Delen Investments a conclu un accord avec les associés de Capital & Finance pour l'acquisition de leur participation (90%) dans Capital et Finance ('Capfi') et dans sa filiale à 100% Capital & Finance Asset Management. La Banque Delen et Capfi gèreront ensemble des patrimoines de clients privés s'élevant à € 15,2 milliards (chiffres 22 juin 2007).
Par cette opération, la « Best Private Bank in Belgium 2007 - Euromoney » (Banque Delen) et le « Grand Prix du meilleur gestionnaire de fonds dans la Gamme Spécialisée 2007» (Capfi) unissent leurs efforts sur le marché belge de private banking. Cette transaction est encore soumise à l'accord de la CBFA.
Capital & Finance fut fondée en 1989 en tant que gestionnaire de patrimoine indépendant et créa en 1991 sa filiale à 100% Capital & Finance Asset Management. Aujourd'hui ils gèrent des patrimoines à hauteur de € 2.748 millions appartenant essentiellement à une clientèle privée. Capfi utilise un modèle de gestion très performant, élaboré à partir de fonds d'investissement mixtes et flexibles. Quatre de leur principaux fonds ont été classés premiers de leur catégorie S&P en Belgique et au G.D. de Luxembourg, à savoir leur fonds flagship Universal Global Flexible (depuis 1996), mais aussi Universal Invest Low (1994), Universal Invest High (1997) ainsi que le fonds d'actions européennes C+F Euro Equities (1998).
Cette association permettra aux associés et au personnel de Capfi de se concentrer encore mieux sur la gestion de fonds et sur le service à la clientèle grâce à l'appuie de l'outil des services bancaires, de l'informatique et des services administratifs de la Banque Delen.
Banque Delen et Capfi ont opté pour cette coopération en raison de l'harmonie entre leur culture d'entreprise et leur philosophie d'investissement, tout en donnant une priorité à la relation personnelle avec le client.
Tant la Banque Delen que Capfi offrent déjà à leur clientèle la gamme complète des services de gestion de patrimoine: une gestion de portefeuille dynamique, avec un bon rendement pour un risque et une volatilité limités, et un conseil patrimonial global en matière de succession et de droit familial.
Sur le plan de la politique d'investissement et des résultats historiques, le fonds d'investissement 'Athena' géré par la Banque Delen est très similaire aux fonds Capfi cités plus haut.
Grâce à la coopération avec Capfi, Banque Delen renfoncera considérablement sa présence sur le marché à Bruxelles et en Wallonie, où elle est déjà active via l'intégration de la Banque de Schaetzen en 1994 et d'Havaux en 2000. La clientèle du nouveau groupe Delen-Capfi sera dès à présent repartie de manière égale entre les deux régions du pays.
Les associés et le personnel de Capfi resteront tous à la disposition de leur clientèle. Le siège de Capfi à Watermael-Boitsfort sera maintenu, tout comme le siège de la Banque Delen-Bruxelles à l'Avenue de Tervuren. A Bruxelles, la Banque Delen changera de nom en Banque Delen-Capfi.
Les associés de Capfi seront représentés dans les organes de gestion et de direction de Finaxis SA, de la Banque Delen SA et de Beursfondsenbeheer SA, société qui s'occupe de la gestion administrative et financière des sicavs belges du groupe et dont le nom sera changé en Capfi-Delen Fund Management SA.
Après cette transaction, les fonds en gestion de la Banque Delen-Capfi s'élèvent à € 15,2 milliards (ou € 12,2 milliards sans tenir compte des fonds d'investissement de la Banque Delen placés auprès de sa propre clientèle qui s'élèvera à environ € 3 milliards). Le groupe est présent à Anvers, Bruxelles, Liège, Courtrai-Roulers, Gand, Luxembourg et Genève.
Delen Investments paiera pour la reprise de Capfi un prix de € 125 millions (pour 100%). Les associés de Capfi ont l'intention de réinvestir une partie du prix de la vente dans le groupe AvH. Ils participeront également au développement des activités de la nouvelle Banque Delen-Capfi via des earn outs.
La nouvelle combinaison Delen-Capfi aurait réalisé un chiffre d'affaires brut (pro forma) de € 96 millions et un résultat combiné de € 37 millions. Le coefficient d'exploitation (cost-income) s'élève à 44%.
A coté de Delen Investments, Finaxis contrôle aussi la Banque J.Van Breda & C°, la banque de niche pour les entrepreneurs et les professions libérales, qui a réalisé en 2006 un produit bancaire total de € 79 millions et un résultat net de € 24,4 million. Environ 18%, c.à.d. € 1,7 milliards, des fonds en gestion auprès de la Banque Delen provient de la clientèle de Van Breda.
Le Comité de Direction de la Banque Delen et les associés de Capfi sont enthousiastes face aux possibilités de croissance que crée leur plateforme commune, tant en ce qui concerne la croissance autonome en Belgique que la croissance externe à l'étranger.
Ackermans & van Haaren est un groupe diversifié, actif dans 4 secteurs clés : les travaux de dragage, d'environnement et de construction (DEME, une des plus grandes entreprises de dragage au monde - Algemene Aannemingen Van Laere, l'un des plus grands entrepreneurs en Belgique), l'immobilier et services liés (Leasinvest Real Estate, une sicafi immobilière cotée d'environ 450 millions de biens immobiliers en portefeuille - Extensa, un promoteur immobilier important avec activités principales en Belgique et au Luxembourg), le private banking (Banque Delen, l'un des plus grands gestionnaires de fonds privés indépendants en Belgique - Banque J.Van Breda & C°, banque niche pour les entrepreneurs et les professions libérales) et le private equity (Sofinim, l'un des plus importants fournisseurs de capitaux à risque en Belgique et GIB).
Le groupe se concentre sur un nombre limité de participations stratégiques présentant un potentiel de croissance important.La capitalisation boursière d'AvH s'élève à environ € 2,4 milliards. Depuis le 2 mars 2007, l'action AvH est inclue dans l'indice de référence Bel 20 d'Euronext Bruxelles.
Tous les communiqués de presse d' AvH et des principales sociétés du groupe, ainsi que la « Investor Presentation», peuvent également être consultés sur le site Web AvH : www.avh.be .
Pour de plus amples informations vous pouvez vous adresser téléphoniquement à :
Pour Ackermans & van Haaren: pour la Banque Delen: pour Capital & Finance:
Luc Bertrand Jacques Delen Arnaud Van Doosselaere
CEO-Président du Comité Exécutif Président du Comité de Direction Partner
Tel. +32 (0)3 231 87 70 Tel.: +32 (0)3 244 55 66 Tel: 32 (0)2 663 64 64
Jan Suykens Bernard Woronoff
Membre du Comité Exécutif Partner
Tel. +32 (0)3 897 92 36 Tél . : 32 (0)2 663 64 35
e-mail : dirsec@avh.be e-mail: bernard@capfi.be
website: www.avh.be website: www.capfi.be
