Enefit Green grupi 2023. aasta II kvartali äritulud langesid 13% ja ärikulud kasvasid 32% võrreldes eelmise aasta sama ajaga, mille tulemusena EBITDA langes 37% võrra 19,3 mln euro tasemele. Kvartali puhaskasum kahanes 15,8 mln euro võrra 1,1 mln euroni. Järgnevalt on välja toodud peamised majandustulemusi mõjutanud asjaolud.
Enefit Greeni juhatuse esimehe Aavo Kärmase kommentaar:
„Mullune pidurdamatu energiakandjate hinnaralli on pöördunud ja hinnatasemed on normaliseerunud, kukkudes aastaga Enefit Greeni peamistel koduturgudel pea kaks korda. Enefit Greeni arvutuslik teenitud elektrihind oli teises kvartalis 90 €/MWh (-29%).
Elektritootmisele ja -hindadele avaldasid regioonis olulist mõju madalamad maagaasi hinnad, tavapärasest soojemad ilmad, Olkiluoto-3 tuumajaama lõplik käivitumine ja naaberriikide hüdroelektrijaamade tugev toodang.
Arvestades elektritootmist- ja hindu mõjutanud tegureid jäid Enefit Greeni teise kvartali majandustulemused oodatust madalamaks. Oma jälje jätsid peamise tegurina langenud arvestuslik teenitud elektrihind, aga ka nõrkadest tuuleoludest tingitud oodatust väiksem elektritoodang ning kasvanud püsikulud. Kuigi uued ehituses olevad tuule- ja päikesepargid andsid 56 gigavatt-tunnise täiendava panuse langes meie teise kvartali elektritoodang siiski 2% võrreldes möödunud aasta sama ajaga. Püsikulude kasvu vedasid arendustegevus ja sellega seonduvad üld- ning juhtimiskulud – muuhulgas tööjõukulud ja uuringute ning konsultatsioonide kulud. Planeeritud püsikulude kasv on mõeldud toetama meie pikaajalise kasvuplaani elluviimist. Kvartali puhaskasumile avaldas teises kvartalis täiendavat negatiivset mõju dividendide väljamaksega seotud tulumaksu kulu kasv.
Hinnaväljavaade sügisele ja talvele sõltub paljuski sellest, kuidas Euroopa gaasi varustamisega toime tuleb ja milliseks kujuneb CO2 hind. Nõudluse katmiseks on süsteemsel tasandil endiselt puudu taastuvelektrijaamu ja Baltikumi piirkond suuresti sõltumas impordist. Prognoosid näitavad, et keskmised elektrihinnad peaksid jääma teisel poolaastal kõrgemale tasemele kui teises kvartalis.
Enefit Greenil on väga selge kasvuplaan aastani 2026. Käesoleva aasta esimese kuue kuuga oleme investeerinud tootmisvõimsuste kasvu ligi 166 miljonit eurot, mida on mullusega võrreldes pea kolm korda enam. Uute investeerimisotsuste tegemisel lähtume turuolukorrast ja seatud investeerimiskriteeriumitest, et tagada vajalik kapitalitootlus. Teisel poolaastal on tähtis hoida tootmisvarade kõrget töökindlust, et saavutada võimalikult kõrge elektritoodang sügis- ja talvekuudel.“
Veebiseminar II kvartali 2023 tulemuste tutvustamiseks
Enefit Green korraldab investoritele täna, 3. augustil 2023 kell 11.00 Eesti aja järgi ettevõtte II kvartali 2023 vahearuande tutvustamiseks eestikeelse veebiseminari, millel osalemiseks palume kasutada seda linki.
Olulisemad sündmused
- 74MW Sopi päikesepargi investeerimisotsus
- 62MW lisanduvat opereerivat võimsust (Purtse ja Zambrowi parkide valmimine)
- Maikuine intsident Akmene tuulepargis ning sellele järgnenud tegevused tuulepargi taaskäivitamiseks ning arenduse lõpuleviimiseks
- Loode-Eesti meretuulepargi keskkonnamõjude hindamise aruande esitamine Kliimaministeeriumile
Peamised näitajad
| II kv 2023 | II kv 2022 | Muutus | Muutus, % | |
| TOOTMIS- JA MÜÜGIMAHUD | ||||
| Elektrienergia toodang, GWh | 265 | 270 | -6 | -2% |
| sh. uutest tuule- ja päikeseparkidest | 56 | - | 56 | - |
| Elektrienergia müük, GWh | 357 | 284 | 73 | 26% |
| Soojusenergia toodang, GWh | 141 | 152 | -11 | -7% |
| Pelletite toodang, tuh t | 37 | 36 | 2 | 5% |
| Pelletite müük, tuh t | 12 | 7 | 4 | 54% |
| ELEKTRIHINNAD, €/MWh | ||||
| Koduturgude elektrihind* | 78,7 | 151,3 | -73 | -48% |
| Arvutuslik teenitud elektrihind** | 89,9 | 126,8 | -37 | -29% |
| ÄRITULUD, mln € | 41,2 | 47,3 | -6,1 | -13% |
| Müügitulu | 36,6 | 41,5 | -4,9 | -12% |
| Taastuvenergia toetus jm äritulud | 4,6 | 5,8 | -1,2 | -20% |
| EBITDA, mln € | 19,3 | 30,7 | -11,5 | -37% |
| PUHASKASUM, mln € | 1,1 | 16,9 | -15,8 | -93% |
| EPS***, € | 0,004 | 0,06 | -0,06 | -93% |
| FINANTSVÕIMENDUS | ||||
| Netovõlg/EBITDA (12 kuud) | 2,2 | 0,4 |
* Grupi koduturgude toodangutega kaalutud keskmine börsihind
** (Elektrimüügi tulud + taastuvenergia tasu ja tõhusa koostootmise toetus + rohesertifikaatide tulud – elektri ost Nord Pooli päev-ette ja päevasisel turul – bilansienergia ost) / toodang
*** Puhaskasum aktsia kohta
Müügi- ja muud äritulud
Äritulud kokku langesid summas 6,1 mln eurot, millest müügitulud 4,9 mln eurot ja taastuvenergia toetused ning muud äritulud 1,2 mln eurot. Müügitulude 4,9 mln euro suurusest langusest 4,4 mln eurot tulenes elektrimüügist. Negatiivset mõju võrreldes mulluse esimese kvartaliga avaldasid madalamad elektri turuhinnad. Grupi koduturgude keskmine elektrihind oli II kvartalis 78,7 €/MWh (võrdlusperioodil 151,3 €/MWh). Grupi keskmine arvutuslik teenitud elektrihind oli aruandeperioodil 89,9 €/MWh (võrdlusperioodil 126,8 €/MWh). Arvutuslik teenitud elektrihind on erinev koduturgude keskmisest turuhinnast, kuna selle arvutus võtab arvesse fikseeritud hinnaga pikaajalisi elektrimüügi lepinguid (PPA-sid), taastuvenergia toetusi, bilansienergia ostu, elektri ostu Nord Pooli päev-ette ja päevasisesel turul ning asjaolu, tuulepargid ei tooda igas tunnis samapalju elektrit.
Grupi keskmine turule müüdud elektri hind oli II kvartalis 2023 63,7 €/MWh, aasta varem 127,6 €/MWh. 2023. aasta II kvartalis müüdi turule 139 GWh elektrit, võrdlusperioodil 182 GWh.
PPA-dega oli II kvartalis meie portfellist kaetud 218 GWh keskmise hinnaga 83,5 €/MWh, aasta varem müüdi elektrit PPA-de ning FiT (Feed-In Tariff) taastuvenergia toetuse põhise tulumudeli kaudu 102 GWh keskmise hinnaga 79,1 €/MWh. PPA-dega kaetud toodangu osakaal ja hinnad järgnevate aastate lõikes on välja toodud kvartali vahearuande riskijuhtimise peatükis.
Lisaks madalamatele hindadele mõjutas II kvartali müügitulusid ka madalam elektritoodang. Grupi elektritoodang oli 2023. aasta II kvartalis 265 GWh (-2% vs 270 GWh võrdlusperioodil). Madalam toodang oli põhjustatud kehvadest tuuleoludest.
Teises kvartalis oli päikeseteenuse tulu 2,2 mln euro võrra madalam kui 2022. aasta teises kvartalis, kuna 2022. aasta keskpaigas väljusime „võtmed kätte“ päikeseteenuse ärist.
Pelleti müügitulud olid kahe kvartali võrdluses 1,7 mln euro võrra kõrgemad. Pelleti keskmine müügihind tõusis aastaga 53%. 2022. aasta II kvartalis oli hind 165,8 €/tonni kohta, 2023. aasta II kvartalis 253,6 €/tonni kohta. II kvartalis müüdi pelleteid 12 tuhat tonni, võrdlusperioodil 7 tuhat tonni.
Soojusenergia hind tõusis 16%, mis on tingitud biomassi hinnatõusust, kuid soojusenergia toodang vähenes 7%. Kvartalite võrdluses jäid soojusenergia tulud sarnasele tasemele eelmise aastaga.
Muid äritulusid mõjutas 2023. aasta II kvartalis enim Eesti tuuleparkide taastuvenergia tasu vähenemine kvartalite aastases võrdluses 1,5 mln eurot. Taastuvenergia tasu on seotud toodetud kogusega ning kuna toodang oli madal, siis on saadud toetused samuti madalamad. Taastuvenergia toetused lõppesid mullu kolmandas kvartalis Vanaküla ja Virtsu III tuuleparkidel. Muid äritulusid mõjutas positiivselt summas 0,2 mln eurot 2021. aastal tekkinud tuletisvaba lepingulise kohustuse saldo vähendamine seoses vastavate PPA lepingute osalise täitmisega. Tuletisvaba lepinguline kohustus tuleneb varasematest elektrienergia vahetuslepingutest, mis konverteeriti füüsilise elektrimüügi lepinguteks (PPA). Seoses sellega tuletisvaba lepingulise kohustuse vähenemine ei oma mõju rahavoole ning vastav elektrimüügi rahaline arveldus toimub PPA lepingute alusel.
EBITDA ja segmendiaruandlus
Suurimat mõju EBITDA langusele omas müüdud elektri hinna langus (-12,1 mln eurot), kuna elektrihinnad on võrreldes mulluse II kvartaliga märkimisväärselt langenud. PPAdest tulenevalt on võrreldes eelmise aastaga oluliselt kasvanud müüdud elektri kogus (mõju +6,5 mln eurot), millega kaasnevalt on suurenenud ka elektriportfelli balansseerimiseks tehtavate elektri ostude maht (mõju -6,8 mln eurot). Nimetatud mõjude koondtulemust EBITDA-le mõjutab nii vastava perioodi elektritoodangu maht kui ka -profiil, elektritoodang on võrreldes võrdlusperioodiga langenud 2%.
Koostootmise segment ilma elektrihinna ja -koguse mõjudeta omas EBITDA-le positiivset mõju. Arvesse on võetud pelleti tulusid, varude muutust, tehnoloogilise kütuse mõju ning soojusenergia tulusid.
Tuletisvaba kohustuse saldo suurendas kvartalite võrdluses EBITDA-d, täpsem info asub muude äritulude peatükis.
Püsikulud koosnevad kuludest, mis ei ole tootmismahtudest otseselt sõltuvad. Püsikulud on suurenenud 1,6 mln euro võrra ehk 18%. Püsikulude kasvu vedasid arendustegevus ja sellega seonduvad üld- ning juhtimiskulud – muuhulgas tööjõukulud ja uuringute ning konsultatsioonide kulud.
Aruandeperioodi põhjal on nii EBITDA kui äritulude vaatest grupi suurim tuulenergia segment (58% ärituludest ja 61% EBITDA-st). Koostootmise segment panustas ärituludesse 34% ja moodustas 40% EBITDA-st. Aruandeperioodi väikseim raporteeritav segment on päikeseenergia, mille äritulud ulatusid 7% kogu grupi ärituludest ning 10% EBITDA-st. Täpsem analüüs raporteeritavate segmentide kaupa on esitatud lisatud aruandes.
Puhaskasum
Grupi puhaskasum langes teises kvartalis aasta varasemaga võrreldes 15,8 mln euro võrra, olles aruandeperioodil 1,1 mln eurot. Puhaskasumi langus on tingitud nii madalamatest elektrihindadest kui ka suurematest elektriportfelli balansseerimiseks tehtavatest elektriostu kuludest, samuti mullusega võrreldes 4,7 miljoni euro võrra suuremast dividendide tulumaksu kulust.
Investeeringud
Grupi investeeringud olid 2023. aasta II kvartalis 74,6 mln eurot, mida on 33,6 mln eurot rohkem kui võrdlusperioodil. Kasv tulenes arendusinvesteeringutest, mis ulatusid 74,0 mln euroni. Sellest 48,0 mln eurot oli seotud kolme tuulepargi rajamisega: 31,7 mln eurot investeeriti Tolpanvaara tuuleparki, 13,9 mln eurot Sopi-Tootsi tuuleparki ja 2,4 mln eurot Akmene tuuleparki. Päikeseparkide arendustest investeeriti kõige rohkem Vändra päikesepargi arendusetappi 9,4 mln eurot.
Baasinvesteeringud tehti aruandeperioodil 0,5 mln euro ulatuses.
Finantseerimine
Jätkuva investeerimistegevuse rahastamiseks võttis Enefit Green II kvartali jooksul kasutusse 90 mln euro ulatuses varem sõlmitud laenulepinguid. II kvartali lõpu seisuga oli grupi intressikandvate kohustuste maht korrigeeritud soetusmaksumuses 358,9 mln eurot (279,6 mln eurot 31. detsembril 2022). Sellest moodustasid enamuse pangalaenud summas 353,9 mln eurot.
Keskmine välja võetud pangalaenude intressimäär kvartali lõpu seisuga oli 3,44% (31. detsember 2022 2,60%). Intressirisk oli kvartali lõpu seisuga fikseeritud vastavate laenude tähtajani umbes 46% ulatuses välja võetud laenude mahust.
Kvartali lõpu seisuga oli sõlmitud kuid veel kasutusele võtmata investeerimislaenude jääk 285 miljonit eurot.
Lühendatud konsolideeritud kasumiaruanne
| tuhandetes eurodes | II kv 2023 | II kv 2022 | I pa 2023 | I pa 2022 | |
| Müügitulu | 36 556 | 41 505 | 105 341 | 99 646 | |
| Taastuvenergia toetus ja muud äritulud | 4 610 | 5 773 | 13 329 | 14 352 | |
| Valmis- ja lõpetamata toodangu varude jääkide muutus | 4 892 | 4 646 | -168 | 2 579 | |
| Kaubad, toore, materjal ja teenused | -20 583 | -16 365 | -45 375 | -30 499 | |
| Tööjõukulud | -2 905 | -2 169 | -5 391 | -4 612 | |
| Põhivara kulum, amortisatsioon ja allahindlus | -9 707 | -9 644 | -19 522 | -19 292 | |
| Muud tegevuskulud | -3 274 | -2 645 | -7 329 | -5 150 | |
| ÄRIKASUM | 9 589 | 21 101 | 40 885 | 57 025 | |
| Finantstulud | 1 191 | 1 117 | 1 598 | 1 525 | |
| Finantskulud | -402 | -626 | -782 | -1 188 | |
| Neto finantstulud | 789 | 491 | 816 | 337 | |
| Kasum/-kahjum kapitaliosaluse meetodil investeeringutelt sidusettevõtjatesse | 22 | -76 | 41 | -72 | |
| KASUM ENNE TULUMAKSUSTAMIST | 10 400 | 21 516 | 41 742 | 57 290 | |
| Tulumaks | -9 260 | -4 592 | -10 080 | -5 441 | |
| ARUANDEPERIOODI KASUM | 1 140 | 16 924 | 31 662 | 51 849 | |
| Tava ja lahustunud puhaskasum aktsia kohta | |||||
| Kaalutud keskmine aktsiate arv, tuh | 264 276 | 264 276 | 264 276 | 264 276 | |
| Tava puhaskasum aktsia kohta, EUR | 0,004 | 0,06 | 0,12 | 0,20 | |
| Lahustunud puhaskasum aktsia kohta, EUR | 0,004 | 0,06 | 0,12 | 0,20 |
Lühendatud konsolideeritud finantsseisundi aruanne
| tuhandetes eurodes | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| VARAD | ||
| Põhivara | ||
| Materiaalne põhivara | 899 039 | 776 870 |
| Immateriaalne põhivara | 60 304 | 60 382 |
| Varade kasutusõigus | 4 510 | 4 239 |
| Ettemaksed põhivara eest | 45 462 | 19 412 |
| Edasilükkunud tulumaksuvara | 1 751 | 1 321 |
| Investeeringud sidusettevõtjatesse | 547 | 506 |
| Tuletisinstrumendid | 8 866 | 11 277 |
| Pikaajalised nõuded | 40 | 40 |
| Kokku põhivara | 1 020 519 | 874 047 |
| Käibevara | ||
| Varud | 14 265 | 14 227 |
| Nõuded ostjate vastu, muud nõuded ja ettemaksed | 37 304 | 41 091 |
| Raha ja raha ekvivalendid | 52 996 | 131 456 |
| Tuletisinstrumendid | 4 887 | 3 349 |
| Kokku käibevara | 109 452 | 190 123 |
| Kokku varad | 1 129 971 | 1 064 170 |
| tuhandetes eurodes | 30.06.2023 | 31.12.2022 |
| OMAKAPITAL | ||
| Emaettevõtja omanikele kuuluv kapital ja reservid | ||
| Aktsiakapital | 264 276 | 264 276 |
| Ülekurss | 60 351 | 60 351 |
| Kohustuslik reservkapital | 5 555 | 3 259 |
| Muud reservid | 166 959 | 166 419 |
| Realiseerimata kursivahede reserv | -361 | -762 |
| Jaotamata kasum | 199 586 | 225 190 |
| Kokku omakapital | 696 366 | 718 733 |
| KOHUSTUSED | ||
| Pikaajalised kohustused | ||
| Võlakohustused | 283 032 | 255 755 |
| Sihtfinantseerimine | 6 879 | 7 115 |
| Tuletisvaba lepinguline kohustus | 18 086 | 18 086 |
| Edasilükkunud tulumaksukohustused | 12 482 | 12 326 |
| Muud pikaajalised võlad | 3 000 | 3 000 |
| Eraldised | 9 | 9 |
| Kokku pikaajalised kohustused | 323 488 | 296 291 |
| Lühiajalised kohustused | ||
| Võlakohustused | 75 818 | 23 808 |
| Võlad hankijatele ja muud võlad | 31 698 | 20 215 |
| Eraldised | 2 | 2 |
| Tuletisvaba lepinguline kohustus | 2 599 | 5 121 |
| Kokku lühiajalised kohustused | 110 117 | 49 146 |
| Kokku kohustused | 433 605 | 345 437 |
| Kokku omakapital ja kohustused | 1 129 971 | 1 064 170 |
Lisainfo:
Sven Kunsing
Finantssuhtluse juht
investor@enefitgreen.ee
https://enefitgreen.ee/investorile/
Enefit Green on üks juhtivatest ja mitmekülgsematest taastuvenergia tootjatest Läänemere piirkonnas. Ettevõttele kuuluvad tuulepargid Eestis ja Leedus, koostootmisjaamad Eestis ja Lätis, päikesepargid Eestis ja Poolas, pelletitehas Lätis ning hüdroelektrijaam Eestis. Lisaks arendab ettevõte mitmeid tuule- ning päikeseparke ülalnimetatud riikides ja Soomes. 2022. aasta lõpu seisuga oli ettevõtte installeeritud elektritootmise koguvõimsus 457 MW ning soojusenergia tootmise koguvõimsus 81 MW. 2022. majandusaasta jooksul tootis ettevõte 1118 GWh elektrienergiat, 565 GWh soojusenergiat ja 154 tuhat tonni pelleteid.
Manused
