Styrelsens förslag till kvittningsemission - väsentlig information

Press Release
October 24, 2013


Styrelsens förslag till kvittningsemission - väsentlig information

Russian  Real Estate Investment Company AB  (publ) ("Ruric" eller "Bolaget") har
tidigare  idag, kl. 07:16 den 24 oktober 2013, offentliggjort styrelsens förslag
till  kvittningsemission. De  väsentliga delarna  av förslaget  framgår av detta
pressmeddelande.  Styrelsen föreslår att bolagsstämman  ska besluta om en riktad
emission av aktier med betalning genom kvittning enligt följande villkor.

 1. 26 037 139 nya  aktier av serie  B (de "Nya  Aktierna") ska emitteras. Efter
    emissionen  uppgår  det  totala  antalet  aktier i Bolaget till 130 185 694
    aktier,  fördelade på 1 330 266 aktier av  serie A och 128 855 428 aktier av
    serie  B. De Nya  Aktierna motsvarar 20 %  av det totala  antalet aktier och
    18,3 %  av det totala  antalet röster i  Bolaget efter emissionen  av de Nya
    Aktierna.
 2. Genom   emissionen  av  de  Nya  Aktierna  ökas  Bolagets  aktiekapital  med
    52 074 278 kronor, till 260 371 388 kronor.
 3. Teckningskursen ska sättas till aktiernas kvotvärde, 2 kronor.
 4. De   Nya  Aktierna  ska  berättiga  till  utdelning  första  gången  på  den
    avstämningsdag  för  utdelning  som  infaller  närmast  efter det att de Nya
    Aktierna införts i Bolagets aktiebok.
 5. Teckning  av de Nya Aktierna ska  ske senast den 12 november 2013. Styrelsen
    ska dock ha rätt att förlänga teckningstiden.
 6. De  Nya Aktierna kommer att omfattas av det omvandlingsförbehåll (4 kap. 6 §
    ABL) som följer av bolagsordningen.
 7. Med  avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska rätten att teckna de Nya
    Aktierna endast tillkomma St Petersburg Property Company AB (publ) (tidigare
    registrerat  under firman Goldcup  8228 AB) (org. nr. 556911-8275) ("SPPC"),
    med  rätt och skyldighet att betala de Nya Aktierna genom kvittning av vissa
    av  de  fordringar  som  SPPC  har  på Bolaget om totalt 512 074 278 kronor.
    Fordringarna  härrör  från  Bolagets  åtagande  om  att ge SPPC ovillkorliga
    aktieägartillskott.  Betalning  för  de  Nya  Aktierna  ska  erläggas  genom
    kvittning av fordringar på Bolaget om 52 074 278 kronor senast i samband med
    aktieteckningen. Betalning för de Nya Aktierna ska erläggas senast i samband
    med aktieteckningen.
 8. Fördelningsgrund  för aktier som tecknas  utan stöd av företrädesrätt behövs
    ej.
 9. Emissionsbeslutet  ska vara villkorat av  att den ändring av bolagsordningen
    som  aviserats i kallelsen till extra bolagsstämma att hållas den 7 november
    2013, registreras. Vidare ska emission av de Nya Aktierna inte kunna ske med
    mindre  än att  SPPC övergått  till att  vara ett  av fordringshavarna under
    Obligationslånet (som definierat nedan) helägt bolag.
De  huvudsakliga skälen till den  föreslagna riktade kvittningsemissionen är att
Bolagets nuvarande finansiella ställning fordrar en omstrukturering av skuld som
en  konsekvens  av  den  betydande  minskning  av  bolagets eget kapital som har
uppstått  till följd  av att  värdet på  Bolagets tillgångar  har minskat. Om en
finansiell  rekonstruktion inte genomförs  är det sannolikt  att Ruric kommer på
obestånd,   vilket   sannolikt   leder  till  konkurs.  Den  föreslagna  riktade
kvittningsemissionen  utgör  en  av  flera  delar  i  den  planerade finansiella
rekonstruktionen  av Bolagets  utestående obligationslån  om 619 750 000 kronor,
10%/13% 2010/2014, med  ISIN  SE0003045848  ("Obligationslånet"),  vilken  avser
resultera  i att Bolagets samtliga betalningsskyldigheter under Obligationslånet
utsläcks.  För  mer  information  om  den planerade finansiella rekonstruktionen
hänvisas  till det  Information Memorandum  som offentliggjordes  den 10 oktober
2013, och  bland  annat  hålls  tillgängligt  på  Bolagets  hemsida (vänligen se
nedan).

Som  skäl till avvikelsen  från aktieägarnas företrädesrätt  anför styrelsen att
emissionen  av  de  Nya  Aktierna  är  ett steg i Bolagets planerade finansiella
rekonstruktion  av  Obligationslånet,  vilken  avser  resultera  i  att Bolagets
samtliga betalningsskyldigheter under Obligationslånet utsläcks. Teckningskursen
har  satts till aktiernas  kvotvärde mot bakgrund  av att den  handel som sker i
Bolagets  aktier, som är noterade  på NASDAQ OMX First  North, sker till en nivå
som ligger under aktiernas kvotvärde.

För  ytterligare information  om förslagets  innehåll hänvisas  till förslaget i
dess     helhet,    vilket    hålls    tillgängligt    på    Bolagets    hemsida
http://ruric.com/eng/investors/meetings/.


For additional information:

Tatiana Ottestig, CEO
Tel.: +7 (812) 309-78-95
E-mail: tottestig@ruric.com
Web:  www.ruric.com


About Ruric:

RURIC   AB   (Russian  Real  Estate  Investment  Company  AB  (publ)  (reg.  no.
556653-9705, Lindhagensgatan   94, SE-112 18 Stockholm))  is  a  public  limited
liability  company incorporated under  the laws of  Sweden, operating in the St.
Petersburg commercial real estate market since 2004.

The  company is  dealing with  the investment  projects coordination,  local and
national market approach consulting, valuation and property trust services. Real
estate portfolio construction and management services are also included.

RURIC's Certified Advisor at First North is Erik Penser Bankaktiebolag


[HUG#1737938]