Kallelse till årsstämma i AB Electrolux

Kallelse till årsstämma i AB Electrolux

Aktieägarna i AB Electrolux kallas härmed till årsstämma tisdagen den 1 april
2008 kl. 17.00 i Berwaldhallen, Dag Hammarskjölds väg 3, Stockholm.

Registrering och anmälan
Aktieägare som önskar delta i bolagsstämman ska 

-	dels vara införd i den av VPC AB förda aktieboken onsdagen den 26 mars 2008,
-	dels anmäla sig till bolaget senast onsdagen den 26 mars 2008 kl. 16.00 under
adress: AB Electrolux, C-J, 105 45 Stockholm, eller per telefon 08 738 6410,
eller per fax 08 738 6335, eller via internet på koncernens hemsida,
www.electrolux.com/agm, varvid antalet biträden ska uppges.

Vid anmälan bör aktieägare uppge namn, person- eller organisationsnummer, adress
och telefonnummer. Uppgifterna som lämnas vid anmälan kommer att databehandlas
och användas endast för årsstämman 2008. Sker deltagandet med stöd av fullmakt
bör denna insändas före bolagsstämman. Bolaget tillhandahåller fullmaktsformulär
till de aktieägare som så önskar. För beställning av fullmaktsformulär gäller
samma adress och telefonnummer som för anmälan (se ovan).

Aktieägare som genom bank eller annan förvaltare låtit förvaltarregistrera sina
aktier måste tillfälligt inregistrera aktierna i eget namn för att få delta i
stämman. För att denna registrering ska vara införd i aktieboken onsdagen den 26
mars 2008 bör aktieägare i god tid före denna dag begära att förvaltaren
ombesörjer sådan omregistrering. 

Dagordning
1. Val av ordförande vid stämman.

2. Upprättande och godkännande av röstlängd.

3. Godkännande av dagordning.

4. Val av två justeringsmän.

5. Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad.

6.  Framläggande av årsredovisningen och revisionsberättelsen samt
koncernredovisningen och koncernrevisionsberättelsen.

7. Anförande av verkställande direktören, Hans Stråberg.

8. Redogörelse för det gångna årets arbete i styrelsen och i styrelsens utskott
samt revisorns redogörelse för revisionsarbetet under 2007.

9. Beslut om fastställelse av resultaträkningen och balansräkningen samt
koncernresultaträkningen och koncernbalansräkningen.

10. Beslut om ansvarsfrihet åt styrelseledamöterna och verkställande direktören.

11. Beslut om dispositioner beträffande bolagets vinst enligt den fastställda
balansräkningen och fastställande av avstämningsdag för utdelning.

12. Fastställande av antalet styrelseledamöter och suppleanter. I anslutning
härtill redogörelse för valberedningens arbete.

13. Fastställande av arvoden till styrelse och revisor.

14. Val av styrelse och styrelseordförande.

15. Förslag till beslut rörande valberedning.

16. Förslag till beslut om
a) riktlinjer för ersättning till Electrolux koncernledning, och
b) inrättande av ett prestationsbaserat, långsiktigt aktieprogram för 2008. 

17.Förslag till beslut om 
a) förvärv av egna aktier, 
b) överlåtelse av egna aktier i anledning av företagsförvärv, och
c) överlåtelse av egna aktier i anledning av 2001 - 2003 års
personaloptionsprogram och 2006 års aktieprogram.	

18. Förslag till beslut om ändring av bolagsordningen. 

19. Stämmans avslutande.

Utdelning och avstämningsdag (punkt 11)
Styrelsen föreslår en utdelning för verksamhetsåret 2007 om 4,25 kronor per
aktie och fredagen den 4 april 2008 som avstämningsdag för utdelningen. Om
bolagsstämman beslutar i enlighet med detta förslag beräknas utbetalning av
utdelningen ske från VPC onsdagen den 9 april 2008. 

Förslag till stämmoordförande och antal styrelseledamöter (punkterna 1 och 12)
Electrolux valberedning, som utgörs av ordföranden Petra Hedengran, Investor,
och ledamöterna Ramsay J. Brufer, Alecta Pensionsförsäkring, Marianne Nilsson,
Swedbank Robur fonder och Rune Andersson, Mellby Gård AB samt Marcus Wallenberg
och Peggy Bruzelius, ordförande respektive vice ordförande i styrelsen för
bolaget föreslår: 
• Marcus Wallenberg som ordförande vid årsstämman.
• 9 styrelseledamöter och inga suppleanter.

Förslag till arvoden till styrelse och revisor (punkt 13)
Valberedningen föreslår arvode till styrelsen med 1.600.000 kronor till
styrelseordföranden, 550.000 kronor till vice ordföranden och 475.000 kronor
till var och en av de övriga av bolagsstämman utsedda styrelseledamöterna som
inte är anställda i Electrolux, och för utskottsarbete, till de ledamöter som
utses av styrelsen: 200.000 kronor till ordföranden i revisionsutskottet och
85.000 kronor till var och en av övriga ledamöter i utskottet samt 120.000
kronor till ordföranden i ersättningsutskottet och 55.000 kronor till var och en
av övriga ledamöter i utskottet. 

Valberedningen föreslår att en del av arvodet till styrelseledamöterna för deras
styrelseuppdrag ska kunna utgå i form av s.k. syntetiska aktier, enligt i
huvudsak följande villkor:

• Nominerad styrelseledamot ska ha möjlighet att välja mellan att erhålla 50
procent av värdet av föreslaget arvode i form av syntetiska aktier och 50
procent kontant, eller att erhålla 75 procent av arvodet kontant och 25 procent
i form av syntetiska aktier. Utländska styrelseledamöter ska dock kunna välja
att få 100 procent av arvodet kontant. 

• De syntetiska aktierna värderas till en snittkurs motsvarande bolagets aktier
av serie B under en mätperiod omedelbart efter offentliggörandet av bolagets
delårsrapport för första kvartalet 2008. De syntetiska aktierna tjänas in under
mandatperioden, med 25 procent per kvartal.

• De syntetiska aktierna medför rätt att under år 2013 erhålla utbetalning av
ett kontant belopp per syntetisk aktie som motsvarar aktiekursen för bolagets
aktier av serie B vid respektive utbetalningstidpunkt. Utbetalningen ska därvid
fördelas på fyra tillfällen under året, och ska avse 25 procent av de syntetiska
aktierna varje gång.

• Utdelningar på bolagets aktier av serie B under tiden fram till
utbetalningstidpunkten ska gottskrivas ledamoten i form av tilldelning av
ytterligare syntetiska aktier. 

•Har ledamotens styrelseuppdrag upphört senast fyra år efter
tilldelningstillfället, kan kontantavräkning i stället ske under året efter det
att uppdraget upphört. 

• Antalet syntetiska aktier och/eller värdet på syntetisk aktie kan komma att
bli föremål för omräkning till följd av fondemission, split,
företrädesemissioner och liknande åtgärder enligt villkoren för de syntetiska
aktierna.

• Bolagets åtagande att erlägga betalning avseende de syntetiska aktierna enligt
ovan ska säkras av bolaget, antingen i form av återköpta egna aktier eller genom
säkringsavtal med bank. 

Valberedningen föreslår att arvode till revisorn utgår enligt godkänd räkning.

Förslag till val av styrelse och styrelseordförande (punkt 14)
Som tidigare meddelats har styrelseledamoten Louis R. Hughes avböjt omval.
Valberedningen föreslår:

• Omval av styrelseledamöterna Marcus Wallenberg, Peggy Bruzelius, Torben
Ballegaard Sørensen, John Lupo, Barbara Milian Thoralfsson, Johan Molin, Hans
Stråberg och Caroline Sundewall. Till ny styrelseledamot föreslås Hasse
Johansson. 

• Marcus Wallenberg som styrelsens ordförande.

Förslag till beslut rörande valberedning (punkt 15)
Valberedningen föreslår en oförändrad valberedningsprocess i förhållande till
föregående år, med i huvudsak följande innehåll: 

• Att bolaget ska ha en valberedning bestående av sex ledamöter. Ledamöterna ska
utgöras av en representant för var och en av de fyra till röstetalet största
aktieägarna som önskar utse en sådan representant och styrelseordföranden
(sammankallande till första sammanträdet) samt ytterligare en styrelseledamot.
Den sistnämnda ledamoten ska utses av styrelsen bland de ledamöter som är
oberoende i förhållande till bolaget. 

• Att valberedningen ska konstitueras baserat på aktieägarstatistik från VPC AB
per den sista bankdagen i april 2008 och övrig tillförlitlig ägarinformation som
tillhandahållits bolaget vid denna tidpunkt. Vid bedömningen av vilka som utgör
de fyra till röstetalet största ägarna ska en grupp aktieägare anses utgöra en
ägare om de (i) ägargrupperats i VPC-systemet eller (ii) offentliggjort och till
bolaget meddelat att de träffat skriftlig överenskommelse att genom samordnat
utövande av rösträtten inta en långsiktig gemensam hållning i fråga om bolagets
förvaltning. 

•Att valberedningen ska arbeta fram förslag i nedanstående frågor att föreläggas
årsstämman 2009 för beslut:
- förslag till stämmoordförande,
- förslag till styrelse,
- förslag till styrelseordförande,
- förslag till arvoden och annan ersättning för styrelseuppdrag till var och en
av styrelseledamöterna samt ersättning för utskottsarbete,
- förslag till arvode för bolagets revisor, och
- förslag till valberedning inför årsstämman 2010. 

Förslag till beslut om (A.) riktlinjer för ersättning till Electrolux
koncernledning och (B.) inrättande av ett prestationsbaserat, långsiktigt
aktieprogram för 2008 (punkt 16)

A. Riktlinjer för ersättning till koncernledningen 
Styrelsen föreslår att årsstämman godkänner riktlinjer för ersättning till
Electrolux koncernledning, med i huvudsak följande innehåll:

Riktlinjerna ska gälla för ersättningar och andra anställningsvillkor för VD och
koncernchef samt övriga medlemmar av Electrolux koncernledning
(“Koncernledningen”). 

Allmänna riktlinjer
Electrolux ska sträva efter att erbjuda en total ersättning som är rimlig och
konkurrenskraftig i förhållande till det som gäller i respektive
Koncernledningsmedlems hemland eller region. Ersättningsvillkoren ska betona
”ersättning efter prestation” och variera i förhållande till den enskildes
prestationer och koncernens resultat. Den totala ersättningen kan bestå av de
komponenter som anges nedan.

Fast ersättning
Den årliga grundlönen (”Grundlönen”) ska utgöra grunden för den totala
ersättningen för Koncernledningen. Lönen ska vara konkurrenskraftig på den
relevanta marknaden och avspegla det ansvar som arbetet medför. Lönenivåerna ska
ses över regelbundet för att säkerställa fortsatt konkurrenskraft och för att
belöna individuella prestationer.

Rörlig ersättning
Enligt principen ”betalning efter prestation” ska den rörliga lönen utgöra en
betydande del av den totala ersättningen för Koncernledningen. Rörlig lön kan
erbjudas både med kortsiktiga prestationsmål (upp till 1 år) och med långsiktiga
prestationsmål (3 år eller längre).

Prestationerna kan mätas mot såväl finansiella som icke-finansiella mål. De
finansiella målen ska bestå av värdeskapande på koncernnivå, såväl som andra
finansiella mått. De icke-finansiella målen ska fokusera på faktorer i enlighet
med Electrolux strategiska planer. Dessa mål ska vara specifika, tydliga,
mätbara och tidsbundna och ska fastställas av styrelsen årligen.

Kortsiktiga incitament (STI)
Medlemmar av Koncernledningen ska delta i en STI plan, enligt vilken de kan
erhålla rörlig lön utöver den fasta lönen. Ersättningen ska i huvudsak baseras
på finansiella mål. Dessa ska utformas baserade på det årliga finansiella
resultatet för koncernen och, vad avser sektorcheferna, resultatet för den
sektor för vilken sektorchefen är ansvarig. Därutöver kan icke-finansiella mål i
enlighet med Electrolux strategiska planer användas för att fokusera på faktorer
av särskilt intresse på koncern-, sektor- eller individuell nivå.

Storleken på det möjliga STI-utfallet ska vara beroende av position och får
uppgå till högst 100 procent av Grundlönen. Med avseende på rådande
marknadsförhållanden är motsvarande nivåer för medlemmar av Koncernledningen i
USA 100 procent av Grundlönen vid uppnående av ”target”-nivå och 150 procent av
Grundlönen vid uppnående av ”stretch”-nivå. För VD och koncernchefen får
STI-utfallet uppgå till högst 70 procent av Grundlönen vid ”target”-nivå och 110
procent av Grundlönen vid ”stretch”-nivå.

Långsiktiga incitament (LTI)
Styrelsen kommer att på årlig basis utvärdera huruvida ett långsiktigt
incitamentsprogram ska föreslås årsstämman eller inte, och om så är fallet,
huruvida det föreslagna långsiktiga incitamentsprogrammet ska innefatta
överlåtelse av aktier i bolaget.

Extraordinära arrangemang
Utöver STI och LTI, kan ytterligare rörlig ersättning godkännas av styrelsen vid
extraordinära omständigheter, förutsatt att sådana extraordinära arrangemang har
till syfte att rekrytera eller behålla personal, att sådana arrangemang enbart
görs på individnivå, att de aldrig överstiger tre (3) årslöner och att de ska
intjänas och/eller betalas ut i delbetalningar under en period om minst två (2)
år.

Uppsägningstid och avgångsvederlag
Uppsägningstiden ska vara tolv månader vid uppsägning av bolaget och sex månader
vid uppsägning av medlemmen av Koncernledningen. I individuella fall kan
styrelsen godkänna avgångsvederlag utöver nämnd uppsägningstid. Avgångsvederlag
kan enbart komma att betalas ut efter uppsägning från Electrolux sida eller när
en medlem i Koncernledningen säger upp sig på grund av en väsentlig förändring i
sin arbetssituation, vilken får till följd att han eller hon inte kan utföra ett
fullgott arbete. 

Avvikelser från riktlinjerna
Styrelsen ska vara berättigad att avvika från dessa riktlinjer om det i ett
enskilt fall finns särskilda skäl för det.

B. Inrättande av ett prestationsbaserat, långsiktigt aktieprogram för 2008 
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om att inrätta ett
prestationsbaserat, långsiktigt aktieprogram för 2008 (Aktieprogram 2008) enligt
i huvudsak följande villkor:

• Programmet för 2008 föreslås omfatta högst 160 ledande befattningshavare och
nyckelpersoner i Electrolux-koncernen, vilka erhåller möjlighet till
vederlagsfri tilldelning av aktier av serie B i Electrolux.

• Programdeltagarna delas in i fem grupper; VD och koncernchef, övriga medlemmar
i Koncernledningen samt ytterligare tre grupper för övriga ledande
befattningshavare och nyckelpersoner. För varje grupp fastställer styrelsen ett
högsta värde för Aktieprogram 2008 beräknat i kronor. Det högsta värdet för VD
och koncernchef uppgår till 5.000.000 kronor (3.600.000 kronor för 2007), för
övriga medlemmar i Koncernledningen till 1.200.000 kronor (oförändrat värde i
förhållande till 2007) och för övriga ledande befattningshavare och
nyckelpersoner till lägst 675.000 kronor respektive högst 1.350.000 kronor (båda
värdena oförändrade i förhållande till 2007). Summan av de högsta värdena som
fastställs för alla deltagare överstiger inte 146.000.000 kronor, exklusive
sociala avgifter.

• Respektive högsta värde omvandlas därefter till ett högsta antal aktier, med
tillämpning av den genomsnittliga sista betalkursen för Electrolux aktie av
serie B på Nordiska Börsen i Stockholm under en period av tio handelsdagar före
den dag erbjudande om deltagande i programmet lämnas, reducerad med nuvärdet av
beräknad utdelning under perioden intill dess aktier tilldelas.

• Det framräknade antalet aktier kopplas till vissa av styrelsen fastställda mål
för koncernens genomsnittliga årliga ökning av vinst per aktie. Målen har
fastställts till vissa genomsnittliga årliga procentuella ökningar under en
treårig mätperiod 2008 - 2010, i förhållande till det faktiska utfallet av vinst
per aktie för räkenskapsåret 2007.

• Målen för koncernens genomsnittliga årliga ökning av vinst per aktie
inkluderar en miniminivå, som har fastställts till 5,0 procent genomsnittlig
årlig ökning av vinst per aktie för koncernen och som måste uppnås eller
överskridas för att någon tilldelning ska ske. Maximinivån har fastställts till
20,0 procent genomsnittlig årlig ökning av vinst per aktie för koncernen. Om
maximinivån uppnås, kommer tilldelningen att uppgå till det högsta antalet
aktier enligt föregående punkter. Om miniminivån uppnås, kommer tilldelningen
att uppgå till 25,0 procent av det högsta antalet aktier. Om den genomsnittliga
årliga ökningen av vinst per aktie för koncernen understiger maximinivån men
överstiger miniminivån, kommer en proportionerad tilldelning av aktier att ske.

• Tilldelning av aktier förutsätter bl.a. att de personer som omfattas av
programmet under hela mätperioden, med vissa undantag, är anställda i
Electroluxkoncernen. Uppfylls samtliga i Aktieprogram 2008 uppställda villkor,
ska tilldelning av aktier ske vederlagsfritt efter utgången av den treåriga
mätperioden och efter det att styrelsen vid sitt möte i februari 2011 har
godkänt utfallet.

• Aktier som tilldelas under Aktieprogram 2008 enligt ovan ska, med undantag för
de aktier som kan komma att avyttras för täckande av utgående skatter för
programmets deltagare, vara föremål för vissa överlåtelseinskränkningar under
ytterligare en tvåårsperiod efter utgången av mätperioden. 

Kostnader för Aktieprogram 2008
De totala kostnaderna för Aktieprogram 2008 under en treårsperiod har beräknats
till högst 182.000.000 kronor, vari ingår kostnader för sociala avgifter och
finansieringskostnaden för återköpta egna aktier. 

Säkringsåtgärder för Aktieprogram 2008
Electrolux innehar en stor mängd återköpta aktier, vilka återköpts med stöd av
bemyndigande från tidigare bolagsstämmor bl.a. för att säkerställa åtaganden
enligt Electrolux incitamentsprogram. Eftersom leverans inte ska ske förrän
2011, har styrelsen beslutat att för närvarande inte föreslå några
leveransmetoder.

Förslag till beslut om (A.) förvärv av egna aktier, (B.) överlåtelse av egna
aktier i anledning av företagsförvärv, och (C.) överlåtelse av egna aktier i
anledning av 2001 - 2003 års personaloptionsprogram och 2006 års aktieprogram
(punkt 17)

A. Förvärv av egna aktier
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, under tiden intill
nästa årsstämma, besluta om förvärv av aktier i bolaget enligt följande:

1. Förvärv får ske av högst så många aktier av serie B, att bolaget efter varje
förvärv innehar högst 10 procent av det totala antalet aktier i bolaget.
2. Aktierna får förvärvas på Nordiska Börsen i Stockholm.
3. Förvärv av aktier får ske endast till ett pris per aktie inom det vid var tid
gällande kursintervallet.
4. Betalning för aktierna ska erläggas kontant.

B. Överlåtelse av egna aktier i anledning av företagsförvärv
Styrelsen föreslår att årsstämman bemyndigar styrelsen att, under tiden intill
nästa årsstämma, besluta om överlåtelse av bolagets egna aktier i samband med -
eller till följd av - företagsförvärv enligt följande:
1. Överlåtelse får ske av bolagets egna aktier av serie B, som bolaget innehar
vid tidpunkten för styrelsens beslut.
2. Överlåtelse av aktier får ske med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt.

3. Överlåtelse får ske till ett lägsta pris per aktie motsvarande ett belopp i
nära anslutning till kursen på bolagets aktier på Nordiska Börsen i Stockholm
vid tidpunkten för beslut om överlåtelsen. 
4. Ersättning för överlåtna aktier kan erläggas kontant, genom apport eller
kvittning av fordran mot bolaget.

C. Överlåtelse av egna aktier i anledning av 2001 - 2003 års
personaloptions-program och 2006 års aktieprogram 
Styrelsen föreslår, i anledning av bolagets personaloptionsprogram 2001 - 2003
och 2006 års aktieprogram, att årsstämman beslutar om att bolaget ska äga rätt
att, under tiden intill nästa årsstämma, överlåta högst 3.000.000 aktier av
serie B i bolaget i syfte att täcka kostnader, inklusive sociala avgifter, som
kan uppkomma till följd av nämnda program. Sådan överlåtelse ska ske på Nordiska
Börsen i Stockholm till ett pris inom det vid var tid gällande kursintervallet. 

Styrelsens förslag till beslut om ändring av bolagsordningen (punkt 18)
Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar om ändring av bolagsordningen. De
föreslagna ändringarna innebär, i allt väsentligt, följande.

§ 5: Ett nytt stycke införs, innebärande att ägare till aktie av serie A ges
rätt att begära att aktie av serie A omvandlas till aktie av serie B (s.k.
omvandlingsförbehåll). Vidare ska inlösenbara aktier av serie C inte längre
kunna utges. Alla hänvisningar i bestämmelsen till aktier av serie C stryks
således. 

§ 7: Ett nytt stycke införs, innebärande att styrelsen har rätt att utse
särskild revisor för att granska sådana redogörelser och planer som styrelsen
upprättar i samband med sådan emission av aktier, teckningsoptioner eller
konvertibler som innehåller bestämmelse om apport eller kvittning, överlåtelse
av egna aktier mot annan betalning än pengar, minskning av aktiekapitalet eller
reservfonden, fusion eller delning av aktiebolag.


Aktier och röster
I bolaget finns totalt 308.920.308 aktier, varav 9.502.275 aktier av serie A och
299.418.033 aktier av serie B, motsvarande sammanlagt 39.444.078 röster. Bolaget
innehar för närvarande 27.281.891 egna aktier av serie B, motsvarande 2.728.189
röster, som inte kan företrädas vid stämman.  

Handlingar 
Årsredovisning och revisionsberättelse liksom valberedningens respektive
styrelsens fullständiga förslag till beslut enligt punkterna 13 - 18 ovan kommer
att finnas tillgängliga hos bolaget - AB Electrolux, C-J, 105 45 Stockholm och
på koncernens hemsida: www.electrolux.com/agm -samt sändes till aktieägare som
så begär och uppger adress, från och med den 18 mars 2008.


Stockholm i februari 2008
AB Electrolux (publ)
STYRELSEN

Electrolux är en världsledande tillverkare av hushållsmaskiner samt motsvarande
utrustning för professionell användning. Konsumenter köper mer än 40 miljoner
Electrolux-produkter i 150 länder varje år. Företaget fokuserar på att, baserat
på bred och djup konsumentinsikt, ta fram innovativa produkter designade med
omtanke om användaren och som möter konsumenters och professionella användares
behov. I Electrolux produktsortiment ingår kylskåp, diskmaskiner, tvättmaskiner,
dammsugare och spisar under välkända varumärken som Electrolux, AEG-Electrolux,
Eureka och Frigidaire. Under 2007 hade Electrolux en omsättning på 105 miljarder
kronor och 57 000 anställda. För mer information, besök
http://www.electrolux.com/press.


Electrolux kan vara skyldigt att offentliggöra informationen i denna release
enligt lagen om värdepappersmarknaden.