Omförhandlad finansiering ger hela beloppet på 44 kronor per aktie kontant till Lindex aktieägare

Omförhandlad finansiering ger hela beloppet på 44 kronor per aktie kontant till
Lindex aktieägare

Efter en omförhandling av de tidigare preliminära kreditavtalen har AB Lindex
(publ) styrelse ytterligare förbättrat villkoren för den föreslagna
rekapitaliseringen. Genom att banken själv tar upp obligationen samtidigt som
lånefaciliteten utökats till SEK 2,5 miljarder kan hela beloppet, 44 kronor per
aktie sammanlagt SEK 3 miljarder, delas ut kontant till Lindex aktieägare.

”Jag är mycket nöjd med den omförhandling vi har gjort med banken. Genom att
banken själva tar upp obligationen, samtidigt som de har erbjudit oss en utökad
kredit, kan vi betala ut hela beloppet på 44 kronor i kontanter till
aktieägarna, vilket har efterfrågats”, säger Lindex styrelseordförande Conny
Karlsson. 

Styrelsen avser föreslå den extra bolagsstämman den 26 september 2007 att
genomföra en rekapitalisering genom en Public Re-cap transaktion, varigenom
Lindex aktieägare erhåller sammanlagt SEK 3 miljarder kronor i kontanter. 

Bankfinansieringen löper på fem år och beräknas under löptiden ha en
genomsnittlig ränta på 5,75%.

Komplettering av tidigare uttalanden avseende KappAhls bud
Styrelsen vidhåller sin bedömning att KappAhls bud på SEK 102 kronor per aktie
inte återspeglar bolagets rätta värde och rekommenderar därför aktieägarna att
säga nej till KappAhls bud. 

Styrelsens bedömning baseras i första hand på tilltron till Lindex framtida
utveckling som självständigt bolag. Kombinationen av en god tillväxt,
förbättrade marginaler och möjligheten att skapa en effektiv kapitalstruktur,
tillsammans med Handelsbanken Capital Markets s.k. fairness opinion, ger
sammantaget en bild som har lett fram till styrelsens rekommendation.

I enlighet med Takeover-reglerna på Stockholmsbörsen ska styrelsen, med
utgångspunkt i vad budgivaren uttalat i erbjudandehandlingen, redovisa sin
uppfattning om den inverkan som erbjudandet kommer att ha på bolaget, särskilt
sysselsättningen, och dess uppfattning om budgivarens strategiska planer för
målbolaget. 

I erbjudandehandlingen har KappAhl uttalat att man inte avser att genomföra
någon väsentlig förändring av Lindex verksamhet och att erbjudandet inte kommer
att ha någon väsentlig effekt på anställningsförhållandena för KappAhls och
Lindex anställda och företagsledningar eller för sysselsättningen på de platser
där bolagen bedriver verksamhet. Fredagen den 21 september meddelade dessutom
Konkurrensverket att det inte föreligger några konkurrensrättsliga hinder mot
ett samgående mellan KappAhl och Lindex. 

Detta gör att styrelsen inte ser att ett genomförande av budet på ett avgörande
sätt skulle påverka Lindex anställda eller nuvarande inriktning och strategi.

För ytterligare information:
Conny Karlsson, styrelseordförande AB Lindex, 0705 21 19 18
Göran Bille, vd och koncernchef AB Lindex, 0703 44 43 04
Peter Andersson, ekonomidirektör AB Lindex, 0705 84 44 37

Lindex inspirerar kvinnor och deras barn med ett koordinerat och prisvärt mode.
Med cirka 350 butiker i Sverige, Norge, Finland, Baltikum och Tjeckien  är
Lindex en av norra Europas största modekedjor. Lindex produktområden är
damunderkläder, damkläder, barnkläder och kosmetik.

www.lindex.com