Transcontinental inc. annonce ses résultats du troisième trimestre de l'exercice financier 2022


Faits saillants

  • Hausse importante des revenus et du résultat net, incluant de la croissance interne des revenus dans les trois secteurs d'exploitation.
  • Revenus de 747,8 millions $ pour le trimestre clos le 31 juillet 2022; résultat opérationnel de 52,1 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société de 34,1 millions $ (0,39 $ par action).
  • Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) de 113,0 millions $ pour le trimestre clos le 31 juillet 2022; résultat opérationnel ajusté(1) de 72,6 millions $; et résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté(1) de 49,6 millions $ (0,57 $ par action).
  • Acquisition de ERPI (Éditions du renouveau pédagogique inc.), une maison d’édition dans le domaine de l’éducation, le 13 juin 2022, afin de poursuivre la stratégie de croissance dans les produits pédagogiques, tant imprimés que numériques.
  • Acquisition de Banaplast S.A.S., une entreprise d'emballage souple située à Armenia, en Colombie, le 22 juin 2022, permettant à l'entreprise de poursuivre sa stratégie de croissance en emballage avec une offre élargie, notamment avec les sacs pour bananiers et les pellicules agricoles.
  • Dévoilement du Plan de responsabilité sociale de l’entreprise 2025, le 15 juin 2022, incluant des cibles ambitieuses, notamment en ce qui a trait à la création d’une économie circulaire, la réduction des gaz à effet de serre et la diversité.
  • Retraite de Brian Reid, président de TC Imprimeries Transcontinental, après 41 ans au sein de l'entreprise, à compter de la fin de l'exercice financier 2022.

(1) Veuillez consulter la section « Données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les définitions de ces mesures.

MONTRÉAL, 07 sept. 2022 (GLOBE NEWSWIRE) -- Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B) annonce ses résultats du troisième trimestre de l'exercice 2022 clos le 31 juillet 2022.

« Malgré les pressions inflationnistes soutenues, les défis de la chaîne d’approvisionnement ainsi qu’un marché de l’emploi serré, nos revenus et profits ont augmenté lors de ce trimestre, a déclaré Peter Brues, président et chef de la direction de TC Transcontinental. Je suis fier des mesures prises par l'équipe afin d’améliorer notre performance.

« Dans notre secteur de l’emballage, nous avons enregistré une hausse importante des revenus due principalement à l’effet du transfert de l’augmentation des coûts des matières premières, aux acquisitions et à l’augmentation de volume. Cette croissance du volume est le résultat de nos investissements dans de nouveaux équipements et dans des projets innovateurs ainsi que du travail sans relâche de nos équipes pour soutenir nos clients. Combinée à nos efforts pour contrebalancer les hausses de coûts, cette augmentation de volume a contribué à une croissance interne de 15 % du résultat opérationnel avant amortissement ajusté du secteur.

« Pour un sixième trimestre consécutif, notre secteur de l’impression a enregistré une croissance de ses revenus comparativement aux trimestres correspondants des exercices précédents. Conformément aux trimestres précédents, cette croissance a été principalement générée par nos activités de marketing sur le lieu de vente, d’impression de livres et de prémédia. Ceci démontre l'évolution positive de notre portefeuille d’activités.

« Je suis très satisfait de notre acquisition de ERPI dans le secteur des médias, car elle est complémentaire à notre offre de produits et services éducationnels, imprimés et numériques. Le moment où la transaction a eu lieu, combiné à la nature saisonnière de l’industrie de l’édition pédagogique, a contribué à une hausse des revenus et des profits de ce secteur pour le trimestre.  

« Notre position financière demeure solide, avec aucune échéance importante de dette avant 2025, nous donnant la flexibilité pour poursuivre notre approche disciplinée de croissance profitable. »

Faits saillants financiers

(en millions de dollars, sauf les données par action)T3-2022T3-2021Variation
en %
Revenus747,8$621,6$20,3%
Résultat opérationnel avant amortissement(1)110,0 103,4 6,4 
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(1) (2)113,0 104,2 8,4 
Résultat opérationnel52,1 50,2 3,8 
Résultat opérationnel ajusté(2)72,6 67,4 7,7 
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société34,1 28,1 21,4 
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action0,39 0,32 21,9 
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté(2)49,6 44,2 12,2 
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action(2)0,57 0,51 11,8 
(1) Le résultat opérationnel avant amortissement et le résultat opérationnel avant amortissement ajusté de la période comparative ont été retraités afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période.
(2) Veuillez consulter la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » dans le présent communiqué de presse pour les données ajustées présentées ci-dessus.
Note : Les résultats ci-dessus incluent 9,2 millions $ en Subvention salariale d'urgence du Canada pour le troisième trimestre de 2021.  

Résultats du troisième trimestre de l'exercice financier 2022

Les revenus ont augmenté de 126,2 millions $, soit de 20,3 %, passant de 621,6 millions au troisième trimestre de 2021 à 747,8 millions pour la même période en 2022. Cette hausse provient principalement de l'effet du transfert de l'augmentation des prix des matières premières, des acquisitions de H.S. Crocker Company, Inc., ERPI, BGI Retail Inc., Scolab Inc., et Banaplast S.A.S., ainsi que de la hausse de volume.

Le résultat opérationnel avant amortissement a augmenté de 6,6 millions $, soit de 6,4 %, passant de 103,4 millions au troisième trimestre de 2021 à 110,0 millions au troisième trimestre de 2022. Le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, quant à lui, a augmenté de 8,8 millions, soit de 8,4 %, passant de 104,2 millions au troisième trimestre de 2021 à 113,0 millions au troisième trimestre de 2022. Ces hausses sont principalement dues aux acquisitions, à l'augmentation de volume, à l'effet positif du transfert des hausses de prix des matières premières dans le secteur de l’emballage, ainsi qu'à l'effet favorable de la variation du taux de change. Le tout a été partiellement contrebalancé par la fin de la Subvention salariale d’urgence du Canada alors que la Société percevait celle-ci l’année précédente, et par les effets défavorables des pressions inflationnistes.

Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société a augmenté de 6,0 millions $, passant de 28,1 millions au troisième trimestre de 2021 à 34,1 millions au troisième trimestre de 2022. Cette hausse est principalement attribuable à l'augmentation du résultat opérationnel avant amortissement expliquée précédemment. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société est passé de 0,32 $ à 0,39 $, respectivement.

Le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté a augmenté de 5,4 millions $, soit de 12,2 %, passant de 44,2 millions au troisième trimestre de 2021 à 49,6 millions au troisième trimestre de 2022. Cette hausse s'explique par l'augmentation du résultat opérationnel avant amortissement ajusté. Par action, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté est passé de 0,51 $ à 0,57 $, respectivement.

Perspectives

Dans le secteur de l'emballage, à la suite de la signature de nouveaux contrats, de l'introduction de nouveaux produits sur le marché et des investissements effectués dans de nouveaux équipements de production, nous prévoyons une croissance interne du volume pour l'exercice financier 2022 par rapport à l’exercice financier 2021, exclusion faite des effets de la 53e semaine sur les résultats de l’exercice financier 2021. De plus, nous prévoyons une hausse du résultat opérationnel avant amortissement ajusté durant l'exercice financier 2022 par rapport à l'exercice financier précédent.

Pour le secteur de l'impression, grâce au volume important dans nos activités de marketing sur le lieu de vente et autres activités en croissance, nous prévoyons une croissance des revenus pour l’exercice financier 2022, en excluant les effets de la 53e semaine sur les résultats de l’exercice financier 2021. En termes de profitabilité, nous prévoyons que le résultat opérationnel avant amortissement ajusté de l'exercice financier 2022 sera similaire à celui de l'exercice financier 2021 en excluant les montants liés à la Subvention salariale d'urgence du Canada et l’effet de la 53e semaine sur les résultats de l’exercice financier 2021.

Finalement, nous prévoyons continuer à générer d'importants flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles. De plus, grâce aux refinancements proactifs des dernières années, nous n'avons aucune dette importante échéant avant 2025. Ceci, combiné à notre solide situation financière, devrait nous donner la flexibilité nécessaire pour poursuivre notre stratégie de croissance profitable.

Données financières non conformes aux IFRS

Dans le présent document, à moins d’indication contraire, l’information financière présentée a été préparée selon les Normes internationales d’information financière (« IFRS ») et le terme « dollar » ainsi que le symbole « $ » désignent des dollars canadiens.

De plus, dans ce présent communiqué de presse, nous utilisons aussi certaines données financières non conformes aux IFRS, pour lesquelles une définition complète est présentée ci-après et pour lesquelles un rapprochement aux données financières conformes aux IFRS est présenté à la section « Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS » et à la note 3, « Information sectorielle », des états financiers consolidés résumés intermédiaires non audités pour le troisième trimestre clos le 31 juillet 2022.

Termes utilisésDéfinitions
Résultat opérationnel avant amortissement ajustéRésultat opérationnel avant amortissement excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), et la dépréciation d'actifs.
Marge du résultat opérationnel avant amortissement ajustéRésultat opérationnel avant amortissement ajusté divisé par les revenus.
Résultat opérationnel ajustéRésultat opérationnel excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises et la dépréciation d'actifs.
Marge du résultat opérationnel ajustéRésultat opérationnel ajusté divisé par les revenus.
Impôts sur le résultat ajustéImpôts sur le résultat excluant les impôts portant sur les frais de restructuration et autres coûts (revenus), la dépréciation d'actifs, l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises ainsi que l'ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un exercice antérieur, et l'incidence fiscale d'une réorganisation interne.
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté

Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société, excluant les frais de restructuration et autres coûts (revenus), l'amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises, la dépréciation d'actifs, déduction faite des impôts sur le résultat y afférents ainsi que l'ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions découlant d'un exercice antérieur et l'incidence fiscale d'une réorganisation interne.
Endettement netSomme de la dette à long terme, de la portion courante de la dette à long terme, des obligations locatives et de la portion courante des obligations locatives, déduction faite de la trésorerie.
Ratio d’endettement netEndettement net divisé par le résultat opérationnel avant amortissement ajusté des 12 derniers mois.

Rapprochement des données financières non conformes aux IFRS

Les données financières ont été préparées en conformité avec les IFRS. Cependant, les données financières utilisées, soit le résultat opérationnel avant amortissement ajusté, le résultat opérationnel ajusté, la marge du résultat opérationnel ajusté, les impôts sur le résultat ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté, le résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action, l’endettement net et le ratio d’endettement net, pour lesquelles un rapprochement est présenté au tableau ci-après, ne sont pas définies par les IFRS et pourraient être calculées différemment par d’autres entreprises. Nous sommes d'avis qu’un grand nombre de nos lecteurs analysent la performance financière des activités de la Société en fonction de ces données financières non conformes aux IFRS puisqu’elles peuvent faciliter la comparaison entre les périodes. Ces mesures doivent être considérées comme un complément aux mesures de performance financière conformes aux IFRS. Elles ne s’y substituent pas et n’y sont pas supérieures.

La Société est également d'avis que ces mesures sont des indicateurs utiles de la performance de ses opérations et de sa capacité à faire face à ses obligations financières. Par ailleurs, la direction utilise également certaines de ces données financières non conformes aux IFRS pour évaluer la performance de ses activités et de ses gestionnaires.

Rapprochement du résultat opérationnel - Troisième trimestre
  Trois mois clos le
(en millions de dollars) 31 juillet 2022 25 juillet 2021 
Résultat opérationnel 52,1$50,2$
Frais de restructuration et autres coûts 3,0 0,8 
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) 17,5 16,4 
Résultat opérationnel ajusté 72,6$67,4$
Amortissement(2) (3) 40,4 36,8 
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(3) 113,0$104,2$
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence.
(2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises.
(3) Les données de l'amortissement et du résultat opérationnel avant amortissement ajusté ont été retraitées afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période.  

 

Rapprochement du résultat opérationnel - Troisième trimestre pour le secteur de l'emballage
  Trois mois clos le
(en millions de dollars) 31 juillet 2022 25 juillet 2021  
Résultat opérationnel 12,9$11,3 $
Frais de restructuration et autres coûts (revenus) 2,7 (1,2) 
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) 15,4 14,7  
Résultat opérationnel ajusté 31,0$24,8 $
Amortissement(2) 21,4 17,5  
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté 52,4$42,3 $
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence.
(2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises.  

 

Rapprochement du résultat opérationnel - Troisième trimestre pour le secteur de l'impression
  Trois mois clos le
(en millions de dollars) 31 juillet 2022 25 juillet 2021 
Résultat opérationnel 36,7$42,5$
Frais de restructuration et autres coûts 0,1 1,6 
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) 2,1 1,7 
Résultat opérationnel ajusté 38,9$45,8$
Amortissement(2) 13,4 14,3 
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté 52,3$60,1$
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence.
(2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises.  

 

Rapprochement du résultat opérationnel - Troisième trimestre pour le secteur autres
  Trois mois clos le
(en millions de dollars) 31 juillet 2022 25 juillet 2021  
Résultat opérationnel 2,5$(3,6)$
Frais de restructuration et autres coûts 0,2 0,4  
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1)    
Résultat opérationnel ajusté 2,7$(3,2)$
Amortissement(2) (3) 5,6 5,0  
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté(3) 8,3$1,8 $
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence.
(2) L'amortissement présenté exclut celui des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises.
(3) Les données de l'amortissement et du résultat opérationnel avant amortissement ajusté ont été retraitées afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période.  

 

Rapprochement du résultat net attribuable aux actionnaires de la Société - Troisième trimestre
  Trois mois clos le
(en millions de dollars, sauf les données par action) 31 juillet 2022  25 juillet 2021  
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société 34,1 $28,1 $
Frais de restructuration et autres coûts 3,0  0,8  
Impôt sur frais de restructuration et autres coûts (0,7) (0,4) 
Amortissement des immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises(1) 17,5  16,4  
Impôt sur amortissement des immobilisations incorporelles issues des regroupements d'entreprises (4,3) (4,0) 
Ajustement sur les impôts additionnels dans d'autres juridictions   3,3  
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté 49,6 $44,2 $
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société par action 0,39 $0,32 $
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société ajusté par action 0,57 $0,51 $
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation 86,6  87,0  
(1) Les immobilisations incorporelles issues de regroupements d'entreprises incluent les relations avec nos clients, nos marques de commerce et nos ententes de non-concurrence.

 

Rapprochement de l'endettement net
(en millions de dollars, sauf les ratios) Au 31 juillet 2022  Au 31 octobre 2021  
Dette à long terme 971,8 $778,2 $
Portion courante de la dette à long terme 16,1  187,3  
Obligations locatives 139,3  137,3  
Portion courante des obligations locatives 24,4  23,1  
Trésorerie (26,4) (231,1) 
Endettement net 1 125,2 $894,8 $
Résultat opérationnel avant amortissement ajusté (12 derniers mois) 448,8 $464,8 $
Ratio d'endettement net 2,51 x1,93 x

Dividende

Le conseil d'administration de la Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,225 $ par action sur les actions à droit de vote subalterne catégorie A et sur les actions catégorie B. Ce dividende sera versé le 24 octobre 2022 aux détenteurs d'actions inscrits au registre de la Société à la fermeture des bureaux le 3 octobre 2022.

Programme de rachat d’actions dans le cours normal de ses activités

La Société a été autorisée à racheter sur le marché libre, pour annulation, ou sous réserve des autorisations des autorités en matière de valeurs mobilières en vertu d'ententes de gré à gré, entre le 1er octobre 2021 et le 30 septembre 2022, ou une date antérieure si l'offre est complétée ou résiliée par la Société, jusqu'à concurrence de 1 000 000 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A et jusqu'à concurrence de 190 300 actions catégorie B.

Au cours de la période de trois mois close le 31 juillet 2022, la Société a racheté et annulé 63 000 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A à un prix moyen pondéré de 15,86 $ par action, pour une contrepartie totale en espèces d'un montant de 1,0 million de dollars. Au cours de la période de neuf mois close le 31 juillet 2022, la Société a racheté et annulé 400 800 de ses actions à droit de vote subalterne catégorie A à un prix moyen pondéré de 17,43 $, pour une contrepartie totale en espèces d'un montant de 7,0 millions de dollars.

Informations additionnelles

Conférence téléphonique

À l'occasion de la diffusion de ses résultats du troisième trimestre de 2022, la Société tiendra une conférence téléphonique pour la communauté financière le 7 septembre 2022 à 16 h 15. Les numéros de téléphone sont le 1 416 764-8646 ou 1 888 396-8049. Les journalistes pourront suivre la conférence en mode « écoute seulement » ou écouter la diffusion audio simultanée sur le site web de TC Transcontinental, qui sera ensuite archivée pendant 30 jours. Pour toute demande d'information ou d'entrevue, les médias sont priés de communiquer avec Nathalie St-Jean, conseillère principale aux communications d'entreprise de TC Transcontinental, au 514 954-3581.

Profil

TC Transcontinental est un chef de file en emballage souple en Amérique du Nord et le plus important imprimeur au Canada. La Société est également le plus important groupe canadien d’édition pédagogique de langue française. Depuis plus de 45 ans, TC Transcontinental a comme mission de créer des produits et services de qualité permettant aux entreprises d'attirer, de joindre et de fidéliser leur clientèle cible.

Le respect, le travail d'équipe, la performance et l'innovation sont les valeurs fortes de la Société et de ses employés. L’engagement de TC Transcontinental auprès de ses parties prenantes est d’agir de manière responsable dans la poursuite de ses activités d'affaires.

Transcontinental inc. (TSX : TCL.A TCL.B), connue sous la marque TC Transcontinental, compte environ 8300 employés, dont la majorité sont en poste au Canada, aux États-Unis et en Amérique latine. Ses revenus ont été de plus de 2,6 milliards de dollars canadiens pour l'exercice clos le 31 octobre 2021. Pour plus d’information, veuillez visiter le site web de TC Transcontinental au www.tc.tc.

Énoncés prospectifs

Nos communications publiques comprennent souvent des énoncés prospectifs, verbaux ou écrits, formulés d'après les attentes de la direction et assujettis à un certain nombre de risques et d'incertitudes intrinsèques, connus ou non. Par leur nature, les énoncés prospectifs reposent sur plusieurs hypothèses tant générales que spécifiques. La Société conseille aux lecteurs de ne pas se fier indûment à ces énoncés, car les résultats ou événements réels pourraient différer de façon importante des attentes exprimées ou sous-entendues dans ces énoncés prospectifs. De tels énoncés prospectifs peuvent comprendre des observations concernant les objectifs de la Société, sa stratégie, ses résultats financiers prévisionnels et des perspectives quant à ses activités. La performance future de la Société pourrait aussi être touchée par un certain nombre de facteurs, dont plusieurs sont hors du contrôle ou de la volonté de la Société. Ces facteurs incluent, entre autres, la conjoncture économique dans le monde, les changements structurels dans les industries où la Société exerce ses activités, l’effet du développement et de l’adoption de produits numériques sur la demande des services liés aux détaillants et la demande des autres produits imprimés, la capacité de la Société de générer une croissance interne dans des industries hautement concurrentielles, la capacité de la Société à compléter des acquisitions et de les intégrer adéquatement, l'incapacité de maintenir ou d’améliorer l'efficacité opérationnelle et d'éviter les perturbations pouvant nuire à sa capacité de respecter les échéanciers, la cybersécurité et la protection des données, l’environnement politique et social ainsi que les changements au niveau réglementaire ou législatif, notamment en matière environnementale ou de distribution de porte en porte, les changements dans les habitudes de consommation notamment liées à des questions de développement durable et d’utilisation de certains produits ou services tels que la distribution de porte en porte, le changement des habitudes de consommation ou la perte d’un client majeur, la consolidation de sa clientèle, la sécurité et la qualité de ses produits d’emballage utilisés dans l’industrie de l'alimentation, la protection de ses droits de propriété intellectuelle, le taux de change, la disponibilité des capitaux à un coût raisonnable, les mauvaises créances de certains clients, le contrôle des importations et des exportations, les coûts des matières premières, du transport ainsi que de l'énergie consommée, la disponibilité des matières premières, le recrutement et la rétention du talent, la fiscalité, les taux d'intérêt et l’incidence de la pandémie de la COVID-19 sur ses activités, ses installations et ses résultats financiers, les changements dans les habitudes de consommation des consommateurs et les changements sur les activités et la situation financière des clients de la Société découlant de la pandémie de la COVID-19 et l’efficacité des plans et des mesures mis en place en réponse à cet égard. Les principaux risques, incertitudes et facteurs qui pourraient avoir une incidence sur les résultats réels sont décrits dans le Rapport de gestion pour l'exercice clos le 31 octobre 2021 ainsi que dans la plus récente Notice annuelle.

Sauf indication contraire de la part de la Société, les énoncés prospectifs ne tiennent pas compte de l’effet potentiel d’éléments non récurrents ou d’autres éléments exceptionnels, ni de cessions, ni de regroupements d’entreprises, ni de fusions ou d'acquisitions qui pourraient être annoncés ou conclus après la date du 7 septembre 2022. Les énoncés prospectifs contenus dans le présent communiqué sont faits conformément aux dispositions prévues dans les lois canadiennes applicables sur les valeurs mobilières en matière d'exonération. Les énoncés prospectifs présentés dans ce communiqué sont basés sur les attentes actuelles et sur les données disponibles au 7 septembre 2022. Des énoncés prospectifs peuvent être également intégrés à d’autres documents déposés auprès des organismes de réglementation en matière de valeurs mobilières au Canada ou à toute autre communication. La direction de la Société décline toute intention ou obligation de mettre à jour ou de réviser ces énoncés, à moins que les autorités ne l’exigent.

Pour renseignements :

Médias
   
Nathalie St-Jean
Conseillère principale aux communications d'entreprise
TC Transcontinental
Téléphone : 514 954-3581
nathalie.st-jean@tc.tc
www.tc.tc
Communauté financière

Yan Lapointe
Directeur, Relations avec les investisseurs
TC Transcontinental
Téléphone : 514 954-3574
yan.lapointe@tc.tc
www.tc.tc


ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT

non audités

  Trois mois clos leNeuf mois clos le
  31 juillet 25 juillet  31 juillet  25 juillet  
(en millions de dollars canadiens, sauf indication contraire et les données par action) 2022 2021(1)  2022  2021(1)  
          
Revenus 747,8$621,6 $2 153,9 $1 867,6 $
Charges opérationnelles 634,8 517,4  1 848,3  1 545,9  
Frais de restructuration et autres coûts 3,0 0,8  2,1  6,1  
          
Résultat opérationnel avant amortissement 110,0 103,4  303,5  315,6  
Amortissement 57,9 53,2  171,5  162,3  
          
Résultat opérationnel 52,1 50,2  132,0  153,3  
Frais financiers nets 9,8 10,1  29,5  30,4  
          
Résultat avant impôts sur le résultat 42,3 40,1  102,5  122,9  
Impôts sur le résultat 8,2 12,4  21,8  31,8  
          
Résultat net 34,1 27,7  80,7  91,1  
Participation ne donnant pas le contrôle  (0,4) (0,1) (0,3) 
Résultat net attribuable aux actionnaires de la Société 34,1$28,1 $80,8 $91,4 $
          
Résultat net par action - de base et dilué 0,39$0,32 $0,93 $1,05 $
          
Nombre moyen pondéré d'actions en circulation - de base et dilué (en millions) 86,6 87,0  86,8  87,0  
          
(1)Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période. 


ÉTATS CONSOLIDÉS DU RÉSULTAT GLOBAL

non audités

  Trois mois clos leNeuf mois clos le
  31 juillet  25 juillet  31 juillet  25 juillet  
(en millions de dollars canadiens) 2022  2021  2022  2021  
          
Résultat net 34,1 $27,7 $80,7 $91,1 $
          
Autres éléments du résultat global         
          
Éléments qui seront ou pourront ultérieurement être reclassés au résultat net         
Variation nette liée aux couvertures de flux de trésorerie         
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de change 1,5  (4,1) (2,6) 1,3  
Variation nette de la juste valeur des dérivés désignés - risque de taux d'intérêt (0,6) (0,3) 2,8  2,0  
Reclassement de la variation nette de la juste valeur des dérivés désignés portée au résultat net au cours de la période considérée 0,1  2,8  1,6  9,0  
Impôts sur le résultat y afférents 0,3  (0,4) 0,5  3,3  
  0,7  (1,2) 1,3  9,0  
          
Écarts de conversion cumulés         
(Pertes nettes) gains nets de change latents sur la conversion des états financiers des établissements étrangers (18,7) 10,3  33,7  (71,8) 
Gains nets (pertes nettes) sur la couverture de l'investissement net dans les établissements étrangers 1,9  (7,1) (8,3) 31,7  
Impôts sur le résultat y afférents 0,1  (1,3) (0,1) 3,6  
  (16,9) 4,5  25,5  (43,7) 
          
Éléments qui ne seront pas reclassés au résultat net         
Variations liées aux régimes à prestations définies         
Écarts actuariels au titre des régimes à prestations définies 0,4  4,0  22,4  16,2  
Impôts sur le résultat y afférents 0,1  1,0  6,0  3,8  
  0,3  3,0  16,4  12,4  
          
Autres éléments du résultat global (15,9) 6,3  43,2  (22,3) 
Résultat global 18,2 $34,0 $123,9 $68,8 $


ÉTATS CONSOLIDÉS DES VARIATIONS DES CAPITAUX PROPRES

non audités

        Cumul        
        des autres    Participation     
      Résultats  éléments    ne donnant  Total des  
  Capital  Surplus non  du résultat    pas le  capitaux  
(en millions de dollars canadiens) social  d'apport distribués  global  Total  contrôle  propres  
                
Solde au 31 octobre 2021 640,0 $0,9$1 159,5 $(41,3)$1 759,1 $5,2 $1 764,3 $
Résultat net    80,8    80,8  (0,1) 80,7  
Autres éléments du résultat global      43,2  43,2    43,2  
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires               
Rachat d'actions (3,4)  (3,6)   (7,0)   (7,0) 
Dividendes    (58,6)   (58,6)   (58,6) 
Solde au 31 juillet 2022 636,6 $0,9$1 178,1 $1,9 $1 817,5 $5,1 $1 822,6 $
                
Solde au 25 octobre 2020 640,0 $0,9$1 107,2 $(14,8)$1 733,3 $5,3 $1 738,6 $
Résultat net    91,4    91,4  (0,3) 91,1  
Autres éléments du résultat global      (22,3) (22,3)   (22,3) 
Apports des actionnaires et contributions aux actionnaires               
Dividendes    (58,7)   (58,7)   (58,7) 
Solde au 25 juillet 2021 640,0 $0,9$1 139,9 $(37,1)$1 743,7 $5,0 $1 748,7 $


ÉTATS CONSOLIDÉS DE LA SITUATION FINANCIÈRE

non audités

  Au  Au  
  31 juillet  31 octobre  
(en millions de dollars canadiens) 2022  2021  
       
Actifs courants      
Trésorerie 26,4 $231,1 $
Débiteurs 508,7  496,1  
Impôts sur le résultat à recevoir 9,2  16,9  
Stocks 465,5  357,0  
Frais payés d'avance et autres actifs courants 26,4  24,4  
  1 036,2  1 125,5  
       
Immobilisations corporelles 727,5  689,7  
Actifs au titre de droits d'utilisation 144,3  140,8  
Immobilisations incorporelles 499,7  513,0  
Goodwill 1 154,6  1 086,6  
Impôts différés 22,9  18,6  
Autres éléments d'actif 50,2  38,7  
  3 635,4 $3 612,9 $
       
Passifs courants      
Créditeurs et charges à payer 433,5 $439,2 $
Provisions 0,5  1,5  
Impôts sur le résultat à payer 11,5  28,9  
Revenus reportés et dépôts 15,1  12,3  
Portion courante de la dette à long terme 16,1  187,3  
Portion courante des obligations locatives 24,4  23,1  
  501,1  692,3  
       
Dette à long terme 971,8  778,2  
Obligations locatives 139,3  137,3  
Impôts différés 117,4  137,3  
Provisions 0,3  0,6  
Autres éléments du passif 82,9  102,9  
  1 812,8  1 848,6  
       
Capitaux propres      
Capital social 636,6  640,0  
Surplus d'apport 0,9  0,9  
Résultats non distribués 1 178,1  1 159,5  
Cumul des autres éléments du résultat global 1,9  (41,3) 
Attribuables aux actionnaires de la Société 1 817,5  1 759,1  
Participation ne donnant pas le contrôle 5,1  5,2  
  1 822,6  1 764,3  
  3 635,4 $3 612,9 $


TABLEAUX CONSOLIDÉS DES FLUX DE TRÉSORERIE

non audités

  Trois mois clos leNeuf mois clos le
  31 juillet  25 juillet  31 juillet  25 juillet  
(en millions de dollars canadiens) 2022  2021(1)  2022  2021(1)  
          
Activités opérationnelles         
Résultat net 34,1 $27,7 $80,7 $91,1 $
Ajustements pour rapprocher le résultat net et les flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles :         
Amortissement 57,9  53,2  171,5  162,3  
Frais financiers de la dette à long terme et des obligations locatives 8,2  9,1  26,4  27,9  
Pertes nettes (gains nets) sur cession d'actifs 0,5  (0,5) (5,4) 0,1  
Impôts sur le résultat 8,2  12,4  21,8  31,8  
Variation nette de change et autres 4,5  (0,5) 12,3  0,6  
Flux de trésorerie générés par les activités opérationnelles avant variation des éléments hors caisse liés aux opérations et des impôts sur le résultat payés 113,4  101,4  307,3  313,8  
Variation des éléments hors caisse liés aux opérations (46,9) (36,5) (128,3) (58,2) 
Impôts sur le résultat payés (17,2) (10,3) (61,7) (33,0) 
Flux de trésorerie liés aux activités opérationnelles 49,3  54,6  117,3  222,6  
          
Activités d'investissement         
Regroupements d'entreprises, nets de la trésorerie acquise (67,3) (44,0) (124,8) (44,0) 
Acquisitions d'immobilisations corporelles (31,6) (39,5) (88,5) (89,2) 
Cessions d'immobilisations corporelles 0,4  0,6  8,5  0,9  
Augmentation des immobilisations incorporelles (7,6) (5,8) (19,7) (15,5) 
Flux de trésorerie liés aux activités d'investissement (106,1) (88,7) (224,5) (147,8) 
          
Activités de financement         
Augmentation de la dette à long terme, net de frais d'émission   394,0  198,6  394,0  
Remboursement de la dette à long terme (0,4) (138,4) (330,1) (221,9) 
Augmentation nette des facilités de crédit 95,8    145,6    
Frais financiers payés sur la dette à long terme et les facilités de crédit (8,8) (6,6) (25,9) (23,3) 
Remboursement du principal sur les obligations locatives (5,8) (6,1) (18,3) (17,5) 
Intérêts payés sur les obligations locatives (1,0) (0,8) (2,6) (2,5) 
Dividendes (19,5) (19,5) (58,6) (58,7) 
Rachat d'actions (1,0)   (7,0)   
Flux de trésorerie liés aux activités de financement 59,3  222,6  (98,3) 70,1  
          
Incidence des écarts de taux de change sur la trésorerie libellée en monnaies étrangères (0,9) 3,9  0,8  6,1  
          
Variation nette de la trésorerie 1,6  192,4  (204,7) 151,0  
Trésorerie au début de la période 24,8  199,6  231,1  241,0  
Trésorerie à la fin de la période 26,4 $392,0 $26,4 $392,0 $
          
Activités d'investissement sans effet sur la trésorerie         
Variation nette des acquisitions d'immobilisations financées par des créditeurs (0,9)$0,8 $2,4 $1,2 $
          
(1) Certains chiffres comparatifs ont été reclassés afin de les rendre conformes à la présentation adoptée au cours de la période.