TURKISTUOTTAJAT OYJ OSAVUOSIKATSAUS KAUDELTA 1.9.2007 - 29.2.2008 Tämä osavuosikatsaus on laadittu IFRS-standardien mukaisesti. Katsauksen laatimisessa on noudatettu samoja laadintaperiaatteita kuin tilikauden 1.9.2006 - 31.8.2007 tilinpäätöksessä. Osavuosikatsauksessa esitetyt tiedot ovat tilintarkastamattomia. Konsernin kehitys Turkistuottajat Oyj järjesti katsauskauden 1.9.2007 - 29.2.2008 aikana kolme huutokauppaa, ensimmäisen syyskuussa, toisen joulukuussa ja kolmannen tammikuussa. Huutokaupoissa ja syksyn aikana tapahtuneessa varastomyynnissä myytiin 1.600.000 minkinnahkaa (edellisellä vastaavalla katsauskaudella 1.300.000), 1.000.000 ketunnahkaa (1.000.000), 250.000 karakul-lampaannahkaa (240.000) ja 63.000 supinnahkaa (35.000). Minkinnahkojen USD-hintataso oli 37 prosenttia ja eurohintataso 42 prosenttia alhaisempi kuin edellisellä vastaavalla katsauskaudella. Ketunnahkojen USD-hinnat laskivat 16 prosenttia ja eurohinnat 23 prosenttia. Nahkamäärien selvästä kasvusta huolimatta myynnin arvo 98,8 miljoonaa euroa oli 22 prosenttia edellistä vastaavaa katsauskautta pienempi (127,0 MEUR). Huutokauppa Myynti Myynti Arvo Arvo 1.000 kpl 1.000 kpl EUR 1.000 EUR 1.000 2007/2008 2006/2007 2007/2008 2006/2007 Syyskuu 1.584 1.072 52.140 56.493 Joulukuu 1.241 1.497 38.969 70.153 Tammikuu 117 0 7.474 0 Varastomyynti 29 10 237 334 Yhteensä 2.971 2.580 98.820 126.980 Konsernin liikevaihto laski kuusi prosenttia ja oli 12,7 miljoonaa euroa (13,5 MEUR). Liiketoiminnan kulut olivat 18,5 miljoonaa euroa (18,4 MEUR edellisellä vastaavalla katsauskaudella). Katsauskauden liiketappio oli 5,6 miljoonaa euroa (-4,8 MEUR). Konsernin nettorahoitustuotot olivat 1,3 miljoonaa euroa (1,6 MEUR). Tappio ennen tilinpäätössiirtoja ja veroja oli 4,4 miljoonaa euroa (-3,3 MEUR). Tulos osaketta kohden oli 0,90 euroa tappiollinen (-0,67 euroa). Konsernin omavaraisuusaste oli katsauskauden lopussa 45,2 prosenttia (helmikuun 2007 lopussa 48,5 prosenttia ja tilinpäätöshetkellä 31.8.2007 45,4 prosenttia). Konsernitaseen loppusumma oli 120,9 miljoonaa euroa (28.2.2007 113,5 MEUR ja 31.8.2007 131,7 MEUR) ja oma pääoma osaketta kohden 14,75 euroa (28.2.2007 14,93 euroa ja 31.8.2007 16,35 euroa). Investoinnit ja kehitys Konsernin bruttoinvestoinnit katsauskauden aikana olivat 3,3 miljoonaa euroa (1,5 miljoonaa euroa edellisellä vastaavalla katsauskaudella) eli 26 prosenttia (11 %) liikevaihdosta. Investoinneista 38 prosenttia kohdistui konsernin minkkilajittelukeskuksen laajennukseen ja 36 prosenttia muuhun nahkojen käsittelyyn ja varastointiin. Minkkilajittelukeskuksen laajennus otettiin käyttöön lajittelukauden 2007/2008 alussa marras-joulukuun vaihteessa. Osake ja kurssikehitys Turkistuottajat Oyj:n osakepääoma oli katsauskauden päättyessä 7.200.000 euroa ja osakkeiden määrä 3.600.000 kappaletta, josta A-sarjan osakkeita oli 900.000 kappaletta ja C-sarjan osakkeita 2.700.000 kappaletta. Osakkeiden vaihto katsauskaudella oli yhteensä 1.200.000 euroa ja 120.000 osaketta eli neljä prosenttia yhtiön C-osakkeista. Kauden ylin kurssi oli 11,23 euroa, alin kurssi 8,31 euroa ja keskikurssi 10,09 euroa. Kauden päätöskurssi oli 8,62 euroa. Yhtiön osakekannan markkina-arvo oli 29.2.2008 31,0 miljoonaa euroa. Henkilöstö Konsernin vakituisen henkilökunnan määrä oli katsauskauden aikana keskimäärin 134 henkilöä (edellisellä vastaavalla katsauskaudella 116 henkilöä) ja määräaikaisten työntekijöiden määrä 225 henkilöä (233 henkilöä). Katsauskauden päättyessä konsernin palveluksessa oli 450 henkilöä (449 henkilöä). Varsinainen yhtiökokous Turkistuottajat Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin 14.1.2008. Yhtiökokous päätti hallituksen esityksen mukaisesti jakaa osinkona 0,70 euroa osakkeelta, yhteensä 2.520.000 euroa ja siirtää 240.000 euroa suhdannerahastoon. Osinko maksettiin 24.1.2008. Hallituksen jäseniksi seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen saakka valittiin turkistuottaja Jorma Kauppila, turkistuottaja Markku Koski, turkistuottaja Pentti Lipsanen, turkistuottaja Esa Rantakangas, turkistuottaja Rainer Sjöholm ja johtaja Helena Walldén. Järjestäytymiskokouksessaan hallitus valitsi puheenjohtajakseen Jorma Kauppilan ja varapuheenjohtajakseen Markku Kosken. Yhtiön tilintarkastajana jatkaa Ernst & Young Oy, päävastuullisena tilintarkastajana KHT Jan Rönnberg. Kausivaihtelu Turkistuottajat Oyj järjestää 12 kuukauden myyntikauden aikana 4-6 huutokauppaa. Huutokauppojen ajankohdat ja tarjontamäärät vaihtelevat vuosittain. Tilikauden aikana saattaa olla neljänneksiä, jolloin huutokauppoja ei järjestetä. Kausivaihtelusta johtuen myös tilikausien välillä saattaa olla eroja siten, että vertailujaksolla on järjestetty/ ei ole järjestetty vastaavaa määrää huutokauppoja. Tästä johtuen myynnin arvon, liikevaihdon ja kustannusten muutokset vertailujaksoon nähden eivät välttämättä anna oikeaa kuvaa koko tilikauden kehityksestä. Riskienhallinta ja merkittävimmät riskit Liiketoimintaan liittyvät merkittävimmät riskit on kerrottu yhtiön vuosikertomuksessa tilikaudelta 1.9.2006 - 31.8.2007. Riskeissä ei ole tapahtunut olennaisia muutoksia katsauskaudella. Katsaus lopputilikauteen Turkistuottajat Oyj on järjestänyt katsauskauden päättymisen jälkeen yhden huutokaupan 30. maaliskuuta - 4. huhtikuuta 2008. Huutokaupassa myytiin 2,6 miljoonaa minkinnahkaa (2,2 miljoonaa edellisen vuoden vastaavassa huutokaupassa), 630.000 ketunnahkaa (590.000), 170.000 karakul-lampaannahkaa (86.000) ja 40.000 suomensupinnahkaa (27.000). Vilkkaan vähittäiskauppakauden jälkeen huutokauppa sujui erinomaisesti, ja kansainvälinen hintataso nousi merkittävästi. Yhtiön edellisten huutokauppojen jälkeen 10 prosenttia heikentynyt dollari pienensi kuitenkin eromääräisten hintojen nousua. Nahkamäärän kasvun ja hintatason nousun ansiosta huutokaupan myynnin arvo nousi 35 prosenttia vuoden takaista korkeammaksi ja oli 134,0 miljoonaa euroa (99,4 MEUR). Turkistuottajat Oyj järjestää kuluvan tilikauden viimeisen huutokaupan 4. - 9. kesäkuuta 2008. Huutokaupassa tarjotaan 2,4 miljoonaa minkinnahkaa (2,2 miljoonaa edellisen vuoden vastaavassa huutokaupassa) ja 510.000 ketunnahkaa (860.000). Maalis-elokuussa välitettävän nahkamäärän ja myynnin arvon ennakoidaan nousevan edellistilikauden vastaavaa ajankohtaa korkeammiksi. Koko tilikaudella välitettävä nahkamäärä noussee edellistilikaudesta. Myynnin arvo säilynee edellistilikauden tasolla. Tilikauden tulos riippuu kesäkuun huutokaupan myyntituloksista. Konsernitase IFRS EUR 1.000 VARAT 29.2.2008 28.2.2007 31.8.2007 Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 26.025 24.279 24.227 Aineettomat hyödykkeet 736 579 491 Myytävissä olevat sijoitukset 560 596 564 Pitkäaikaiset saamiset 450 576 450 Laskennalliset verosaamiset 16 23 19 Eläkesaamiset 4.229 3.859 4.035 Pitkäaikaiset varat yhteensä 32.016 29.911 29.786 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 1.205 611 1.231 Laskennalliset verosaamiset 1.152 918 0 Asiakassaamiset ja muut saamiset 82.299 80.947 96.447 Rahavarat 4.269 1.063 4.266 Lyhytaikaiset varat yhteensä 88.925 83.539 101.944 Varat yhteensä 120.941 113.450 131.729 OMA PÄÄOMA JA VELAT 29.2.2008 28.2.2007 31.8.2007 Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 7.200 7.200 7.200 Ylikurssirahasto 254 254 254 Muut rahastot 13.200 12.960 12.960 Muuntoero 57 58 58 Arvonmuutosrahasto 205 231 207 Kertyneet voittovarat 32.168 33.062 38.174 Oma pääoma yhteensä 53.085 53.765 58.854 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 4.219 4.173 4.193 Korolliset velat 116 0 Pitkäaikaiset velat yhteensä 4.335 4.173 4.193 Lyhytaikaiset velat Korolliset velat 50.182 44.698 60.227 Ostovelat ja muut velat 13.339 10.814 8.455 Lyhytaikaiset velat yhteensä 63.521 55.512 68.682 Velat yhteensä 67.856 59.685 72.875 Oma pääoma ja velat yhteensä 120.941 113.450 131.729 Konsernin tuloslaskelma EUR 1.000 1.12.2007- 1.9.2007- 1.12.2006- 1.9.2006- 1.9.2006- 29.2.2008 29.2.2008 28.2.2007 28.2.2007 31.8.2007 3 kk 6 kk 3 kk 6 kk 12 kk Liikevaihto 6.421 12.697 7.953 13.452 34.625 Liiketoiminnan muut tuotot 62 131 88 157 273 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -137 -759 8 -574 -1.596 Työsuhde- etuuksista aiheutuvat kulut -5.604 -7.810 -5.047 -6.994 -13.109 Poistot ja arvonalentumiset -666 -1.256 -645 -1.272 -2.586 Liiketoiminnan muut kulut -4.579 -8.643 -5.264 -9.596 -17.110 Liiketulos -4.503 -5.641 -2.907 -4.827 497 Rahoitustuotot ja -kulut 863 1.272 955 1.574 3.191 Tulos ennen veroja -3.640 -4.369 -1.952 -3.252 3.688 Tuloverot 942 1.123 503 838 -991 Katsauskauden tulos -2.698 -3.246 -1.450 -2.415 2.697 Tulos/osake, euroa -0,75 -0,90 -0,40 -0,67 0,75 Laskelma oman pääoman muutoksista Arvon- Kertyneet Oma Osake- Ylikurssi- Muut Muunto- muutos- voitto- pääoma EUR 1.000 pääoma rahasto rahastot erot rahasto varat yhteensä Oma pääoma 1.9.2007 7.200 254 12.960 58 207 38.174 58.854 Katsauskauden tulos -3.246 -3.246 Osingonjako -2.520 -2.520 Muut rahastot 240 -240 0 Muuntoeron muutos -1 -1 Arvonmuutosrahasto -2 -2 Oma pääoma 29.2.2008 7.200 254 13.200 57 205 32.168 53.085 Oma pääoma 1.9.2006 7.200 254 12.230 57 151 39.627 59.519 Katsauskauden tulos -2.415 -2.415 Osingonjako -3.420 -3.420 Muut rahastot 730 -730 0 Muuntoeron muutos 1 1 Arvonmuutosrahasto 80 80 Oma pääoma 28.2.2007 7.200 254 12.960 58 231 33.062 53.765 Konsernin rahavirtalaskelma EUR 1.000 2007/2008 2006/2007 2006/2007 6 kk 6 kk 12 kk Liiketoiminnan rahavirta Myynnistä saadut maksut 129.968 165.967 357.232 Liiketoiminnan muista tuotoista saadut maksut 116 169 289 Maksut liiketoiminnan kuluista -118.646 -161.125 -364.457 Liiketoiminnan rahavirta ennen rahoituseriä ja veroja 11.438 5.011 -6.936 Maksetut korot ja maksut muista liiketoiminnan rahoituskuluista -1.792 -1.188 -2.857 Saadut korot ja muut rahoitustuotot liike-toiminnasta 3.350 3.217 5.974 Saadut osingot liiketoiminnasta 17 0 25 Maksetut välittömät verot -1.340 -568 -811 Liiketoiminnan rahavirta (A) 11.673 6.472 -4.605 Investointien rahavirta Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -3.328 -1.522 -2.707 Aineellisten ja aineettomien hyödykkeiden luovutustuotot 40 28 39 Investoinnit muihin sijoituksiin 0 0 0 Invesointien rahavirta (B) -3.288 -1.494 -2.668 Rahoituksen rahavirta Lyhytaikaisten lainojen nostot 0 0 5.291 Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -6.026 -10.172 0 Pitkäaikaisten lainojen nostot 137 0 0 Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -21 0 0 Muuntoeron muutos -1 1 1 Maksetut osingot -2.472 -3.356 -3.364 Rahoituksen rahavirta © -8.383 -13.526 1.929 Rahavirtojen muutos (A+B+C)lisäys (+) / vähennys (-) 2 -8.548 -5.344 Rahavarat 29.2./ 28.2./31.8. 4.268 1.062 4.266 Rahavarat 1.9. -4.266 -9.610 -9.610 Rahavarojen muutos 2 -8.548 -5.344 Tunnusluvut 2007/2008 2006/2007 2006/2007 6 kk 6 kk 12 kk Myynnin arvo, 1.000 euroa 98.820 126.983 322.914 Liikevaihto, 1.000 euroa 12.697 13.452 34.625 Liiketulos, 1.000 euroa -5.641 -4.827 497 Tulos ennen veroja, 1.000 euroa -4.369 -3.252 3.688 Tulos/osake, euroa -0,90 -0,67 0,75 Oman pääoma/osake, euroa 14,75 14,93 16,35 Oman pääoman tuotto (ROE) -% -5,8 % -4,3 % 4,6 % Sijoitetun pääoman tuotto (ROI) -% -2,0 % -1,7 % 5,5 % Omavaraisuusaste, % 45,2 % 48,5 % 45,4 % Gearing 0,87 0,81 0,95 Bruttoinvestoinnit, 1.000 euroa 3.328 1.523 2.707 % liikevaihdosta 26,2 % 11,3 % 7,8 % Henkilöstö keskimäärin 359 349 323 Annetut vakuudet, vastuusitoumukset ja muut vastuut EUR 1.000 29.2.2008 28.2.2007 31.8.2007 Velat, joiden vakuudeksi on annettu kiinnityksiä ja pantattu saamisia Lainat rahalaitoksilta 34.689 25.227 40.949 Annettu kiinteistökiinnityksiä 54.071 54.071 54.071 Annettu yrityskiinnityksiä 2.691 2.691 2.691 Pantatut saamiset 27.916 25.246 19.568 Muut vastuusitoumuset Takaukset muiden puolesta 4.208 2.845 2.720 Johdannaissopimukset Valuuttatermiinit 15.850 21.717 38.876 Vantaalla 28.4.2008 Hallitus