Detta pressmeddelande och informationen däri får inte offentligöras,
distribueras eller spridas helt eller delvis, till eller inom USA,
Kanada, Australien eller Japan.
Ericsson lämnar härmed, genom ett helägt dotterbolag, ett offentligt
kontanterbjudande att förvärva LHS AG ("LHS") (XETRA:LHS) för EUR
22,5 kontant per aktie ("Kontanterbjudandet"), vilket värderar
bolaget till cirka EUR 310 miljoner (cirka SEK 2,9 miljarder).
Kontanterbjudandet representerar en premium uppgående till 33 procent
jämfört med LHS genomsnittliga stängningskurs den senaste månaden
fram till 4 juni 2007 på EUR 16,9. Genom förvärvet stärker Ericsson
sin ledande position inom revenue management med fullt integrerade
konvergerande debiterings- och faktureringslösningar samt expanderar
sin kundbas.
* Ericsson erbjuder EUR 22,5 kontant per aktie.
* Kontanterbjudandet värderar LHS till EUR 310 miljoner.
* Ericsson har undertecknat en överenskommelse att förvärva
55,1 procent av de utestående aktierna i LHS.
Ericsson har dessutom erhållit oåterkalleliga och
ovillkorliga åtaganden att acceptera Kontanterbjudandet från
aktieägare representerande 20,0 procent av aktierna i
LHS. Sammantaget har Ericsson säkrat 75,1 procent
av LHS aktiekapital.
* Vinst per aktie förväntas öka från och med 2008, exklusive
eventuella avskrivningar av immateriella tillgångar.
* Kombinerar Ericssons verksamhet inom lösningar för
kontantkortsdebitering med LHS faktureringssystem för
traditionella abonnemang, för att kunna erbjuda fullt
integrerade konvergerande debiterings och fakturerings
lösningar för mobila och fasta teleoperatörer.
* Expanderar Ericssons kundbas samt medför betydande
möjligheter till korsförsäljning.
Carl-Henric Svanberg, VD och koncernchef för Ericsson, kommenterar:"Teleoperatörers efterfrågan ökar snabbt avseende konvergerande
debiterings och faktureringslösningar som möjliggör bättre
kundservice, förbättrar kostnadseffektiviteten samt reducerar
finansiell riskexponering. Ericsson och LHS bildar en stark
konstellation av lösningar för debiteringssystem för kontantkort och
traditionella abonnemang och är tillsammans redo att omedelbart ta
till vara möjligheterna som uppstår till följd av ökad efterfrågan
bland operatörerna. Ericssons ledande position inom
realtidsdebitering och mediation, tillsammans med LHS ledande
fakturerings- och kundrelationslösningar, gör de två bolagen till en
ledande enhet inom revenue management och stärker vårt övergripande
multimedia utbud."
Multimedia marknaden utvecklas och konvergerar i snabb takt. Det
omfattar branscher som telecom, media och Internet, teknologier och
betalningsalternativ. Operatörerna anpassar sig för att kunna
tillvarata de möjligheter som uppstår med moderna nätverk samt leva
upp till kundernas växande efterfrågan av nya tjänster på ett
kostnadseffektivt sätt. Helhetslösningar inom revenue management
måste kunna hantera konvergerande teknologier inklusive IP-baserade
bredbandstjänster, olika slags affärsmodeller och partnerskap, samt
vara oberoende av betalningsform.
LHS är ett ledande bolag inom mjukvara och service på området för
fakturerings- och kundrelationslösningar som har blivit uppmärksammat
såväl för sin kompetens på området där man vunnit ett antal priser
som för sin starka utveckling på marknaden. LHS har mer än 120
installationer som kompletterar Ericssons starka kundbas med mer än
150 kunder inom kontantkortslöningar/realtidsdebitering, och cirka
300 kunder inom mediation. I och med förvärvet uppstår en betydande
potential för intäktssynergier genom korsförsäljning samt möjligheter
att bredda utbudet till nya kundgrupper.
LHS etablerade sig som en oberoende mjukvaruförsäljare år 2004.
Bolaget har cirka 550 anställda och har huvudkontoret placerat i
Frankfurt med regionala kontor i sju länder globalt. LHS försäljning
under 2006 uppgick till EUR 71,6 miljoner (54% tillväxt jämfört med
2005) och den justerade EBITDA marginalen uppgick till 17%.
Transaktionen beräknas innebära en ökning av Ericssons vinst per
aktie från och med 2008, exklusive eventuella avskrivningar av
immateriella tillgångar.
Förvärvet kommer att genomföras genom ett offentligt
kontanterbjudande till aktieägarna i LHS, vilket värderar bolagets
aktiekapital till EUR 316 miljoner (exklusive egna aktier innehavda
av LHS). Transaktionsvärdet beräknas till EUR 310 miljoner efter
justering för optioner om EUR 16,1 miljoner och en nettokassa på EUR
22,2 miljoner.
Kontanterbjudandet är villkorat av att erforderliga tillstånd från
relevanta konkurrensmyndigheter erhålles.
En erbjudandehandling rörande Kontanterbjudandet kommer att
publiceras efter godkännande från BaFin, den tyska motsvarigheten
till Finansinspektionen. Publiceringen, som tidsmässigt även
sammanfaller med starten av acceptperioden för Kontanterbjudandet,
förväntas ske om cirka en månad.
Idag, den 5 juni 2007, undertecknade Ericsson, genom ett helägt
dotterbolag, en överenskommelse att förvärva 8,0 miljoner aktier
representerande 55,1 procent av aktierna i LHS från de två
huvudägarna, LHS Beteiligungs AG, ett investmentbolag kontrollerat av
Hartmut Lademacher (grundare samt styrelseordförande), och fonder
förvaltade av General Atlantic. Dessutom har Ericsson, genom ett
helägt dotterbolag, erhållit oåterkalleliga och ovillkorliga
åtaganden att acceptera Kontanterbjudandet från aktieägare
representerande 20,0 procent av aktiekapitalet i LHS. Totalt har
Ericsson säkrat 75,1 procent av aktiekapitalet i LHS.
ABN AMRO är finansiell rådgivare till Ericsson i samband med
transaktionen.
INFORMATION TILL MEDIA, ANALYTIKER OCH INVESTERARE:
Ericsson inbjuder media, investerare och analytiker till en
telefonkonferens klockan 10.00 den 5 juni 2007.
En web-cast samt understödjande material kommer att finnas
tillgängliga på www.ericsson.com/press och
www.ericsson.com/investors.
Tidigare publicerade pressmeddelanden:
Ericsson acquires Mobeon and strengthens multimedia strategy
www.ericsson.com/ericsson/press/releases/20070315-1111946.shtml
Ericsson announces cash offer to acquire Tandberg Television
www.ericsson.com/ericsson/press/releases/20070226-1107685.shtml
Ericsson to acquire Redback Networks
www.ericsson.com/ericsson/press/releases/20061220-1094314.shtml
Ericsson acquires leading fiber access company Entrisphere
www.ericsson.com/ericsson/press/releases/20070212-1104096.shtml
Ericsson formar framtidens kommunikationslösningar för Mobilt
Internet och bredband genom tekniskt ledarskap. Genom att erbjuda
innovativa lösningar i mer än 140 länder, hjälper Ericsson till att
skapa världens mest kraftfulla kommunikationsföretag.
Läs mer på www.ericsson.com
FÖR VIDARE INFORMATION, VÄNLIGEN KONTAKTA
Ericsson Media Relations
Phone: +46 8 719 6992
E-mail: press.relations@ericsson.com
Ericsson Investor Relations
Phone: +46 8 719 4631
E-mail: investor.relations.se@ericsson.com
Kontanterbjudandet ovan har inte påbörjats. Beskrivningen ovan är
inte ett erbjudande att köpa aktier eller en inbjudan till att sälja
aktier i LHS.
Begränsning
Kontanterbjudandet lämnas inte i något land där lämnande av
Kontanterbjudandet inte skulle vara förenligt med lagar och regler i
sådant land.
Uttalande om framtiden
This press release contains forward-looking statements, including
statements regarding the expected benefits of the acquisition, which
involve a number of risks and uncertainties. These statements are
based on Ericsson's current expectations and beliefs. Actual results
could differ materially from the results implied by these statements
due to various. Factors, LHS and Ericsson are under no obligation to
(and expressly disclaim any such obligation to) update or alter their
forward-looking statements whether as a result of new information,
future events or otherwise.