LUNDIN PETROLEUM INBJUDER TILL FÖRVÄRV AV AKTIER I VIKING OIL AND GAS SOM NOTERAS PÅ OSLOBÖRSEN

FÅR EJ PUBLICERAS ELLER DISTRIBUERAS I USA, AUSTRALIEN, KANADA ELLER JAPAN.

Erbjudandet utgörs av 150 000 001 aktier i Viking som säljs av ett dotterbolag till Lundin Petroleum till en kurs som kommer att fastställas.

Prospektet kommer att finnas tillgängligt från och med den 11 april 2007 då anmälningsperioden inleds. Första dag för handel beräknas till den 27 april 2007.

ABG Sundal Collier och Deutsche Bank har utsetts till Joint Bookrunners och Joint Global Co-ordinators och DnB NOR Markets, SEB Enskilda och Öhman till Co-Lead Managers i samband med börsintroduktionen.

Erbjudandet
Erbjudandet består av 150 000 001 aktier i Viking med ett nominellt värde på 1,00 norsk krona per aktie (”Aktier”) som säljs av Lundin Petroleum BV, ett dotterbolag till Lundin Petroleum ("Erbjudandet"). Aktierna motsvarar cirka 50,01 procent av det totala antalet utestående aktier i Viking. Erbjudandet består av ett erbjudande till allmänheten i Norge, ett erbjudande till allmänheten i Sverige samt ett internationellt erbjudande som riktar sig till institutioner i Norge, Sverige och vissa andra länder. Det har inte förekommit någon officiell handel i Aktierna före Erbjudandet.

Anmälan, tilldelning och prissättning
Lundin Petroleum och Viking kommer att offentliggöra det preliminära prisintervallet för Erbjudandet genom att publicera ett kompletterande prospekt och ett press meddelande omkring den 18 april 2007.

Anmälningstiden för institutionella placerare beräknas starta den 11 april 2007 och beräknas att avslutas den 26 april kl. 16.00. Anmälningstiden för privatpersoner som vill teckna sig för aktier i erbjudandet beräknas att avslutas den 26 april 2007 kl. 12.00. Anmälningstiden för institutionella placerare kan förkortas eller förlängas.

Tilldelning av Aktier beräknas ske omkring den 26 april 2007 under förutsättning att anmälningsperioden för institutionella placerare inte förkortas eller förlängs.

Lundin Petroleum och Viking räknar med att offentliggöra det slutgiltiga priset för Erbjudandet omkring den 26 april 2007.

Notering
Viking har ansökt om handel och notering av bolagets Aktier på Oslobörsen (”OSE”) under kortnamnet ”VIKING”. Viking räknar med att ansökan kommer att godkännas av Oslobörsens styrelse den 25 april 2007. Notering av och handel i Aktierna på OSE förväntas starta omkring den 27 april 2007 med anpassade leveransvillkor. Aktierna beräknas att levereras omkring den 3 maj 2007, den tredje handelsdagen efter noteringsdagen.

Erbjudandet i detalj
Erbjudandet beskrivs mer detaljerat i det prospekt som från och med den 11 april 2007 finns tillgängligt hos noteringsansvariga banker i Norge och Sverige.


Viking Oil and Gas
Viking är ett oberoende olje- och gasbolag inom prospektering, utbyggnad och produktion vars verksamhet är helt fokuserad till de norska och brittiska kontinentalsocklarna (”NCS” och ”UKCS”). Vikings tillgångar inkluderar andelar i fyra idag producerande fält, Jotun på NCS och Broom, Heather och Thistle på UKCS för vilka bolaget är operatör. Därutöver beräknas Alvheimfältet på NCS tas i produktion sent under andra kvartalet eller i början av tredje kvartalet 2007. Koncernens licensandelar innehåller dessutom omfattande utbyggnads- och prospekteringsmöjligheter. Den 1 januari 2007 fanns i Vikings tillgångar på NCS och UKCS totalt 96,6 miljoner fat bevisade och sannolika oljeekvivalenter netto (mmboe), 99,4 mmboe betingade resurser netto samt 934 mmboe potentiella prospekteringsresurser netto. Vikings tillgångar har en förväntad produktion under 2007 överstigande 20 000 fat oljeekvivalenter per dag (boepd).

Lundin Petroleum
Lundin Petroleum är ett svenskt oberoende olje- och gasprospekterings och produktionsbolag med en välbalanserad portfölj av tillgångar i världsklass i Europa, Afrika, Ryssland och Asien. Bolaget är noterat vid den nordiska börsen (ticker ”LUPE”). Lundin Petroleum har bevisade och sannolika reserver om 176,4 miljoner fat oljeekvivalenter (mmboe) per den 1 januari 2007.


För ytterligare information var vänlig kontakta:
Ashley Heppenstall
VD
Tel: +41 22 595 10 00

eller

Maria Hamilton
Informationschef
Tel: 08-440 54 50
Mobil: +41 79 63 53 641


Viktig information
Detta meddelande har utarbetats av Lundin Petroleum som är ensamt ansvarig för innehållet. ABG Sundal Collier och Deutsche Bank agerar exklusivt för Lundin Petroleum och inte för någon annans räkning. ABG Sundal Collier och Deutsche Bank påtar sig inte något ansvar mot någon annan än Lundin Petroleum för rådgivning i samband med börsintroduktionen, innehållet i detta meddelande eller annan fråga som hänvisas till i detta meddelande.

Distribution av detta meddelande och annan information i samband med börsintroduktionen kan vara begränsad av lag i vissa jurisdiktioner. Personer som kommer i besittning av detta meddelande och sådan annan information skall informera sig om sådana restriktioner och är skyldiga att följa dessa. Detta meddelande utgör inget erbjudandet att förvärva värdepapper och får inte användas för eller i samband med något sådant erbjudande.

Varje erbjudande att förvärva aktier i Viking i samband med den föreslagna börsnoteringen kommer att lämnas i det prospekt som förväntas bli allmänt tillgängligt i Norge och Sverige i samband med börsnoteringen och varje investerare skall investera endast på grundval av informationen i detta prospekt. När prospektet blir allmänt tillgängligt kommer kopior av prospektet och uttalandet om prissättning att kunna erhållas kostnadsfritt från Lundin Petroleum, ABG Sundal Collier, Deutsche Bank och övriga underwriters, eller via Oslobörsens webb-sida (endast för personer med hemvist i Norge och Sverige).

Detta meddelande utgör inget erbjudande, eller uppmaning att lämna anbud att förvärva aktier i Viking eller andra värdepapper utgivna av Viking eller Lundin Petroleum (“Värdepapperen”) I USA eller i någon annan jurisdiktion. Värdepapperen har inte registrerats, och kommer inte att registreras enligt United States Securities Act från 1933 (“Securities Act”), och får inte utbjudas eller försäljas i USA om inte registrering enligt Securities Act sker eller om något undantag från kravet på registrering är tillämpligt. Varken Viking eller Lundin Petroleum förväntas att göra ett publikt erbjudande av värdepapper i USA.

Aktierna i Viking har inte registrerats, och kommer inte att registreras enligt tillämplig värdepapperslagstiftning i Australien, Kanada eller Japan och får inte erbjudas eller säljas i Australien, Kanada eller Japan.

I Storbritannien riktar sig detta meddelande endast till (i) personer som har professionell erfarenhet avseende investeringar och som faller under Article 19(5) i Financial Services and Markets Act från 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (“Financial Promotion Order”), (ii) personer som faller under Article 49(2)(a) - (d) (“high net worth companies, unincorporated associations etc”) av Financial Promotion Order, (iii) personer som befinner sig utanför Storbritannien, eller (iv) personer till vilka en inbjudan eller uppmaning att investera (i enlighet med section 21 av Financial Services and Markets Act 2000) på annan grund kan lämnas direkt eller indirekt på ett sätt som är förenligt med gällande lag. Detta dokument riktar sig endast till sådana personer och andra personer i Storbritannien får inte agera med ledning av eller förlita sig på detta dokument. Varje investering eller investeringsaktivitet som detta meddelande relaterar till är i Storbritannien tillgänglig endast för sådana personer och kommer endast erbjudas sådana personer och inga andra personer i Storbritannien får förlita sig på eller agera med ledning av detta meddelande.

Alla investeringar är förenade med risk. Värdet på aktierna i Viking kan gå upp lika väl som ner. Historiska resultat utgör ingen garanti för framtida avkastning. Potentiella investerare uppmanas att söka professionell finansiell rådgivning innan något investeringsbeslut fattas.

Detta meddelande innehåller framtidsinriktade uttalanden, inklusive uttalanden om Vikings och Lundin Petroleums åsikter och förväntningar. Dessa uttalanden är baserade på Lundin Petroleums nuvarande planer, uppskattningar och föreställningar samt Lundin Petroleums förväntningar avseende externa förhållanden och händelser. Framtidsinriktade uttalanden är av naturliga skäl förenade med risker och osäkerheter och avser endast förhållandena per den dag de görs. Lundin Petroleum åtar sig inte att, och kommer inte nödvändigtvis att uppdatera något av dessa uttalanden med hänsyn till ny information och framtida händelser, med undantag för vad som erfordras enligt tillämplig lagstiftning. Ett antal viktiga faktorer kan förorsaka att faktiska resultat och utfall avviker väsentligt från innehållet i framtidsinriktade uttalanden. Dessa faktorer inkluderar, men är inte begränsade till de faktorer som redovisas i avsnittet “Riskfaktorer” i det prospekt som kommer att göras allmänt tillgängligt i Norge och Sverige i samband med börsnoteringen.