Första handelsdag i GARO-aktien

EJ FÖR PUBLICERING, DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE, DIREKT ELLER INDIREKT,
I ELLER TILL USA, KANADA, JAPAN, AUSTRALIEN, ELLER NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR
DISTRIBUTION ELLER OFFENTLIGGÖRANDE ÄR FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER
GARO Aktiebolag (publ) (”GARO” eller ”Bolaget”) offentliggör idag utfallet av
erbjudandet att förvärva aktier i Bolaget i samband med Bolagets börsnotering
(”Erbjudandet”). Intresset för Erbjudandet har varit mycket stort, både bland
institutionella investerare i Sverige och internationellt samt även bland
allmänheten i Sverige och medarbetare i GARO. Erbjudandet var kraftigt
övertecknat.

Erbjudandet i korthet:

  · Priset i Erbjudandet var, som tidigare meddelats, 73 SEK per aktie,
motsvarande ett marknadsvärde av det totala antalet aktier i GARO om 730 MSEK.
  · Erbjudandet omfattade 4 000 000 befintliga aktier som erbjöds av Lars
Svensson, Jerzy Petersson och Stefan Jonsson Invest AB (”Ägarna”).
  · För att täcka eventuell övertilldelning i samband med Erbjudandet har Ägarna
vidare åtagit sig att, på begäran av Global Coordinator, sälja ytterligare högst
600 000 aktier (”Övertilldelningsoptionen”), motsvarande högst 15 procent av
antalet aktier i Erbjudandet.
  · Cirka 7 500 investerare har tilldelats aktier i GARO.
  · Förutsatt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo, kommer
erbjudandet att omfatta 4 600 000 aktier vilket motsvarar ett totalt värde av
Erbjudandet om 335,8 MSEK (motsvarande 46 procent av det totala antalet aktier i
GARO).
  · Svolder AB och Vätterledens Invest AB (”Cornerstone Investors”) har
sammanlagt förvärvat aktier i Erbjudandet motsvarande 30,4 procent av det totala
antalet aktier i Erbjudandet förutsatt att Övertilldelningsoptionen utnyttjas
till fullo och 7 respektive 7 procent, totalt 14 procent, av det totala antalet
aktier i Bolaget, motsvarande totalt 102,2 MSEK.
  · Efter genomförandet av Erbjudandet kommer Ägarna att kvarstå bland de
största aktieägarna i GARO med Lars Svensson som fortsatt huvudägare i Bolaget.
Ägarna kommer, om Övertilldelningsoptionen utnyttjas till fullo, totalt äga 54
procent av aktierna i Bolaget.
  · Handel i GARO-aktien på Nasdaq Stockholm inleds idag den 16 mars 2016 under
kortnamnet ”GARO”.


Stefan Jonsson, VD, styrelseledarmot och en av Ägarna i GARO, kommenterar

”Intresset från investerare har varit stort, vi är glada och givetvis väldigt
stolta över GARO. Vi välkomnar våra nya aktieägare och ser mycket positivt på de
möjligheter till tillväxt som möjliggörs av vår planerade börsintroduktion. Vi i
ledningen och styrelsen ser fram emot att fortsätta vår resa som ett börsnoterat
bolag och skapa värde för befintliga såväl som nya aktieägare.”

Rådgivare

Carnegie är Global Coordinator och Bookrunner. Mannheimer Swartling är legal
rådgivare till GARO och Ägarna. Baker & McKenzie är legal rådgivare till
Carnegie.

För mer information, vänligen kontakta:

Stefan Jonsson, VD GARO
Telefon: +46 (0)370 33 28 02
E-post: stefan.jonsson@garo.se

Patrik Linzenbold, IR-chef GARO
Telefon: +46 (0)708 25 26 30
E-post: patrik.linzenbold@garo.se

Om GARO

GARO är ett företag som under eget varumärke utvecklar och tillverkar innovativa
produkter och helhetslösningar för elinstallationsmarknaden. GARO har under sin
75-åriga historia byggt upp starka kundrelationer och ett välutvecklat
leverantörsnätverk som i kombination med egna produktions- och
försäljningsenheter utgör plattformen för att leverera innovativa
helhetslösningar. Verksamheten bedrivs i Sverige, Norge, Finland, Irland samt
Polen och koncernen är organiserad i två affärsområden: GARO Sverige och GARO
Övriga marknader. Bolaget har utvecklats från ett lokalt och
produktionsorienterat företag till en utvecklingsdriven och marknadsorienterad
aktör med en, enligt Bolagets egen bedömning, ledande position inom sina
respektive produktområden Installationsprodukter, Projekt, Tillfällig el och
Ladd. GAROs huvudsakliga kundgrupp är elgrossister men Bolaget har även goda
relationer med slutkunderna som utgörs av elinstallatörer, OEM-tillverkare och
industriföretag.

Mer information om GARO finns på www.garo.se.

Viktig information

Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller förvärva
värdepapper som emitterats av GARO Aktiebolag (publ).

Detta pressmeddelande får inte distribueras i eller till USA, Kanada, Japan,
Australien eller i någon annan jurisdiktion där sådan åtgärd helt eller delvis
är föremål för legala restriktioner, eller skulle kräva ytterligare prospekt,
registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt.
Informationen i detta pressmeddelande får inte heller vidarebefordras eller
reproduceras på sätt som står i strid med sådana restriktioner eller skulle
innebära sådana krav.

I en EES-medlemsstat, annan än Sverige, som har implementerat direktiv
2003/71/EC (tillsammans med eventuella implementeringsåtgärder i medlemsstaten,
“Prospektdirektivet”), riktar sig detta pressmeddelande endast till
“kvalificerade investerare” i den medlemsstaten enligt Prospektdirektivets
definition.

Detta pressmeddelande och den information som pressmeddelandet innehåller får
inte distribueras i eller till USA. Värdepapper som här omnämns har inte
registrerats, och kommer inte att registreras, i enlighet med den vid var tid
gällande amerikanska Securities Act från 1933 (”Securities Act”), och får inte
erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras eller omfattas av ett
undantag från registrering i enlighet med Securities Act. Det finns ingen avsikt
att registrera några värdepapper som här omnämns i USA eller att göra ett
offentligt erbjudande av sådan värdepapper i USA.

Detta pressmeddelande kan innehålla viss framåtriktad information som
återspeglar GAROs aktuella syn på framtida händelser samt finansiell och
operativ utveckling. Ord som ”avses”, ”bedöms”, ”förväntas”, ”kan”, ”planerar”,
”uppskattar”, ”beräknar” och andra uttryck som innebär indikationer eller
förutsägelser avseende framtida utveckling eller trender, och som inte är
grundade på historiska fakta, utgör framåtriktad information. Framåtriktad
information är till sin natur förenad med såväl kända som okända risker och
osäkerhetsfaktorer eftersom den är avhängig framtida händelser och
omständigheter. Framåtriktad information utgör inte någon garanti avseende
framtida resultat eller utveckling och verkligt utfall kan komma att väsentligen
skilja sig från vad som uttalas i framåtriktad information.

Ett prospekt upprättat i enlighet Prospektdirektivet har den 7 mars 2016
offentliggjorts och finns, med vissa begränsningar, tillgängligt på GAROs
hemsida (www.garo.se) och Carnegies hemsida (www.carnegie.se).

Informationen i detta pressmeddelande offentliggörs av GARO Aktiebolag enligt
lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella
instrument. Informationen lämnades för offentliggörande den 16 mars 2016 kl.
07.00.