Information réglementée* - 14 février 2008 (07.00 heures)
KBC a clôturé le quatrième trimestre 2007 sur un bénéfice net de 708 millions d'euros. Le bénéfice sous-jacent, c.-à-d. sans les éléments exceptionnels, s'est établi à 676 millions d'euros, en hausse de 13% en rythme trimestriel et de 20% en rythme annuel.
Sur l'ensemble de l'exercice financier 2007, le groupe réalise un bénéfice net de 3 281 millions d'euros. En termes sous-jacents, cela représente 2 938 millions d'euros, ce qui donne un rendement des capitaux propres de 18,5%. Le bénéfice sous-jacent par action s'établit à 8,47 euros, en hausse de 18% par rapport à l'exercice 2006. Le dividende 2007 soumis à l'approbation de l'Assemblée générale est fixé à 3,78 euros brut par action.
Selon André Bergen, CEO du groupe, "L'exercice financier 2007 se caractérise par une robuste performance malgré une évolution boursière instable au second semestre. Nous sommes heureux de constater que l'activité en Belgique et en Europe centrale et orientale évolue de manière tout à fait satisfaisante. Nous sommes ainsi confortés dans notre conviction que, certaines réévaluations d'investissements temporairement défavorables mark-to-market mises à part, l'incidence de la crise des subprimes américaines restera sans doute limitée."
Données clés financières - 4e trimestre 2007
André Bergen, le CEO du groupe, a commenté les données clés financières du 4Tr2007 en ces termes :
"Nous avons tout lieu de nous réjouir de notre performance au quatrième trimestre : Abstraction faite des éléments exceptionnels, le bénéfice a augmenté de 20% par rapport au trimestre correspondant de 2006, en dépit des conditions boursières difficiles.
La croissance de l'octroi de crédits reste saine. Sur nos marchés d'Europe centrale et de l'Est surtout, la croissance organique reste soutenue à 23% en rythme annuel, reflétant bien la santé de la situation économique de la région et notre capacité à aligner des performances hors du commun dans certains domaines.
Globalement, la tendance à la contraction de notre marge d'intérêt nette a été inversée. En Belgique, la tendance à fuir les carnets d'épargne traditionnels pour les dépôts à terme a été enrayée. Le tassement des Bourses d'actions a fait refluer l'épargne vers les dépôts bancaires traditionnels et a dopé les ventes d'assurances vie à taux d'intérêt garanti.
En termes comparables les coûts ont diminué de 3% en rythme annuel reflétant, comme prévu, un usage stabilisé des budgets de coûts tout au long de l'année et une compression des coûts des salles de marchés. En outre la qualité des crédits aux particuliers ne s'est pas détériorée.
Notre exposition à la crise du crédit hypothécaire américaine (subprime) par le biais de nos investissements en collateralised debt obligations (CDO) est très limitée. Le gros des garanties sous-jacentes des CDO consiste en une dette corporate (synthétisée) En outre nous avons investi exclusivement en CDO à haut degré de subordination du risque à des tranches ayant un rating inférieur. Aucune d'entre elles n'a vu sa cote révisée en baisse par les agences de notation. Un fait marquant au vu de la vague massive de corrections en baisse sur le marché. En ce qui concerne les CDO détenues, une perte de 70 millions d'euros après impôts a été imputée au quatrième trimestre en raison de leur réévaluation à la valeur du marché. 23 millions d'euros net supplémentaires ont été provisionnés pour couvrir le risque de contrepartie de l'assurance crédit.
Notre solvabilité demeure robuste. Fin décembre, le ratio Tier 1 des activités bancaires était de 8,7% conformément aux nouvelles règles d'adéquation du capital de Bâle II, soit plus du double du minimum légal. Le ratio de solvabilité des activités d'assurance s'est établi à 265%, soit 2,5 fois le minimum légal.
Éléments exceptionnels pendant le trimestre considéré :
Au troisième trimestre 2007, nous enregistrons un montant net de 32 millions d'euros issu d'éléments étrangers à la marche normale des affaires. Celui-ci consiste principalement en bénéfices mark-to-market sur les produits dérivés de gestion des risques (incidence après impôts : +24 millions), une charge additionnelle pour couvrir l'assurance maladie du personnel (-42 millions) et le produit du règlement final d'un dossier de litige historique.
Données clés de l'exercice financier 2007
Bénéfice net : 3 281 millions d'euros ou, abstraction faite des éléments exceptionnels, 2 938 millions d'euros, en hausse de 15% par rapport à l'année dernière.
Les principaux éléments exceptionnels comprennent le produit de désinvestissements (incidence après impôts : 272 millions) et les bénéfices mark-to-market réalisés sur les produits dérivés de gestion des risques (112 millions). Ces produits de désinvestissements proviennent en grande partie de la cession d'une participation non stratégique dans Intesa San Paolo (207 millions).
Hausse du bénéfice net sous-jacent de la plupart des divisions : Belgique : +20%, Europe centrale, orientale et Russie : +45%, European Private Banking : +7%. En dépit des conditions de marché très difficiles pour les activités de négoce professionnelles dans la seconde moitié de l'exercice, le bénéfice sous-jacent de la Division Merchant Banking s'est bien maintenu. Sa contribution au bénéfice du groupe s'établit à peine 3% au dessous du pourcentage de l'année dernière.
Croissance poursuivie des activités : en rythme annuel, gonflement de l'octroi de crédits et des dépôts de clients de 15% et 6% respectivement (à périmètre comparable). Les avoirs en gestion s'accroissent de 11% et les réserves d'assurance vie terminent l'exercice en hausse de 7%.
Tendance favorable des composantes clés des revenus : en termes sous-jacents, les revenus nets d'intérêts augmentent de 10% en rythme annuel, les revenus nets de commissions de +7% et les primes d'assurance brutes acquises de +20%. En revanche, les bénéfices nets d'instruments financiers à la juste valeur (surtout revenus du négoce professionnel) régressent de 21%.
L'évolution des coûts reste maîtrisée. Les coûts sous-jacents augmentent de 4% dont deux points de pourcentage sont dus à de nouvelles acquisitions et à des appréciations monétaires. Le ratio sous-jacent charges/produits des activités bancaires atteint 58 %.
En assurance, le résultat demeure robuste : le ratio combiné des activités non vie s'établit à 96% dont 2 points de pourcentage sont imputables à l'ouragan Kyril au premier trimestre.
Pertes limitées sur crédits : le ratio de pertes sur crédits s'établit à 13 points de base, comme pour l'exercice financier 2006.
Rendement sous-jacent des capitaux propres : 18.5%, conforme au niveau cible.
Capitaux propres des actionnaires: 17,3 milliards d'euros au 31-12-2007 (50.7 euros par action). Les capitaux propres des actionnaires s'inscrivent légèrement en hausse (+0,1 milliard d'euros), prenant en compte le fait que le bénéfice de l'exercice financier est largement épongé par les dividendes mis en paiement, les rachats d'actions propres et une diminution de la réserve pour réévaluation des actifs disponibles à la vente.
Évolution escomptée en 2008
André Bergen : "Nous constatons que le pessimisme qui règne sur les milieux financiers dénote par rapport à la réalité de l'activité sur nos principaux marchés. Il est clair que nos performances sont sujettes à des variations cycliques et que nous devrons tenir compte d'une légère hausse des coûts. Néanmoins, nous ne croyons pas à une aggravation des risques de crédit et notre exposition limitée aux investissements liés au crédits hypothécaires ne nous cause guère de souci. Tout au long du cycle, nous gardons pleinement foi dans notre modèle d'entreprise et dans notre stratégie. "
* Ce communiqué contient des informations soumises à la réglementation sur la transparence des entreprises cotées en Bourse
