Grieg Seafoods styre har i dag vedtatt en finansieringspakke som består av økt låneramme fra selskapets banksyndikat i kombinasjon med et konvertibelt obligasjonslån.
Finansieringspakken skal finansiere selskapets kapitalbehov i 2009 og 2010, og består av følgende elementer:
- Økt kredittramme fra banksyndikatet på totalt 100 MNOK.
- Avdragsfrihet i 2009 på totalt 36 MNOK.
- Konvertibelt obligasjonslån på 100 MNOK.
- Garanti fra selskapets største aksjonær, Grieg Holdings AS, mot banksyndikatet på totalt 48 MNOK.
Samtidig har banksyndikatet waivet 2 av de eksisterende lånevilkårene t.o.m. 4Q 2009. Dette gjelder kravet knyttet til forholdet mellom netto rentebærende gjeld og EBITDA resultat, samt omløpskapitalkravet. Det er innført ett nytt inntjeningsbasert lånevilkår som erstatning for de som er waivet. Kostnadene knyttet til brudd på de opprinnelige lånevilkårene vil være ca. 4 MNOK per kvartal, i de kvartalene selskapet vil være i brudd med de opprinnelige lånevilkårene.
Konvertibelt obligasjonslån
Styret i Grieg Seafood vil foreslå for en ekstraordinær generalforsamling at selskapet tar opp et konvertibelt obligasjonslån på 100 MNOK. Lånet er garantert fulltegnet av Grieg Holdings AS og Halde Invest AS. Obligasjonslånet vil bli tilbudt alle aksjonærer med en aksjebeholdning på 50,000 eller mer. Pålydende pr. obligasjon vil være 1 MNOK.
Lånet vil ha løpetid til 31.12.2010 og vil være 100% konvertibelt i hele løpetiden. Lånet forrentes med en fast rente på 8%. Renter vil i sin helhet forfalle ved obligasjonens hovedforfall. Ved konvertering vil opptjente men ikke forfalte renter bortfalle. Konverteringskurs vil være 4 NOK pr. aksje.
Ekstraordinær generalforsamling vil bli avholdt fredag 13. februar 2009.
Kontaktpersoner:
Morten Vike, adm. direktør (mobil: 994 911 65)
Eirik Bloch Haugland, finansdirektør (mobil: 959 03 150)
