Bruxelles, Paris, 4 mai 2012 - 18h00
Dexia Kommunalbank Deutschland (DKD), une filiale de Dexia Crédit Local, a annoncé ce jour le résultat de son offre publique de rachat lancée le 23 avril 2012 sur 10 Oeffentliche Pfandbriefe (obligations sécurisées par des actifs du secteur public) portant sur un montant total de EUR 10,065 milliards en valeur nominale. La valeur nominale des obligations apportées à l'offre s'élève à EUR 2 579 865 000, ce qui représente un taux de succès de 25.63%. DKD avait, à l'origine, limité le montant du rachat à EUR 3 milliards.
Cette offre était motivée par le souhait d'ajuster plus finement le profil d'amortissement des Pfandbriefe de DKD par rapport aux actifs du secteur public détenus par l'émetteur compte tenu de l'absence actuelle d'origination d'actifs. Les rachats, en réduisant le besoin en surdimensionnement du collatéral permettront également de diminuer le besoin de financement senior de la banque. L'opération de rachat sera neutre en terme de liquidité compte tenu des flux de trésorerie de DKD sur 2012 et de la baisse du besoin de surdimensionnement.
A l'occasion de cette transaction les investisseurs ont bénéficié d'une fenêtre de liquidité permettant de vendre les titres DKD concernés à des conditions affichées publiquement.
