. Yhdistyminen luo lisäarvoa kasvun ja
synergioiden kautta.
Yaran maailmanlaajuinen myynti- ja markkinointiverkosto on eduksi Kemira
GrowHow'n Suomen ja muun Euroopan teolliselle toiminnalle. Koko, erikoistuminen
ja vakavaraisuus luovat vakautta yhtiölle, asiakkaille ja työntekijöille. Nämä
mahdollistavat hyvän perustan Kemira GrowHow'n tuotantolaitosten ja tarjonnan
edelleen kehittämiselle ja luo merkittäviä uusia mahdollisuuksia Kemira
GrowHow'n työntekijöille. Johtuen Kemira Growhow'n ja Yaran toimintojen
vähäisestä päällekkäisyydestä Suomessa yhdistymisen vaikutus henkilöstöön on
vähäinen. Suomen toiminnot tuovat uutta tuotantokapasiteettiä ja uusia
mahdollisuuksia Yaralle, jonka aikomuksena on aktiivisesti harkita erityisesti
fosfaattiin liittyvien toimintojen kasvattamista Suomessa.
Lehdistö- ja analyytikkotilaisuus
Kemira GrowHow'n hallituksen puheenjohtaja Ossi Virolainen ja toimitusjohtaja
Heikki Sirviö sekä Yara Internationalin CFO Sven Ombudstvedt esittelevät tänään
klo 16.00 julkisen ostotarjouksen. Tilaisuus pidetään Kemira GrowHow'n
pääkonttorin auditoriossa Mechelininkatu 1 a, Helsinki.
Lisätietoja
Heikki Sirviö, toimitusjohtaja
puh. 0500 676 814
Sähköposti: heikki.sirvio@kemira-growhow.com
Kaj Friman, CFO
puh. 050 62626
Sähköposti: kaj.friman@kemira-growhow.com
Kemira GrowHow on Euroopan johtavia lannoite ja eläinrehufosfaattien tuottajia.
Kemira GrowHow kehittää ja markkinoi lannoitteita ja integroituja ratkaisuja
viljelykseen, eläinrehulisäaineita ja kemikaaleja, joita tarvitaan eri
teollisuuden aloilla. Yhtiöllä on noin 2 500 työntekijää maailmanlaajuisesti.
Vuonna 2006 konsernin liikevaihto oli 1,2 miljardia euroa. Kemira GrowHow Oyj on
listattu Helsingin Pörssissä. www.kemira-growhow.com
Yara International ASA on johtava kemianalan yhtiö joka muuntaa energiaa ja
ilmasta saatavaa typpeä maanviljelijöiden ja teollisten asiakkaiden
tarvitsemiksi tuotteiksi. Suurimpana maailmanlaajuisena mineraalipohjaisten
lannoitteiden ja maatalouteen liittyvien ratkaisujen toimittajana autamme
maailman kasvavaa väestöä saamaan ruokaa. Teollinen tuotevalikoimamme käsittää
ympäristönsuojeluun liittyviä aineita, jotka turvaavat ilman ja veden puhtauden
ja säilyttävät ruuan laadun. Yaran maailmanlaajuinen 7 000 työntekijän ryhmä
edustaa suurta kirjoa ihmisiä, joiden avulla Yara pysyy johtavana toimijana
alallaan. www.yara.com
Tätä tiedote ei tarvitse julkistaa tai jaella kokonaisuudessaan tai osittain
Yhdysvalloissa, Kanadassa, Japanissa tai Australiassa. Tämä pörssitiedote ei ole
tarjous osakkeiden ostamisesta tai liity osakkeiden hankintaan
Tätä pörssitiedotetta ei saa julkaista tai toimittaa kokonaan tai osittain
Yhdysvaltoihin, Kanadaan, Japaniin tai Australiaan. Tämä pörssitiedote ei ole
tarjous ostaa osakkeita eikä kehotus tarjota osakkeita myytäväksi, ja
ostotarjousta ei tehdä suoraan tai välillisesti Yhdysvaltoihin, Kanadaan,
Japaniin tai Australiaan tai muuhun maahan tai alueeseen, jossa tällainen
ostotarjous rikkoisi sen maan tai alueen lakeja. Tätä pörssitiedotetta ja
ostotarjousta ei tulla eikä saa toimittaa, lähettää edelleen tai levittää
missään muodossa kuten postitse, faksitse, sähköpostitse tai puhelimitse, tai
millään muulla tavalla alueille tai alueilta, joissa se rikkoisi lakeja.
Yara käynnistää Julkisen ostotarjouksen Kemira GrowHow'n osakkeiden ostamisesta
| Source: Kemira GrowHow Oyj