Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000
Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller distribueras,
direkt eller indirekt, i USA, Kanada, Australien, Hong Kong eller Japan.
• Nyemission om MSEK 1 000 med företrädesrätt för Billeruds aktieägare
• Nyemissionen är till fullo garanterad av Billeruds större aktieägare och ett
bankkonsortium
• Nyemissionen kommer att förstärka bolagets kapitalbas samt säkerställa att
Billerud har ett betryggande finansiellt och strategiskt handlingsutrymme
framöver
• Villkoren för nyemissionen inklusive teckningskurs kommer att meddelas den 25
augusti 2009
• Givet godkännande av nyemissionen vid en extra bolagsstämma den 27 augusti
2009, kommer teckningstiden att löpa från och med den 4 september till och med
den 23 september 2009
”Nyemissionen ger Billerud ett ökat handlingsutrymme under rådande ekonomiska
klimat. Kapitalförstärkningen innebär att Billerud kan ta tillvara på
affärsmöjligheter och ytterligare stärka bolagets ställning på marknaden”, säger
Ingvar Petersson, styrelseordförande i Billerud.
Bakgrund och motiv
Minskad skuldsättningsgrad
Billerud investerade under 2005 och 2006, utöver de planenliga investeringarna,
över en miljard svenska kronor i utökad produktion av egen energi. Dessa mycket
lönsamma investeringar finansierades med banklån vilket medförde att
nettoskuldsättningsgraden ökade från att vara på nivån 0,5 gånger av eget
kapital till nivån 1,0 gånger eget kapital, det vill säga en nivå som ligger
över Billeruds finansiella mål avseende nettoskuldsättningsgrad om 0,6-0,9
gånger. Mot bakgrund av rådande ekonomiska klimat och den generella osäkerhet
som råder på flertalet av de marknader Billerud verkar på, i kombination med
situationen på marknaden för långsiktig lånefinansiering för företag, är
Billeruds bedömning att det är lämpligt att snabbare än tidigare planerat återgå
till en lägre nivå på skuldsättningsgrad genom att öka det egna kapitalet och
samtidigt reducera befintlig lånefinansiering.
Utveckling av Billeruds nettoskuldsättningsgrad, inklusive proforma för den
planerade nyemissionen
[Borttagen grafik, se PDF]
Bättre förutsättningar för ytterligare utveckling av Billerud
Billerud har under de senaste åren arbetat med att stärka sina
marknadspositioner i prioriterade förpackningspapperssegment genom att fördjupa
sitt kunnande och arbeta närmare slutkunder med kvalitets- och
produktutvecklingsarbetet. Genom fokus på en förbättrad kund- och produktmix
samt den effektivisering av verksamheten som genomförts under de senaste åren
har en god grund lagts för en framtida lönsam tillväxt inom Billeruds
nischmarknadssegment. Trenden att kunder i utökad omfattning önskar miljövänliga
förpackningar av förnyelsebara material bedöms också stärka efterfrågan på
Billeruds produkter långsiktigt.
Trots betydande förbättringar sedan fjärde kvartalet 2008, då efterfrågan sjönk
avsevärt, är Billeruds resultat på kort sikt pressat av rådande ekonomiska
klimat och därtill kopplad finanskris. Rörelsemarginalen uppgick första halvåret
2009 till 0 procent jämfört med en marginal på 8 procent under samma period
föregående år.
I en föränderlig och starkt konkurrensutsatt industri bedöms en lägre
skuldsättning gynna Billerud affärsmässigt genom att öka bolagets förmåga att
hantera osäkerhet och ta tillvara på affärsmöjligheter, samt göra Billerud till
en starkare och mer attraktiv part gentemot kunder, leverantörer och på
kapitalmarknaden.
Mot denna bakgrund har styrelsen för Billerud beslutat, under förutsättning av
bolagsstämmans godkännande, att genomföra en nyemission med företrädesrätt för
bolagets aktieägare.
Nyemissionen, varigenom Billerud tillförs cirka MSEK 1 000 före
emissionskostnader, innebär att bolaget stärker sin finansiella position samt
skapar en betydande finansiell och strategisk flexibilitet. Kapitaltillskottet
ger även Billerud en betryggande marginal gentemot såväl bolagets finansiella
mål som befintliga nyckeltalsvillkor i bolagets låneavtal. Detta, tillsammans
med bolagets kostnadsbesparingsprogram och fortsatta fokus på att förbättra
kund- och produktmix, bedöms säkerställa en fortsatt stark position för Billerud
när det ekonomiska klimatet förbättras.
Villkor för nyemissionen
Existerande aktieägare har företrädesrätt att teckna nya aktier i förhållande
till det antal aktier de äger. För det fall samtliga aktier inte tecknas med
företrädesrätt har aktieägare och övriga möjlighet att teckna aktier utan
företrädesrätt. Tilldelning av aktier som tecknats utan företrädesrätt sker i
första hand till sådana tecknare som också tecknat aktier med stöd av
företrädesrätt. Avstämningsdag vid Euroclear Sweden AB (tidigare VPC) för rätten
att deltaga i nyemissionen med företrädesrätt är den 1 september 2009.
Teckningstiden löper från och med den 4 september till och med den 23 september
2009, eller den senare dag som bestäms av styrelsen.
Ett antal av Billeruds större aktieägare, som tillsammans representerar cirka 28
procent av samtliga aktier och röster, har uttalat att de är positivt inställda
till nyemissionen samt avser att rösta för godkännande av nyemissionen vid extra
bolagsstämma. Ett antal av dessa aktieägare, inklusive Frapag
Beteiligungsholding AG, har även förbundit sig, förutsatt att vissa villkor
uppfylls, att teckna aktier i nyemissionen, vilket motsvarar cirka 27 procent av
nyemissionen. Återstoden av nyemissionen är, förutsatt att vissa villkor
uppfylls, garanterad av Danske Markets, Handelsbanken Capital Markets, Nordea
och SEB. Nyemissionen är därmed till fullo säkerställd genom
teckningsförbindelser och garantiåtaganden.
Ökningen av aktiekapitalet, antalet aktier som kommer att emitteras och
teckningskursen för de nya aktierna kommer att beslutas av styrelsen och
offentliggöras den 25 augusti 2009.
Nyemissionen förutsätter godkännande av extra bolagsstämma som planeras äga rum
den 27 augusti 2009 kl. 16:00 på Nalen i Stockholm. Som ett led i nyemissionen
har styrelsen beslutat att lägga fram ytterligare förslag på bolagsstämman
avseende bland annat ändringar i bolagsordningen samt justeringar av
aktiekapitalet. Kallelse till bolagsstämman offentliggörs genom pressmeddelande
den 28 juli 2009 och införs den 30 juli 2009 i Svenska Dagbladet och Post-och
Inrikes Tidningar samt kommer att finnas tillgänglig på www.billerud.se.
Proforma finansiella effekter till följd av nyemissionen
Balansräkning 30 juni Proforma
MSEK 2009 Nyemission* 30 juni 2009
Anläggningstillgångar 5 712 5 712
Omsättningstillgångar 2 731 2 731
Kassa, bank och
kortfristiga placeringar 397 +1 000 1 397
Summa tillgångar 8 840 9 840
Eget kapital 2 794 +1 000 3 794
Räntebärande skulder 3 105 3 105
Övriga icke räntebärande
skulder 2 941 2 941
Summa eget kapital och
skulder 8 840 9 840
Räntebärande nettoskuld 2 708 -1 000 1 708
Nettoskuldsättningsgrad,
ggr 0,97 0,45
Billeruds finansiella
mål 0,60-0,90 0,60-0,90
* Före emissionskostnader
Preliminär tidplan för nyemissionen
25 augusti 2009 Teckningskurs och teckningsrelation
fastställs och meddelas genom ett
pressmeddelande
27 augusti 2009 Extra bolagsstämma tar ställning till
styrelsens beslut om nyemission
28 augusti 2009 Första handelsdag i aktien utan rätt att
deltaga i nyemissionen
1 september 2009 Avstämningsdag, det vill säga aktieägare
som är registrerade i aktieboken denna
dag kommer att erhålla teckningsrätter
som medför rätt att deltaga i
nyemissionen
1 september 2009 Beräknad dag för offentliggörande av
prospektet
4 september - 18 september 2009 Handel i teckningsrätter
4 september - 23 september 2009 Teckningstid
Finansiella och legala rådgivare
Danske Markets, Handelsbanken Capital Markets, Nordea Corporate Finance och SEB
Enskilda är finansiella rådgivare och joint lead managers för nyemissionen och
Cederquist är legal rådgivare till Billerud.
Presskonferens
Billerud håller en presskonferens i Spårvagnshallarna, Birger Jarlsgatan 57 A, i
Stockholm kl. 10:00 den 23 juli. Presskonferensen kommer också att direktsändas
och kan följas via Internet på www.billerud.com, där även en
powerpointpresentation kommer att finnas tillgänglig. Det är också möjligt att
delta via telefon, ring då in på följande nummer:
Från Sverige: +46 8 850 520 270
Från UK: +44 208 817 9301
För ytterligare information kontakta
Per Lindberg, VD och koncernchef, +46 8 553 335 01 eller +46 70 248 15 17
Bertil Carlsén, CFO, +46 8 553 335 07 eller +46 73 021 10 92
Informationen ovan är sådan som Billerud AB (publ) ska offentliggöra enligt
lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 23 juli 2009 kl.
07.30.
VIKTIG INFORMATION
Offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa
jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag, och personer i de
jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats
bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner.
Detta pressmeddelande riktar sig inte till personer som vistas i USA, Kanada,
Australien, Hong Kong, Japan eller annat land där erbjudandet eller
försäljningen av teckningsrätter, betalade tecknade aktier eller nya aktier inte
är tillåten. Detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras eller
distribueras, vare sig direkt eller indirekt, i eller till USA, Kanada,
Australien, Hong Kong, Japan eller annat land där sådan åtgärd helt eller delvis
är föremål för legala restriktioner eller där sådan åtgärd skulle innebära krav
på ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registreringar eller
andra åtgärder utöver vad som följer av svensk lag. Informationen i detta
pressmeddelande får inte heller vidarebefordras, reproduceras eller uppvisas på
sätt som står i strid med sådana restriktioner eller som skulle innebära krav på
ytterligare prospekt, annan erbjudandedokumentation, registreringar eller andra
åtgärder. Underlåtenhet att efterkomma denna anvisning kan innebära brott mot
United States Securities Act från 1933 ("Securities Act"), med tillägg, eller
tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.
Detta pressmeddelande innehåller inte och utgör inte en inbjudan eller ett
erbjudande att förvärva, sälja, teckna eller på annat sätt handla med aktier,
teckningsrätter eller andra värdepapper i Billerud AB (publ). Inbjudan till
berörda personer att teckna aktier i Billerud AB (publ) kommer endast att ske
genom det prospekt som Billerud AB (publ) bedömer kunna offentliggöra i början
av september 2009, vilket prospekt bland annat kommer att innehålla
redovisningshandlingar samt information om Billerud AB (publ):s styrelse och
revisorer.
Varken teckningsrätterna, de betalade tecknade aktierna eller de nya aktierna
kommer att registreras enligt Securities Act eller någon provinslag i Kanada och
får inte överlåtas eller erbjudas till försäljning i USA eller Kanada eller till
person med hemvist i Kanada eller för sådan persons räkning annat än i enlighet
med undantag från, eller i en transaktion som inte är föremål för,
registreringsskyldighet enligt Securities Act eller i sådana undantagsfall som
inte kräver registrering enligt någon provinslag i Kanada.
Billerud är ett förpackningspappersföretag. Affärsidén är att erbjuda kunderna
förpackningsmaterial och lösningar som främjar och skyddar deras produkter -
förpackningar som är attraktiva, starka och gjorda av förnyelsebara material.
Billerud har en världsledande position inom ett flertal produktsegment, både
inom papper till konsumentförpackningar och för industriella ändamål.
Produktionen sker vid koncernens tre integrerade massa- och pappersbruk i
Sverige samt vid ett brittiskt pappersbruk. www.billerud.se
Billerud genomför garanterad nyemission om MSEK 1 000
| Source: BillerudKorsnäs AB
Pièces jointes
