Papiers Tissu KP publie ses résultats du premier trimestre 2023

Une performance solide qui alimente la croissance des revenus et du BAIIA ajusté


MISSISSAUGA, Ontario, 11 mai 2023 (GLOBE NEWSWIRE) -- Papiers Tissu KP inc. (« PTKP ») (TSX : KPT) présente ses résultats financiers et ses résultats d’exploitation ainsi que ceux de Produits Kruger inc. (« Produits Kruger ») pour le premier trimestre de 2023. Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité destinés aux consommateurs (CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC) et au marché des produits hors foyer. La Société continue de croître dans le segment des produits de consommation aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et à d’autres marques privées de qualité supérieure. PTKP détient actuellement une participation de 13,5 % dans Produits Kruger.

Faits saillants de Produits Kruger au premier trimestre de 2023

  • Les revenus se sont élevés à 451,0 millions de dollars au T1 2023, contre 398,7 millions de dollars au T1 2022, soit une augmentation de 52,3 millions de dollars, ou 13,1 %.
  • Le BAIIA ajusté1 s’est chiffré à 50,0 millions de dollars au T1 2023, contre 29,1 millions de dollars au T1 2022, soit une augmentation de 71,9 %.
  • La perte nette s’est élevée à 49,3 millions de dollars au T1 2023, contre un bénéfice net de 1,4 million de dollars au T1 2022, une baisse de 50,7 millions de dollars.
  • La Société a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 17 juillet 2023.

« Nous sommes heureux de constater que notre stratégie à multiples facettes pour contrer l'inflation gagne du terrain, comme en témoignent notre solide performance au premier trimestre 2023 », a déclaré Dino Bianco, chef de la direction de Papiers Tissu KP. « Le BAIIA ajusté a augmenté de près de 72 % par rapport au premier trimestre de l’exercice précédent, pour atteindre 50 millions de dollars en raison d’une hausse des revenus qui se sont élevés à 451 millions de dollars au premier trimestre. Ces résultats ont été obtenus principalement grâce à l'augmentation des prix de vente dans tous les segments et toutes les régions, à la composition favorable des ventes, aux initiatives de gestion des coûts mises en œuvre à l'échelle de l'entreprise, ainsi qu'aux gains de productivité continus et au recouvrement des coûts de notre usine de Memphis.

« Bien que nous soyons toujours confrontés à la volatilité des prix de la pâte et à la faiblesse du dollar canadien, la croissance rentable reste notre objectif pour 2023 et au-delà. À mesure que nos résultats s’amélioreront, nous avons l'intention de réinvestir dans nos marques afin d'accroître nos parts de marché et de tirer parti de la capacité de production supplémentaire découlant de notre projet d'expansion à Sherbrooke. L’accélération de la cadence de notre chaînede papier hygiénique a dépassé les attentes au premier trimestre, tandis que la mise en service de la chaîne de production de papiers-mouchoirs et de la machine à papier est prévue pour le quatrième trimestre de 2023 et la fin de 2024, respectivement. Par conséquent, nous progressons de façon constante sur la voie de la reprise, tout en investissant pour le long terme », a ajouté M. Bianco.

Perspectives pour le T2 2023
Pour le deuxième trimestre 2023, alors que nous pensons que la pression inflationniste s'est stabilisée et que notre efficacité opérationnelle continue de s'améliorer, nous réinvestirons dans l'entreprise pour générer de la valeur à long terme. Par conséquent, le BAIIA ajusté1 du T2 2023 devrait être de l’ordre de celui du T1 2023.

Résultats financiers de Produits Kruger au T1 de 2023
Les revenus se sont chiffrés à 451,0 millions de dollars au T1 2023, comparativement à 398,7 millions de dollars au T1 2022, soit une hausse de 52,3 millions de dollars, ou 13,1 %. L'augmentation des revenus est principalement due à l'impact favorable des augmentations de prix de vente mises en œuvre dans tous les segments et régions au cours de 2022, ainsi qu'à la composition favorable des ventes et à l'augmentation du volume des ventes dans le segment hors foyer, partiellement contrebalancées par la baisse du volume des ventes dans le segment des produits de consommation. Les revenus ont également été favorablement touchés par les fluctuations des taux de change sur les ventes en dollars américains.

Le coût des produits vendus s’est établi à 389,0 millions de dollars au T1 2023, contre 363,8 millions de dollars au T1 2022, soit une hausse de 25,2 millions de dollars, ou 6,9 %. Alors que l'inflation importante enregistrée au cours de l'année 2022 semble se modérer sur une base séquentielle, les coûts de fabrication ont augmenté par rapport à la même période de l’année précédente, malgré l'impact favorable de la baisse des volumes de ventes et des réductions des coûts de l'usine de Memphis, et ce, principalement en raison de la hausse significative des coûts de la pâte à papier et des autres intrants par rapport au T1 2022 ainsi que de l'impact défavorable des fluctuations des taux de change sur les coûts en dollars américains. Les coûts d'entreposage ont augmenté en raison des coûts supplémentaires du réseau logistique, tandis que les taux de fret ont diminué par rapport aux taux historiquement élevés du T1 2022. En pourcentage des revenus, le coût des produits vendus s'est établi à 86,3 % au T1 2023, contre 91,3 % au T1 2022.

Les frais de vente, frais généraux et frais d’administration se sont chiffrés à 36,3 millions de dollars au T1 2023, comparativement à 28,9 millions de dollars au T1 2022, soit une augmentation de 7,4 millions de dollars, ou 25,7 %. L'augmentation est principalement due à la hausse des coûts de personnel. En pourcentage des revenus, les frais de vente, frais généraux et frais d’administration ont été de 8,0 % au T1 2023, contre 7,2 % au T1 2022.

Le BAIIA ajusté1 s’est élevé à 50,0 millions de dollars au T1 2023, contre 29,1 millions de dollars au T1 2022, soit une hausse de 20,9 millions de dollars, ou 71,9 %. Cette augmentation est principalement due à une combinaison de facteurs : les augmentations des prix de vente en 2022, la composition favorable des ventes, le recouvrement des coûts de fabrication de l'usine de Memphis et la baisse des taux de fret, qui ont été partiellement contrebalancés par la hausse des prix de la pâte à papier et l'inflation des coûts des autres intrants par rapport au premier trimestre 2022, la baisse du volume des ventes et l'augmentation des frais d'entreposage et des frais de vente, frais généraux et frais d’administration, ainsi que l'impact défavorable des fluctuations des taux de change.

La perte nette s’est établie à 49,3 millions de dollars au T1 2023, comparativement à un bénéfice net de 1,4 million de dollars au T1 2022, soit une diminution de 50,7 millions de dollars. Cette baisse s'explique principalement par la hausse de la charge d'impôt sur le résultat due à la comptabilisation d'un important passif d'impôt différé lié à la Réorganisation, la baisse des gains de change et la hausse de la charge d'amortissement, partiellement contrebalancées par la hausse du BAIIA ajusté et la baisse des charges d'intérêts et autres coûts financiers.

1 Le BAIIA ajusté est une mesure financière non conforme aux IRFS. Pour plus d'informations sur ces mesures, voir la section Mesures financières non conformes aux IRFS du présent communiqué de presse.

Liquidités de Produits Kruger au T1 de 2023
Le total des liquidités, comprenant la trésorerie et la disponibilité en vertu des accords de crédit renouvelable, s’élevait à 101,3 millions de dollars au 31 mars 2023. De plus, 10,7 millions de dollars de liquidités étaient détenus par Produits Kruger et engagés dans le projet d’expansion de Sherbrooke.

Réorganisation de PK S.E.C.
Tel qu’annoncé précédemment, le 1er janvier 2023, PK S.E.C. a entrepris une réorganisation d'entreprise (la Réorganisation) aux termes de laquelle PK S.E.C., une société en commandite, a été essentiellement remplacée par une entité corporative, sans que cela n'ait d'incidence négative sur PTKP. Plus précisément, PK S.E.C. a vendu et cédé à sa filiale en propriété exclusive Produits Kruger inc. (Produits Kruger), et Produits Kruger a acheté et pris en charge auprès de PK S.E.C., en échange d'actions ordinaires, la totalité des propriétés, des activités, de l'actif et du passif de PK S.E.C., et PK S.E.C. a ensuite été dissoute et liquidée entre ses associés. À la suite de la Réorganisation, Produits Kruger, en tant qu'entité corporative succédant à PK S.E.C., exploite maintenant l'entreprise précédemment exploitée par PK S.E.C.

La participation que PTKP détenait auparavant dans PK S.E.C. est maintenant détenue dans Produits Kruger et, en vertu d'une convention d'actionnaires datée du 1er janvier 2023, conclue avec Kruger inc. (la convention d'actionnaires), PTKP a des droits essentiellement équivalents à ceux qu'elle avait à l'égard de PK S.E.C. en ce qui concerne l'exploitation de Produits Kruger et son investissement dans cette entreprise. La Réorganisation a été entreprise afin de réaliser certains avantages fiscaux pour Produits Kruger et de simplifier la structure d'entreprise et les rapports financiers de Produits Kruger. La Réorganisation a été approuvée par les administrateurs indépendants de PTKP.

La convention d'actionnaires et certaines autres conventions avec Kruger inc., qui ont été modifiées et mises à jour pour tenir compte de la Réorganisation, sont décrites dans la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2023, et des copies de ces conventions sont disponibles sous le profil de PTKP sur SEDAR à l'adresse www.sedar.com.

Informations pour les porteurs de billets de PK S.E.C.
Tel qu’annoncé précédemment dans le cadre de la Réorganisation, Produits Kruger a pris en charge toutes les obligations de PK S.E.C. en vertu de ses billets non garantis de premier rang à 6,00 % échéant le 24 avril 2025 et de ses billets non garantis de premier rang à 5,375 % échéant le 9 avril 2029, ainsi que des actes de fiducie connexes, et PK S.E.C. a été libérée et déchargée de ses obligations en vertu de ceux-ci, conformément aux modalités des actes de fiducie. Nous encourageons tous les détenteurs de billets à demander conseil à un conseiller financier et/ou juridique en ce qui concerne les implications fiscales de la prise en charge des billets par Produits Kruger.

Résultats financiers de PTKP au T1 2023
PTKP a enregistré une perte nette de 10,7 millions de dollars au T1 2023. Cette perte nette comprend un montant de 6,8 millions de dollars représentant la part de PTKP dans la perte nette de Produits Kruger, et un profit de dilution de 0,3 million de dollars, une charge d'amortissement de 0,3 million de dollars liée aux rajustements des valeurs comptables lors de l'acquisition et une charge d'impôt sur le résultat de 3,9 millions de dollars.

Dividendes sur les actions ordinaires
Le conseil d’administration de PTKP a déclaré un dividende trimestriel de 0,18 $ par action, payable le 17 juillet 2023 aux actionnaires inscrits à la fermeture des bureaux le 30 juin 2023.

Informations supplémentaires
Pour plus d’information, consultez le rapport de gestion de PTKP et de Produits Kruger du premier trimestre clos le 31 mars 2023, disponible sur SEDAR au www.sedar.com ou sur le site Web de la Société au www.kptissueinc.com.

Téléconférence sur les résultats du premier trimestre
PTKP tiendra sa téléconférence du premier trimestre le jeudi 11 mai 2023, à 8 h 30, heure de l’Est.

Par téléphone : 1 888 396-8049 ou 416 764-8646

En ligne : www.kptissueinc.com

Les documents cités pendant la téléconférence seront disponibles au www.kptissueinc.com.

Il sera possible de réécouter la téléconférence jusqu’à minuit, le 18 mai 2023, en composant le 1 877 674-7070 ou le 416 764-8692 (mot de passe : 181690).

La téléconférence sera également accessible sur le site Web jusqu’au 18 mai 2023 à minuit.

À propos de Papiers Tissu KP inc. (PTKP)
PTKP a été créée dans le but d’acquérir une participation dans le capital de Produits Kruger, et son activité se limite à la détention d’une participation dans le capital, comptabilisée en tant qu’investissement dans le capital-actions. PTKP détient actuellement une participation de 13,5 % dans Produits Kruger. Pour en savoir plus, visitez le www.kptissueinc.com.

À propos de Produits Kruger
Produits Kruger est le premier fabricant canadien de produits de papier de qualité à usages domestique, industriel et commercial. La Société offre aux consommateurs canadiens des marques reconnues, comme CashmereMD, PurexMD, SpongeTowelsMD, ScottiesMD, White SwanMD et BonterraMC. Aux États-Unis, elle fabrique les produits de marque White CloudMD, de même que plusieurs produits de marques privées. Sa division des produits hors foyer fabrique des produits économiques de qualité et les distribue à une grande variété d’établissements commerciaux et publics. Produits Kruger emploie quelque 2 700 personnes et exploite neuf usines certifiées FSCMD (FSCMD C-104904) en Amérique du Nord. Pour en savoir plus, visitez le www.produitskruger.ca.

Mesures non conformes aux PCGR
Le présent communiqué de presse contient certaines mesures non conformes aux PCGR qui, selon Produits Kruger, fournissent des renseignements sur le rendement et la situation financière de la Société qui sont utiles à la direction de Produits Kruger et aux lecteurs. Ces mesures n’ont pas de définition normalisée aux termes des PCGR et pourraient donc ne pas se prêter aux comparaisons avec des mesures d’appellation similaire utilisées par d’autres sociétés. C’est le cas notamment du BAIIA ajusté. Le BAIIA ajusté n’est pas une mesure de rendement conforme aux PCGR et ne devrait pas être considéré comme un substitut du bénéfice d’exploitation, du bénéfice net ou des flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation établis conformément aux PCGR. Le « BAIIA ajusté » est calculé par Produits Kruger comme étant le résultat net (perte) avant : i) la charge d’intérêts et les autres coûts de financement, ii) l’impôt sur le résultat, iii) la dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles, iv) la dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles, v) la perte de valeur (le profit sur la vente) des actifs non financiers, vi) les pertes (ou profits) sur la vente d’immobilisations corporelles, vii) la perte (ou le gain) de change, viii) les charges liées aux activités de restructuration, ix) la variation du coût amorti du passif lié aux parts de société en commandite, x) la variation de la juste valeur des dérivés, xi) les frais de consultation liés aux initiatives de transformation de l’exploitation, xii) les coûts liés au développement de l’entreprise et xiii) la perte (ou le profit) sur la vente de participations. Le rapprochement du BAIIA ajusté avec les résultats pertinents se trouve dans le tableau des résultats sectoriels et géographiques du présent communiqué de presse.

Énoncés prospectifs
Certains énoncés contenus dans le présent communiqué de presse constituent des énoncés prospectifs, notamment ceux qui concernent les projets, les attentes, les intentions, les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les objectifs ou les réalisations, actuels et futurs, de PTKP et de Produits Kruger, ou tout autre événement ou développement futurs. Les énoncés prospectifs figurant dans le présent communiqué de presse portent notamment, sans s’y limiter, sur les énoncés relatifs à la croissance continue dans le segment des produits de consommation aux États-Unis grâce à la marque White CloudMD et d’autres marques privées de qualité supérieure, l’impact prévu de notre projet d’expansion de Sherbrooke, les dates prévues de mise en service de la chaîne de production de papiers-mouchoirs et de la machine à papier du projet d’expansion de Sherbrooke, la croissance prévue et la rentabilité en 2023, ainsi qu’à notre attente de générer un BAIIA ajusté au T2 2023 qui sera du l’ordre du BAIIA ajusté du T1 2023. L’emploi de mots comme « peut », « sera », « serait », « devrait », « pourrait », « s’attendre à », « prévoir », « avoir l’intention de », « tendances », « indications », « anticiper », « croire », « estimer », « prédire », « probable » ou « potentiel », y compris l’emploi de la forme négative ou de variantes de ces termes, ou de termes ou d’expressions analogues, indique qu’il s’agit d’énoncés prospectifs. Les énoncés de nature prospective sont fondés sur certaines attentes et hypothèses clés formulées par PTKP ou Produits Kruger, y compris que la pression inflationniste soit stabilisée. Bien que PTKP et Produits Kruger estiment que ces attentes et hypothèses sur lesquelles ces énoncés prospectifs sont fondés sont raisonnables, le lecteur ne doit pas s’y fier exagérément, puisque rien ne garantit qu’elles s’avéreront exactes.

Les projections relatives au BAIIA ajusté du T2 2023 ainsi que la croissance prévue et la rentabilité en 2023 constituent des renseignements de nature prospective et sont fondées sur les hypothèses, et elles sont par conséquent soumises aux incertitudes et aux risques énumérés ci-après. Les énoncés prospectifs visent à donner aux lecteurs une idée des attentes de la direction, en date du présent communiqué de presse, concernant le rendement futur de Produits Kruger. Les lecteurs sont prévenus que ces énoncés ne doivent être interprétés d’aucune autre manière.

Bon nombre de facteurs pourraient faire en sorte que les résultats, l’intensité des activités, le rendement, les réalisations réelles ou les événements et développements futurs de Produits Kruger diffèrent sensiblement de ceux exprimés ou sous-entendus dans les énoncés prospectifs (ce qui pourrait se répercuter sur les retombées économiques de la participation de PTKP dans Produits Kruger), y compris les facteurs énumérés ci-dessous, décrits en détail à la section Facteurs de risque — Risques propres à l’activité de Produits Kruger de la notice annuelle de PTKP datée du 9 mars 2023, disponible sur SEDAR au www.sedar.com : l’influence de Kruger inc. sur Produits Kruger; la dépendance de Produits Kruger envers Kruger inc.; les conséquences d’un cas d’insolvabilité touchant Kruger inc.; les risques associés au projet TAD à Sherbrooke; les risques liés au projet d’expansion à Sherbrooke; les risques d’exploitation; une augmentation importante du coût des intrants; une réduction de l’offre de fibre; une pression accrue sur les prix ou une intensification de la concurrence; l’incapacité de Produits Kruger à innover efficacement; une conjoncture économique défavorable; une dépendance envers des clients de détail clés; une atteinte à la réputation de Produits Kruger ou de ses marques; des ventes moins importantes que prévu pour Produits Kruger; l’incapacité de Produits Kruger à exécuter ses stratégies d’affaires et d’exploitation; l’obligation de Produits Kruger de faire des dépenses d’immobilisation régulières; une acquisition infructueuse par Produits Kruger; la dépendance de Produits Kruger envers des employés essentiels; l’incapacité de Produits Kruger à retenir ses clients ou à en acquérir de nouveaux; la perte de fournisseurs essentiels pour Produits Kruger; l’incapacité de Produits Kruger à protéger adéquatement ses droits de propriété intellectuelle; la dépendance de Produits Kruger envers des licences détenues par des tiers; des règlements de litiges ou de réclamations défavorables à Produits Kruger; des dépenses importantes découlant de règlements environnementaux et nuisant aux flux de trésorerie de Produits Kruger; l’obligation de Produits Kruger au titre des prestations constituées, déjà importante, qui pourrait être beaucoup plus élevée que prévu si les hypothèses formulées par la direction de Produits Kruger devaient se révéler erronées; des conflits de travail nuisant à la structure de coûts de Produits Kruger et compromettant sa capacité à maintenir ses usines en activité; les variations de taux de change et la concurrence américaine; l’incapacité de Produits Kruger à honorer l’ensemble de sa dette; la responsabilité potentielle associée aux produits de consommation; le respect des engagements; les risques de hausse des taux d’intérêt et du coût de refinancement; les risques liés aux technologies de l’information, à la cybersécurité, aux assurances, aux contrôles internes, au commerce et à la COVID-19.

Les lecteurs ne devraient pas se fier exagérément aux énoncés prospectifs contenus dans les présentes. Ces énoncés sont présentés expressément, dans leur intégralité, sous réserve de la présente mise en garde, et sont formulés en date du présent communiqué de presse. PTKP ne s’engage aucunement à les mettre à jour publiquement à la lumière de faits nouveaux, subséquents ou autres, à moins d’y être obligée par une loi sur les valeurs mobilières.

INFORMATION :

François Paroyan
Avocat et secrétaire général
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812-6936
francois.paroyan@krugerproducts.ca

INVESTISSEURS :

Mike Baldesarra
Directeur, Relations avec les investisseurs
Papiers Tissu KP inc.
Téléphone : 905 812-6962
IR@KPTissueinc.com


Produits Kruger inc.
États consolidés résumés non audités de la situation financière
(en milliers de dollars canadiens)
     
     
  31 mars 2023  31 décembre 2022 
  $  $ 
Actif   
Actifs courants   
 Trésorerie et équivalents de trésorerie36 916  71 261 
 Trésorerie soumise à restrictions8 370  7 145 
 Créances clients et autres créances129 328  119 681 
 Créances sur parties liées223  223 
 Stocks286 030  286 566 
 Impôts à recouvrer3 669  1 306 
 Charges payées d’avance18 609  5 640 
  483 145  491 822 
Actifs non courants   
 Immobilisations corporelles1 312 170  1 294 838 
 Actifs au titre de droits d’utilisation79 381  81 715 
 Autres actifs à long terme23 600  27 554 
 Prestations de retraite84 695  83 080 
 Goodwill152 021  152 021 
 Immobilisations incorporelles29 033  30 027 
 Actif d’impôt différé32 636  95 711 
Total de l’actif2 196 681  2 256 768 
     
Passif   
Passifs courants   
 Dettes fournisseurs et autres dettes254 847  279 425 
 Dettes envers des parties liées9 102  11 363 
 Dividendes à verser13 063  - 
 Distributions à verser-  12 866 
 Partie courante de la dette à long terme34 401  34 411 
 Partie courante des obligations locatives28 565  28 349 
 Partie courante de la dette à long terme envers des parties liées5 700  5 800 
 Partie courante des provisions3 277  3 252 
  348 955  375 466 
Passifs non courants   
 Dette à long terme1 096 132  1 077 297 
 Obligations locatives à long terme67 625  70 579 
 Dette à long terme envers des parties liées39 660  39 042 
 Provisions à long terme4 300  3 076 
 Prestations de retraite20 685  20 847 
 Avantages postérieurs au départ à la retraite45 180  43 739 
 Passifs attribuables à des parties autres que les porteurs de parts1 622 537  1 630 046 
 Partie à long terme du passif lié aux parts de société en commandite-  133 551 
 Total du passif lié aux parts de société en commandite-  133 551 
Total du passif1 622 537  1 763 597 
     
Capitaux propres   
 Capital action639 078  - 
 Parts de société en commandite-  494 459 
 Déficit(155 306) (87 835)
 Cumul des autres éléments du résultat global86 335  86 547 
 Capitaux propres attribuable à Produits Kruger570 107  493 171 
 Participations ne donnant pas le contrôle4 037  - 
Total des capitaux propres574 144  493 171 
Total du passif et des capitaux propres2 196 681  2 256 768 
     



Produits Kruger inc.
États consolidés résumés non audités du résultat global
(en milliers de dollars canadiens)
    
    
    
 Trimestre clos le
31 mars 2023
  Trimestre clos le
31 mars 2022
 
 $  $ 
    
Produits des activités ordinaires450 992  398 739 
    
Charges   
Coût des produits vendus389 024  363 855 
Frais de vente, frais généraux et frais d’administration36 261  28 855 
Pertes sur la vente d’actifs non financiers3  5 
Coûts de restructuration, montant net1 139  516 
    
Résultat d’exploitation24 565  5 508 
    
Charge d’intérêts et autres coûts financiers16 524  17 534 
Autres produits(416) (4 315)
    
Résultat avant impôt8 457  (7 711)
    
Charge d’impôt sur le résultat (produit)58 573  (9 148)
    
Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle(50 116) 1 437 
Perte nette attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle(855) - 
    
Résultat net attribuable à Produits Kruger(49 261) 1 437 
    
Autres éléments du résultat global   
Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle(50 116) 1 437 
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net :   
Réévaluation des prestations de retraite(15 844) 105 621 
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite10 642  7 861 
Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net :   
Écart de conversion cumulatif(212) (4 037)
    
Total des autres éléments du résultat global(5 414) 109 445 
    
Résultat global incluant les participations ne donnant pas le contrôle(55 530) 110 882 
    
Résultat global attribuable aux participations ne donnant pas le contrôle(855) - 
    
Résultat global attribuable à Produits Kruger(54 675) 110 882 
    



Produits Kruger inc.
Tableaux consolidés résumés non audités des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
    
    
    
 Trimestre clos le
31 mars 2023
  Trimestre clos le
31 mars 2022
 
 $  $ 
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation   
Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle(50 116) 1 437 
Éléments hors trésorerie   
Dotation à l’amortissement des immobilisations corporelles23 189  21 982 
Dotation à l’amortissement des immobilisations incorporelles1 065  1 044 
Profit tiré de la vente d’immobilisations corporelles(5) - 
Profit tiré de la cession d'actifs locatifs(488) - 
Profit de change(416) (4 315)
Charge d’intérêts et autres coûts financiers16 524  17 534 
Prestations de retraite et avantages postérieurs au départ à la retraite1 888  3 694 
Provisions1 431  (239)
Charge (recouvrement) d'impôt58 573  (9 148)
Perte sur la vente d’actifs non financiers3  5 
Total des éléments hors trésorerie101 764  30 557 
    
Variation nette des éléments du fonds de roulement hors trésorerie(51 449) (46 490)
Cotisations aux régimes de retraite et aux régimes d’avantages postérieurs au départ à la retraite(2 518) (4 183)
Paiements liés aux provisions(689) (182)
Paiements d’impôt, montant net163  (320)
    
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation(2 845) (19 181)
    
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement   
Acquisitions d’immobilisations corporelles(4 011) (499)
Acquisitions d’immobilisations corporelles et de logiciels liées au projet TAD à Sherbrooke Sherbrooke Project-  (5 331)
Acquisitions d’immobilisations corporelles liées au projet d’expansion à Sherbrooke(31 662) (6 044)
Intérêts payés sur les facilités de crédit relativement au projet d’expansion à Sherbrooke(97) - 
Aide gouvernementale reçue1 250  - 
Achats de logiciels(71) (4 455)
Produit tiré de la vente d’immobilisations corporelles5  - 
    
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement(34 586) (16 329)
    
Flux de trésorerie liés aux activités de financement   
Produit tiré de la dette à long terme35 501  141 956 
Remboursement de la dette à long terme(8 695) (118 539)
Paiement de frais de financement différés(246) (2 135)
Paiement des obligations locatives(6 750) (6 985)
Variation de la trésorerie soumise à restriction(1 225) (1 146)
Intérêts payés sur la dette à long terme(13 719) (8 893)
Dividendes versés, montant net(1 743) - 
Distributions et avances versées, montant net-  (6 975)
    
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement3 123  (2 717)
    
Effet des variations du taux de change sur la trésorerie et les équivalents   
de trésorerie libellés en monnaies étrangères(37) (266)
    
Diminution de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période(34 345) (38 493)
    
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période71 261  148 519 
    
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période36 916  110 026 
    



Produits Kruger inc.
Résultats par segments et régions
(en milliers de dollars canadiens)
    
    
 Trimestre clos le
31 mars 2023
  Trimestre clos le
31 mars 2022
 
 $  $ 
    
Résultats par segments   
    
Produits par segments   
Consommation376 520  342 842 
Hors foyer74 472  55 897 
    
Total des produits par segments450 992  398 739 
    
BAIIA ajusté   
Consommation51 334  35 383 
Hors foyer884  (3 221)
Charges du siège social et autres charges(2 262) (3 107)
    
Total du BAIIA ajusté49 956  29 055 
    
Rapprochement avec le résultat net :   
    
Dotation aux amortissements et dépréciation d’actifs24 254  23 026 
Charge d’intérêts et autres coûts financiers16 524  17 534 
Profit tiré de la vente d’immobilisations corporelles(5) - 
Pertes sur la vente d’actifs non financiers3  5 
Coûts de restructuration, montant net1 139  516 
Profit de change(416) (4 315)
    
Résultat avant impôt8 457  (7 711)
    
Impôt sur le résultat (produit)58 573  (9 148)
    
Résultat net incluant les participations ne donnant pas le contrôle(50 116) 1 437 
    
Produits par régions   
    
Canada260 780  242 920 
États-Unis190 212  155 819 
    
Total des produits450 992  398 739 
    



Papiers Tissu KP inc.
États résumés non audités des situations financières
(en milliers de dollars canadiens)
    
    
 31 mars 2023  31 décembre 2022 
 $  $ 
Actif   
    
Actifs courants   
Dividendes à recevoir1 791  - 
Distributions à recevoir-  1 790 
Impôt à recouvrer580  580 
 2 371  2 370 
    
Actifs non courants   
Participation dans une entreprise associée69 946  79 338 
    
Total de l’actif72 317  81 708 
    
Passif   
    
Passifs courants   
Dividendes à verser1 791  1 790 
Payable à l'entité détenue170  - 
Payable à la société en commandite-  170 
 1 961  1 960 
Passifs non courants   
Impôt différé-  5 718 
    
Total du passif1 961  7 678 
    
Capitaux propres   
    
Actions ordinaires22 427  22 379 
Surplus d’apport144 819  144 819 
Déficit(113 813) (108 008)
Cumul des autres éléments du résultat global16 923  14 840 
    
Total des capitaux propres70 356  74 030 
    
Total du passif et des capitaux propres72 317  81 708 
    



Papiers Tissu KP inc.
États résumés non audités du résultat global
(en milliers de dollars canadiens, sauf le nombre d’actions et les montants par action)
    
 Trimestre clos le
31 mars 2023
  Trimestre clos le
31 mars 2022
 
 $  $ 
    
Quote-part du résultat mis en équivalence(7 059) (1 108)
Profit de dilution273  73 
    
Perte avant impôt(6 786) (1 035)
    
Charge (recouvrement) d’impôt3 892  (2 013)
    
Résultat net(10 678) 978 
    
Autres éléments du résultat global, déduction faite de la charge    
(du produit) d’impôt   
Éléments qui ne seront pas reclassés en résultat net :   
Réévaluation des prestations de retraite4 723  10 248 
Réévaluation des avantages postérieurs au départ à la retraite1 941  670 
Éléments pouvant être reclassés ultérieurement en résultat net :   
Écart de conversion cumulatif2 083  ( 595)
    
Total des autres éléments du résultat global8 747  10 323 
    
Résultat global(1 931) 11 301 
    
Résultat de base par action(1,07) 0,10 
    
Nombre moyen pondéré d’actions en circulation9 949 878  9 925 825 
    



Papiers Tissu KP inc.
Tableaux résumés non audités des flux de trésorerie
(en milliers de dollars canadiens)
    
 Trimestre clos le
31 mars 2023
  Trimestre clos le
31 mars 2022
 
 $  $ 
Flux de trésorerie liés aux activités d’exploitation   
Résultat net(10 678) 978 
Éléments hors trésorerie   
Quote-part du résultat mis en équivalence7 059  1 108 
Profit de dilution(273) (73)
Impôt sur le résultat (produit)3 892  (2 013)
Total des éléments hors trésorerie10 678  (978)
    
Paiements d'impôt-  (38)
Distribution à des fins fiscales reçue, montant net-  38 
    
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’exploitation-  - 
    
Flux de trésorerie liés aux activités d’investissement   
Dividendes reçus1 742  - 
Distributions de parts de société en commandite reçues-  1 403 
    
Flux de trésorerie nets liés aux activités d’investissement1 742  1 403 
    
Flux de trésorerie liés aux activités de financement   
Dividendes versés, nets(1 742) (1 403)
    
Flux de trésorerie nets liés aux activités de financement(1 742) (1 403)
    
Augmentation (diminution) de la trésorerie et des équivalents de trésorerie pour la période-  - 
    
Trésorerie et équivalents de trésorerie au début de la période-  - 
    
Trésorerie et équivalents de trésorerie à la fin de la période-  -