NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU-KESÄKUU 2007
- Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi toisella neljänneksellä 19 %
225 miljoonaan euroon
Toinen neljännes lyhyesti:
* Liikevaihto 3 207 miljoonaa euroa (Q2/06: 3 518 milj.)
* Vertailukelpoinen liikevoitto 225 miljoonaa euroa (Q2/06:
189 milj.)
* Liikevoitto 314 miljoonaa euroa (Q2/06: 280 milj.)
* Osakekohtainen tulos 0,88 euroa (Q2/06: 0,76 euroa)
* Liiketoiminnan kassavirta 460 miljoonaa euroa (Q2/06: 278
milj.)
* Öljynjalostuksen vertailukelpoinen liikevoitto 205
miljoonaa euroa (Q2/06: 178 milj.), Öljyn vähittäismyynnin
16 miljoonaa euroa (Q2/06: 15 milj.) ja Shippingin 12
miljoonaa euroa (Q2/06: 5 milj.)
* Kokonaisjalostusmarginaali kasvoi 11,92 dollariin
barrelilta (Q2/06: 9,48)
* Uuden diesellinjan tuotanto käynnistyi Porvoossa
Toimitusjohtaja Risto Rinne:"Bensiinimarkkinoiden poikkeuksellinen vahvuus jatkui toisella
vuosineljänneksellä. Me hyödyimme tästä, sillä toiminta sujui ilman
häiriöitä ja jalostamoiden tuottavuus oli hyvä. Kykenimme siten
toimittamaan bensiiniä sekä Euroopan että Yhdysvaltain markkinoille.
Pääasiassa Öljynjalostuksen hyvien myyntimäärien ja korkeiden
marginaalien ansiosta neljänneksen tuloksemme oli historiamme paras.
Myös muut liiketoiminta-alueemme menestyivät.""Porvoon jalostamolla valmistui neljänneksen aikana kaksi tärkeää
investointiprojektia. Tuotanto uudella diesellinjalla alkoi
kesäkuussa, ja NExBTL-laitoksen käynnistys on edennyt. Sekä
rikittömän dieselin että laadukkaan uusiutuviin raaka-aineisiin
perustuvan dieselin markkinat vaikuttavat houkuttelevilta, joten
aikomuksemme on edetä myös uusissa strategisissa
investointihankkeissa."
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Risto Rinne, puh. 010 458 4990
Talous- ja rahoitusjohtaja Petri Pentti, puh. 010 458 4490
Tiedotustilaisuus ja puhelinkonferenssi
Toisen vuosineljänneksen tulosta käsittelevä suomenkielinen
lehdistötilaisuus järjestetään tänään 3.8.2007 kello 11.30 Hotelli
Kämpin Peilisalissa osoitteessa Pohjoisesplanadi 29, Helsinki.
Esitysmateriaali löytyy yhtiön verkkosivuilta osoitteesta
www.nesteoil.fi.
Englanninkielinen puhelinkonferenssi sijoittajille ja analyytikoille
pidetään tänään 3.8.2007 kello 15.00. Puhelinnumero on +44 (0)20 3023
4426. Puhelinkonferenssia voi seurata suorana yhtiön internetsivuilla
osoitteessa www.nesteoil.com. Puhelun nauhoite on kuunneltavissa
viiden päivän ajan numerossa +44 (0)20 8196 1998, koodi 725434.
NESTE OILIN OSAVUOSIKATSAUS 1.1.-30.6.2007
Tilintarkastamaton
Suluissa olevat luvut viittaavat vuoden 2006 toisen neljänneksen
tietoihin, ellei toisin mainita.
AVAINLUVUT
Miljoonaa euroa, ellei toisin mainita.
Viim.
4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 2006 12 kk
Liikevaihto 3 207 3 518 5 664 6 314 12 734 12 084
Liikevoitto ennen poistoja 359 317 562 508 1 007 1 061
Poistot ja arvonalentumiset 45 37 84 75 153 162
Liikevoitto 314 280 478 433 854 899
Vertailukelpoinen
liikevoitto * 225 189 383 308 597 672
Tulos ennen veroja 304 277 465 430 841 876
Osakekohtainen tulos, euroa 0,88 0,76 1,34 1,20 2,46 2,60
Käyttöomaisuusinvestoinnit
ja
sijoitukset osakkeisiin 77 133 177 245 535 467
Liiketoiminnan kassavirta 460 278 353 128 512 737
30.6. 30.6. 31.12. Viim.
2007 2006 2006 12 kk
Oma pääoma 2 184 1 825 2 097 -
Korolliset nettovelat 776 1 119 722 -
Sijoitettu pääoma 3 032 3 032 2 890 3 032
Sijoitetun pääoman tuotto
ennen veroja (ROCE), % 32,3 31,5 31,9 29,7
Keskimääräisen sijoitetun
pääoman tuotto verojen
jälkeen (ROACE),% - - 15,4 17,0
Oman pääoman tuotto (ROE),
% 32,2 36,0 34,3 33,5
Oma pääoma/osake, euroa 8,52 7,09 8,15 -
Kassavirta/osake, euroa 1,38 0,50 2,00 2,88
Omavaraisuusaste, % 47,2 38,5 48,4 -
Velan osuus
kokonaispääomasta, % 26,2 38,0 25,6 -
Velkaantumisaste (gearing),
% 35,5 61,3 34,4 -
* Vertailukelpoinen liikevoitto on laskettu vähentämällä
varastovoitot/-tappiot, omaisuuden myyntivoitot/-tappiot sekä öljy-
ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutos raportoidusta
liikevoitosta.
Konsernin toisen neljänneksen tulos
Neste Oil -konsernin toisen neljänneksen liikevaihto oli 3 207
miljoonaa euroa, kun se vastaavana aikana vuonna 2006 oli 3 518
miljoonaa euroa. Liikevaihdon pienentyminen johtui pääasiassa Eastex
Crude Companyn omistusosuuden myynnistä, jota ilman liikevaihto olisi
kasvanut lähes 7 %.
Konsernin liikevoitto kasvoi 314 miljoonaan euroon vertailujakson 280
miljoonasta eurosta. Liikevoittoon sisältyy 32 miljoonaa euroa (-2
milj.) öljyjohdannaisten realisoitumatonta arvonmuutosta ja 55
miljoonaa euroa (61 milj.) varastovoittoja.
Toisen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoitto oli 225 miljoonaa
euroa, mikä on 19 prosenttia suurempi kuin edellisen vuoden vastaavan
jakson 189 miljoonaa euroa. Vertailukelpoista liikevaihtoa kasvatti
pääasiassa korkeampi kokonaisjalostusmarginaali, mutta siihen
vaikuttivat negatiivisesti kasvuprojekteihin liittyvien kiinteiden
kulujen kasvu ja suuremmat poistot.
Öljynjalostus-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 205
miljoonaa euroa (178 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 16 miljoonaa
euroa (15 milj.) ja Shippingin 12 miljoonaa euroa (5 milj.).
Toisen neljänneksen tulos ennen veroja oli 304 miljoonaa euroa (277
milj.). Katsauskauden verot olivat yhteensä 77 miljoonaa euroa (79
milj.) ja efektiivinen verokanta 25,5 % (28,6 %).
Toisen neljänneksen voitto oli 227 miljoonaa euroa (198 milj.) ja
osakekohtainen tulos 0,88 euroa (0,76).
Konsernin tammi-kesäkuun tulos
Konsernin liikevaihto vuoden 2007 ensimmäisellä puoliskolla oli
yhteensä 5 664 miljoonaa euroa (6 314 milj.).
Kuuden kuukauden liikevoitto oli 478 miljoonaa euroa (433 milj.) ja
vertailukelpoinen liikevoitto 383 miljoonaa euroa (308 milj.).
Vertailukelpoisen liikevoiton 24 prosentin kasvu johtui pääasiassa
korkeammasta kokonaisjalostusmarginaalista, jota tukivat vuoden
ensimmäisen puoliskon vahvat bensiinimarkkinat.
Öljynjalostus-segmentin vertailukelpoinen liikevoitto oli 339
miljoonaa euroa (272 milj.), Öljyn vähittäismyynnin 27 miljoonaa
euroa (27 milj.) ja Shippingin 33 miljoonaa euroa (27 milj.).
Tulos ennen veroja oli 465 miljoonaa euroa (430 milj.) ja
katsauskauden verot olivat yhteensä 120 miljoonaa euroa (120 milj.).
Efektiivinen verokanta oli 25,9 % (28,0 %). Kuuden ensimmäisen
kuukauden voitto oli 345 miljoonaa euroa (310 milj.) ja
osakekohtainen tulos 1,34 euroa (1,20).
Liiketoiminnan pääomavaltaisuuden takia Neste Oil käyttää
keskimääräisen sijoitetun pääoman tuottoa verojen jälkeen (ROACE)
tärkeimpänä taloudellisena mittarinaan. Kahdentoista kuukauden
kumulatiivinen ROACE oli kesäkuun lopussa 17,0 % (tilivuosi 2006:
15,4 %).
4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 LTM 2006
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO 225 189 383 308 672 597
- avointen
öljyjohdannaispositioiden
käypien arvojen muutokset 32 -2 6 -10 7 -9
- varastovoitot/tappiot 55 61 84 103 37 56
- kiinteän omaisuuden
myyntivoitot/tappiot 2 32 5 32 183 210
LIIKEVOITTO 314 280 478 433 899 854
Investoinnit
Neste Oilin investoinnit kuuden kuukauden jaksolla olivat yhteensä
177 miljoonaa euroa (1-6/06: 243 milj.). Öljynjalostus-segmentin
investoinnit olivat 153 miljoonaa euroa (1-6/06: 228 milj.), Öljyn
vähittäismyynnin 18 miljoonaa euroa (1-6/06: 13 milj.) ja Shippingin
miljoona euroa (1-6/06: 3 milj.).
Tammi-kesäkuun poistot olivat 84 miljoonaa euroa (1-6/06: 75 milj.).
Rahoitus
Neste Oilin korolliset nettovelat olivat kesäkuun lopussa 776
miljoonaa euroa (31.12.2006: 722 milj.). Nettorahoituskulut olivat
tammi-kesäkuussa 13 miljoonaa euroa (3 milj.).
Neste Oilin luottojen keskikorko oli kesäkuun lopussa 4,3 % ja
luottojen erääntymisaika keskimäärin 4,6 vuotta.
Liiketoiminnan kassavirta oli tammi-kesäkuussa 353 miljoonaa euroa
(1-6/06: 128 milj.). Kassavirran merkittävä kasvu oli pääasiassa
seurausta käyttöpääoman pienentymisestä.
Omavaraisuusaste oli kesäkuun lopussa 47,2 % (31.12.2006: 48,4 %),
velkaantumisaste 35,5 % (31.12.2006: 34,4 %) ja velan osuus
kokonaispääomasta 26,2 % (31.12.2006: 25,6 %).
Rahat ja pankkisaamiset sekä käyttämättömät sitovat
luottolimiittisopimukset olivat kesäkuun lopussa 1 640 miljoonaa
euroa (31.12.2006: 1 667 milj.).
Markkinakatsaus
Vahva kysyntä ja jalostamoiden seisokkien vähentämä tuotanto pitivät
bensiinimarkkinat poikkeuksellisen vahvoina toisella neljänneksellä.
Samaan aikaan bensiinin vienti Länsi-Afrikkaan ja Lähi-Itään kasvoi,
mikä kiristi markkinoita edelleen. Tämän seurauksena Yhdysvaltain
bensiinivarastot olivat neljänneksen aikana historiallisen alhaalla
ja bensiinimarginaalit poikkeuksellisen hyviä.
Diesel-, lentopolttoaine- ja lämmitysöljymarginaalit pysyivät leveinä
ja vakaina. Euroopan dieselöityminen jatkui ja vahvisti marginaaleja
korkeista varastotasoista huolimatta.
Raakaöljyn hinnat jatkoivat nousuaan toisen neljänneksen aikana
erityisesti bensiinin vilkkaan kysynnän takia. Raakaöljyn korkeisiin
hintoihin vaikuttivat myös OPECin alkuvuonna ilmoittamat tuotannon
leikkaukset, Pohjanmeren öljykenttien huoltoseisokit, joidenkin
öljyntuottajamaiden poliittinen epävakaus ja sijoittajien aktiivisuus
öljymarkkinoilla. Markkinoiden tiukkuus lisäsi raskaampien laatujen
kysyntää, mikä kavensi raskaan ja kevyen raakaöljyn (Urals vs. Brent)
hintaeroa viime vuoden toiseen neljännekseen verrattuna.
Ensimmäisen sukupolven metyyliesteribiodieselin (FAME)
tuotantokapasiteetti Euroopassa on kasvanut nopeasti viime vuosina ja
johtanut ylitarjontaan sekä alan heikentyneeseen kannattavuuteen.
Samanaikaisesti huoli raaka-aineen saatavuudesta on lisääntynyt, mikä
korostaa raaka-ainejoustavuuden merkitystä. Kysyntä kohdistuu
laadukkaaseen biodieseliin, jonka avulla voidaan saavuttaa korkeampia
biopitoisuuksia tinkimättä polttoaineen laadusta tai auton
valmistajien vaatimuksista.
Kova kilpailu on yhä ominaista bensiinin vähittäismyyntimarkkinoille
Suomessa, kun taas Itämeren alueella voimakas kysyntä on jatkunut.
Pohjanmeren ja Primorskin raakaöljykuljetusten rahtihinnat olivat
samalla tasolla kuin vuoden 2006 toisella neljänneksellä.
Merkittävimmät markkinatekijät (USD/barreli ellei muuta mainittu)
4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 Heinä07 2006
IEA Brent cracking
-marginaali 7,80 5,95 5,75 4,42 2,78 3,73
Neste Oilin
kokonaisjalostusmarginaali 11,92 9,48 10,84 9,04 n.a. 9,11
Urals-Brent -hintaero -3,45 -5,06 -3,51 -4,56 -2,36 -4,28
Brent dated -raakaöljy 68,76 69,62 63,26 65,69 77,01 65,14
Raakaöljyrahdit, Aframax WS
pistettä 126 125 144 134 124 145
SEGMENTTIKATSAUKSET
Neste Oilin liiketoiminta on ryhmitelty neljään segmenttiin:
Öljynjalostus, Öljyn vähittäismyynti, Shipping ja Muut. Biodiesel
kuuluu Öljynjalostus-segmenttiin.
Öljynjalostus
Öljynjalostuksen liikevoitto oli toisella neljänneksellä 288
miljoonaa euroa (234 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 205
miljoonaa euroa (178 milj.). Tuloksen parannus oli seurausta
korkeammasta kokonaisjalostusmarginaalista verrattuna edellisvuoteen.
Neste Oilin kokonaisjalostusmarginaali kasvoi edelleen toisella
neljänneksellä ja nousi uuteen ennätykseen, keskimäärin 11,92
dollariin barrelilta (9,48), kun kansainvälinen viitemarginaali (IEA
Brent Cracking) oli keskimäärin 7,80 dollaria barrelilta (5,95).
Korkeiden tuotemarginaalien lisäksi yhtiön jalostamoiden hyvä
tuottavuus ja perusöljyjen vahva tulos olivat tärkeimmät syyt
kokonaisjalostusmarginaalin parantumiseen.
Kokonaisjalostusmarginaaliin vaikutti negatiivisesti Brentin ja
venäläisen raakaöljyn välisen hintaeron kapeneminen.
Öljynjalostuksen vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto
(annualisoitu) oli 26,5 % (25,0 %).
Avainluvut
4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 LTM 2006
10 10
Liikevaihto, MEUR 2 673 3 056 4 602 5 364 006 768
Liikevoitto, MEUR 288 234 426 363 734 671
Vertailukelpoinen liikevoitto, MEUR 205 178 339 272 600 533
Investoinnit, MEUR 63 123 153 228 403 478
Kokonaisjalostusmarginaali,USD/bbl 11,92 9,48 10,84 9,04 10,01 9,11
Tuotanto
Neste Oil jalosti toisella neljänneksellä yhteensä 3,6 miljoonaa
tonnia (3,6 milj.) raakaöljyä ja muita syöttöaineita, josta 2,9
miljoonaa tonnia (2,9 milj.) Porvoossa ja 0,7 miljoonaa tonnia (0,7
milj.) Naantalissa.
Kumpikin jalostamo toimi jakson aikana täydellä raakaöljyn
tislauskapasiteetilla.
Noin 43 % (43 %) raakaöljyn syötöstä toisella neljänneksellä oli
raskaampaa venäläistä Russian Export Blend -laatua.
Myynti
Suomeen myytiin toisella neljänneksellä öljytuotteita 1,8 miljoonaa
tonnia (1,9 milj.). Vienti Suomesta oli 2,0 miljoonaa tonnia (1,9
milj.). Bensiinin myynti Pohjois-Amerikan markkinoille oli 670 000
tonnia eli hieman enemmän kuin edellisen vuoden 636 000 tonnia.
Uusiutuviin raaka-aineisiin perustuva diesel
Uusiutuviin raaka-aineisiin perustuvan NExBTL-dieselin tuotannon
käynnistämisvaihe jatkui, ja ensimmäiset myyntisopimukset
allekirjoitettiin. Ensimmäiset erät on määrä toimittaa
tukkuasiakkaille kolmannella vuosineljänneksellä. Laadukkaan
uusiutuviin raaka-aineisiin perustuvan dieselin kysyntä markkinoilla
vaikuttaa vahvalta.
Myynti omasta tuotannosta tuotelajeittain (1 000 tonnia)
4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 2006
Moottoribensiini ja komponentit 1 413 1 550 2 437 2 630 4 974
Dieselöljy 1 301 1 251 2 418 2 387 4 821
Lentopolttoaine 168 164 343 326 702
Perusöljyt 79 73 153 154 302
Lämmitysöljy 128 109 375 358 684
Raskas polttoöljy 269 223 595 575 1 069
NExBTL-diesel 0 0 0 0 0
Muut tuotteet 433 446 793 762 1 543
YHTEENSÄ 3 791 3 816 7 114 7 192 14 095
Myynti omasta tuotannosta markkina-alueittain (1 000 tonnia)
4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 2006
Suomi 1 849 1 864 3 995 4 003 8 083
Muut Pohjoismaat 586 520 941 945 1 906
Muu Eurooppa 658 634 1 106 1 175 2 420
Venäjä ja Baltian maat 12 6 16 10 53
Yhdysvallat ja Kanada 670 636 1 004 855 1 417
Muut maat 16 156 52 204 216
YHTEENSÄ 3 791 3 816 7 114 7 192 14 095
Öljyn vähittäismyynti
Öljyn vähittäismyynnin toisen neljänneksen liikevoitto oli 18
miljoonaa euroa (17 milj.) ja vertailukelpoinen liikevoitto 16
miljoonaa euroa (15 milj.).
Vertailukelpoista liikevoittoa kasvattivat Itämeren alueen suuremmat
myyntimäärät ja hyvä kannattavuus. Vuoden 2007 luvut eivät enää
sisällä vuonna 2006 myydyistä liikenneasemakiinteistöistä saatuja
vuokra- ja muita tuottoja.
Öljyn vähittäismyynnin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto
(annualisoitu) oli 16,6 % (14,8 %).
Avainluvut
4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 LTM 2006
Liikevaihto, MEUR 843 817 1 617 1 629 3 268 3 280
Liikevoitto, MEUR 18 17 29 30 137 138
Vertailukelpoinen
liikevoitto, MEUR 16 15 27 27 65 65
Investoinnit, MEUR 11 8 18 13 49 44
Kokonaismyynti, 1 000 m3 1 098 1 030 2 241 2 179 4 484 4 424
Bensiinin myynti Neste Oilin Suomen asemilla väheni toisella
neljänneksellä noin 2 % verrattuna vuoden 2006 toiseen neljännekseen.
Dieselin myynti kasvoi kuitenkin hyvän kysynnän ansiosta lähes 5 %.
Lämmitysöljyn kysyntä Suomessa oli vaisua lämpimän sään ja
vaihtoehtoisten lämmitystapojen suosion vuoksi.
Myyntimäärät kasvoivat Itämeren alueella 28 % vuoden 2006 toiseen
neljännekseen verrattuna. Neste Oil avasi alueella uusia asemia ja
yhteensä niitä oli Itämeren alueella kesäkuun lopussa 248.
Luoteis-Venäjä on edelleen tärkein kasvualue.
Öljyn vähittäismyynnin myyntimäärät (1 000 m3)
4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 2006
Bensiini 411 360 753 683 1 452
Dieselöljy 435 360 850 716 1 510
Lämmitysöljy 148 197 374 494 932
Raskas polttoöljy 104 113 264 286 530
YHTEENSÄ 1 098 1 030 2 241 2 179 4 424
Öljyn vähittäismyynnin myyntimäärät markkina-alueittain (1 000 m3)
SUOMI 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 2006
Bensiini 169 173 312 327 652
Dieselöljy 263 251 521 497 1 008
Lämmitysöljy 147 168 365 421 814
Raskas polttoöljy 104 113 264 286 530
YHTEENSÄ 683 705 1 462 1 531 3 004
ITÄMEREN ALUE 4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 2006
Bensiini 242 187 441 356 800
Dieselöljy 172 109 329 219 502
Lämmitysöljy 1 29 9 73 118
YHTEENSÄ 415 325 779 648 1 420
Nestekaasu (1000 t) 57 62 122 128 254
Shipping
Shippingin liikevoitto toisella neljänneksellä oli 16 miljoonaa euroa
(38 milj.). Vuoden 2006 toisen neljänneksen liikevoittoon sisältyi
omaisuuden myynnistä saatu 30 miljoonan euron myyntivoitto.
Vertailukelpoinen liikevoitto kasvoi 12 miljoonaan euroon (5 milj.).
Vuoden 2006 toisella neljänneksellä raakaöljytankkerikapasiteetti oli
normaalia pienempi laivaston uudistamisen takia. Bensiinin
kuljetukset Pohjois-Amerikkaan ja realisoituneet laivapolttoaineen
suojaukset vaikuttivat myönteisesti tulokseen.
Shippingin vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto (annualisoitu)
oli 21,6 % (17,0 %).
Avainluvut
4-6/07 4-6/06 1-6/07 1-6/06 LTM 2006
Liikevaihto, MEUR 115 69 225 155 363 293
Liikevoitto, MEUR 16 38 39 58 59 78
Vertailukelpoinen liikevoitto,
MEUR 12 5 33 27 38 32
Investoinnit, MEUR 0 2 1 3 8 10
Kokonaiskäytettävyys 10 10
päivinä 2 798 2 407 5 486 4 719 885 119
Laivaston käyttöaste, % 94 95 94 96 94 94
Shippingin laivaston kapasiteetti kuljetuspäivinä oli toisella
vuosineljänneksellä yhteensä 2 798 päivää, eli 16 prosenttia enemmän
kuin edellisen vuoden vastaavalla jaksolla (2 407 päivää).
Raakaöljylaivaston osuus oli 546 päivää (417) ja tuotelaivaston 2 252
päivää (1 990). Kuljetuspäiväkapasiteettiin lasketaan ne päivät,
jotka alukset ovat olleet laivastossa, mukaan lukien myös korjaus- ja
odotuspäivät.
Neste Oil omisti tai hallinnoi eri sopimuksilla kesäkuun lopussa
kaikkiaan 31 tankkeria (26). Laivaston kasvu on keskittynyt
suurempiin tankkereihin sekä raakaöljy- että tuotelaivastossa.
Raakaöljyn kuljetuskapasiteetti oli kesäkuun lopussa 680 407 dwt (426
657) ja tuotteiden 604 125 dwt (488 353), yhteensä 1 284 532 dwt (915
010).
Laivaston käyttöaste katsauskauden aikana oli edelleen korkea, 94 %
(95 %).
Osakkeet, kaupankäynti ja omistus
Toisella neljänneksellä kauppaa käytiin yhteensä 120 209 954 Neste
Oilin osakkeella eli 3,3 miljardilla eurolla. Osakekurssi oli
korkeimmillaan 29,13 euroa ja alimmillaan 25,42 euroa. Neljänneksen
päättyessä kurssi oli 29,13 euroa eli 94 % huhtikuun 2005
listaushintaa korkeampi. Tällä kurssilla Neste Oilin markkina-arvo
30.6.2007 oli 7,5 miljardia euroa.
Yhtiön osakkeiden keskimääräinen päivävaihto oli 2,0 miljoonaa
osaketta, mikä vastaa 0,8 prosenttia osakkeiden kokonaismäärästä.
Neste Oilin kaupparekisteriin merkitty osakepääoma oli 30.6.2007
yhteensä 40 miljoonaa euroa ja osakkeiden kokonaismäärä 256 403 686
kappaletta. Yhtiö ei omista omia osakkeitaan, eikä hallituksella ole
oikeutta ostaa takaisin yhtiön osakkeita tai laskea liikkeeseen
vaihtovelkakirjalainoja, osakeoptioita tai uusia osakkeita.
Kesäkuun lopussa Suomen valtio omisti Neste Oilin osakkeista 50,1 %,
ulkomaalaiset omistajat 28,3 %, suomalaiset instituutiot 15,3 % ja
suomalaiset kotitaloudet 6,4 %.
Corporate Governance
Neste Oilin hallitus valitsi huhtikuussa jäsenet kahteen
valiokuntaansa.
Timo Peltola valittiin henkilöstö- ja palkkiovaliokunnan
puheenjohtajaksi ja Michiel A. M. Boersma, Mikael von Frenckell ja
Ainomaija Haarla sen jäseniksi. Nina Linander valittiin
tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Antti Tanskanen, Pekka
Timonen ja Maarit Toivanen-Koivisto sen jäseniksi.
Henkilöstö
Konsernin keskimääräinen henkilöstömäärä toisella vuosineljänneksellä
oli 4 761 (4 673). Henkilöstön määrä kesäkuun lopussa oli 4 956
(30.6.2006: 4 902).
Terveys, turvallisuus ja ympäristö
Neste Oilin työturvallisuuden tärkein mittari on kumulatiivinen
tapaturmataajuus (LWIF, poissaoloon johtaneiden tapaturmien määrä
miljoonaa työtuntia kohti). Mukaan lasketaan sekä yhtiön oman
henkilöstön että yhtiölle työskentelevien urakoitsijoiden tekemä työ.
Kesäkuun lopussa LWIF-lukema oli parantunut 3,3:een (3,5).
Vuoden 2006 hiilidioksidipäästöt raportoitiin vuosineljänneksen
aikana ja ne vastasivat yhtiön päästöoikeuksia. Neste Oilin arvion
mukaan yhtiöllä olevat vuoden 2007 päästöoikeudet ovat suurin
piirtein samat kuin vuoden hiilidioksidipäästöt, joten markkinoilta
ei tarvinne hankkia uusia päästöoikeuksia tänä vuonna.
Toukokuussa Neste Oilista tuli yksi Fine Carbon Fund -rahaston
perustajista. Fine Carbon Fund sijoittaa erilaisiin hankkeisiin,
joiden päämääränä on vähentää kasvihuonekaasupäästöjä niin
kehittyneissä kuin kehitysmaissa Kioton protokollan mukaisesti.
EU:n uusi kemikaalilainsäädäntö, REACH, tuli voimaan 1.6.2007. Sen
vaatimusten täyttäminen on edennyt suunnitelmien mukaan.
Kasvuhankkeiden tilanne
Neste Oil jatkaa puhtaiden polttoaineiden strategiaansa useilla
hankkeilla, joiden tavoitteena on rakentaa uutta kapasiteettia
uusiutuviin raaka-aineisiin perustuvan NExBTL-dieselin tuottamiseksi,
ja selvittää edelleen vaihtoehtoja nykyisten jalostamoiden
jatkojalostuskapasiteetin lisäämiseksi.
Diesel-projekti
Uusi dieselin tuotantolinja Porvoon jalostamolla aloitti kaupallisen
tuotannon kesäkuun lopulla jonkin verran pitkittyneen
käynnistysvaiheen jälkeen. Projektin valmistuminen kesti vajaat neljä
vuotta ja siihen investoitiin noin 750 miljoonaa euroa.
Yhtiö arvioi, että uusi tuotantolinja nostaa Neste Oilin
jalostusmarginaalia tulevaisuudessa yli 2 dollarilla barrelilta
laskettuna yhtiön koko vuosituotannon eli 100 miljoonan barrelin
mukaan.
Uusiutuviin raaka-aineisiin perustuva NExBTL-diesel
Neste Oilin tavoitteena on olla maailman johtava uusiutuviin
raaka-aineisiin perustuvan dieselin tuottaja. Strategian kulmakivenä
on yhtiön omaan teknologiaan perustuva huippulaatuinen NExBTL-diesel,
joka on selvästi parempaa kuin nykyisin markkinoilla olevat kasvi-
tai raakaöljypohjaiset dieseltuotteet.
Ensimmäisen NExBTL-laitoksen rakennustyöt valmistuivat Porvoon
jalostamolla aikataulussa ja pysyivät 100 miljoonan euron
kustannusarviossa. Yksikön käynnistys on meneillään. Myös toinen
NExBTL-laitos on rakenteilla Porvoossa ja se etenee suunnitelmien
mukaisesti. Kummankin laitoksen kapasiteetti on sama eli 170 000
tonnia vuodessa. Toisen laitoksen on määrä valmistua vuoden 2008
lopussa.
OMV:n ja Neste Oilin yhteisomistukseen tulevan NExBTL-laitoksen
suunnittelu ja pitkäkestoinen ympäristövaikutusten arviointi (YVA)
jatkuvat Itävallassa. Neste Oil suunnittelee myös muita
NExBTL-tuotantolaitoksia eri markkina-alueille.
Yhtiö on sitoutunut jatkamaan tutkimusta ja kehitystä laajentaakseen
uusiutuvaa raaka-ainepohjaa.
Mahdolliset lyhyen aikavälin riskit
Öljymarkkinat ovat osoittautuneet hyvin vaihteleviksi.
Öljynjalostajat ovat alttiina poliittisille ja taloudellisille
tapahtumille sekä luonnonilmiöille, jotka voivat lyhyellä aikavälillä
vaikuttaa yhtiöiden tuotteiden tarjontaan ja kysyntään. Äkilliset
suunnittelemattomat tuotantokatkokset tuotantoyksiköissä tai
-laitoksissa muodostavat myös riskin.
Tärkeimmät Neste Oilin tulokseen vaikuttavat markkinatekijät ovat
kansainväliset jalostusmarginaalit, Pohjanmeren Brent-raakaöljyn ja
Venäjän REB-öljyn välinen hintaero sekä Yhdysvaltain dollarin ja
euron välinen kurssi. Raakaöljyn lyhyen aikavälin hintavaihtelut
vaikuttavat tulokseen lähinnä varastovoittojen tai -tappioiden
kautta.
Tarkempia tietoja riskeistä ja riskinhallinnasta on saatavissa Neste
Oilin vuoden 2006 vuosikertomuksesta ja tilinpäätöksestä.
Näkymät
Kansainvälinen energiajärjestö International Energy Agency (IEA)
päivitti hiljattain vuoden 2007 maailman öljytuotteiden
kysyntäennustettaan ylöspäin. Kehittyneiden jalostamoiden näkymät
säilynevät edelleen myönteisinä hyvän kysynnän sekä lähiaikoina
valmistuvan uuden kapasiteetin vähäisyyden vuoksi. Markkinoiden
suuret vaihtelut kuitenkin jatkuvat ja keskimääräinen
jalostusmarginaali oli heinäkuussa selvästi matalampi kuin
huhti-kesäkuussa.
Uuden dieselin tuotantolinjan vaikutuksen odotetaan näkyvän
kokonaisjalostusmarginaalissa kolmannelta neljännekseltä alkaen.
Linjan toiminnan optimoimiseksi saatetaan tarvita lyhyt
huoltoseisokki myöhemmin tänä vuonna.
Uusiutuviin raaka-aineisiin perustuvan NExBTL-dieselin
tuotantolaitoksen käynnistäminen on edennyt ja joitakin testieriä on
jo tuotettu. Tuotannon odotetaan kasvavan vähitellen.
Korkealaatuisten voiteluöljyjen perusöljyjen kysyntä säilyy vahvana
mutta tarjonta vaikuttaa pysyvän rajoitettuna, joten liiketoiminnan
kannattavuus säilyy todennäköisesti hyvänä.
Öljyn vähittäismyynnin kasvu jatkunee Itämeren alueella.
Shippingin markkinat pysyvät haasteellisina. Raakaöljytonniston
telakointikustannukset vaikuttavat tulokseen toisella
vuosipuoliskolla.
Neste Oilin käyttöomaisuusinvestointien arvioidaan olevan noin 350
miljoonaa euroa vuonna 2007.
Vuoden 2007 kolmannen neljänneksen tuloksen julkistamispäivä
Neste Oil julkaisee kolmannen neljänneksen tuloksensa 30.10.2007 noin
kello 9.00.
Espoossa 2.8.2007
Neste Oil Oyj
Hallitus
Edellä esitetyt tiedot sisältävät tai niiden voidaan katsoa
sisältävän tulevaisuudennäkymistä annettuja lausuntoja, jotka
liittyvät tuleviin tapahtumiin tai yhtiön tulevaan taloudelliseen
tulokseen, mukaan lukien rajoituksetta strategiset suunnitelmat,
potentiaalinen kasvu, suunnitellut liiketoimintojen muutokset,
arvioidut pääomakustannukset, tulevan kassavirran lähteet ja sitä
koskevat vaatimukset, likviditeetti ja kustannussäästöt, joihin
sisältyy tunnettuja ja tuntemattomia riskejä, epävarmuustekijöitä ja
muita tekijöitä, joiden seurauksena Neste Oil Oyj:n tai sen
toimialojen todelliset tulokset, toiminnan tasot tai saavutukset
voivat olla merkittävästi erilaiset kuin tulevaisuudennäkymistä
annetuissa lausunnoissa on esitetty tai annetaan ymmärtää. Joissakin
tapauksissa tällaiset lausunnot voidaan tunnistaa ehdollisesta
ilmaisutavasta ("saattaa", "ehkä", "tulee olemaan", "odotetaan","suunnitellusti", "arvioidaan", "uskotaan", "ennustetaan","potentiaalinen" jne.) tai muista vastaavista ilmaisuista.
Tulevaisuudennäkymistä annettuihin lausuntoihin liittyy aina riskejä
ja epävarmuustekijöitä, koska ne liittyvät tapahtumiin ja riippuvat
olosuhteista, joiden ilmenemisestä tulevaisuudessa ei ole varmuutta.
Tulevat tulokset voivat olla merkittävästikin erilaisia kuin
tulevaisuudennäkymiä koskevissa lausunnoissa esitetyt tai vihjatut
tulokset. Kaikki tässä katsauksessa tulevaisuudennäkymistä esitetyt
lausunnot perustuvat Neste Oilin johdon nykyhetkiseen tietämykseen,
eikä Neste Oil Oyj sitoudu päivittämään niitä. Tämän katsauksen
tietoja ei tule katsoa sijoitusneuvoiksi eikä tarjoukseksi myydä tai
kehotukseksi ostaa arvopapereita tai muutoin osallistua
sijoitustoimintaan.
NESTE OIL -KONSERNI
TAMMI-KESÄKUU 2007
Tilintarkastamaton
KONSERNIN TULOSLASKELMA
milj. euroa Liite 4-6/ 4-6/ 1-6/ 1-6/ 1-12/ Viim.
2007 2006 2007 2006 2006 12 kk
Liikevaihto 2, 4 3207 3518 5664 6314 12734 12084
Liiketoiminnan muut 9 42 17 47 238 208
tuotot
Osuus 4 13 11 14 7 39 46
osakkuusyritysten
ja yhteisyritysten
tuloksesta
Materiaalit ja palvelut -2674 -3046 -4691 -5450 -11183 -10424
Henkilöstökulut -64 -60 -127 -116 -224 -235
Poistot ja 4 -45 -37 -84 -75 -153 -162
arvonalentumiset
Liiketoiminnan muut -132 -148 -315 -294 -597 -618
kulut
Liikevoitto 314 280 478 433 854 899
Rahoitustuotot ja -
kulut
Rahoitustuotot 2 3 4 4 8 8
Rahoituskulut -9 -4 -13 -5 -16 -24
Kurssierot ja käypien -3 -2 -4 -2 -5 -7
arvojen muutokset
Rahoitustuotot ja - -10 -3 -13 -3 -13 -23
kulut yhteensä
Voitto ennen veroja 304 277 465 430 841 876
Tuloverot -77 -79 -120 -120 -205 -205
Kauden voitto 227 198 345 310 636 671
Jakautuminen:
Emoyhtiön 226 196 343 308 631 666
osakkeenomistajille
Vähemmistölle 1 2 2 2 5 5
227 198 345 310 636 671
Tulos / osake
laskettuna emoyhtiön
osakkeenomistajille
kuuluvan voiton
perusteella
laimentamaton ja 0,88 0,76 1,34 1,20 2,46 2,60
laimennettu (euroa /
osake)
KONSERNIN TASE
milj. euroa Liite 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006
VARAT
Pitkäaikaiset varat
Aineettomat hyödykkeet 5 38 48 38
Aineelliset 5 2396 2162 2310
käyttöomaisuushyödykkeet
Osuudet osakkuusyrityksissä ja 155 136 161
yhteisyrityksissä
Pitkäaikaiset korolliset 2 14 3
saamiset
Eläkesaamiset 79 71 73
Laskennalliset verosaamiset 5 16 8
Johdannaissopimukset 6 37 15 22
Muut rahoitusvarat 3 2 3
Pitkäaikaiset varat yhteensä 2715 2464 2618
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 795 897 697Myyntisaamiset ja muut 943 988 808
saamiset
Johdannaissopimukset 6 112 201 77
Rahat ja pankkisaamiset 71 88 62
Lyhytaikaiset varat yhteensä 1921 2174 1644
Myytävänä olevat pitkäaikaiset 2 0 100 78
varat
Varat yhteensä 4636 4738 4340
OMA PÄÄOMA
Emoyhtiön osakkeenomistajille
kuuluva oma pääoma
Osakepääoma 40 40 40
Muu oma pääoma 3 2141 1779 2049
Yhteensä 2181 1819 2089
Vähemmistöosuus 3 6 8
Oma pääoma yhteensä 2184 1825 2097
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 580 814 516
Laskennalliset verovelat 267 239 239
Varaukset 5 15 12
Eläkevelvoitteet 12 12 12
Johdannaissopimukset 6 27 19 21
Muut pitkäaikaiset velat 7 12 4
Pitkäaikaiset velat yhteensä 898 1111 804
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 268 393 267
Verovelat 25 49 43
Johdannaissopimukset 6 86 166 38
Ostovelat ja muut velat 1175 1194 1027
Lyhytaikaiset velat yhteensä 1554 1802 1375
Myytävänä oleviin 2 0 0 64
pitkäaikaisiin varoihin
liittyvät
velat
Velat yhteensä 2452 2913 2243
Oma pääoma ja velat yhteensä 4636 4738 4340
LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
Emoyhtiön
omistajille kuuluva
Osake- Vara- Käy- Muun- Edellis- Vä- Oma
pääoma rahas- vän toerot ten hem- pääoma
to arvon tili- mistö- yhteensä
rahas- kausien osuus
tot voitto
milj. euroa Liite
Oma pääoma 40 9 -33 8 1581 7 1612
1.1.2006
Maksettu osinko -205 -205
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut tuotot
ja
kulut
Muuntoerot ja -6 -6
muut muutokset
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla 67 67
vähennettynä
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla -14 -14
vähennettynä
Nettosijoitusten 1 1
suojaukset,
veroilla
vähennettynä
Myytävissä
olevat
sijoitukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla 63 63
vähennettynä
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla
vähennettynä
Vähemmistö- -3 -3
osuuden muutos
Suoraan omaan 116 -5 0 -3 108
pääomaan
kirjatut
erät yhteensä
Kauden voitto 308 2 310
Tilikaudella 116 -5 308 -1 418
kirjatut tuotot
ja
kulut yhteensä
Oma pääoma 40 9 83 3 1684 6 1825
30.6.2006
Osake- Vara- Käyvän Muunto- Edellis- Vä- Oma
pää- rahas- arvon erot ten hem- pää-
oma to rahastot tili- mistö- oma
kausien osuus yh-
voitto teensä
milj. euroa Liite
Oma pääoma 40 9 26 3 2011 8 2097
1.1.2007
Maksettu osinko -231 -231
Omat osakkeet 3 -12 -12
Suoraan omaan
pääomaan
kirjatut tuotot
ja
kulut
Muuntoerot ja 1 1 -1 1
muut muutokset
Rahavirran
suojaukset
kirjattu omaan
pääomaan,
veroilla -26 -26
vähennettynä
siirretty
tuloslaskelmaan,
veroilla 18 18
vähennettynä
Nettosijoitusten -2 -2
suojaukset,
veroilla
vähennettynä
Osakeperustei- 1 1
nen palkitse-
minen
Vähemmistö- -7 -7
osuuden muutos
Suoraan omaan 1 -7 -1 -1 -7 -15
pääomaan
kirjatut erät
yhteensä
Kauden voitto 343 2 345
Tilikaudella 1 -7 -1 342 -5 330
kirjatut tuotot
ja
kulut yhteensä
Oma pääoma 40 10 19 2 2110 3 2184
30.6.2007
LYHENNETTY KONSERNIN KASSAVIRTALASKELMA
milj. euroa 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006
Liiketoiminnan
kassavirta
Voitto ennen veroja 304 277 465 430 841
Oikaisut, yhteensä 1 -3 61 50 -85
Käyttöpääoman 238 57 -59 -270 -106
muutos
Liiketoiminnan 543 331 467 210 650
kassavirta ennen
rahoituseriä
Rahoituskulut, netto -8 -15 -7 -16 -7
Maksetut verot -75 -38 -107 -66 -131
Liiketoiminnan 460 278 353 128 512
kassavirta
Investoinnit -77 -132 -177 -243 -526
käyttöomaisuuteen
Ostetut osakkeet 0 -1 0 -2 -9
Käyttöomaisuuden 9 42 12 43 77
myynnit
Myydyt osakkeet 0 0 -5 0 201
Muiden sijoitusten 52 -25 -13 -49 20
muutos
Kassavirta ennen 444 162 170 -123 275
rahoitusta
Lainojen nettomuutos -198 -144 62 338 -74
ja muut rahoituserät
Osingonjako yhtiön -231 -10 -231 -205 -205
osakkeenomistajille
Rahavarojen muutos, 15 8 1 10 -4
(+) lisäys / (-)
vähennys
TUNNUSLUVUT
30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Viim. 12 kk
Sijoitettu pääoma, milj. 3032 3032 2890 3032
euroa
Korollinen nettovelka, 776 1119 722 -
milj. euroa
Investoinnit 177 245 535 0
käyttöomaisuuteen ja
osakkeisiin,
milj. euroa
Sijoitetun pääoman - - 15,4 17,0
keskimääräinen
tuotto
verojen jälkeen, ROACE %
Sijoitetun pääoman tuotto 32,3 31,5 31,9 29,7
ennen
veroja, ROCE %
Oman pääoman tuotto,% 32,2 36,0 34,3 33,5
Oma pääoma / osake, euroa 8,52 7,09 8,15 -
Kassavirta / osake, euroa 1,38 0,50 2,00 2,88
Omavaraisuusaste, % 47,2 38,5 48,4 -
Velkaantumisaste 35,5 61,3 34,4 -
(gearing), %
Velan osuus 26,2 38,0 25,6 -
kokonaispääomasta, %
Osakkeiden lukumäärä 256040167 256403686 256403686 256223420
keskimäärin
Osakkeiden lukumäärä 255903686 256403686 256403686 255903686
kauden
lopussa
Henkilöstö keskimäärin 4761 4673 4678 -
KONSERNIN OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
1. LAADINTAPERIAATTEET
Konsernin lyhennetty osavuosikatsaus on laadittu EU:ssa
käyttöönotettua (IAS 34) Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen.
Osavuosikatsausta tulee lukea vuoden 2006
tilinpäätöksen kanssa.
Osavuosikatsauksen laadintaperiaatteet ovat yhtenäiset konsernin
vuositilinpäätöksen 2006 periaatteiden kanssa.
Seuraavat tulkinnat ovat pakollisia vuoden 2007 tilinpäätöksessä,
mutta niillä ei ole merkitystä konsernin toiminnassa:
- IFRIC 7 Tilinpäätöksen oikaisemiseen perustuvan lähestymistavan
soveltaminen IAS 29:n Taloudellinen raportointi
hyperinflaatiomaissa mukaisesti
- IFRIC 8 IFRS 2:n soveltamisala
- IFRIC 9 Kytkettyjen johdannaisten uudelleenarviointi
- IFRIC 10 Osavuosikatsaukset ja arvonalentumiset.
2. MYYDYT TYTÄRYRITYKSET JA VÄHEMMISTÖOMISTUKSET
Neste Oil myi 70 %:n omistusosuutensa Eastex Crude Companystä
helmikuun puolivälissä.
Yhtiö on yhdistelty tytäryhtiönä Neste Oilin konsernitilinpäätökseen
ja sisällytetty Öljynjalostus
segmenttiin myyntihetkeen asti. Yhtiöllä on ollut vain vähäinen
vaikutus konsernin tulokseen,
mutta liikevaihtoon sen vaikutus on ollut merkittävä. Tilikaudella
2006 Eastexin osuus koko Neste
Oilin 12,7 miljardin euron liikevaihdosta oli 1,8 miljardia euroa.
Tilikaudella 2007
konsernitilinpäätökseen yhdistelty Eastexin liikevaihto oli 151
miljoonaa euroa (1-6/2006: 923
miljoonaa euroa).
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat muodostuvat 31.12.2006 Eastex
Crude Companyn
kirjanpitoarvosta ja 30.6.2006 käypään arvoon arvostetuista Ibn
Zahrin osakkeista.
3. OMAT OSAKKEET
Neste Oil on solminut sopimuksen ulkopuolisen palveluntuottajan
kanssa konsernin ylimmän
johdon uuden osakepalkkiojärjestelmän hallinnoinnista. Osana
hallinnointisopimusta
palveluntuottaja on hankkinut helmikuussa 2007 yhteensä 500 000 Neste
Oilin osaketta
järjestelmän perusteella maksettaviin palkkioihin liittyvän
kassavirtariskin suojaamiseksi.
Palkkioiden maksusta osa tapahtuu rahana ja osa Neste Oilin osakkeina
vuosina 2010 ja 2013.
Suojaustransaktion juridisesta muodosta riippumatta se on
konsernitilinpäätöksessä käsitelty
IFRS 2, Osakeperusteiset maksut -standardin ja SIC-12
Konsernitilinpäätös - erityistä tarvetta
varten perustetut yksiköt -tulkinnan edellyttämällä tavalla, ikään
kuin Neste Oil olisi hankkinut
omia osakkeita. Konsernitaseessa ja konsernin oman pääoman
laskelmassa järjestely on
käsitelty sen kirjanpidollisen luonteen mukaisesti vähentämällä 12
miljoonaa euroa konsernin
omasta pääomasta. Tämä summa vastaa ulkopuolisen palveluntuottajan
osakkeista maksamaa
euromäärää.
4. SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA
Neste Oilin liiketoiminnot on jaettu neljään segmenttiin, jotka ovat
Öljynjalostus, Öljyn
vähittäismyynti, Shipping ja Muut. Biodiesel-toimiala raportoidaan
osana Öljynjalostus-segmenttiä
ja Muut-segmentti sisältää konserniesikunnan.
LIIKEVAIHTO
milj. euroa 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Viim.
12 kk
Öljynjalostus 2673 3056 4602 5364 10768 10006
Öljyn 843 817 1617 1629 3280 3268
vähittäismyynti
Shipping 115 69 225 155 293 363
Muut 4 5 9 8 16 17
Eliminoinnit -428 -429 -789 -842 -1623 -1570
Yhteensä 3207 3518 5664 6314 12734 12084
LIIKEVOITTO
milj. euroa 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Viim.
12 kk
Öljynjalostus 288 234 426 363 671 734
Öljyn 18 17 29 30 138 137
vähittäismyynti
Shipping 16 38 39 58 78 59
Muut -5 -9 -14 -18 -35 -31
Eliminoinnit -3 0 -2 0 2 0
Yhteensä 314 280 478 433 854 899
VERTAILU-
KELPOINEN-
LIIKEVOITTO
milj. euroa 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Viim.
12 kk
Öljynjalostus 205 178 339 272 533 600
Öljyn 16 15 27 27 65 65
vähittäismyynti
Shipping 12 5 33 27 32 38
Muut -5 -9 -14 -18 -35 -31
Eliminoinnit -3 0 -2 0 2 0
Yhteensä 225 189 383 308 597 672
POISTOT JA
ARVONALEN-
TUMISET
milj. euroa 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Viim.
12 kk
Öljynjalostus 35 25 63 50 105 118
Öljyn 7 7 13 14 27 26
vähittäismyynti
Shipping 3 4 7 10 18 15
Muut 0 1 1 1 3 3
Yhteensä 45 37 84 75 153 162
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN TULOKSESTA
milj. euroa 4-6/2007 4-6/2006 1-6/2007 1-6/2006 1-12/2006 Viim. 12
kk
Öljynjalostus 13 11 14 7 39 46
Öljyn 0 0 0 0 0 0
vähittäismyynti
Shipping 0 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0 0
Yhteensä 13 11 14 7 39 46
SIDOTTU
PÄÄOMA
milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006
Öljynjalostus 2552 2358 2389
Öljyn 318 346 336
vähittäismyynti
Shipping 311 307 298
Muut 7 4 10
Eliminoinnit 0 -4 -1
Yhteensä 3188 3011 3032
SIDOTUN
PÄÄOMAN
TUOTTO, %
30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Viim. 12
kk
Öljynjalostus 33,4 33,4 29,9 29,8
Öljyn 17,9 16,5 37,2 39,3
vähittäismyynti
Shipping 25,5 36,6 25,0 19,2
VERTAILUKELPOINEN SIDOTUN PÄÄOMAN TUOTTO, %
30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006 Viim. 12 kk
Öljynjalostus 26,5 25,0 23,8 24,4
Öljyn vähittäismyynti 16,6 14,8 17,5 18,6
Shipping 21,6 17,0 10,3 12,4
SEGMENTTIKOHTAISIA TIETOJA NELJÄNNEKSITTÄIN
LIIKEVAIHTO
NELJÄNNEKSIT-
TÄIN
milj. euroa 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
2007 2007 2006 2006 2006 2006
Öljynjalostus 2673 1929 2431 2973 3056 2308
Öljyn vähittäismyynti 843 774 810 841 817 812
Shipping 115 110 73 65 69 86
Muut 4 5 4 4 5 3
Eliminoinnit -428 -361 -362 -419 -429 -413
Yhteensä 3207 2457 2956 3464 3518 2796
LIIKEVOITTO
NELJÄNNEKSIT-
TÄIN
milj. euroa 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
2007 2007 2006 2006 2006 2006
Öljynjalostus 288 138 81 227 234 129
Öljyn vähittäismyynti 18 11 85 23 17 13
Shipping 16 23 9 11 38 20
Muut -5 -9 -9 -8 -9 -9
Eliminoinnit -3 1 1 1 0 0
Yhteensä 314 164 167 254 280 153
VERTAILUKELPOINEN LIIKEVOITTO NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
2007 2007 2006 2006 2006 2006
Öljyn- 205 134 78 183 178 94
jalostus
Öljyn 16 11 16 22 15 12
vähittäis-
myynti
Shipping 12 21 1 4 5 22
Muut -5 -9 -9 -8 -9 -9
Eliminoinnit -3 1 1 1 0 0
Yhteensä 225 158 87 202 189 119
POISTOT JA ARVONALENTUMISET NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
2007 2007 2006 2006 2006 2006
Öljyn- 35 28 30 25 25 25
jalostus
Öljyn 7 6 6 7 7 7
vähittäis-
myynti
Shipping 3 4 3 5 4 6
Muut 0 1 1 1 1 0
Yhteensä 45 39 40 38 37 38
OSUUS OSAKKUUSYRITYSTEN JA YHTEISYRITYSTEN
TULOKSESTA NELJÄNNEKSITTÄIN
milj. euroa 4-6/ 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
2007 2007 2006 2006 2006 2006
Öljyn- 13 1 12 20 11 -4
jalostus
Öljyn 0 0 0 0 0 0
vähittäis-
myynti
Shipping 0 0 0 0 0 0
Muut 0 0 0 0 0 0
Yhteensä 13 1 12 20 11 -4
5. AINEETTOMIEN JA AINEELLISTEN HYÖDYKKEIDEN MUUTOS JA
INVESTOINTISITOUMUKSET
milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006
Kirjanpitoarvo kauden alussa 2348 2059 2059
Poistot ja arvonalentumiset -84 -75 -153
Investoinnit käyttöomaisuuteen 177 243 526
Vähennykset -10 -12 -22
Tytäryrityksen luovuttaminen 0 0 -39
Myytävänä olevat pitkäaikaiset varat 0 0 -10
Muuntoerot 3 -5 -13
Kirjanpitoarvo kauden lopussa 2434 2210 2348
MERKITTÄVÄT INVESTOINTISITOUMUKSET
milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006
Sitoumukset hankkia aineellisia 59 54 44
hyödykkeitä
Sitoumukset hankkia aineettomia 0 2 2
hyödykkeitä
Yhteensä 59 56 46
6. JOHDANNAISSOPIMUKSET
30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006
Korko- ja Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä Nimellis- Käypä
valuuttajohdan- arvo arvo, arvo arvo, arvo arvo,
naiset netto netto netto
sekä
osaketermiinit
milj. euroa
Koronvaihto- 299 3 304 3 301 2
sopimukset
Valuuttatermiinit 1275 11 1159 17 992 23
Valuuttaoptiot
Ostetut 346 1 601 -4 290 4
Asetetut 267 3 593 10 274 5
Osaketermiinit 17 6 8 3 8 1
Öljy- ja Määrä Käypä Määrä Käypä Määrä Käypä
rahtijohdannaiset arvo, arvo, arvo,
1 000 bbl netto 1 000 bbl netto 1 000 bbl netto
milj. milj. milj.
euroa euroa euroa
Myyntisopimukset 82841 -41 86101 25 79094 29
Ostosopimukset 105239 54 106036 -20 106339 -25
Ostetut optiot 1613 -1 4974 -18 0 0
Asetetut optiot 1194 0 4512 18 0 0
Johdannaissopimusten käyvät arvot perustuvat tilinpäätöshetken
markkinahintoihin siltä osin kuin
sopimukset ovat julkisen kaupankäynnin kohteena. Muiden sopimusten
käypä arvo perustuu
niistä aiheutuvien kassavirtojen nykyarvoon ja optioiden osalta
arvonmääritysmalleihin. Summat
sisältävät maksamattomat suljetut positiot. Johdannaissopimuksia
solmitaan pääasiassa
kurssierojen, korkotason ja hintariskin hallitsemiseksi.
7. ANNETUT VAKUUDET JA VASTUUSITOUMUKSET
milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006
Annetut vakuudet ja vastuusitoumukset
Omasta puolesta
Velat
Pantit 12 7 8
Kiinteistökiinnitykset 26 28 25
Muihin sitoumuksiin annetut
Kiinteistökiinnitykset 0 1 0
Vastuusitoumuksiin ja muihin 28 18 28
vastuisiin
annetut
Yhteensä 66 54 61
Osakkuusyritysten puolesta annetut
Takaukset 4 14 6
Vastuusitoumukset ja muut vastuut 1 2 1
Yhteensä 5 16 7
Muiden puolesta annetut
Takaukset 5 2 6
Vastuusitoumukset ja muut vastuut 1 1 1
Yhteensä 6 3 7
Yhteensä 77 73 75
milj. euroa 30.6.2007 30.6.2006 31.12.2006
Käyttöleasingvastuut
Erääntyy alle 1 vuoden kuluttua 120 89 117
Erääntyy 1 - 5 vuoden kuluttua 184 106 191
Erääntyy yli 5 vuoden kuluttua 136 62 165
Yhteensä 440 257 473
Muut vastuusitoumukset
Fortum Oil and Gas Oy:n jakautumisen seurauksena yhtiöllä on
yhteisvastuullinen
vastuusitoumus Fortum Heat and Gas Oy:n kanssa. Vastuusitoumus
perustuu osakeyhtiölain 17
luvun 16.6 §:n säädökseen.
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT TUNNUSLUVUT
Liikevoitto = Liikevoitto sisältää tuotot tuotteiden ja palveluiden
myynnistä, muut liiketoiminnan tuotot kuten osakkeiden ja aineellisen
käyttöomaisuuden myyntivoitot sekä osuuden osakkuusyritysten ja
yhteisyritysten tuloksesta. Liikevoitosta on vähennetty osakkeiden ja
aineellisen käyttöomaisuuden myyntitappiot sekä kulut, jotka
liittyvät tuotteiden ja palvelujen tuotantoon, markkinointiin ja
myyntiin, yleishallintoon, sekä poistot ja arvonalentumiset. Öljy- ja
rahtijohdannaisten realisoituneet ja realisoitumattomat käyvän arvon
muutokset sekä tulevan rahavirran, myyntien ja ostojen, suojaamiseen
käytettävien valuutta- ja öljyjohdannaisten realisoituneet voitot tai
tappiot, jotka kirjataan tuloslaskelmaan, sisältyvät myös
liikevoittoon.
Vertailukelpoinen liikevoitto = Liikevoitto -/+
varastovoitot/-tappiot -/+ omaisuuden myyntivoitot/-tappiot - öljy-
ja rahtijohdannaisten realisoitumaton käypien arvojen muutos
Oman pääoman tuotto, (ROE) % = 100 x (Voitto ennen veroja - verot) /
Oma pääoma keskimäärin
Sijoitetun pääoman tuotto ennen veroja, (ROCE) % = 100 x (Voitto
ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitetun pääoman keskimääräinen tuotto verojen jälkeen, (ROACE) % =
100 x (Tilikauden voitto (oikaistuna varastovoitolla/-tappiolla,
omaisuuden myyntivoitoilla/-tappioilla sekä realisoitumattomilla
öljy- ja rahtijohdannaisten käypien arvojen muutoksilla, verojen
jälkeen) + vähemmistöosuus + korkokulut ja korollisiin velkoihin
liittyvät rahoituskulut (verojen jälkeen)) / Sijoitettu pääoma
keskimäärin
Sijoitettu pääoma = Taseen loppusumma - korottomat velat -
laskennalliset verovelat - varaukset
Korollinen nettovelka = Korolliset velat - rahat ja pankkisaamiset
Velan osuus kokonaispääomasta, % = 100 x Korolliset nettovelat /
(Korolliset nettovelat + oma pääoma yhteensä)
Velkaantumisaste (gearing), % = 100 x (Korolliset nettovelat / Oma
pääoma yhteensä)
Omavaraisuusaste, % = 100 x Oma pääoma yhteensä / (Taseen loppusumma
- saadut ennakot)
Sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin liikevoitto / Segmentin
sidottu pääoma keskimäärin
Vertailukelpoinen sidotun pääoman tuotto, % = 100 x Segmentin
vertailukelpoinen liikevoitto / Segmentin sidottu pääoma keskimäärin
Segmentin sidottu pääoma = Segmentin aineelliset
käyttöomaisuushyödykkeet, aineettomat hyödykkeet, osuudet osakkuus-
ja yhteisyrityksissä, eläkesaamiset, vaihto-omaisuus sekä
segmenteille kohdistetut korottomat saamiset ja velat, varaukset ja
eläkevelvoitteet
OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT
Tulos / osake (EPS) = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva
tilikauden voitto / Osakkeiden keskimääräinen osakeantioikaistu
lukumäärä tilikauden aikana
Oma pääoma / osake = Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma
/ Osakkeiden osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden lopussa
Kassavirta / osake = Liiketoiminnan nettokassavirta / Osakkeiden
keskimääräinen osakeantioikaistu lukumäärä tilikauden aikana
