AFFECTO OYJ PÖRSSITIEDOTE 6.5.2008 klo 09.30
AFFECTO OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2008
KONSERNIN KESKEISET TUNNUSLUVUT
MEUR 1-3/2008 1-3/2007 2007
Liikevaihto 33,6 17,6 97,5
Liiketulos ennen IFRS3- 3,6 2,4 13,3
poistoja
% liikevaihdosta 10,8 13,5 13,6
Liiketulos 2,9 2,0 10,8
% liikevaihdosta 8,7 11,4 11,0
Tulos ennen veroja 2,0 1,9 9,5
Katsauskauden tulos 1,5 1,4 7,0
Omavaraisuusaste, % 42,1 50,1 41,9
Nettovelkaantumisaste, % 60,1 29,9 53,9
Tulos/osake, euroa 0,07 0,08 0,38
Tulos/osake
(laimennettu), euroa 0,07 0,08 0,38
Oma pääoma/osake, euroa 2,82 2,26 2,93
Toimitusjohtaja Pekka Eloholma kommentoi ensimmäistä neljännestä 2008:
"Ensimmäistä neljännestämme leimasi voimakas orgaaninen kasvu (noin 16%).
Kasvoimme selvästi markkinoita nopeammin. Viime vuonna tehdystä Component
Software -yritysostosta johtuen liikevaihtomme kokonaiskasvu oli 91%
liikevaihdon noustessa 33,6 MEUR:iin. Myös liikevoitto kasvoi ja oli 2,9 MEUR
(9% liikevaihdosta)."
"Vuosineljänneksen aikana liikevaihto kasvoi orgaanisesti kaikissa
raportoiduissa maantieteellisissä segmenteissämme Q1/2007:n verrattuna.
Suomessa ja Baltiassa kasvua kertyi noin 20%. Erityisen ilahduttavaa oli
Business Intelligence -ratkaisujen myynnin hyvä kasvu kaikissa Pohjoismaissa.
Liiketoiminnan kannattavuus parantui selvästi Suomessa ja heikkeni jonkin
verran Baltiassa."
"Konsernin tilauskanta kasvoi neljänneksen aikana uuteen ennätykseen eli yli
50 miljoonaan euroon. Tämä antaa meille uskoa liiketoimintamme myönteiseen
kehitykseen."
"Myönteisen kehityksen uskotaan jatkuvan vuoden 2008 aikana, mutta globaalin
talouskehityksen vaikutuksia Affecton liiketoimintaympäristöön on vaikea
arvioida. Yhtiö tavoittelee noin 140 MEUR liikevaihtoa vuonna 2008. Koko
vuoden 2008 kannattavuuden (liikevoitto-%) ei odoteta muuttuvan merkittävästi
vuodesta 2007."
Lisätietoja:
toimitusjohtaja Pekka Eloholma, 0205 777 737
talous- ja hallintojohtaja Satu Kankare, 0205 777 202
johtaja, M&A, Hannu Nyman, 0205 777 761
Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia. Esitetyt luvut on
pyöristetty tarkoista luvuista.
OSAVUOSIKATSAUS 1-3/2008
Affecto rakentaa monipuolisia tietojärjestelmäratkaisuja yritysten ja
organisaatioiden liiketoiminnan tehostamiseksi ja liiketoimintaan liittyvien
päätösten perustaksi. Affecton Business Intelligence -ratkaisujen avulla
organisaatiot pystyvät linkittämään strategiset tavoitteensa toiminnan
ohjaamiseen. BI-ratkaisujen eli liiketoimintatiedon hallinnan ratkaisujen
avulla organisaation toiminnanohjausjärjestelmien ja muiden IT-järjestelmien
tuottamaa tietoa voidaan jatkojalostaa ja hyödyntää organisaation johtamisessa
ja päätöksenteossa. Lisäksi yhtiö kehittää operatiivisia ratkaisuja ja -
sovelluksia, kuten paikkatiedon (Geographic Information Systems, GIS) ja
sisällön- ja dokumenttienhallinnan ratkaisuja (Enterprise Content Management,
ECM), jotka tehostavat ja yksinkertaistavat organisaation prosesseja. Business
Intelligence -palveluja yhtiö tarjoaa koko toiminta-alueellaan Pohjoismaissa
ja Baltiassa. Operatiivisia ratkaisuja yhtiö rakentaa Suomessa, Norjassa sekä
Baltian maissa.
Affecton pääkonttori sijaitsee Helsingissä. Yhtiöllä on tytäryhtiöt Suomessa,
Ruotsissa, Norjassa, Tanskassa, Virossa, Liettuassa, Latviassa ja Puolassa.
LIIKEVAIHTO
Affecton liikevaihto 1-3/2008 oli 33,6 MEUR (1-3/2007: 17,6 MEUR).
Liikevaihdosta 11,7 MEUR (9,8 MEUR) tuli Suomesta, 5,5 MEUR (4,6 MEUR)
Baltiasta, 6,1 MEUR (3,3 MEUR) Ruotsista sekä 10,3 MEUR (0,0 MEUR) Norjasta &
Tanskasta. Liikevaihdon kasvu oli 91%. Suomessa ja Baltiassa liikevaihto
kasvoi orgaanisesti noin 20%.
Ensimmäinen vuosineljännes oli normaalin vuosisyklin mukaisesti
liikevaihdoltaan selvästi neljättä vuosineljännestä matalampi. Lisäksi
pääsiäisen ajoittuminen neljännekseen vähensi laskutettavia työpäiviä
selvästi.
Liikevaihdon jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan
Liikevaihto, MEUR 1-3/2008 1-3/2007 2007
Suomi 11,7 9,8 41,7
Baltia 5,5 4,6 22,9
Ruotsi 6,1 3,3 17,7
Norja & Tanska 10,3 0,0 15,2
Eliminoinnit 0,0 0,0 0,0
Konserni yhteensä 33,6 17,6 97,5
Liikevaihdon kasvuun vaikutti palveluiden hyvä kysyntä koko toiminta-alueella.
BI-segmentin liikevaihto oli 19,4 MEUR (7,5 MEUR), Operatiivisten ratkaisujen
11,3 MEUR (8,3 MEUR) ja Paikkatietopalvelujen 3,0 MEUR (1,9 MEUR). Vuonna 2007
tehty yritysosto on vaikuttanut lähinnä BI-segmenttiin, vähäisesti myös
Operatiivisiin ratkaisuihin.
TULOS
Affecton liiketulos oli 2,9 MEUR (2,0 MEUR). Suomen liiketulos oli 1,9 MEUR
(0,9 MEUR), Baltian liiketulos oli 0,7 MEUR (1,0 MEUR), Ruotsin liiketulos oli
0,4 MEUR (0,4 MEUR) ja Norja & Tanska -alueen liiketulos oli 0,4 MEUR (0,0
MEUR).
Liiketuloksen jakautuminen maantieteellisesti varojen sijainnin mukaan
Liiketulos, MEUR 1-3/2008 1-3/2007 2007
Suomi 1,9 0,9 4,4
Baltia 0,7 1,0 5,4
Ruotsi 0,4 0,4 1,5
Norja & Tanska 0,4 0,0 1,2
Konsernihallinnon kulut -0,6 -0,4 -1,7
Konserni yhteensä 2,9 2,0 10,8
IFRS3:n mukaisesti 1-3/2008 liiketulokseen sisältyy 0,7 MEUR (0,4 MEUR)
yrityskauppoihin liittyviä poistoja kauppahinnan kohdistuksista aineettomiin
hyödykkeisiin. Merkittävä osa näistä poistoista kohdistuu Ruotsi- sekä Norja &
Tanska -segmentteihin. Vuonna 2008 IFRS3-poistojen arvioidaan olevan yhteensä
2,9 MEUR ja vuonna 2009 noin 2,8 MEUR.
Kannattavuus parantui etenkin Suomessa. Baltian kannattavuus palasi
normaalimmalle tasolle viime vuoden poikkeuksellisen hyvältä tasolta ja
lisäksi neljännestä rasittivat eräät kertaluonteiset kustannukset.
Tuotekehitysmenot olivat yhteensä 0,6 MEUR (0,2 MEUR) eli 1,7 % liikevaihdosta
(0,9%). Tuotekehitysmenot on muilta osin kirjattu kuluksi, paitsi Contempus
ECM-liiketoiminnassa, jossa 0,1 MEUR tuotekehitysmenoja on aktivoitu taseeseen
ja vastaava määrä aikaisempia aktivointeja on poistettu.
Rahoituskulujen kasvusta yli 0,2 MEUR selittää konsernin pankkilainojen
korkosuojauksen käyvän arvon muutos, jolla ei ole kassavirtavaikutusta.
Veroina on huomioitu katsauskauden tulosta vastaava vero. Tilikauden tulos oli
1,5 MEUR, kun se edellisenä vuonna oli 1,4 MEUR. Tilikauden tulos nousi
liikevoiton kasvua vähemmän johtuen mm. ei-kassavirtaperusteisten
rahoituskulujen kasvusta sekä laskennallisen veroasteen noususta.
Tilauskanta oli katsauskauden päättyessä 51,2 MEUR (23,2 MEUR). Liikevaihtoon
suhteutettuna Baltiassa on konsernin muita osia pidempi tilauskanta.
Affectolla on laaja asiakaskunta. Vuonna 2007 kymmenen suurinta asiakasta
kerrytti noin 20% konsernin liikevaihdosta.
RAHOITUS JA INVESTOINNIT
Affecto-konsernin taseen loppusumma oli katsauskauden lopussa 154,2 MEUR
(Q1/2007: 80,2 MEUR). Kasvusta merkittävä osa johtui elokuussa 2007
toteutuneesta Component Software Group ASA:n hankinnasta. Omavaraisuusaste oli
42,1% (50,1%) ja nettovelkaantumisaste 60,1% (29,9%).
Vuonna 2006 ostetusta Intellibis AB:sta maksettava lisäkauppahinta määrittyi
3,92 MEUR:iin ja se maksettiin ensimmäisellä vuosineljänneksellä.
Yhtiöllä oli 31.3.2008 pankkilainaa yhteensä 46,9 MEUR. Korollinen nettovelka
oli 36,4 MEUR. 31.3.2008 yhtiökokouksen päättämä osinko 3,4 MEUR on kirjattu
korottomaksi velaksi.
Yhtiön likvidit varat olivat yhteensä 10,5 MEUR (7,0 MEUR). Liiketoiminnan
rahavirta oli katsauskaudella 2,0 MEUR (2,5 MEUR) ja investointien rahavirta -
4,4 MEUR (-0,5 MEUR).
Bruttoinvestoinnit taseen pysyviin vastaaviin olivat 0,8 MEUR (0,4 MEUR) ilman
yrityskauppoja.
Affecto jakoi vuoden 2007 tuloksesta osinkoa yhteensä 3,4 MEUR (1,7 MEUR).
Osinko maksettiin 10.4.2008 ja on käsitelty tässä osavuosikatsauksessa
korottomana velkana.
HENKILÖSTÖ
Henkilöstön määrä oli katsauskauden lopussa 1136 henkilöä (778 henkilöä).
Henkilöstöstä noin 370 oli Suomessa, 160 Ruotsissa, 180 Norja & Tanskassa,
sekä 430 Baltiassa. Keskimäärin henkilöstöä oli katsauskaudella 1129 (767).
Component Softwaren ostaminen viime vuonna kasvatti työntekijämäärää yli
200:lla.
LIIKETOIMINTA
Vuoden 2008 aikana Affecto on jatkanut kasvustrategiansa toteuttamista.
Konsernin liiketoimintaa johdetaan neljän maayksikön kautta. Suomi, Baltia,
Ruotsi ja Norja & Tanska ovat myös ensisijaiset IFRS-segmentit.
Suomi
Kaudella 1-3/2008 Suomen liikevaihto kasvoi orgaanisesti noin 20% ja oli 11,7
MEUR (9,8 MEUR). Liiketulos kasvoi selvästi edellisvuodesta ja oli 1,9 MEUR
(0,9 MEUR). Kauden aikana liiketoiminta kehittyi vakaasti. Eri palveluiden
kysyntä oli kohtuullisen hyvää ja etenkin BI-ratkaisujen kysyntä kasvoi.
Konsultointityön yksikköhinnat ovat nousseet hieman. Paikkatietopalvelujen
(aik. Kartografisten ratkaisujen) kannattavuus oli selvästi parempaa kuin
vuosi sitten.
It-palveluiden markkinakasvu Suomessa on melko maltillista, mutta Affecton
erikoistumisalueiden, kuten BI:n, kasvun odotetaan olevan keskimääräistä
nopeampaa. Asiakkaiden aktiviteetti on jatkunut hyvänä. Kauden aikana saatiin
uusia tilauksia mm. Opetusministeriöltä, Puolustusvoimilta ja Nokialta.
Baltia (Liettua, Latvia, Viro, Puola)
Baltian liiketoiminta koostuu pääosin asiakkaille toimitettavista suurehkoista
tietojärjestelmäprojekteista. Yksittäiset projektit ovat tyypillisesti
suurempia ja tarjousprosessit pidempiä kuin Suomessa tai Pohjoismaissa.
Liiketoiminta on pääosin Operatiivisia ratkaisuja, mutta sisältää myös BI-
ratkaisuja.
Kaudella 1-3/2008 Baltian liikevaihto kasvoi orgaanisesti noin 20% ja oli 5,5
MEUR (4,6 MEUR). Baltian liiketulos jäi edellisvuotta heikommaksi ja oli 0,7
MEUR (1,0 MEUR). Kannattavuutta alensi etenkin Latvia, jossa yhtiö kärsi
vuosikertomuksessa mainitussa oikeusriidassa tappion korkeimmassa oikeudessa.
Oikeusjutun Q1:lle kirjattu kustannusvaikutus oli noin 0,1 MEUR.
Käynnistysvaiheessa oleva Puolan tytäryhtiö oli hieman tappiollinen. Yleisen
palkkainflaation arvioidaan olevan Baltiassa noin 15%, mikä osaltaan lisää
kustannuspaineita.
Liiketoiminta on kehittynyt myönteisesti, ja resurssien käyttöaste oli korkea
kaikissa maissa. Suurten projektien tasainen eteneminen on helpottanut
käyttöasteen pitämistä hyvin korkeana koko kauden ajan. Julkisen sektorin
toimijat Baltiassa ovat jatkaneet investointejaan tietojärjestelmiin.
Tilauskanta tarjoaa vakaan resurssien kuormituksen lähitulevaisuuteen. Affecto
toimittaa Liettuan Opetusministeriölle tietojärjestelmän tehostamaan
oppilaitosten toimintoja sekä Latvian verovirastolle EMCS-tietojärjestelmän.
Ruotsi
Affecton aikaisempien Ruotsin toimintojen lisäksi segmenttiin kuuluu Component
Softwaren Ruotsin BI-liiketoiminta syyskuusta 2007 alkaen.
Kaudella 1-3/2008 Ruotsin liikevaihto oli 6,1 MEUR (3,3 MEUR) ja liikevoitto
oli 0,4 MEUR (0,4 MEUR). Raportoituun liikevoittoon sisältyy noin 0,3 MEUR
IFRS3-poistoja. Ruotsin liiketoimintojen integraatiosta ja Affecto-nimen
käyttöönotosta arvioidaan aiheutuneen noin 0,2 MEUR kuluja Q1:n aikana.
Integraatiotyö saatettiin loppuun neljänneksen aikana, kun BI-yksiköt
Tukholmassa muuttivat yhteisiin toimitiloihin.
Liiketoiminta Ruotsissa on kehittynyt alkuvuoden 2008 aikana myönteisesti.
Hintakehitys on ollut positiivista ja käyttöaste on pysynyt korkeana.
Asiakkaiden aktiviteetti on jatkunut muuten hyvänä, mutta finanssisektorin
arvioidaan heikentyneen. Kilpailu osaavasta työvoimasta on tiukkaa. Kauden
aikana saatiin uusia tilauksia mm. Svenska Speliltä, Folksamilta ja Astra
Zenecalta.
Yleisten IT-palveluiden kysynnän Ruotsissa arvioidaan kasvavan noin 5% vuonna
2008 ja BI-palveluiden odotetaan kasvavan nopeammin. Kokeneiden BI-osaajien
kysyntä on kovaa, mikä voi johtaa kasvuun alan henkilön vaihtuvuudessa
Norja & Tanska
Kauden 1-3/2008 liikevaihto oli 10,3 EUR ja liikevoitto 0,4 EUR. Raportoitua
liikevoittoa on pienentänyt 0,3 MEUR suuruinen IFRS3-poisto.
Business Intelligence -liiketoiminta kehittyi myönteisesti ja erityisesti
konsultoinnin kasvu jatkui. Hintakehitys on ollut lievästi positiivista
palveluiden hyvän kysynnän ansiosta. Affecto-nimi on otettu käyttöön sekä
Norjassa että Tanskassa. Kauden aikana saatiin uusia tilauksia mm. Bank
Santanderilta ja Kredittilsynetiltä.
Operatiivisiin ratkaisuihin (ECM) kuuluva Contempus-liiketoiminta kehittyi
tasaisesti ja kasvoi edellisvuodesta. Contempuksen myyntiponnisteluita on
suunnattu kasvavassa määrin Pohjoismaiden ulkopuolelle.
Liiketoiminta toissijaisten segmenttien näkökulmasta Q1/2008
BI-liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 161% ja oli 19,4 MEUR (7,4 MEUR).
Liikevaihdon kasvua selittää osittain Component Software osto syksyllä 2007,
mutta myös orgaaninen kasvu oli hyvää kaikissa maissa. Asiakkaiden kiinnostus
suuntautuu kohti suurempia ratkaisukokonaisuuksia. Asiakkaat myös näkevät BI-
ratkaisut yhtenä keinona kasvattaa oman liiketoimintansa tehokkuutta ja
ohjattavuutta.
Gartnerin tuoreen tutkimuksen mukaan BI-markkinoiden odotetaan globaalisti
kasvavan yli 8% vuodessa vuoteen 2012 saakka. Viimeaikaiset yrityskaupat,
joissa suurimmat globaalit ohjelmistoyhtiöt ovat ostaneet BI-
ohjelmistovalmistajia, osoittavat kiinnostusta segmenttiä kohtaan. Tuoreimpia
yrityskauppoja ovat SAP:in toteuttama Business Objectsin hankinta ja IBM:n
toteuttama Cognoksen hankinta.
Operatiiviset ratkaisut -liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 36% ja oli 11,3
MEUR (8,3 MEUR). Kasvua oli sekä Suomessa että Baltiassa suurten projektien
jatkuessa tasaisesti. Vakuutussektorin projekti Etelä-Afrikassa jatkui
edelleen ja saattaa johtaa jatkoprojektiin samalle asiakkaalle, ja Puolassa
toteutettava projekti on käynnissä. Affecto on perustanut tytäryhtiön Puolaan
pystyäkseen tarjoamaan vakuutussektorin palveluitaan myös siellä. Suomessa
ratkaisujen kysyntä oli hyvää ja projektityön käyttöaste oli hyvällä tasolla.
Norjan Contempus-ratkaisujen kysyntä kasvoi maltillisesti.
Paikkatietopalvelut -liiketoiminnan liikevaihto oli 3,0 MEUR (1,9 MEUR).
Digitaalisen paikkatietoaineiston ja siihen liittyvien palveluiden kysyntä
kasvoi. Myös painettujen karttatuotteiden myynti kehittyi hyvin. Yksikön
kannattavuus parantui selvästi.
ARVIO TOIMINNAN RISKEISTÄ JA EPÄVARMUUSTEKIJÖISTÄ
Affecto toimii markkinoilla, joihin yleisellä taloussuhdanteella ja
asiakkaiden toimintaympäristön muutoksilla on välitön vaikutus. Talouden
yleinen laskusuhdanne voi vähentää palvelujen kysyntää. Myös kilpailutilanne
markkinoilla kiristyy. Tällä voi olla vaikutuksia liiketoimintaan,
taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Affecton menestyksen jatkuminen riippuu merkittävässä määrin sen johdosta ja
muusta henkilöstöstä. Ylimpään johtoon kuuluvan henkilön tai muun
avainhenkilön työpanoksen menettäminen voisi vaikuttaa haitallisesti
liiketoimintaan ja mahdollisuuksiin toteuttaa strategiaa. Affecton menestys
riippuu yhtiön kyvystä palkata, kehittää, kouluttaa ja motivoida
ammattitaitoisia henkilöitä sekä pitää heidät yhtiön palveluksessa.
Affecton menestys riippuu osaltaan hyvistä asiakassuhteista. Affectolla on
laaja asiakaskunta. Vuonna 2007 kymmenen suurinta asiakasta kerrytti noin 20%
konsernin liikevaihdosta.
Component Softwaren hankinta vuonna 2007 on kasvattanut myytyjen (kolmansien
osapuolten) lisenssien määrää ja osuutta Affecton liikevaihdosta. Tämä tulee
jatkossa lisäämään liikevaihdon vaihtelua vuosineljänneksittäin ja
hankaloittaa vuosineljännesten tarkkaa ennustamista. Vuonna 2007 Component
Softwaren lisenssiliikevaihto oli noin 7 MEUR. Affecton muiden osien
lisenssiliikevaihto oli noin 6 MEUR vuonna 2007. Lisenssimyynti painottuu
tyypillisesti kunkin neljänneksen viimeiseen kuukauteen ja erityisesti
neljänteen vuosineljännekseen.
Affecton vahinkoriskit liittyvät pääsääntöisesti henkilöihin, omaisuuteen,
prosesseihin sekä tietotekniikkaan. Niiden toteutuminen voi johtaa henkilö- ja
omaisuusvahinkoihin tai liiketoiminnan keskeytymiseen. Affecto pyrkii estämään
vahinkojen sattumisen laadukkaalla toiminnalla ja ennakoivilla
riskienhallintatoimenpiteillä. Affecto on pyrkinyt varautumaan
vahinkoriskeihin työterveyden ja työsuojelun ohjeistolla,
tietoturvaohjeistuksella sekä pelastussuunnittelulla. Vahinkoriskit, joita ei
voida hallita omin toimenpitein, on katettu asianmukaisin vakuutuksin.
Latvian ja Liettuan yhteisöverokanta on tällä hetkellä alhaisempi kuin useissa
muissa Euroopan unionin jäsenvaltioissa, ja näin ollen Latvia ja Liettua
tarjoavat suotuisan toimintaympäristön liiketoiminnalle. Lisäksi Latvian ja
Liettuan tuloverosäännökset antavat paikallisille yrityksille mahdollisuuden
käyttää kustannustehokasta liiketoimintarakennetta. Yritykset voivat saada
kustannushyötyä esimerkiksi siitä, että tietyt ohjelmistonkehitystoiminnot
katsotaan niin sanotuksi luovaksi toiminnaksi. Kun Latvia ja Liettua
liittyivät Euroopan unioniin 1.5.2004, ne sitoutuivat jäsenvaltioiden
lainsäädännön meneillään olevaan yhdenmukaistamiseen. Euroopan unioni antaa
tällä hetkellä jäsenvaltioiden päättää itse omasta verolainsäädännöstään. Ei
kuitenkaan ole varmuutta siitä, ettei Euroopan unioni vaadi jäsenvaltioilta
verotusjärjestelmien yhdenmukaistamista, mikä Latvian ja Liettuan tapauksessa
voisi johtaa yhteisöverokannan nostamiseen ja rajoittaa paikallisten yritysten
nykyisiä mahdollisuuksia käyttää kustannustehokasta liiketoimintarakennetta.
Ei myöskään ole varmuutta siitä, etteivät Latvia ja Liettua päättäisi
omaehtoisesti toteuttaa verouudistuksia tai etteivät veroviranomaiset tai
tuomioistuimet muuta voimassa olevan verolainsäädännön tulkintaansa
takautuvasti, millä olisi vastaava vaikutus. Lainsäädännön yhdenmukaistaminen
Euroopan unionin vaatimuksesta tai Latvian ja Liettuan kansalliset
verouudistukset tai veroviranomaisten tai tuomioistuinten verolainsäädännön
tulkintamuutokset voivat vaikuttaa olennaisen haitallisesti Affecton
liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Affecton kasvustrategia perustuu osittain laajentumiseen muita IT-
palvelumarkkinoilla toimivia yrityksiä ostamalla. Mikäli Affecto ei löydä
sopivia ostokohteita tai tehtyjen yritysostojen tuottama voitto on odotettua
pienempi, tämä voi vaikuttaa olennaisen haitallisesti Affecton
liiketoimintaan, taloudelliseen asemaan ja liiketoiminnan tulokseen.
Affecton sisäinen valvonta ja riskienhallinta on yhtiön hallituksen ja sen
nimeämän tarkastusvaliokunnan valvonnassa. Yhtiön johto vastaa sisäisen
valvonnan ja riskienhallinnan toteutuksesta.
VARSINAINEN YHTIÖKOKOUS JA HALLINTO
Affecto Oyj:n varsinainen yhtiökokous 31.3.2008 vahvisti tilinpäätöksen
tilikaudelta 1.1.-31.12.2007 ja myönsi hallituksen jäsenille ja
toimitusjohtajalle vastuuvapauden. Kokouksessa oli edustettuna noin 31
prosenttia Affecton osakkeista ja äänistä. Yhtiökokous päätti, että
tilikaudelta 2007 jaetaan osinkoa 0,16 euroa osaketta kohti.
Hallituksen jäseniksi valittiin uudelleen Aaro Cantell, Pyry Lautsuo, Heikki
Lehmusto, Esko Rytkönen ja Haakon Skaarer. Välittömästi yhtiökokouksen
päättymisen jälkeen pidetyssä hallituksen järjestäytymiskokouksessa
hallituksen puheenjohtajaksi valittiin uudelleen Aaro Cantell. Yhtiön
tilintarkastajana valittiin jatkamaan KHT-tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy päävastuullisena tilintarkastajana KHT Merja Lindh.
Yhtiökokous hyväksyi hallituksen esityksen optio-oikeuksien antamisesta (optio-
ohjelma 2008) sekä optio-ohjelman 2006 ehtojen muuttamisesta. Yhtiökokous
hyväksyi hallituksen esitykset hallituksen valtuutuksista.
Yhtiöjärjestyksen mukaan yhtiökokous valitsee vuosittain enemmistöpäätöksellä
hallituksen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen
yhtiökokouksen päättyessä. Hallitus nimittää toimitusjohtajan. Yhtiöjärjestys
ei sisällä erityisiä yhtiöjärjestyksen muuttamista tai osakkeiden
liikkeeseenlaskemista koskevia säännöksiä.
Darius Lazauskas on nimitetty konsernin laajennetun johtoryhmän jäseneksi
1.2.2008 alkaen.
HALLITUKSEN VALTUUTUKSET
Hallitus ei käyttänyt edellisen yhtiökokouksen myöntämiä valtuutuksia. Näiden
valtuutusten voimassaolo päättyi 31.3.2008.
Yhtiökokouksen 31.3.2008 myöntämien uusien valtuutusten sisältö
kokonaisuudessaan on kerrottu pörssitiedotteessa yhtiökokouksen päätöksistä.
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään osakkeiden antamisesta ja
yhtiön hallussa olevien omien osakkeiden luovuttamisesta yhdessä tai
useammassa erässä. Osakeanti voidaan toteuttaa maksullisena tai maksuttomana
antina hallituksen määräämin ehdoin ja maksullisen osakeannin osalta
hallituksen määräämään hintaan. Uusia osakkeita voidaan antaa enintään 4 200
000 kappaletta. Yhtiön hallussa olevia omia osakkeita voidaan luovuttaa
enintään 2 100 000 kappaletta. Lisäksi valtuutus sisältää oikeuden päättää
maksuttomasta osakeannista yhtiölle itselleen siten, että yhtiön hallussa
olevien osakkeiden lukumäärä annin jälkeen on enintään yksi kymmenesosa (1/10)
yhtiön kaikista osakkeista. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen
yhtiökokoukseen saakka.
Yhtiökokous valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden
hankkimisesta yhtiön jakokelpoisilla varoilla. Osakkeita tarjoudutaan
hankkimaan enintään 2 100 000 kappaletta. Valtuutus on voimassa seuraavaan
varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka.
OSAKE JA KAUPANKÄYNTI OSAKKEELLA
Yhtiöllä on vain yksi osakesarja ja kaikilla osakkeilla on yhtäläiset
oikeudet. 31.3.2008 Affecto Oyj:n osakepääoma koostui 21 516 468 osakkeesta.
Yhtiön hallussa on 36 738 omaa osaketta, mikä vastaa 0,2 % kaikista
osakkeista.
Kauden 1-3/2008 aikana ylin kurssi oli 4,33 euroa, alin kurssi 3,35 euroa,
keskikurssi 3,79 euroa ja päätöskurssi 3,86 euroa. Osakevaihto oli 1,9
miljoona osaketta, eli 35% (annualisoitu) kauden lopun osakekannasta.
Osakekannan markkina-arvo katsauskauden päätöskurssilla oli 82,9 MEUR.
OSAKKEENOMISTAJAT
Vuoden 2008 aikana ei ole julkaistu liputusilmoituksia.
Yhtiöllä oli 31.3.2008 yhteensä 1288 omistajaa ja ulkomaalaisomistus oli 30%.
Luettelo suurimmista omistajista on nähtävissä yhtiön kotisivulla. Tiedot
omistusrakenteesta sekä optio-ohjelmasta sisältyvät erillisenä osiona
tilinpäätökseen. Hallituksen jäsenten, toimitusjohtajan sekä heidän
määräysvaltayhteisöjensä omistus yhtiössä oli yhteensä noin 6,0% (5,7%
osakkeita ja 0,3% optioita).
KATSAUSKAUDEN JÄLKEISET TAPAHTUMAT
Affecto on myynyt Vilnassa, Liettuassa, sijainneen toimitilansa huhtikuun
lopussa noin 1,3 MEUR hinnalla. Yhtiö kirjaa noin 0,6 MEUR myyntivoiton toisen
vuosineljänneksen tulokseen. 31.12.2007 alkaen toimitila on ollut kirjattuna
taseen kohtaan "Myytävänä olevat varat". Kaupan jälkeen Affectolla ei ole
kiinteistöomaisuutta.
STRATEGISET TAVOITEET
Yhtiön liiketoiminnalla on kaksi vahvaa tukijalkaa: merkittävät kasvuodotukset
kohdistuvat kasvaville Business Intelligence -markkinoille, mutta samalla
yhtiö haluaa vahvistaa entisestään asemaansa vaativien ja asiakaskohtaisten
operatiivisten IT-ratkaisujen toimittajana.
Yhtiön tavoitteena on olla johtava Business Intelligence -ratkaisutoimittaja
Pohjoismaissa, Baltian alueella ja muualla Itä-Euroopassa. Lisäksi yhtiön
tavoitteena on olla osaavin ja laadukkain paikkatieto- ja dokumenttien
hallintaratkaisujen (GIS ja ECM) sekä muiden operatiivisten sovellusten
toimittaja valitsemillaan toimialoilla ja markkinoilla.
Yhtiön kasvutavoitteena vuosille 2008-2009 on ylittää 160 miljoonan euron
liikevaihto vuonna 2009. Kasvutavoite saavutetaan orgaanisen kasvun ja sitä
täydentävien yritysostojen avulla. Samanaikaisesti yhtiön tavoitteena on olla
omalla markkina-alueellaan yksi parhaiten kannattavista IT-palveluyrityksistä.
TULEVAISUUDEN NÄKYMÄT
Myönteisen kehityksen uskotaan jatkuvan vuoden 2008 aikana, mutta globaalin
talouskehityksen vaikutuksia Affecton liiketoimintaympäristöön on vaikea
arvioida. Yhtiö tavoittelee noin 140 MEUR liikevaihtoa vuonna 2008. Koko
vuoden 2008 kannattavuuden (liikevoitto-%) ei odoteta muuttuvan merkittävästi
vuodesta 2007.
Yhtiö ei anna tarkkaa ennustetta liikevaihdon tai tuloksen kehityksestä, koska
yksittäisten projektien ja lisenssimyynnin ajoittumisen vaikutus
vuosineljännesten toteumaan on suuri.
Affecto Oyj
Hallitus
Yhtiön pörssitiedotteet on mahdollista tilata toimitettavaksi automaattisesti
sähköpostilla yhtiön kotisivuilta www.affecto.com Sijoittajat-osiosta.
Analyytikoille ja medialle järjestetään tiedotustilaisuus klo 11.00
osoitteessa Ravintola Savoy, Eteläesplanadi 14, Helsinki.
-----
Taloudellinen informaatio:
1. Tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista
2. Liitetiedot
3. Tunnusluvut
4. Tunnuslukujen laskentakaavat
1. Tuloslaskelma, tase, rahavirtalaskelma ja laskelma oman pääoman muutoksista
TULOSLASKELMA
(1 000 EUR) 1-3/08 1-3/07 2007
Liikevaihto 33 599 17 576 97 474
Liiketoiminnan muut tuotot 203 0 80
Valmiiden ja keskeneräisten 66 173 109
tuotteiden varastojen muutos
Materiaalit ja palvelut -6 020 -2 689 -19 851
Henkilöstökulut -18 636 -9 518 -48 635
IFRS3-poistot -719 -361 -2 536
Muut poistot ja arvonalentumiset -414 -275 -1 231
Liiketoiminnan muut kulut -5 171 -2 900 -14 651
Liiketulos 2 907 2 006 10 758
Rahoitustuotot ja kulut -867 -147 -1 300
Tulos ennen veroja 2 040 1 860 9 458
Tuloverot -530 -422 -2 477
Tilikauden tulos 1 510 1 438 6 981
Jakautuminen:
Emoyhtiön omistajille 1 510 1 438 6 981
Vähemmistöosuus 0 0 0
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta
tuloksesta laskettu
osakekohtainen tulos
(euroa per osake)
Laimentumaton 0,07 0,08 0,38
Laimennusvaikutuksella oikaistu 0,07 0,08 0,38
TASE
(1 000 EUR) 3/2008 3/2007 12/2007
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 2 255 2 260 1 939
Liikearvo 83 629 43 845 84 196
Muut aineettomat hyödykkeet 17 401 7 009 18 249
Laskennalliset verosaamiset 2 298 634 2 297
Myytävissä olevat rahoitusvarat 33 57 64
Muut pitkäaikaiset saamiset 169 96 190
105 785 53 900 106 936
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 1 839 2 186 1 792
Myyntisaamiset 23 723 9 799 28 848
Muut saamiset 10 373 5 885 9 876
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 480 1 057 166
verosaamiset
Myytävissä olevat rahoitusvarat 106 560 106
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 0 56 35
kirjattavat rahoitusvarat
Sidotut rahavarat 645 395 659
Rahavarat 10 530 6 330 12 974
47 697 26 267 54 455
Myytävänä olevat varat 679 0 679
Varat yhteensä 154 161 80 167 162 070
Emoyhtiön omistajille kuuluva
oma pääoma
Osakepääoma 5 105 5 105 5 105
Ylikurssirahasto 25 404 25 404 25 404
Sijoitetun vapaan oman pääoman rahasto 21 188 1 960 21 188
Muut rahastot 140 15 108
Omat osakkeet -106 -106 -106
Kertyneet voittovarat 8 795 6 025 11 265
60 526 38 402 62 964
Vähemmistöosuus 0 0 0
Oma pääoma yhteensä 60 526 38 402 62 964
Pitkäaikaiset velat
Lainat 43 911 14 014 43 906
Laskennalliset verovelat 4 961 1 901 5 159
Muut pitkäaikaiset velat 612 2 815 532
49 484 18 730 49 597
Lyhytaikaiset velat
Lainat 3 000 4 616 3 000
Ostovelat 5 293 2 259 6 965
Käypään arvoon tulosvaikutteisesti 190 0 0
kirjattavat rahoitusvelat
Muut velat 33 563 14 771 38 138
Kauden verotettavaan tuloon perustuvat 2 104 1 390 1 407
verovelat
44 151 23 036 49 510
Velat yhteensä 93 635 41 765 99 107
Oma pääoma ja velat yhteensä 154 161 80 167 162 070
RAHAVIRTALASKELMA
(1 000 EUR) 1-3/2008 1-3/2007 2007
Liiketoiminnan rahavirrat
Tilikauden tulos 1 510 1 438 6 981
Oikaisut tilikauden tulokseen 2 431 1 233 7 842
3 941 2 671 14 823
Käyttöpääoman muutos -964 260 -1 312
Maksetut korot ja muut rahoituskulut -707 -153 -1 689
Saadut korot ja osingot 99 16 364
Maksetut verot -324 -308 -1 751
Liiketoiminnan nettorahavirta 2 045 2 486 10 434
Investointien rahavirrat
Tytäryritysten hankinta vähennettynä -3 925 -107 -26 967
hankintahetken rahavaroilla
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin -760 -372 -1 410
hyödykkeisiin
Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden 270 0 35
luovutustulot
Liiketoiminnan/tytäryritysten myynti 0 0 44
Investointien nettorahavirta -4 415 -479 -28 299
Rahoituksen rahavirrat
Osakeanti 0 0 -777
Korollisten lainojen nostot 0 0 48 400
Korollisten lainojen takaisinmaksut 0 -417 -20 531
Emoyhtiön omistajille maksetut osingot 0 0 -1 698
Rahoituksen nettorahavirta 0 -417 25 394
Rahavarojen (vähennys)/lisäys -2 370 1 590 7 530
Rahavarat tilikauden alussa 12 974 5 485 5 485
Muuntoerot -73 -55 -42
Rahavarat tilikauden lopussa 10 530 7 020 12 974
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
(1 000 EUR) Osake- Yli- Sij. Muut Omat Kertyne Vähem- Oma
pääoma kurssi- vapaan rahas- osakke et mistön pääoma
rahasto oman tot et voitto- osuus yht.
pääoman varat &
rahasto muunto-
erot
Oma pääoma 5 105 25 404 21 188 108 -106 11 265 0 62 964
1.1.2008
Muuntoerot -543 -543
Osakeoptiot 32 32
Tilikauden 1 510 1 510
tulos
Osingonjako -3 437 -3 437
Oma pääoma 5 105 25 404 21 188 140 -106 8 795 0 60 526
31.3.2008
(1 000 EUR) Osake- Yli- Sij. Muut Omat Kertyne Vähem- Oma
pääoma kurssi- vapaan rahas- osakke et mistön pääoma
rahasto oman tot et voitto- osuus yht.
pääoman varat &
rahasto muunto-
erot
Oma pääoma 5 105 25 404 1 960 11 -106 6 717 0 39 092
1.1.2007
Muuntoerot -433 -433
Osakeoptiot 3 3
Tilikauden 1 438 1 438
tulos
Osingonjako -1 698 -1 698
Oma pääoma 5 105 25 404 1 960 15 -106 6 025 0 38 402
31.3.2007
2. Liitetiedot
2.1. Laadintaperusta
Osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja
arvostamisperiaatteita noudattaen ja samojen tilinpäätösperiaatteiden
mukaisesti kuin vuoden 2007 tilinpäätös. Tulevat muutokset on selostettu
tilipäätöksen laatimisperiaatteissa vuosikertomuksessa 2007. Osavuosikatsausta
ei ole laadittu noudattaen kaikkia IAS 34, Osavuosikatsaukset, standardin
vaatimuksia. Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2007 tilinpäätöksen kanssa.
Elokuussa 2007 ostetun Component Software Group ASA:n kirjanpitokäsittely on
tässä katsauksessa tehty alustavana. Yhtiöllä on kesken kauppahinnan
allokointi hankinnan kohteen varoille ja veloille
2.2. Segmentti-informaatio
Ensisijainen raportointimuoto - maantieteelliset segmentit varojen
sijaintimaan perusteella
Segmenttien liikevaihto ja tulos:
(1 000 EUR) 1-3/08 1-3/07 1-12/07
Myynti
Suomi 11 749 9 754 41 707
Baltia 5 487 4 570 22 918
Ruotsi 6 090 3 250 17 654
Norja & Tanska 10 273 0 15 195
Eliminoinnit 0 2 0
Konserni yhteensä 33 599 17 576 97 474
Segmentin tulos
(liiketulos)
Suomi 1 920 933 4 406
Baltia 733 1 046 5 390
Ruotsi 420 398 1 468
Norja & Tanska 400 0 1 199
Konsernihallinto -566 -371 -1 705
Konserni yhteensä 2 907 2 006 10 758
Toissijainen raportointimuoto - liiketoiminnalliset segmentit
Segmentin liikevaihto:
(1 000 EUR) 1-3/08 1-3/07 1-12/07
Ulkoinen myynti
BI 19 357 7 416 48 093
Operatiiviset ratkaisut 11 289 8 276 39 900
Paikkatietopalvelut 2 953 1 882 9 481
Muut (sis. eliminoinnit) 0 2 0
Konserni yhteensä 33 599 17 576 97 474
2.3. Ehdolliset varat ja velat sekä annetut sitoumukset
Ei-purettavissa olevien muiden vuokrasopimusten perusteella maksettavat
vähimmäisvuokrat:
1 000 EUR 31.3.2008 31.12.2007
Yhden vuoden kuluessa 2 897 3 013
Yli vuoden kuluessa ja enintään viiden vuoden 4 706 5 197
kuluessa
Yli viiden vuoden kuluessa 0 0
7 603 8 210
Annetut vakuudet:
1 000 EUR 31.3.2008 31.12.2007
Lainat, joiden vakuudeksi annettu kiinnityksiä
Lainat rahoituslaitoksilta 47 000 47 000
Yllä mainittujen rahalaitoslainojen vakuutena on haltijavelkakirjoja arvoltaan
yhteensä 52,5 miljoonaa euroa. Haltijavelkakirjat ovat Nordea Pankki Suomi
Oyj:n hallussa ja niiden vakuutena on yrityskiinnityksiä konserniyhtiöiden
yrityskiinnityskelpoiseen omaisuuteen. Lisäksi lainojen vakuudeksi on myös
pantattu Affecto Finland Oy:n ja Affecto Norway AS:n osakkeet.
Muut omasta puolesta annetut vakuudet: 31.3.2008 31.12.2007
Pantit 762 855
Annetut pantit ovat sidottuja rahavaroja 0,2 MEUR (0,3 MEUR), määräaikaisia
talletuksia 0,3 MEUR (0,3 MEUR) sekä lyhytaikaisia saamisia 0,3 MEUR (0,3
MEUR).
Johdannaissopimukset
1 000 EUR 31.3.2008 31.12.2007
Koronvaihtosopimukset:
Nimellisarvo 23 500 23 500
Käypä arvo -190 35
3. Tunnusluvut
1-3/08 1-3/07 2007
Liikevaihto, 1 000 eur 33 599 17 576 97 474
EBITDA, 1 000 eur 4 040 2 642 14 525
Liiketulos ennen IFRS3- 3 626 2 367 13 294
poistoja, 1 000 eur
Liiketulos, 1 000 eur 2 907 2 006 10 758
Konsernin tulos ennen veroja, 2 040 1 860 9 458
1 000 eur
Tilikauden tulos emoyhtiön 1 510 1 438 6 981
osakkaille, 1 000 eur
EBITDA, % 12,0 % 15,0 % 14,9 %
Liiketulos ennen IFRS3- 10,8 % 13,5 % 13,6 %
poistoja, %
Liiketulos, % 8,7 % 11,4 % 11,0 %
Konsernin tulos ennen veroja, % 6,1 % 10,6 % 9,7 %
Tilikauden tulos emoyhtiön 4,5 % 8,2 % 7,2 %
osakkaille, %
Omavaraisuusaste, % 42,1 % 50,1 % 41,9 %
Nettovelkaantumisaste, % 60,1 % 29,9 % 53,9 %
Korolliset nettovelat, 36 381 11 480 33 933
1 000 eur
Bruttoinvestoinnit pysyviin 760 372 1410
vastaaviin (ilman
yrityskauppoja), 1 000 eur
Bruttoinvestoinnit, 2,3 % 2,1 % 1,4 %
% liikevaihdosta
Tutkimus- ja tuotekehitysmenot, 567 157 910
1 000 eur
T&K-menot, % liikevaihdosta 1,7 % 0,9 % 0,9 %
Tilauskanta, 1 000 eur 51 192 23 207 41 560
Henkilöstön keskimääräinen 1 129 767 897
lukumäärä
Osakekohtainen tulos, eur 0,07 0,08 0,38
Osakekohtainen tulos 0,07 0,08 0,38
(laimennettu), eur
Osakekohtainen oma pääoma, eur 2,82 2,26 2,93
Osakkeiden lukumäärä 21 480 16 980 18 533
keskimäärin, 1 000 kpl
Osakkeiden lukumäärä 21 480 16 980 21 480
kauden lopussa, 1 000 kpl
Tunnuslukujen laskentakaavat
EBITDA = Tulos ennen poistoja
Omavaraisuusaste, % = Oma pääoma + vähemmistöosuus *100
________________________________
Taseen loppusumma - saadut
ennakot
Nettovelkaantumisaste, % = Korolliset velat - rahat, *100
pankkisaamiset,
rahoitusarvopaperit
_________________________________
Oma pääoma + vähemmistöosuus
Korolliset nettovelat = Korolliset velat - rahat ja
pankkisaamiset
Osakekohtainen tulos = Tilikauden tulos emoyhtiön omistajille
_______________________________________
Osakkeiden keskimääräinen
osakeantioikaistu lukumäärä
Osakekohtainen oma pääoma = Oma pääoma
___________________________________
Osakkeiden antioikaistu lukumäärä
tilinpäätöspäivänä
Osakekannan markkina-arvo = Tilikauden lopun osakemäärä ilman omia
osakkeita x viimeisen päivän kurssi
-----
