Fortis acquiert une participation majoritaire dans Pacific Century Insurance (« PCI »)

 

 

Fortis et Pacific Century Insurance Holdings Limited (« la société » ou « PCI ») ont annoncé ce jour que Fortis et Pacific Century Regional Developments (« PCRD ») ont conclu un accord en vue de l'acquisition par Fortis d'une participation majoritaire dans PCI, une compagnie d'assurance vie de Hong Kong cotée en Bourse (0065.HK).  Le montant de la transaction s'élève à HKD 3,5 milliards (EUR 341 millions) ou HKD 8,18 par action, et représente un ratio cours/embedded value d'environ 1,38.  Ce montant représente également une prime de 58,2% par rapport au dernier cours de clôture de PCI, soit HKD 5,17 par action le 23 février 2007, ou une prime de 59,1% par rapport à la moyenne des cours de clôture de PCI sur les dix séances précédant cette annonce.  Cette participation majoritaire est cédée par PCRD et certains autres actionnaires de PCI, dont Francis Yuen, le Président Exécutif de PCI.  Les administrateurs de PCRD soutiennent et recommandent la transaction et les actionnaires majoritaires de PCRD se sont engagés de manière inconditionnelle à céder leur participation.

 

Sous réserve d'approbation par les autorités de contrôle et des conditions de clôtures habituelles, Fortis procédera à une offre publique obligatoire inconditionnelle.

 

Peer van Harten, CEO de Fortis Insurance commente: "Cette acquisition s'inscrit parfaitement dans le cadre de notre stratégie d'expansion sélective en Asie. Nous sommes enthousiastes à l'idée de pouvoir capitaliser sur le succès remarquable de PCI, qui est à mettre au crédit de sa force de vente hautement qualifiée et motivée. Cette opération représente une opportunité unique pour Fortis de se doter d'une solide plate-forme à Hong Kong, et de la développer grâce à son expertise en matière de développement et de distribution de produits d'assurance.  Hong Kong, le deuxième marché d'Asie en termes de croissance, a connu une progression considérable ces dernières années, les ventes de nouvelles polices progressant à un taux moyen de 30% par an. Fortis est actif en Asie depuis plus d'un siècle et a acquis au fil des ans, une réputation d'institution financière novatrice et digne de confiance, dévouée à sa clientèle et désireuse de contribuer au développement de la région."

 

M. Francis Yuen, Président Exécutif de PCI, ajoute : « Grâce à cette transaction, PCI fera partie d'une institution financière de premier plan au niveau mondial, dont la gamme de produits et de services et les ressources, permettront à PCI de poursuivre sa croissance. Nos collègues et notre réseau de plus de 2.000 agents ont toutes les raisons de se réjouir de la perspective de faire équipe avec un acteur international d'une telle envergure.  Le montant de la transaction reflète parfaitement l'évolution de la société, dont j'ai accompagné le développement durant de longues années, aux côtés d'une équipe de grande qualité. »

 

Dennis Ziengs, CEO de Fortis Insurance International Asia poursuit : "Cette transaction est en ligne avec les critères financiers fixés par Fortis en termes de contribution aux résultats par action et de retour sur investissement. Fortis s'est forgé une solide présence dans la région, en s'appuyant sur des partenariats en Chine, en Malaisie, en Thaïlande, et plus récemment en Inde et dont Hong Kong sera le parfait complément. PCI représente pour nous une plate-forme solide qui devrait nous permettre de développer notre modèle fondé sur la conception de produits, la gestion des risques et la gestion de la distribution.  Le réservoir de talents que représentent les collaborateurs hautement qualifiés de PCI seront la clé de notre expansion future en Asie et de notre gestion régionale.  Nous sommes très enthousiastes à l'idée d'accueillir les 2.300 employés et les agents de PCI dans la grande famille de Fortis."

Prestataire international de services financiers spécialisé dans les domaines de la banque et de l'assurance, Fortis figure, avec une capitalisation boursière d'EUR 42,4 milliards (28/02/2007), parmi les 20 plus importantes institutions financières européennes.  Fortis est présent dans 50 pays et compte 60.000 collaborateurs enthousiastes.  Depuis le 1er mars 2007, Fortis bénéficie des ratings suivants : AA- (Fitch), A+ (Standard & Poor's) et Aa3 (Moody's).

 

Fortis est présent en Asie depuis plus de 105 ans et a y développé avec succès ses activités de banque et d'assurance dans des marchés en croissance.  Son siège régional est basé à Hong Kong, et il dispose de bureaux à Bangkok, Beijing, Djakarta, Guangzhou, Hanoi, Ho Chi Minh Ville, Kuala Lumpur, Manille, Mumbai, Séoul, Shanghai, Singapour, Sidney, Taipei et Tokyo.

 

Fortis Insurance International (« FII ») est une filiale à part entière de Fortis.  Elle fournit des services d'assurance à des clients particuliers, d'affaires et institutionnels en dehors des marchés domestiques de Fortis que sont la Belgique et les Pays-Bas.  FII a établi avec succès des co-entreprises d'assurances en Espagne, au Portugal, en Chine, en Malaisie et en Thaïlande, et une co-entreprise d'assurance vie en Inde.  FII distribue un éventail complet de produits et de services financiers au travers d'un réseau de distribution extrêmement performant ainsi que par l'intermédiaire de courtiers et d'autres partenariats.

 

PCRD a acquis ses activités d'assurances en 1994 et la société est cotée à la Bourse de Hong Kong depuis 1999.  Les filiales de PCI se concentrent essentiellement sur l'assurance vie individuelle et de groupe et sur la gestion de fonds.  Avec plus de 280 collaborateurs et de 2.000 agents liés, PCI dispose de la cinquième force de vente de Hong Kong.  En termes d'encaissement de primes d'assurances vie, la compagnie se classe parmi les dix premières du marché.  PCI a enregistré une croissance de 59% de son volume de nouvelles affaires qui se montent à HKD 2 milliards, et un bénéfice net de HKD 322 millions pour l'exercice 2006.  L'Embedded value a augmenté de 25% à HKD 5.076 millions à la clôture de l'exercice 2006.