Dagsorden og fuldstændige forslag

Alm. Brand A/S - Ordinær generalforsamling den 26. april 2007

Med henvisning til oplysningsforpligtelserne for udstedere af børsnoterede
værdipapirer fremsendes vedlagt dagsordenen og de fuldstændige forslag til den
ordinære generalforsamling i Alm. Brand A/S den 26. april 2007. 

Eventuelle henvendelser vedrørende denne fondsbørsmeddelelse bedes rettet til
adm. direktør Søren Boe Mortensen på tlf. nr. 35 47 47 47. 

Med venlig hilsen
Alm. Brand A/S
Søren Boe Mortensen	
Adm. direktør	


ALM. BRAND A/S


DAGSORDEN
OG
DE FULDSTÆNDIGE FORSLAG


DAGSORDEN



På den ordinære generalforsamling torsdag den 26. april 2007 kl. 11.00 på
adressen Radisson SAS Scandinavia Hotel, Amager Boulevard 70, 2300 København S,
behandles følgende, jf. vedtægternes § 6: 

	a.	Forelæggelse til godkendelse af årsrapport og meddelelse af decharge for
bestyrelse og direktion. 

	b.	Forelæggelse af forslag om anvendelse af overskud eller dækning af
underskud i henhold til den godkendte årsrapport. 

	c.	Bemyndigelse til at erhverve egne aktier.

	d.	Valg af medlemmer til bestyrelsen og suppleanter for disse.

	e.	Valg af revision.

   f.	  Forslag fra bestyrelsen:

1)	Nedsættelse af selskabets aktiekapital med kr. 120.000.000 fra 1.788.000.000
til kr. 1.668.000.000 med henblik på udbetaling til aktionærerne ved
annullation af selskabets beholdning af egne aktier. Beholdningen af egne
aktier er erhvervet fra selskabets aktionærer, herunder som led i
gennemførelsen af aktietilbagekøbsprogrammer. Som led i nedsættelsen skal
vedtægternes § 3.1 ajourføres. 
2)	Som følge af kommunalreformen erstattes "Storkøbenhavn" i §§ 5 og 8 af
"Region Hovedstaden". 

g.	     Eventuelt.
 

		
DE FULDSTÆNDIGE FORSLAG


                                                              
fra bestyrelsen

til
den ordinære generalforsamling
	

a.	Forelæggelse til godkendelse af årsrapport og meddelelse af decharge for
bestyrelse og direktion. 

•	Forslag om, at årsrapporten godkendes.
•	Forslag om, at der meddeles decharge for bestyrelse og direktion.

b.	Forelæggelse af forslag om anvendelse af overskud eller dækning af underskud
i henhold til den godkendte årsrapport. 

•	Forslag om, at årets overskud på 807 mio.kr. overføres til næste år.

c.	Bemyndigelse til at erhverve egne aktier.

•	Forslag om, at bestyrelsen i tiden indtil næste ordinære generalforsamling
skal være berettiget til at lade selskabet erhverve egne aktier mod vederlag
til eje eller pant, således at den pålydende værdi af selskabets og
datterselskabers samlede beholdning af aktier i selskabet ikke overstiger eller
som følge af erhvervelsen vil overstige 10 % af aktiekapitalen. Vederlaget må
dog ikke afvige fra den på erhvervelsestidspunktet på Københavns Fondsbørs
noterede officielle kurs med mere end 10 %. 

d.	Valg af medlemmer til bestyrelsen og suppleanter for disse.

•	Selskabets bestyrelse består af 6 generalforsamlingsvalgte medlemmer og 3
medarbejdervalgte medlemmer. Der er endvidere valgt suppleanter for 5 af de
generalforsamlingsvalgte medlemmer. De generalforsamlingsvalgte
bestyrelsesmedlemmer vælges i henhold til vedtægternes § 9.2 for en periode på
ét år, idet fratrædende bestyrelsesmedlemmer kan genvælges. Samtlige
generalforsam- lingsvalgte bestyrelsesmedlemmer og deres suppleanter er således
på valg og har alle erklæret sig villige til genvalg. 

Bestyrelsen foreslår følgende bestyrelsesmedlemmer genvalgt:

Godsejer, kammerherre Christian N.B. Ulrich
Gårdejer Jørgen Hesselbjerg Mikkelsen
Direktør Boris Nørgaard Kjeldsen
Statsautoriseret ejendomsmægler Niels Kofoed
Gårdejer Jørgen Skovdal Larsen
Advokat Henrik Stenbjerre

Bestyrelsen foreslår endvidere følgende suppleanter genvalgt:

Gårdejer Per V.H. Frandsen (for Christian N.B. Ulrich)
Godsejer Charlotte Riegels Hjorth (for Jørgen Hesselbjerg Mikkelsen)
Proprietær Flemming Fuglede Jørgensen (for Niels Kofoed)
Direktør Bent Petersen (for Boris Nørgaard Kjeldsen)
Advokat Carsten Meyer Petersen (for Jørgen Skovdal Larsen)  

			 I henhold til aktieselskabslovens § 49, stk. 6, 2. pkt. oplyses, at


			Godsejer, kammerherre Christian N.B. Ulrichs, gårdejer Jørgen Hesselbjerg
Mikkelsens, direktør Boris Nørgaard Kjeldsens, statsautoriseret ejendomsmægler
Niels Kofoeds, gårdejer Jørgen Skovdal Larsens og advokat Henrik Stenbjerres
ledelseshverv i andre danske aktieselskaber fremgår af oversigten over
bestyrelsens ledelseshverv i selskabets Årsrapport 2006, side 126-127. 

	   I øvrigt kan det oplyses, 	

 at	proprietær Flemming Fuglede Jørgensen er medlem af bestyrelsen for Prodana
Seeds A/S og Hæstrup af 19/5 2006 A/S 

 at	direktør Bent Petersen er medlem af bestyrelsen for Invest Administration
A/S 

 at	advokat Carsten Meyer Petersen er

	bestyrelsesformand for Todbjerg City A/S og Todbjerg Busser A/S og

		bestyrelsesmedlem i Dansk Ejendomsinvestering A/S, Ole Surland A/S og
Advokataktieselskabet Finn Søgaard	 

at	gårdejer Per V.H. Frandsen og godsejer Charlotte Riegels Hjorth ikke har
ledelseshverv i andre danske aktieselskaber 

e.	Valg af revision.

•	Bestyrelsen foreslår genvalg af Deloitte, Statsautoriseret
Revisionsaktieselskab. 

f.       Forslag fra bestyrelsen

1)	Nedsættelse af selskabets aktiekapital med kr. 120.000.000 fra kr.
1.788.000.000 til kr. 1.668.000.000 med henblik på udbetaling til aktionærerne
ved annullation af selskabets beholdning af egne aktier. Beholdningen af egne
aktier er erhvervet fra selskabets aktionærer, herunder som led i
gennemførelsen af aktietilbagekøbsprogrammer. Som led i nedsættelsen skal
vedtægternes § 3.1 ajourføres. 

•	I februar 2006 offentliggjorde selskabet et aktietilbagekøbsprogram,
hvorefter der påregnedes opkøbt egne aktier for op til 400 mio.kr. i løbet af
perioden indtil udgangen af januar 2007. I forbindelse med offentliggørelsen af
delårsrapport for 3. kvartal 2006 i november 2006 forhøjedes
aktietilbagekøbsprogrammet med 100 mio.kr. som følge af det positive forløb.
Selskabet har gennemført aktietilbagekøbsprogrammet for 2006 som forudsat og
har endvidere i forbindelse med offentliggørelsen af Årsrapport 2006 i februar
2007 offentliggjort et nyt aktietilbagekøbsprogram på op til 600 mio.kr. for
perioden frem til udgangen af januar 2008. 

Formålet med de foretagne aktietilbagekøb er til aktionærerne at udlodde den
kapital, som i henhold til den af selskabets bestyrelse fastlagte kapitalmodel
ikke er nødvendig i forbindelse med Alm. Brand A/S koncernens fortsatte drift.
Kapitalmodellen er beskrevet i Årsrapport 2006 på side 60-61. 

Udlodning ved tilbagekøb af egne aktier giver i forhold til udbetaling af
udbytte den fordel, at investor får bedre mulighed for selv at vælge, hvornår
der ønskes pengestrømme fra beholdningen.	 

Selskabets aktiekapital udgør i dag kr. 1.788.000.000 fordelt på 22.350.000
stk. aktier á kr. 80. Bestyrelsens forslag indebærer, at 1.500.000 stk. aktier
á kr. 80 - eller nom. kr. 120.000.000 aktiekapital - annulleres, således at
selskabets aktiekapital efter kapitalnedsættelsen er gennemført udgør kr.
1.668.000.000 fordelt på 20.850.000 stk. aktier á kr. 80. Aktierne er opkøbt i
2006 og i begyndelsen af 2007 for i alt kr. 518.731.275. I forhold til
aktiernes pålydende værdi er der således betalt en overkurs på kr.
398.731.275.	 

Som konsekvens af kapitalnedsættelsen foreslås vedtægternes § 3.1 ændret til at
være sålydende: 

"Selskabets aktiekapital, der er fuldt indbetalt, andrager kr. 1.668.000.000."

2)	Som følge af kommunalreformen erstattes "Storkøbenhavn" i §§ 5 og 8 af
"Region Hovedstaden". 

•	Vedtægternes § 5.1, foreslås ændret til at være sålydende:

"Generalforsamlinger afholdes på hjemstedet eller et andet sted i Region
Hovedstaden." 

•	Vedtægternes § 8.1, foreslås ændret til at være sålydende:

"Enhver aktionær har ret til at møde, herunder ret til at møde ved fuldmægtig,
på generalforsamlingen og tage ordet der, hvis aktionæren senest fem dage forud
for generalforsamlingen mod behørig legitimation har fået udleveret adgangskort
på selskabets kontor eller et i indkaldelsen nærmere angivet sted i Region
Hovedstaden." 

g.	Eventuelt.



København, den 16. april 2007



BESTYRELSEN