Ubisoft® annonce son chiffre d'affaires et ses résultats
pour L'Exercice 2011-12
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Chiffre d'affaires annuel : 1 061 M€
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Poursuite de l'amélioration de la rentabilité :
- Résultat opérationnel courant[1] : 56,0 M€
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Résultat net hors éléments non récurrents1 : 37,4 M€
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Situation financière nette : 84,6 M€
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Premiers objectifs pour l'exercice 2012-13
Paris, le 15 mai 2012 - Ubisoft publie son chiffre d'affaires et ses résultats pour l'exercice 2011-12, clos le 31 mars 2012.
Principaux éléments financiers
En millions d'Euros | 2011-12 | % | 2010-11 | % |
Chiffre d'affaires | 1 061,3 | 1 038,8 | ||
Marge brute | 718,1 | 67,7% | 673,6 | 64,8% |
Frais de Recherche et Développement | -348,4 | -32,8% | -363,5 | -35,0% |
Frais Commerciaux | -238,4 | -22,5% | -212,9 | -20,5% |
Frais Généraux et Administratifs | -75,3 | -7,1% | -67,9 | -6,5% |
Frais Commerciaux et Frais Généraux | -313,7 | -29,6% | -280,7 | -27,0% |
Résultat opérationnel courant1 | 56,0 | 5,3% | 29,4 | 2,8% |
Charges de réorganisation non-récurrentes | - | -95,9 | ||
Résultat opérationnel | 45,6 | 4,3% | -80,4 | -7,7% |
Résultat net | 37,3 | 3,5% | -52,1 | -5,0% |
BPA dilué (en Euro) | 0,39 | -0,54 | ||
BPA dilué hors éléments non récurrents1 (€) | 0,39 | 0,22 | ||
Trésorerie provenant des activités opérationnelles | 8,2 | 54,2 | ||
Dépenses liées aux investissements en R & D* | 427,7 | 400,4 | ||
Situation financière nette | 84,6 | 99,2 |
* Inclut le montant des royalties et exclut les avances à venir.
Yves Guillemot, Président Directeur Général a déclaré "Ubisoft a réalisé en 2011-12 un résultat opérationnel courant en hausse de 90%, dans le haut des objectifs communiqués un an plus tôt, avec, entre autres, une forte croissance de ses revenus online/digital. Tout en poursuivant ses investissements d'avenir, Ubisoft conclut l'exercice avec une situation financière solide, grâce notamment à une génération de trésorerie meilleure qu'attendue. Enfin, l'accent mis sur la formation de nos équipes aux métiers online, combiné au savoir-faire apporté par nos récentes acquisitions et au recrutement de talents experts, nous permettent aujourd'hui de pleinement saisir les nombreuses opportunités actuelles et à venir de l'industrie du jeu vidéo."
Chiffre d'affaires
Sur l'année 2011-12, le chiffre d'affaires s'élève à 1 061 M€, en hausse de 2,1% (+3,9% à taux de change constants) par rapport aux 1 039 M€ réalisés sur l'exercice 2010-11.
Le chiffre d'affaires du quatrième trimestre s'élève à 161 M€, en baisse de 9,6% (-11,2% à taux de change constants) par rapport aux 178 M€ réalisés au quatrième trimestre 2010-11.
Les ventes du quatrième trimestre sont en ligne avec l'objectif compris entre 150 M€ et 180 M€ communiqué lors de la publication du chiffre d'affaires du troisième trimestre 2011-12.
La performance de l'exercice 2011-12 se décompose ainsi :
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Revenus provenant des jeux pour joueurs passionnés : 578 M€, avec notamment les excellentes performances d'Assassin's Creed® Revelations et du Free-to-Play Settlers® Online et les succès critiques de Rayman® Origins et Driver® San-Francisco.
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Revenus provenant des jeux pour joueurs grand public : 483 M€, avec notamment la poursuite du succès exceptionnel de Just Dance®, l'excellente dynamique du Free-to-Play Howrse et le lancement réussi de Rocksmith(TM).
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Ces revenus pour joueurs passionnés et grand public incluent un chiffre d'affaires online/digital en forte croissance de 110,8% à 80 M€.
Principaux éléments du compte de résultat
La marge brute s'élève à 718,1 M€, en hausse significative en pourcentage du chiffre d'affaires à 67,7% contre 64,8% en 2010-11. Dans la continuité de l'amélioration constatée en 2010-11, cette progression s'explique principalement par l'amélioration significative de la marge brute du back-catalogue et par la forte hausse des ventes online à marge très élevée.
Le résultat opérationnel courant avant rémunérations payées en actions s'élève à 56,0 M€, en forte progression par rapport aux 29,4 M€ réalisés en 2010-11. Le résultat opérationnel courant1 se situe dans le haut de fourchette des objectifs communiqués un an plus tôt (entre 40 M€ et 60 M€) et en ligne avec la récente révision à la hausse de ces objectifs (entre 45 M€ et 65 M€).
Le résultat opérationnel courant avant rémunérations payées en actions se décline ainsi:
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Hausse de 44,5 M€ de la marge brute.
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Baisse de 15,1 M€ des frais de recherche et développement qui s'établissent à 348,4 M€ (32,8% du chiffre d'affaires) contre 363,5 M€ sur l'exercice 2010-11 (35,0%), en raison d'un moins grand nombre de jeux lancés sur consoles Haute Définition sur la période, compensé en partie par la hausse des royalties et la progression de certaines dépenses online non capitalisées.
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Hausse de 33,0 M€ des frais commerciaux et frais généraux à 313,7 M€ (29,6%), par rapport à 280,7 M€ (27,0%) en 2010-11 :
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Les dépenses variables de marketing s'élèvent à 16,7% du chiffre d'affaires (177,1 M€) à comparer à 15,4% (160,4 M€) sur l'exercice 2010-11. Cette hausse est principalement liée à la croissance des activités danse et online.
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Les coûts de structure s'élèvent à 12,9% du chiffre d'affaires (136,6 M€) par rapport à 11,5% (120,3 M€) en 2010-11. Cette hausse s'explique principalement par l'augmentation des dépenses liées à l'activité online.
Le résultat opérationnel, incluant 10,4 M€ de rémunérations payées en actions, s'élève à 45,6 M€ contre une perte opérationnelle de (80,4) M€ en 2010-11, qui incluait 95,9 M€ de charges non-récurrentes et 12,6 M€ de rémunérations payées en actions.
Le produit financier s'élève à 2,5 M€ par rapport à une charge financière de 3,7 M€ sur l'exercice 2010-11 et se décompose principalement comme suit :
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(2,5) M€ de charges financières contre (5,0) M€ en 2010-11 qui incluaient une charge de (3,6) M€ liée à des cessions de créances fiscales "carry-back".
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(3,4) M€ de pertes de change, contre une perte de (4,3) M€ sur l'exercice 2010-11.
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8,5 M€ d'impact positif (contre 5,7 M€ en 2010-11) provenant principalement de la vente de 3,2 millions de titres Gameloft. Au 31 mars 2012, 3,2 millions de titres Gameloft restent comptabilisés au bilan.
Le résultat net ressort à 37,3 M€, soit un bénéfice net par action (dilué) de 0,39 €, à comparer à une perte nette de (52,1) M€ et (0,54) € sur l'exercice 2010-11.
Hors éléments non récurrents et avant rémunérations payées en actions, le résultat net s'est élevé à 37,4 M€, soit un bénéfice par action (dilué) de 0,39 €, à comparer à un résultat net de 21,4 M€ en 2010-11 ou 0,22 € par action.
Principaux éléments de flux de trésorerie et de bilan (non audités)
La génération de trésorerie provenant des activités opérationnelles s'élève à 8,2 M€ (contre une génération de 54,2 M€ en 2010-11), reflétant une capacité d'autofinancement de (27,0) M€ (contre +28,3 M€) et une réduction du BFR de 35,2 M€ (contre une réduction de 25,9 M€). Hors éléments exceptionnels et à base comparable, l'écart de génération de trésorerie provenant des activités opérationnelles entre l'exercice 2011-12 et 2010-11 montre une amélioration de 15,9 M€.
La trésorerie nette au 31 mars 2012 s'établit à 84,6 M€ contre 99,2 M€ au 31 mars 2011. Cette variation s'explique principalement par :
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la génération de trésorerie provenant des activités opérationnelles de 8,2 M€,
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des investissements à hauteur de (25,5) M€ en immobilisations matérielles et immatérielles,
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des rachats nets de titres Ubisoft pour (1,3) M€,
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des cessions de titres Gameloft pour 13,7 M€
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des acquisitions pour un total de (17,5) M€,
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des écarts de conversion pour 7,8 M€.
Perspectives
Exercice 2012-13
Yves Guillemot a déclaré, "Nous attendons en 2012-13 une hausse de notre résultat opérationnel courant1 comprise entre +25% et +61% et une génération de trésorerie opérationnelle positive. Les efforts engagés pour améliorer toujours plus la qualité de nos jeux et les investissements entrepris sur le segment en pleine expansion des jeux Free-to-Play devraient en effet se concrétiser par une forte progression des revenus et de la rentabilité de nos titres pour joueurs passionnés et du segment online."
Yves Guillemot a poursuivi, "A plus long terme, Ubisoft se positionne pour tirer profit:
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de l'arrivée prochaine des consoles de nouvelle génération qui, toujours plus connectées, dynamiseront fortement le marché grâce à un nouveau saut qualitatif et à l'intégration des bénéfices tirés des jeux sociaux et du modèle de vente par items,
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de la poursuite de la forte croissance du segment Free-to-Play sur PC, smartphones et tablettes."
Yves Guillemot a conclu, "Ces opportunités majeures vont nous permettre d'étendre le nombre de consommateurs touchés dans le monde, de faire croître le revenu par joueur (ARPU) et ainsi d'améliorer le potentiel de rentabilité de chacune de nos marques."
La Société communique ses premiers objectifs pour 2012-13 : chiffre d'affaires prévu entre 1 160 M€ et 1 200 M€, résultat opérationnel courant1 entre 70 M€ et 90 M€ et une génération de trésorerie opérationnelle positive.
Chiffre d'affaires du premier trimestre 2012-13
Le premier trimestre sera marqué par le lancement de :
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Tom Clancy's Ghost Recon Future Soldier(TM) sur Xbox 360®, PLAYSTATION® 3 et PC,
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plus de 15 titres online et digitaux avec notamment Trials Evolution sur XBLA et Silent Hunter® Online en jeu Free to Play web-based.
Le chiffre d'affaires du premier trimestre 2012-13 est attendu aux alentours de 115 M€, en hausse d'environ 11% par rapport au premier trimestre 2011-12.
Faits marquants
Parts de marché : Sur les 3 premiers mois de l'année 2012, Ubisoft s'est classé 3ème éditeur indépendant aux Etats-Unis avec 7,0% de parts de marché (contre 3ème et 8,2% un an plus tôt) et 3ème en Europe avec 8,2% de parts de marché (contre 3ème et 8,3%).
Sur l'année calendaire 2011, Ubisoft s'est classé 3ème éditeur indépendant aux Etats-Unis avec 8,4% de parts de marché (contre 3ème et 7,3% un an plus tôt) et 3ème en Europe avec 8,7% de parts de marché (contre 3ème et 9,0%).
Equity Line: Mise en place d'une "ligne de capital", dispositif de financement par fonds propres, pour renforcer la capacité d'Ubisoft de croissance externe. Ubisoft pourra réaliser des augmentations de capital successives représentant au total et au maximum environ 9,9% du capital social.
BSA : Attribution gratuite aux actionnaires à raison de 1 BSA pour 1 action enregistrée comptablement à l'issue de la journée du 5 avril 2012. 11 BSA donneront droit de souscrire à 1 action nouvelle, pour un prix d'exercice de 7 €.
Contact
Communication financière Jean-Benoît Roquette Responsable de la Communication Financière + 33 1 48 18 52 39 Jean-benoit.roquette@ubisoft.com | Relations Presse Emmanuel Carré Attaché de Presse + 33 1 48 18 50 91 Emmanuel.carre@ubisoft.com |
Disclaimer
Ce communiqué peut contenir des données financières estimées, des informations sur des projets et opérations futurs, de futures performances économiques. Ces éléments de projection sont donnés à titre prévisionnel. Ils sont soumis aux risques et incertitudes des marchés et peuvent varier considérablement par rapport aux résultats effectifs qui seront publiés. Les données financières estimées ont été présentées au Conseil d'Administration et n'ont pas été revues par les Commissaires aux comptes. (Des informations complémentaires figurent dans le dernier Document de Référence d'Ubisoft, déposé le 28 juin 2011 auprès de l'Autorité des marchés financiers).
A propos d'Ubisoft :
Ubisoft figure parmi les leaders en production, édition et distribution de jeux interactifs dans le monde. Le groupe a connu une croissance considérable grâce à un catalogue de produits fort et diversifié ainsi que des partenariats fructueux. Les équipes d'Ubisoft sont réparties dans 28 pays et distribuent des jeux dans plus de 55 pays à travers le monde. Le groupe s'engage à fournir au public des jeux vidéo innovants et d'excellente qualité. Pour l'exercice 2011-12, le CA d'Ubisoft s'est élevé à 1 061 millions d'euros. Pour plus d'informations, rendez-vous sur: www.ubisoftgroup.com.
© 2012 Ubisoft Entertainment. All rights Reserved. Fantazy Petz, From Dust, Just Dance, Rayman, Tom Clancy, Ghost Recon, Ghost Recon Future Soldier, I Am ALive, Might & Magic, Rabbids Go Home, Raving Rabbids, Silent Hunter, Ubisoft and the Ubisoft logo are trademarks of Ubisoft Entertainment in the US and/or other countries. Motoheroz is a trademark of Redlynx in the US and/or other countries. Redlynx is a Ubisoft Entertainment company. © 2012 Ubisoft Entertainment. All Rights Reserved. Based on Prince of Persia® created by Jordan Mechner. Prince of Persia is a trademark of Waterwheel Licensing LLC in the U.S. and/or other countries used under license by Ubisoft Entertainment. © 2011 Ubisoft Entertainment. All Rights Reserved. The Black Eyed Peas is a trademark of BEP MUSIC, LLC in the US and/or other countries. The Black Eyed Peas® and all other logos and designs associated therewith are trademarks owned by The Black Eyed Peas. © 2011 Universal Network Television LLC. House M.D. is a trademark and copyright of Universal Network Television LLC. Licensed by Universal Studios Licensing LLC. All Rights Reserved.
ANNEXES
Répartition géographique du chiffre d'affaires | ||||
% CA | % CA | % CA | % CA | |
T4 2011/12 | T4 2010/11 | 12 mois 2011/12 | 12 mois 2010/11 | |
Europe | 51% | 47% | 40% | 39% |
Amérique du Nord | 40% | 47% | 53% | 55% |
Reste du monde | 9% | 6% | 7% | 6% |
TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
Répartition du chiffre d'affaires par plate-forme | ||||
T4 2011/12 | T4 2010/11 | 12 mois 2011/12 | 12 mois 2010/11 | |
Nintendo DS(TM) | 3% | 5% | 2% | 5% |
Nintendo 3 DS(TM) | 5% | 20% | 2% | 3% |
PC | 9% | 17% | 7% | 5% |
PLAYSTATION®3 | 18% | 7% | 22% | 19% |
PSP(TM) | 1% | 2% | 1% | 2% |
Wii(TM) | 24% | 37% | 33% | 38% |
XBOX 360(TM) | 22% | 9% | 29% | 27% |
PS VITA | 8% | - | 1% | - |
Autres | 10% | 3% | 3% | 1% |
TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
Répartition du chiffre d'affaires par métier | ||||
T4 2011/12 | T4 2010/11 | 12 mois 2011/12 | 12 mois 2010/11 | |
Développement | 93% | 86% | 96% | 96% |
Edition | 6% | 10% | 2% | 3% |
Distribution | 1% | 4% | 2% | 1% |
TOTAL | 100% | 100% | 100% | 100% |
Calendrier des sorties 1er trimestre (Avril - Juin 2012) | |
PackageD Goods | |
FANTASY PETZ® | Nintendo 3DS(TM) |
FUNKY BARN | Nintendo 3DS(TM) |
JUST DANCE® GREATEST HITS | Kinect(TM) for Xbox 360® |
MAD RIDERS(TM) | PC |
MONSTER TRUCK NEW (EMEA) | Nintendo 3DS(TM) |
RAYMAN® ORIGINS | Nintendo 3DS(TM) |
TERA(TM) (EMEA) | PC |
TOM CLANCY'S GHOST RECON FUTURE SOLDIER(TM) | PC, PlayStation®3, Xbox 360(TM) |
Online Digital | |
BABEL RISING 3D | iPad, iPhone |
BABEL RISING | Android, XBLA, PSN, Windows Phone |
FROM DUST® | GOOGLE CHROME |
HORSE HAVEN(TM) | |
HOUSE, M.D.(TM) CRITICAL CASES | |
I AM ALIVE(TM) | PSN |
MAD RIDERS(TM) | XBLA, PSN |
MIGHT & MAGIC® DUEL OF CHAMPIONS | Web-based, iPad (EMEA) |
MONSTER BURNER | iPhone |
MOTOHEROZ® | iPad, iPhone |
PRINCE OF PERSIA® CLASSIC HD | Android |
RABBIDS GO HOME® | Android, iPad, iPhone |
RAVING RABBIDS® | |
SILENT HUNTER® ONLINE | Web-based |
THE BLACK EYED PEAS® EXPERIENCE | iPad, iPhone |
TOM CLANCY'S GHOST RECON® COMMANDER | |
TRIALS EVOLUTION | XBLA |
Extraits des Comptes consolidés au 31 MARS 2012
Les procédures d'audit sur les comptes consolidés ont été effectuées. L'attestation d'audit sera émise après vérification du rapport financier annuel.
Compte de résultat consolidé
en milliers d'euros | 31.03.12 | 31.03.11 |
Chiffres d'affaires | 1 061 296 | 1 038 826 |
Coûts des ventes | -343 162 | -365 208 |
Marge Brute | 718 134 | 673 618 |
Frais de Recherche et Développement | -348 407 | -363 505 |
Frais Commerciaux | -238 392 | -212 868 |
Frais Généraux et Administratifs | -75 302 | -67 880 |
Résultat opérationnel courant avant SO | 56 033 | 29 365 |
Rémunérations payées en actions | -10 410 | -11 121 |
Résultat Opérationnel Courant | 45 623 | 18 244 |
Dépréciation de goodwill | 0 | -1 354 |
Charges et produits non courants | 0 | -97 376 |
Résultat opérationnel | 45 623 | -80 486 |
Coût de l'endettement financier net | -2 527 | -5 087 |
Résultat de change | -3 404 | -4 310 |
Autres produits financiers | 8 705 | 6 063 |
Autres charges financières | -308 | -345 |
Résultat Financier | 2 466 | -3 679 |
Quote-part dans les résultats des entreprises associées | 10 | 0 |
Charge d'impôt sur les résultats | -10 778 | 32 045 |
Résultat de la période | 37 321 | -52 120 |
Résultat par action | ||
Résultat de base par action (en €) | 0,40 | -0,55 |
Résultat dilué par action (en €) | 0,39 | -0,54 |
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation | 94 334 | 94 454 |
Nombre moyen pondéré d'actions dilué | 95 632 | 96 961 |
ACTIF | Net | Net |
en milliers d'euros | 31.03.12 | 31.03.11 |
Goodwill | 147 773 | 108 125 |
Autres immobilisations incorporelles | 520 452 | 451 701 |
Immobilisations corporelles | 39 177 | 34 824 |
Participations dans les entreprises associées | 404 | 393 |
Actifs financiers non courants | 3 342 | 3 335 |
Actifs d'impôt différé | 92 325 | 82 525 |
Actifs non courants | 803 473 | 680 903 |
Stocks et en-cours | 20 013 | 35 217 |
Clients et comptes rattachés | -13 143 | 49 263 |
Autres créances | 83 592 | 59 478 |
Actifs financiers courants | 15 287 | 29 112 |
Actifs d'impôt exigible | 13 691 | 10 574 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie | 175 703 | 193 354 |
Actifs courants | 295 144 | 376 998 |
Total actif | 1 098 617 | 1 057 901 |
PASSIF | Net | Net |
En milliers d'euros | 31.03.12 | 31.03.11 |
Capital social | 7 369 | 7 341 |
Primes | 265 358 | 527 469 |
Réserves consolidées | 452 659 | 231 305 |
Résultat consolidé | 37 321 | -52 120 |
Capitaux propres part du Groupe | 762 707 | 713 995 |
Provisions | 3 918 | 2 295 |
Engagements envers le personnel | 1 568 | 1 196 |
Passifs financiers non courants | 1 479 | 1 894 |
Passifs d'impôt différé | 37 396 | 30 990 |
Passifs non courants | 44 361 | 36 375 |
Passifs financiers courants | 91 073 | 92 732 |
Dettes fournisseurs et comptes rattachés | 80 800 | 110 947 |
Autres dettes | 116 531 | 96 847 |
Dettes d'impôt exigible | 3 145 | 7 005 |
Passifs courants | 291 549 | 307 531 |
Total passifs | 335 910 | 343 906 |
Total passif | 1 098 617 | 1 057 901 |
Tableau de flux de trésorerie pour comparaison avec les autres acteurs du secteur (non audité et ne faisant pas partie des comptes consolidés)
en milliers d'euros | 31.03.12 | 31.03.11 retraitée* | 31.03.11 publiée |
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | |||
Résultat net consolidé | 37 321 | -52 120 | -52 120 |
+/- Quote-part du résultat des entreprises associées | -10 | 0 | 0 |
+/- Amortissements des logiciels de jeux | 270 530 | 382 906 | 382 906 |
+/- Autres amortissements | 19 596 | 22 377 | 22 377 |
+/- Provisions | -7 296 | 6 684 | 6 684 |
+/- coût des paiements fondés sur des actions | 10 410 | 12 556 | 12 556 |
+/- Plus ou moins values de cession | -8 412 | -5 559 | 356 |
+/- Autres produits et charges calculées | 731 | 271 | 271 |
+/- Frais de développement interne et de développement de licences | -349 859 | -338 820 | -338 820 |
CAPACITE D'AUTOFINANCEMENT | -26 989 | 28 295 | 34 210 |
Stocks | 25 392 | 4 862 | 4 862 |
Clients | 64 914 | 19 389 | 19 389 |
Autres actifs* | -34 699 | -932 | 3 635 |
Fournisseurs | -16 663 | -4 559 | -4 559 |
Autres passifs | -3 797 | 7 110 | 7 110 |
+/-Variation du BFR lié à l'activité | 35 147 | 25 870 | 30 437 |
TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | 8 158 | 54 165 | 64 647 |
- Décaissements liés aux autres immobilisations incorporelles et corporelles | -26 204 | -22 246 | -22 246 |
+ Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 748 | 231 | 231 |
+ Encaissement liés aux cessions de titres Gameloft* | 13 701 | 10 482 | 0 |
- Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers | -6.298 | -16 095 | -16 095 |
+ Remboursement des prêts et autres actifs financiers | 7.584 | 17 003 | 17 003 |
+/- Variation de périmètre (1) | -17 970 | -5 465 | -5 465 |
TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | -28 440 | -16 090 | -26 572 |
Flux des opérations de financement | |||
+ Nouveaux emprunts de location financement | 0 | 36 | 36 |
+ Nouveaux emprunts | 47 | 86 | 86 |
- Remboursement des emprunts de location financement | -201 | -192 | -192 |
- Remboursement des emprunts | -21 791 | -750 | -750 |
+ Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital | 446 | 1 771 | 1 771 |
+/- reventes/achats d'actions propres | -1 717 | -422 | -422 |
+/- autres flux (cession de créance de carry back) | 0 | 21 886 | 21 886 |
TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | -23 216 | 22 415 | 22415 |
Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | -43 498 | 60 490 | 60 490 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de l'exercice | -122 034 | -64 976 | -64 976 |
Incidence des écarts de conversion | 7 789 | -3 433 | -3 433 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice | 86 326 | 122 034 | 122 034 |
(1) dont trésorerie des sociétés acquises et cédées | -7 211 | 141 | 141 |
*Changement de présentation de la cession des titres Gameloft en activités d'investissement
Tableau de flux de trésorerie
En milliers d'euros | 31.03.12 | 31.03.11 retraitée* | 31.03.11 Publiée |
Flux de trésorerie provenant des activités opérationnelles | |||
Résultat net consolidé | 37 321 | -52 120 | -52 120 |
+/- Quote-part du résultat des entreprises associées | -10 | 0 | 0 |
+/- Amortissements | 290 126 | 405 283 | 405 283 |
+/- Provisions | -7 296 | 6 684 | 6 684 |
+/- Coût des paiements fondés sur des actions | 10 410 | 12 556 | 12 556 |
+/- Plus ou moins values de cession | -8 412 | -5 559 | 356 |
+/- Autres produits et charges calculées | 731 | 271 | 271 |
+ Impôt sur le résultat | 10 778 | - 32 042 | -32 042 |
Stocks | 25 392 | 4 862 | 4 862 |
Clients | 64 914 | 19 389 | 19 389 |
Autres actifs* | -33 303 | 42 254 | 46 821 |
Fournisseurs | -16 663 | -4 559 | -4 559 |
Autres passifs | -8 304 | 9 023 | 9 023 |
+/- Variation du BFR lié à l'activité | 32 036 | 70 969 | 75 536 |
TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | 365 684 | 406 042 | 416 524 |
- Impôt sur le résultat | -7 667 | -13 057 | -13 057 |
TRESORERIE NETTE PROVENANT DES ACTIVITES OPERATIONNELLES | 358 017 | 392 985 | 403 467 |
Flux de trésorerie provenant des activités d'investissement | |||
- Décaissements liés aux développements internes et externes | -349 859 | -338 820 | -338 820 |
- Décaissements liés aux autres immobilisations incorporelles et corporelles | -26 204 | -22 246 | -22 246 |
+ Encaissements liés aux cessions d'immobilisations incorporelles et corporelles | 748 | 231 | 231 |
+ Encaissement liés aux cessions de titres Gameloft* | 13 701 | 10 482 | 0 |
- Décaissements liés aux acquisitions d'actifs financiers | -6 298 | -16 095 | -16 095 |
+ Remboursement des prêts et autres actifs financiers | 7 584 | 17 003 | 17 003 |
+/- Variation de périmètre | -17 971 | -5 465 | -5 465 |
TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES D'INVESTISSEMENT | -378 299 | -354 910 | -365 392 |
Flux des opérations de financement | |||
+ Nouveaux emprunts à long et moyen term | 0 | 36 | 36 |
+ Nouveaux emprunts de location financement | 47 | 86 | 86 |
- Remboursement des emprunts de location-financement | -201 | -192 | -192 |
- Remboursement des emprunts | -21 791 | -750 | -750 |
+ Sommes reçues des actionnaires lors d'augmentations de capital | 446 | 1 771 | 1 771 |
+/- Reventes/achats d'actions propres | -1 717 | -422 | -422 |
+ Cession de créance de carry back | 0 | 21 886 | 21 886 |
TRESORERIE PROVENANT DES ACTIVITES DE FINANCEMENT | -23 216 | 22 415 | 22 415 |
Variation nette de trésorerie et équivalents de trésorerie | -43 498 | 60 490 | 60 490 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à l'ouverture de l'exercice | -122 034 | -64 976 | -64 976 |
Incidence des écarts de conversion | 7 789 | -3 433 | -3 433 |
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la clôture de l'exercice (1) | 86 325 | 122 033 | 122 033 |
(1) dont trésorerie des sociétés acquises et cédées | -7 211 | 141 | 141 |
*Changement de présentation de la cession des titres Gameloft en activités d'investissement
Réconciliation du Résultat net hors éléments non récurrents et avant rémunérations payées en actions
En million d'euros, à l'exception des données par actions | 2011-12 | 2010-11 | ||||
Publié | Retraitement | Hors éléments non récurrents et rémunérations payées en actions | Publié | Retraitement | Hors éléments non récurrents et rémunérations payées en actions | |
Chiffres d'affaires | 1 061,3 | 1 061,3 | 1 038,8 | 1 038,8 | ||
Charges opérationnelles totales | (1 015,7) | 10,4 | (1 005,3) | (1 119,3) | 109,9 | (1 009,4) |
Rémunérations payées en actions | (10,4) | 10,4 | 0,0 | (12,6) | 12,6 | 0,0 |
Dépréciation de goodwill | 0,0 | 0,0 | 0,0 | (1,4) | 1,4 | 0,0 |
Autres produits et charges opérationnelles | 0,0 | 0,0 | 0,0 | (95,9) | 95,9 | 0,0 |
Résultat Opérationnel | 45,6 | 10,4 | 56,0 | (80,5) | 109,8 | 29,4 |
Résultat financier | 2,5 | (8,5) | (6,0) | (3,7) | (6,0) | (9,7) |
Charge d'impôts sur les résultats | (10,8) | (1,9) | (12,6) | 32,0 | (30,3) | 1,7 |
Résultat de la période | 37,3 | 0,0 | 37,4 | (52,1) | 73,5 | 21,4 |
Résultat par action | 0,39 | 0,00 | 0,39 | (0,54) | 0,76 | 0,22 |