PA Resources offentliggör rekonstruktionsplan och lämnar begäran om ackordsförhandling

PA Resources AB (”bolaget”) kommer idag offentliggöra den rekonstruktionsplan
bolagets rekonstruktör, advokat Lars Söderqvist, tagit fram.
Rekonstruktionsplanen innehåller, bland annat, ett ackordsförslag, bouppteckning
per den 31 maj 2015, ett yttrande från rekonstruktören om sitt stöd för
förslaget, ett intyg om att minst 40% av borgenärerna stödjer ackordsförslaget
samt rekonstruktörens berättelse. I rekonstruktionsplanen beskrivs även
villkoren för det rekonstruktionslån som togs upp i juni 2015 (se
pressmeddelande PA Resources säkrar finansiering för 2015, publicerat 22 juni
2015). Rekonstruktionslånet har prioritet över alla andra fordringar på bolaget.

Bolaget kommer idag också lämna in en begäran om ackordsförhandlingar till
Stockholms tingsrätt. Tingsrätten väntas svara på begäran inom kort och fastslå
ett datum för ackordsförhandlingen inom 3-5 veckor från dagens datum.

Nedan följer sammanfattande information från den inlämnade
rekonstruktionsplanen. För en detaljerad redogörelse se rekonstruktionsplanen på
www.paresources.se.

Ackordsförslaget i korthet

Borgenärer med fordran upp till och med SEK 100 000 har rätt att få sin fordran
utbetalt till fullo senast den 26:e mars 2016.

Borgenärer med fordran överstigande SEK 100 000 och utan ett bilateralt avtal
med bolaget har rätt till full utbetalning av sin skuld på upp till och med SEK
100 000 och 25% av den del av skulden som överstiger SEK 100 000 senast den 26
mars 2016. Dessa borgenärer har även möjlighet att istället för att acceptera de
ovan givna villkoren ansluta sig till gruppen av borgenärer med återbetalning
över längre tid beskrivet nedan.

De borgenärer med störst fordran på bolaget har tecknat överenskommelser med
bolaget (eller som i fallet för innehavare av SEK- och NOK-obligationerna vilka
kommer få möjlighet att rösta om förändringar av lånevillkoren) får sin fordran
betald över längre tid utifrån bolagets tillgängliga kassaflöde som definierat i
rekonstruktionsplanen. Det är bolagets och rekonstruktörens bedömning att de
borgenärer som får betalning över längre tid kommer sannolikt erhålla mindre än
25% av sin totala fordran. När allt tillgängligt kassaflöde har utbetalats,
eller senast den 27 december 2017, har borgenärerna åtagit sig att konvertera
sina utestående fodringar till eget kapital genom en kvittningsemission under
villkoret att oavsett fordringarnas värde kommer de erhålla 95% av PA Resources
ABs aktiekapital efter konverteringen. Det innebär att nuvarande aktieägares
andel av bolagets aktiekapital kommer sannolikt att uppgå till högst 5% efter
konverteringen av borgenärernas kvarvarande fordringar.

Bouppteckning och avnotering av aktien

I rekonstruktionsplanen ingår en bouppteckning över bolagets tillgångar och
skulder per den 30 juni 2015. I denna framgår att vid den angivna tidpunkten
hade PA Resources AB tillgångar till ett bokfört värde av SEK 1 205 miljoner och
skulder på SEK 2 016 miljoner.

Bolaget har av kostnadsskäl åtagit sig gentemot borgenärerna att, efter slutförd
företagsrekonstruktion, och när det bedöms lämpligt och praktiskt genomförbart,
ansöka om avnotering av PA Resources aktie från Nasdaq OMX Stockholm.

Kallelse till obligationsägarmöte kommer skickas ut inom kort.

Stockholm, 9 september 2015
PA Resources AB (publ)

För ytterligare information kontakta:

Petter Hjertstedt, Investor Relations
Tel:         +46 8 545 211 50
E-post:   ir@paresources.se

PA Resources AB (publ) är en internationell olje- och gaskoncern som bedriver
prospektering, utbyggnad och produktion av olje- och gastillgångar. Koncernen
har verksamhet i Tunisien, Republiken Kongo (Brazzaville), Storbritannien,
Danmark, Nederländerna och Tyskland. PA Resources producerar olja i Tunisien.
Moderbolaget finns i Stockholm, Sverige. PA Resources intäkter uppgick till 603
MSEK för helåret 2014. Aktien är noterad på NASDAQ OMX i Stockholm, Sverige. För
mer information besök gärna www.paresources.se.

Ovanstående information har offentliggjorts i enlighet med Lag om
värdepappersmarknaden och/eller Lag om handel med finansiella instrument.
Informationen publicerades kl.15:50 den 9 september 2015.