CORRECTION: Morsø Bank har indgået aftale med Staten om ansvarligt lån

Korrektion til Fondsbørsmeddelelse nr. 20 - 2009 af 17. december 2009
Morsø Bank har indgået aftale med Staten om ansvarligt lån

I forbindelse med Morsø Banks fremsendelse af nedennævnte fondsbørsmeddelelse
af gårs dato, har vi desværre konstateret, at der i de vedhæftede bilag i form
af låneaftale og lånevilkår, mangler en side i form af waiver af 17. december
2009 fra Økonomi- og Erhvervsministeriet. 

Waiver er nu vedhæftet låneaftalen og for fuldstændighedens skyld, gentages
fondsbørsmedde-lelse nr. 20 - 2009 i sin helhed nedenfor: 

På en ekstraordinær generalforsamling den 4. december 2009 besluttede
aktionærerne i Morsø Bank at optage et ansvarligt lån hos Staten i henhold til
lov om statsligt kapitalindskud i kreditinstitutter. 

Morsø Bank har dags dato indgået aftale med Staten om optagelse af et
ansvarligt lån i form af hybrid kernekapital på DKK 158.869.000. Lånets
udstedelsesdag er den 22. december 2009. 

Med indgåelsen af aftalen er Morsø Banks kapitalgrundlag blevet væsentligt
styrket. På basis af perioderegnskabet pr. 30. november (reviewed) samt
efterfølgende kapitalforhøjelse pr. 9. december - jf. fondsbørsmeddelelse nr.
19 den 9. december 2009 - har optagelsen af det ansvarlige lån medført, at
Morsø Banks solvensprocent øges til 15,0. Det er forventningen, at Morsø Bank
ved udgangen af 2009 vil have en solvens på ca. 15,3 %. 

Lånet udbetales i 2 trancer, hvor trance 1 udgør DKK 103.196.000 og er med
frivillig konvertering. Trance 2 udgør DKK 55.673.000 og er med frivillig og
obligatorisk konvertering. 

Renten er fastsat til 11,02 pct. p.a., hvortil kommer et rentetillæg på 0,5 %
p.a. for en konverteringsoption. Renten er fastsat på baggrund af en
referencerente (den effektive rente på statens 5-årige nulkuponrente), et fast
tillæg på 6 procentpoint samt et individuelt fastsat tillæg. 

Låneaftalen og lånevilkårene er vedhæftet denne meddelelse. 

For yderligere information, kontakt venligst

Bankdirektør Torben Sørensen, direkte telefon 96 15 25 10