BIOLINSCIENTIFIC FÖRVÄRVAR FARFIELD

BIOLINSCIENTIFIC FÖRVÄRVAR FARFIELD

BiolinScientific har ingått avtal om att förvärva analysinstrumentföretaget
Farfield. Förvärvet av Farfield kompletterar BiolinScientifics produktportfölj
och tillför nya applikationsmöjligheter inom biovetenskaper. Genom att kombinera
Farfield med BiolinScientifics internationella försäljning och distribution
förväntas försäljningen av produkter öka väsentligt. Förvärvet förväntas bidra
till BiolinScientifics lönsamhet och kassaflöde från år 2011. Köpeskillingen
motsvarar en gång nettoomsättningen för den förvärvade verksamheten och erläggs
i konvertibler i BiolinScientific.

BiolinScientific AB (publ) har ingått avtal om att förvärva samtliga aktier i
det engelska Farfield Group Ltd (Farfield). Tillträde planeras ske den 100401,
från vilken datum Farfield konsolideras i BiolinScientific koncernen. Säljare är
Farfields ledning tillsammans med en mindre grupp finansiella investerare.

Kommentarer
”Farfield har en kompetent organisation med bra produkter baserade på en unik
teknologi. Farfields produkter är ett logiskt komplement till vår
produktportfölj. Vår utgångspunkt är att Farfields produkter bör vara av värde
och intresse för en betydande del av vår kundbas. Farfields teknologi förser oss
också med strategiskt viktiga applikationsmöjligheter inom biokemisk forskning.
Vi räknar med att kunna öka försäljningen av Farfields produkter väsentligt, när
vi integrerar Farfield med vår egen internationella försäljning och
distributionsorganisation.” säger Fredrik Lindgren, VD för BiolinScientific.

“De senaste 10 åren har Farfield etablerat sig som ett värdefullt
forskningsinstrument inom biofysik med en installerad bas i 19 länder. Vi tycker
att det fortfarande finns en stor oexploaterad potential, särskilt inom
proteinforskning. Vi ser fram emot att bli en produktorganisation inom
BiolinScientific, vilket kommer att ge oss möjlighet att fokusera på den
långsiktiga utvecklingen av vår teknologi och våra produkter.” säger Dr Gerry
Ronan, VD för Farfield.

Produkter och Teknologi
Farfields produkter är analysinstrument baserade på den patenterade teknologin
Dual Polarization Interferometry (DPI). DPI är en högkänslig teknik för att
upptäcka och följa molekylära förändringar som sker på en yta.
Applikationsområdet för DPI sträcker sig från avancerad materialforskning till
biofysik och biokemi. Exempel på applikationer är modeller för cellmembran,
strukturella förändringar hos proteiner, studier av biokompatibilitet, samt
strukturella egenskaper hos makromolekyler i allmänhet. Antalet vetenskapliga
publikationer baserade på DPI överstiger 100. Farfields produktportfölj
innehåller flera modeller av analysinstrument och sensorer för engångsbruk.

Företag och Organisation
Farfield har 11 anställda i Crewe i England och i Pittsburgh i USA. Den interna
organisationen är fokuserad på teknisk produktutveckling,
applikationsutveckling, produktförsörjning, marknadsföring och försäljning på
vissa marknader. Tillverkning av produkter sker hos extern producent.
Internationell försäljning och distribution sker främst genom den interna
organisationen, i samarbete med distributionspartners på några marknader.
Kundbasen består av vetenskapsmän och forskare på universitet,
forskningsinstitut och globala storföretag över hela världen. Farfield grundades
1998 och lanserade sin första produkt 2003. Under senaste avslutade
räkenskapsåret (090330) uppgick nettoomsättningen till 1,8 MGBP (17,5 MSEK) och
EBITDA till 0,2 MGBP (2,2 MSEK).

Integrationsplan
Farfields ledning och anställda stannar kvar i verksamheten efter
BiolinScientifics förvärv och kommer att utgöra en separat produktorganisation
inom koncernen. I det korta perspektivet kommer BiolinScientifics
försäljningsorganisation att ta över försäljningsansvaret på de amerikanska,
brittiska och nordiska marknaderna. Under 2010 kommer BiolinScientific också att
säkerställa distribution av Farfields produkter på ett antal internationella
marknader där Farfield saknar distribution idag. På andra marknader kommer
BiolinScientific att fortsätta samarbetet med Farfields nuvarande
distributionspartners. Under 2010 kommer BiolinScientifics
produktionsorganisation i Helsingfors att överta tillverkningsansvaret för
Farfields analysinstrument.

Förväntade synergier
Genom att integrera Farfield i BiolinScientifics försäljnings- och
distributionsorganisation förväntas försäljningen av Farfields produkter kunna
öka väsentligt från år 2011. Överföringen av tillverkning från extern producent
till BiolinScientifics produktionsorganisation väntas leda till minskade
varukostnader. Farfields nya roll som produktorganisation inom BiolinScientific
beräknas leda till minskade rörelsekostnader från och med 2011. 

Köpeskilling
Köpeskillingen består av en fast köpeskilling och en tilläggsköpeskilling, som
utformats för att motsvarar en gånger nettoomsättningen för det förvärvade
företaget. Betalning av köpeskillingen sker genom utgivande av konvertibler i
BiolinScientific, med en lösenkurs som motsvarar den genomsnittliga kursen på
BiolinScientific aktien under 10 handelsdagar före konvertiblernas utgivande.
Konvertiblerna kan konverteras till aktier i BiolinScientific delvis efter 6
månader, delvis efter 12 månader, om de inte löses genom kontant betalning. Den
fasta köpeskillingen erläggs vid tillträdet och uppgår till 1,3 MGBP (14,5
MSEK), motsvarande circa 1,5 miljoner aktier i BiolinScientific.
Tilläggsköpeskillingen, motsvarande en gånger ökningen i nettoomsättning för det
förvärvade företaget under första året efter tillträdet, skall erläggas den
100331 och är maximerad till  1,05 MGBP (11,3 MSEK). Den maximala
köpeskillingen, som används för redovisningsändamål, uppgår till 2,35 MGBP (25,5
MSEK), motsvarande cirka 2,5 miljoner aktier i BiolinScientific. Den totala
maximala köpeskillingen skulle innebära en utspädning om cirka 10 % för
BiolinScientifics aktieägare, om konvertiblerna inte löses genom kontant
betalning innan de konverteras till aktier.

Finansiell påverkan
Förvärvet förväntas leda till en kontant investering om 5 MSEK i rörelsekapital
för det förvärvade företaget. Förvärvet förväntas leda till en ökning av
koncernens tillgångar med 35 MSEK, huvudsakligen förvärvsgoodwill, och leda till
en minskning i soliditeten. För 2010 förväntas påverkan bli marginell på EBITDA,
vinst per aktie och kassaflöde. Från 2011 förväntas förvärvet bidra
substantiellt positivt till EBITDA, vinst per aktie och kassaflöde. 


För ytterligare information, vänligen kontakta Fredrik Lindgren, VD för
BiolinScientific.

För mer information om Farfield, www.farfield-group.com. 


KONTAKT
Fredrik Lindgren
VD för BiolinScientific AB (publ)
+46 705-61 61 77
fredrik.lindgren@biolinscientific.com

BOLAGSUPPGIFTER
BiolinScientific AB (publ)
Hängpilsgatan 7
SE-426 77 Västra Frölunda
Sverige
Telefon: +46 31 769 7690
Fax: +46 31 69 80 40
Organisationsnummer: 556249-4293
E-post: info@biolinscientific.com
Web: www.biolinscientific.com

AKTIEN
Nasdaq OMX Small Cap Stockholm
Kortnamn (Ticker): BLIN

PRODUKTER
www.q-sense.com	
www.ksvltd.com
www.nima.co.uk
www.attension.com
www.osstell.com

För ytterligare information kontakta:
Fredrik Lindgren			
VD, Biolin Scientific AB (publ)			
Telefon: +46 31-769 7690
Mobil: +46 705-61 61 77
fredrik.lindgren@biolinscientific.com

BiolinScientific erbjuder analysinstrument för analys av gränssnitt och material
på nanoteknologisk nivå. Kunderna är främst forskare inom akademisk forskning,
forskningsinstitut och i den industriella sektorn.