Investment AB Kinnevik (publ) ("Kinnevik") har idag träffat avtal med
ett helägt svenskt dotterbolag till det isländska investmentbolaget
Milestone ehf. ("Milestone") om att sälja samtliga sina aktier i
Invik & Co. AB (publ) ("Invik") för en likvid om totalt 1.088.843.230
kronor, motsvarande 253 kronor per A-aktie och 230 kronor per
B-aktie. Försäljningen är villkorad av att Milestone erhåller
godkännande från berörda finansinspektioner.
Kinneviks avtal om försäljning omfattar 2.148.710 A-aktier och
2.370.520 B-aktier i Invik motsvarande 14,5% av kapitalet och 25,3%
av rösterna. När försäljningen avslutas kommer Kinnevik inte att äga
några aktier eller andra finansiella instrument i Invik.
Försäljningen kommer att medföra en positiv resultateffekt om 251 Mkr
i Kinnevik för det andra kvartalet 2007, vilket är skillnaden mellan
aktiernas marknadsvärde den 31 mars, 838 Mkr, och
försäljningslikviden. När försäljningen avslutas kommer Kinneviks
nettoskuld att minska med ett belopp motsvarande
försäljningslikviden.
Invik delades ut till Kinneviks aktieägare den 1 september 2005 och
B-aktiens kurs var 66 kronor vid den första handelsdagens slut. Den
totala avkastningen, inklusive kontantutdelningar, kommer därmed att
uppgå till 258% för den Kinnevik-aktieägare som erhöll Invik B-aktier
i sakutdelning 2005 och nu accepterar Milestones erbjudande.
Försäljningspriset om 230 kronor per B-aktie utgör en premie om 35,3%
jämfört med Inviks genomsnittliga aktiekurs under de senaste tre
månaderna och 23,0% jämfört med senaste betalkursen den 25 april.
Inviks A-aktie är inte noterad.
Kinneviks avtal med Milestone säkerställer att Milestone redan idag
offentliggör ett frivilligt erbjudande att förvärva samtliga
utestående aktier och övriga finansiella instrument i Invik, vilket
innebär att Inviks övriga aktieägare erbjuds att sälja sina aktier
till samma pris som Kinnevik sålt sina aktier. Om Milestone höjer det
offentliga erbjudandet till övriga aktieägare kommer Kinnevik enligt
försäljningsavtalet att kompenseras för mellanskillnaden och för det
fall Milestone säljer Kinneviks aktier i Invik vidare i ett
konkurrerande bud skall Milestone ersätta Kinnevik med 80% av sin
vinst i transaktionen.
Försäljningen är villkorad av att Milestone erhåller godkännande från
berörda finansinspektioner, och förväntas slutföras under juni 2007.
Mia Brunell, verkställande direktör och koncernchef för Investment AB
Kinnevik kommenterade: "Invik är ett välskött och framgångsrikt
bolag. I den konsolidering som pågår inom de finansiella marknaderna
i Norden har vi beslutat att sälja på en prisnivå som vi bedömer
attraktiv för oss och Inviks övriga aktieägare. Försäljningen ger
Kinnevik ökad finansiell flexibilitet att investera i nya
tillväxtmarknader."
Karl Wernersson, ordförande i Milestone kommenterade: "Vi är glada
över att påbörja ett nytt kapitel i utvecklingen av
Milestone-koncernen. Invik är ett stort strategiskt steg i vår
expansion utanför Island och för med sig några av de bästa förmågorna
i Norden inom finansiella tjänster. Vi tror att förvärvet av Invik
kommer att driva på vår expansion inom den nordiska regionen och
positionera Milestone som en växande aktör på den nordiska arenan för
finansiella tjänster."
JPMorgan har varit Kinneviks finansiella rådgivare i transaktionen.
För ytterligare information, besök www.kinnevik.se eller kontakta:
Mia Brunell, Verkställande Direktör och koncernchef +46 (0)
8 562 000 00
Henrik Persson, Investor relations +46 (0)
8 562 000 87
Investment AB Kinneviks syfte är att bereda vinst till sina
aktieägare, i huvudsak genom värdeökning i sin portfölj av
tillgångar. Moderbolaget förvaltar en värdepappersportfölj bestående
av långsiktiga investeringar i ett antal noterade bolag såsom Tele2,
Modern Times Group MTG, Millicom International Cellular, Metro
International och Transcom WorldWide. Kinnevik söker att aktivt verka
genom företagens styrelser.
Koncernens dotterbolag är främst verksamma inom tillverkning av
kartong och papper inom Korsnäs samt jordbruksverksamhet inom
Mellersta Sveriges Lantbruk.
Investment AB Kinnevik är noterat på Stockholmsbörsens nordiska lista
för stora bolag och ingår i sektorn finans och fastigheter. Aktien
handlas under kortnamnen KINV A och KINV B.
