PÖRSSITIEDOTE Julkaisuvapaa 7. toukokuuta 2008 kello 8.00 (EET) EB, ELEKTROBIT OYJ, OSAVUOSIKATSAUS TAMMIKUU-MAALISKUU 2008 YHTEENVETO 1Q 2008 - Liikevaihto oli 47,3 miljoonaa euroa (31,0 miljoonaa euroa, 1Q 2007). Kasvua edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna oli 52,9 prosenttia. Liikevaihtoon sisältyy kertaluontoisia vähäkatteisia lisenssien kauttalaskutuseriä noin 3 miljoonaa euroa. - Liiketappio liiketoiminnasta oli -5,1 miljoonaa euroa ja kertaluontoiset uudelleenjärjestelykulut olivat -2,9 miljoonaa euroa 27.3.2008 julkistetun mukaisesti, joiden seurauksena yhteenlaskettu liiketappio oli -8,0 miljoonaa euroa (-7,2 miljoonaa euroa, 1Q 2007). - Strategiansa mukaisesti EB jatkoi katsauskaudella merkittäviä T&K-investointeja, jotka olivat 11,6 miljoonaa euroa (24,6 prosenttia liikevaihdosta), joista 1,0 miljoonaa euroa aktivoitiin taseeseen. - Operatiivinen kassavirta oli -7,4 miljoonaa euroa ja nettokassavirta 13,8 miljoonaa euroa. - Omavaraisuusaste oli 69,5 prosenttia. TALOUDELLINEN KEHITYS 1Q 2008 (Vertailu vuoden 2007 ensimmäiseen vuosineljännekseen ellei toisin mainita) EB:n ensimmäisen neljänneksen liikevaihto kasvoi 52,9 prosenttia 47,3 miljoonaan euroon (31,0 miljoonaa euroa). Katsauskauden liikevaihtoon sisältyy kertaluontoisia vähäkatteisia lisenssien kauttalaskutuseriä noin 3 miljoonaa euroa. Ensimmäisen neljänneksen liiketappio oli -8,0 miljoonaa euroa (-7,2 miljoonaa euroa). Liiketappio sisältää 27.3.2008 julkistetut 2,9 miljoonan euron uudelleenjärjestelyjä koskevat kertaluonteiset erät. Edellä mainitut -2,9 miljoonan euron kulut sisältävät uudelleenjärjestelykulut Wireless-liiketoimintasegmentissä (kuluvaraus noin 2,2 miljoonaa euroa) sekä EB:n sveitsiläisen tytäryhtiön Elektrobit AG:n osakkeiden myynnin (myyntitappiota ja poistoja yhteensä noin 0,7 miljoonaa euroa). Automotive-liiketoimintasegmentin liikevaihto vuoden 2008 ensimmäisellä neljänneksellä oli 15,5 miljoonaa euroa (10,6 miljoonaa euroa). Kasvua edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna oli 45,8 prosenttia. Liiketappio oli -1,6 miljoonaa euroa (-0,6 miljoonaa euroa), mikä johtui EB:n strategian mukaisista kasvaneista T&K-investoinneista autojen ohjelmistoalustatuotteisiin ja investoinneista markkinointiin ja myyntiin maailmanlaajuisen liiketoiminnan kasvattamiseksi. Wireless-liiketoimintasegmentin liikevaihto oli katsauskaudella 31,7 miljoonaa euroa (20,1 miljoonaa euroa), joka sisälsi yllä mainittuja kertaluontoisia vähäkatteisia lisenssien kauttalaskutuseriä noin 3 miljoonaa euroa. Kasvua edellisen vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna oli 58,0 prosenttia. Liiketappio oli -6,5 miljoonaa euroa (-6,4 miljoonaa euroa). Syinä olivat aiemmin ilmoitettujen uudelleenjärjestelyiden -2,9 miljoonan euron kertaluonteiset erät, merkittävät T&K-investoinnit WiMAX-tukiasemamoduulituotteisiin ja RFID-lukijajärjestelmiin sekä radioverkkoratkaisuiden T&K-palvelujen odotettua heikompi kysyntä ja kova hintakilpailu. Kaiken kaikkiaan EB jatkoi katsauskaudella merkittäviä investointeja tutkimukseen ja tuotekehitykseen uusien liiketoimintojen kehittämiseksi strategiansa mukaisesti. Automotive-liiketoimintasegmentin tuotekehitysinvestointien osuus kasvoi. Marraskuussa 2006 tapahtuneen Network Test -liiketoiminnan myynnin lisäkauppahinnan perusteina olivat kyseisen liiketoiminnan saavuttamat tietyt taloudelliset tavoitteet välillä 1.1.-31.12.2007. Lisäkauppahintaa on kertynyt 0,4 miljoonaa euroa, joka tulee maksettavaksi EB:lle vuoden 2008 toisella vuosineljänneksellä. Production Solutions -liiketoiminnan myyntiin liittyvä lisäkauppahinta perustuu vuosien 2007 ja 2008 tulokseen. Vuodelta 2007 ei ole maksettavaksi erääntyvää lisäkauppahintaa. KONSERNIN TULOSLASKELMA (MEUR) 1Q 2008 1Q 2007 3 kk 3 kk LIIKEVAIHTO 47,3 31,0 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -8,0 -7,2 Rahoitustuotot ja -kulut 0,4 0,8 TULOS ENNEN VEROJA -7,7 -6,4 TILIKAUDEN TULOS JATKUVISTA LIIKETOIMINNOISTA -7,7 -6,3 Tilikauden tulos lopetetuista liiketoiminnoista 0,0 verojen jälkeen -1,8 TILIKAUDEN TULOS -7,7 -8,1 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille -7,7 -8,1 Vähemmistölle 0,0 0,0 Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista EUR -0,06 -0,05 Tulos/osake lopetetuista liiketoiminnoista EUR -0,00 -0,01 Tulos/osake jatkuvista ja lopetetuista -0,06 liiketoiminnoista EUR -0,06 - Liiketoimintojen rahavirta oli -7,4 miljoonaa euroa (-5,5 miljoonaa euroa). - Omavaraisuusaste oli 69,5% (68,6%). - Nettovelkaantumisaste oli -35,0% (-37,0). VERTAILU VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN Konsernin yleinen liikevaihto- ja tuloskehitys vuosineljänneksittäin, MEUR: +----------------------------------------------------------+ | | 1Q08 | 4Q07 | 3Q07 | 2Q07 | 1Q07 | |-----------------------+------+------+------+------+------| | Liikevaihto | 47,3 | 44,6 | 35,3 | 33,5 | 31,0 | |-----------------------+------+------+------+------+------| | Liikevoitto (-tappio) | -8,0 | -2,4 | -4,0 | -6,6 | -7,2 | |-----------------------+------+------+------+------+------| | Tulos ennen veroja | -7,7 | -3,3 | -4,0 | -6,3 | -6,4 | |-----------------------+------+------+------+------+------| | Katsauskauden tulos | -7,7 | -3,3 | -4,0 | -6,4 | -6,3 | +----------------------------------------------------------+ Liikevaihto liiketoimintasegmenteittäin, MEUR: +--------------------------------------------------+ | | 1Q08 | 4Q07 | 3Q07 | 2Q07 | 1Q07 | |---------------+------+------+------+------+------| | Automotive | 15,5 | 16,2 | 14,5 | 11,2 | 10,6 | |---------------+------+------+------+------+------| | Wireless | 31,7 | 28,2 | 20,4 | 22,2 | 20,1 | |---------------+------+------+------+------+------| | Koko konserni | 47,3 | 44,6 | 35,3 | 33,5 | 31,0 | +--------------------------------------------------+ Liikevaihto markkina-alueittain, MEUR (%): +------------------------------------------------------------+ | | 1Q08 | 4Q07 | 3Q07 | 2Q07 | 1Q07 | |----------+---------+---------+---------+---------+---------| | Aasia | 2,0 | 2,0 | 4,4 | 0,6 | 2,5 | | | (4,3%) | (4,5%) | (12,5%) | (1,7%) | (8,0%) | |----------+---------+---------+---------+---------+---------| | Amerikat | 18,5 | 14,5 | 7,4 | 7,3 | 4,1 | | | (39,2%) | (32,5%) | (20,9%) | (21,7%) | (13,4%) | |----------+---------+---------+---------+---------+---------| | Eurooppa | 26,8 | 28,1 | 23,5 | 25,7 | 24,3 | | | (56,5%) | (63,0%) | (66,5%) | (76,6%) | (78,6%) | +------------------------------------------------------------+ Liikevaihto (ulkoinen) ja tuloksen kehitys liiketoimintasegmenteittäin ja muu liiketoiminta, MEUR: +-------------------------------------------------------------------+ | | 1Q08 | 4Q07 | 3Q07 | 2Q07 | 1Q07 | |----------------------+------+------+--------+--------+------------| | Automotive | | | | | | | Liikevaihto | 15,5 | 16,2 | 14,5 | 11,2 | 10,6 | | Liikevoitto | -1,6 | 1,0 | 0,5 | -0,2 | -0,6 | | (-tappio) | | | | | | |----------------------+------+------+--------+--------+------------| | Wireless | | | | | | | Liikevaihto | 31,7 | 28,2 | 20,4 | 22,2 | 20,1 | | Liikevoitto | -6,5 | -4,1 | -5,2 | -7,1 | -6,4 | | (-tappio) | | | | | | |----------------------+------+------+--------+--------+------------| | Muu liiketoiminta | | | | | | | Liikevaihto | 0,1 | 0,1 | 0,3 | 0,1 | 0,3 | | Liikevoitto | 0,1 | 0,7 | 0,7 | 0,7 | -0,2 | | (-tappio) | | | | | | |----------------------+------+------+--------+--------+------------| | Yhteensä | | | | | | | Liikevaihto | 47,3 | 44,6 | 35,3 | 33,5 | 31,0 | | Liikevoitto | -8,0 | -2,4 | -4,0 | -6,6 | | | (-tappio) | | | | | -7,2 | +-------------------------------------------------------------------+ LIIKETOIMINTASEGMENTIT EB:n raportointi 1.1.2008 alkaen perustuu "Automotive" ja "Wireless" -liiketoimintasegmentteihin, joka tulee heijastumaan yhtiön organisaation ja toimintatavan kehityksessä. LIIKETOIMINTASEGMENTTIEN PÄÄTAPAHTUMAT VUODEN 2008 ENSIMMÄISELLÄ NELJÄNNEKSELLÄ JA MARKKINANÄKYMÄT AUTOMOTIVE-LIIKETOIMINTASEGMENTTI Automotive-liiketoimintasegmentti koostuu autoteollisuudelle suunnatuista ohjelmistotuotteista, jälkimarkkinalaitteiden navigointiohjelmistoista (henkilökohtaiset navigointilaitteet) ja ohjelmistojen suunnittelupalveluista. Asiakkaita ovat johtavat autonvalmistajat, autoelektroniikkatoimittajat (Tier 1) ja autoteollisuuden sirutoimittajat. Liiketoimintasegmentin vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 15,5 miljoonaa euroa (10,6 miljoonaa euroa 1Q 2007), joka vastaa vahvaa 45,8 prosentin vuosittaista kasvua. Liiketappio oli -1,6 miljoonaa euroa (-0,6 miljoonaa euroa), mikä johtui EB:n strategian mukaisista kasvaneista T&K-investoinneista autojen ohjelmistoalustatuotteisiin ja investoinneista markkinointiin ja myyntiin maailmanlaajuisen liiketoiminnan kasvattamiseksi. EB:n tavoitteena on kasvattaa edelleen autoteollisuuden ohjelmistotuotteiden ja palvelujen osuutta yhtiön liikevaihdosta. EB sai ensimmäiset sitoumukset autonvalmistajilta EB:n paikannusohjelmiston asentamiseksi autojen perusominaisuusvalikoimaan. EB:n autoteollisuuden viihde- ja viestintäohjelmistot (Infotainment) ovat saaneet jalansijaa myös Yhdysvalloissa. Tuotekehitysinvestoinnit suuntautuivat paikannusohjelmistojen jatkomenestyksen ja kilpailukyvyn sekä viihde- ja viestintäohjelmistojen käyttöliittymätyökalujen ja suoritusaikaisen ohjelmistoympäristön kehittämiseksi. Lisäksi panostettiin autojen sisäisten elektronisten ohjausyksiköiden ohjelmistoihin ja näiden yhdistely- ja testaustyökaluihin. WIRELESS-LIIKETOIMINTASEGMENTTI Liiketoimintasegmentin liikevaihto tammikuusta maaliskuuhun 2008 oli 31,7 miljoonaa euroa (20,1 miljoonaa euroa 1Q 2007), mikä merkitsi 58,0 prosentin vuosittaista kasvua. Liikevaihtoon sisältyy kertaluontoisia lisenssien vähäkatteisia kauttalaskutuseriä noin 3 miljoonaa euroa. Wireless-liiketoimintasegmentin liiketappio vuoden 2008 ensimmäisellä vuosineljänneksellä, sisältäen -2,9 miljoonan euron kertaluonteisen uudelleenjärjestelykustannuksen, oli -6,5 miljoonaa euroa (-6,4 miljoonaa euroa). Verrattuna vastaavaan ajanjaksoon 2007 kannattavuuden parantuminen (ilman kertaluonteista kuluerää) johtui matkaviestinratkaisujen resurssien hyvästä käyttöasteesta. Kannattavuuteen vaikuttivat aiemmin ilmoitettujen uudelleenjärjestelyiden 2,9, miljoonan euron kertaluonteiset erät, merkittävät T&K-investoinnit WiMAX-tukiasemamoduulituotteisiin ja RFID-lukijajärjestelmiin sekä radioverkkoratkaisuiden T&K-palvelujen odotettua heikompi kysyntä ja kova hintakilpailu. Vuoden 2008 ensimmäisen neljänneksen aikana matkapuhelinteknologioiden ja puhelinaihioiden kehittäminen TerreStar Networksin tulevaan satelliitti- ja matkapuhelinteknologian yhdistävään, täysin IP-pohjaiseen verkkoon jatkui suunnitellusti. EB allekirjoitti sopimuksen Suomen Puolustusvoimien Teknisen tutkimuskeskuksen kanssa taktisen viestinnän ohjelmistoradion prototyypistä. Sitä hyödynnetään kansallisessa ja eurooppalaisissa ohjelmistoradiokehitystoimissa. Helmikuussa, 2008 GSMA Mobile World -kongressissa Barcelonassa, Espanjassa, NextWave Wireless esitteli onnistuneesti VoIP-puhelua WiMAX-standardissa muotoaihion avulla. Tässä kehityksessä EB toimi pääalustaintegroijana. Maaliskuussa aloitettiin yhteistoimintaneuvottelut radioverkkoratkaisujen kiinteiden kustannusten tason ja resurssien yhteensovittamiseksi. Neuvottelut koskevat noin 40 henkilöä lähinnä Oulussa ja Kajaanissa. EB jatkoi liikkuvan WiMAX-standardin tukiasemamoduuliteknologian tuotekehitysinvestointeja. Uusia langattoman tietoliikenteen emulointi- ja suunnittelutyökalujen tuotejulkaisuja olivat mm. EB Propsim FE -versio 3GPP LTE -testaukseen ja uudet lisättävät ominaisuudet EB Propsim -tuotevalikoiman järjestelmätestausratkaisujen tukemiseksi. Ensimmäiset varsinaiset emulaattoritoimitukset Yhdysvaltain avaruus- ja satelliittiviestintäteollisuudelle tehtiin. Tuotekehitysinvestoinnit suunnattiin nykyisen tuotevalikoiman uudistamiseksi ja laajentamiseksi teknologia- ja tuotejohtajuuden säilyttämiseksi. Maaliskuussa EB päätti selvittää mahdollisuutta luopua pääosasta langattoman tietoliikenteen emulointi- ja suunnittelutyökalujen valmistustoimintaa. Yhteistoimintaneuvottelut koskevat noin 50 henkilöä Oulunsalossa. Jatkossa EB aikoo hankkia tällaiset ydinliiketoimintoihin kuulumattomat toiminnot ulkoisilta valmistuskumppaneiltaan. Näin EB pyrkii parantamaan toimitusketjunsa kustannustehokkuutta ja joustavuutta. Langattoman tietoliikenteen emulointi- ja suunnittelutyökalujen loppukokoonpano-, lopputestaus- ja huoltotoiminnot on kuitenkin tarkoitus pitää EB:ssä. EB edistyi uusien RFID-lukijajärjestelmien tuotekehitysohjelmissa. Maaliskuussa julkistettiin Elektrobit AG:n myynti ja EB RFID -kehityksen yhdistäminen EB:n yksikköön Grazissa Itävallassa. Kauppa saatettiin loppuun 31.3.2008. Sveitsissä sijaitseva tytäryhtiö Elektrobit AG myytiin sen toimivalle johdolle. Uudessa omistuksessa yhtiö keskittyy jatkossa langattomiin teollisuussovelluksiin liittyvien tuotteiden kehitykseen ja tuotekehityspalveluliiketoimintaan sekä toimii myös EB:n alihankkijana. Järjestely ei muuta EB:n strategiaa toimittaa RFID-lukijajärjestelmiä. Markkinanäkymät Autoissa elektroniikan ja ohjelmistojen osuus on kasvanut ja ohjelmistojen hyödyntämisen odotetaan jatkossakin lisääntyvän markkinoilla. Standardiohjelmistoratkaisujen käytön arvioidaan myös kasvavan. Vuosina 2005-2009 autoteollisuuden sulautettujen ohjelmistojen markkinoiden odotetaan kasvavan sekä Pohjois-Amerikassa että Euroopassa keskimäärin 15 prosenttia vuodessa (Frost & Sullivan). Älypuhelinten osuus kasvaa, mikä johtuu nopeasti kasvaneesta uusien ominaisuuksien ja palveluiden tarpeesta (Canalys). Uudet multiradioyhdistelmät ja ohjelmistoalustat luovat uusia liiketoimintamahdollisuuksia. Liikkuvan WiMAX-standardin arvoketju ja siihen liittyvät horisontaaliset teknologia- ja tuotemarkkinat ovat vielä muodostumisvaiheessa. Tämän takia kaupallisten markkinoiden alkaminen on viivästynyt. Huhtikuun alussa liikkuvan WiMAX-standardin mukaisten operaattoripalveluiden päämarkkinoiden ennustettiin käynnistyvän Yhdysvalloissa "myöhemmin vuonna 2008". Langattoman viestinnän työkalujen markkinoiden odotetaan laajenevan maltillisesti. Uudet solukkoverkkotekniikat, olemassa olevien tekniikoiden laajennukset (HSDPA, HSUPA, 3GPP LTE, MIMO) ja uudet radioverkkopohjaiset tekniikat (liikkuva WiMAX, WiBRO) luovat testausjärjestelmien korvausinvestointien ja uusien testausjärjestelmien tarpeita. Erityisesti Yhdysvalloissa avaruus- ja puolustusteollisuuden langattomat sovellukset ovat muodostamassa tärkeän mahdollisuuden ilmarajapinnan emulointitarjoajille. Ennakko-odotuksista poiketen UHF (Ultra High Frequency) RFID-lukijamarkkinoiden kasvu on myöhästynyt. RFID-markkinan odotetaan vähitellen muuttuvan kokeiluista ja pilottiprojekteista kaupallisiin toteutuksiin. Globaalien RFID-lukijajärjestelmien markkinoiden odotetaan kasvavan keskimäärin yli 20 prosenttia vuosittain vuosina 2006-2011 (VDC). TUTKIMUS- JA KEHITYSTOIMINTA VUODEN 2008 ENSIMMÄISELLÄ NELJÄNNEKSELLÄ Tutkimus- ja kehityspanostuksia jatkettiin seuraavilla alueilla: - Autoteollisuuden ohjelmistoalustatuotteiden kehittäminen - Liikkuvan WiMAX-standardin mukaisten radiotukiasemamoduulituotteiden kehittäminen - Radiokanavaemulaattorituotevalikoiman kehittäminen - RFID-lukijajärjestelmätuotevalikoiman kehittäminen - Strategiassa määritetyt tekniset ydinosaamisalueet. Vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen aikana tutkimus- ja kehitysmenot olivat yhteensä 11,6 miljoonaa euroa (7,3 miljoonaa euroa vastaavana ajanjaksona vuonna 2007) eli 24,6 prosenttia liikevaihdosta (23,4 % vuonna 2007), josta 1,0 miljoonaa euroa aktivoitiin taseeseen. VUODEN 2008 ENSIMMÄISEN VUOSIPUOLISKON NÄKYMÄT EB odottaa liikevaihdon vuoden 2008 ensimmäisellä vuosipuoliskolla kasvavan selvästi vuoden 2007 toiseen vuosipuoliskoon verrattuna (79,9 miljoonaa euroa) vuosipuoliskon jälkimmäisen osan liikevaihdon ollessa suunnilleen samalla tasolla kuin ensimmäisen. Vuoden 2008 ensimmäisellä vuosipuoliskolla yhtiön tuotekehityspanostukset pysyvät suunnilleen samalla tasolla kuin vuoden 2007 toisella vuosipuoliskolla Automotive-liiketoimintasegmentin tuotekehitysinvestointien osuuden kasvaessa edelleen. Yhtiö jatkaa panostuksia: - autoteollisuuden ohjelmistoalustatuotteisiin, - liikkuvan WiMAX-standardin mukaisten radiotukiasemamoduulituotteiden kehitykseen, - radiokanavaemulaattorituotevalikoiman kehittämiseen, - RFID-lukijajärjestelmätuotevalikoiman kehittämiseen, - strategiassa määriteltyihin teknisiin ydinosaamisalueisiin, - yhtiön maantieteellisen läsnäolon laajentamiseen sekä - yhtenäisten rakenteiden ja toiminta-alustojen edelleen kehittämiseen maailmanlaajuisen liiketoiminnan tukemiseksi yhtiön strategian mukaisesti. EB odottaa vuoden 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon liiketoimintojen liiketappion ilman kertaluonteisia eriä olevan suunnilleen samalla tasolla kuin vuoden 2007 toisen vuosipuoliskon liiketoimintojen liiketappio oli (-7,9 miljoonaa euroa). Kertaluontoiset erät paransivat vuoden 2007 toisen vuosipuoliskon liiketappiota +1,5 miljoonaa euroa ja tulevat huonontamaan vuoden 2008 ensimmäisen vuosipuoliskon liiketappiota -2,9 miljoonaa euroa. RISKIT JA EPÄVARMUUSTEKIJÄT EB:n riskienhallinnan tavoitteena on kattaa liiketoimintaan, omaisuuteen, sopimuksiin, osaamiseen, valuuttoihin, rahoitukseen ja strategiaan liittyviä riskejä. Yhtiö on selvittänyt esimerkiksi strategiaan, liiketoimintaan, henkilöstöön, tuotekehitykseen, tuotevastuuseen, omaisuuteen ja rahoitukseen liittyviä riskejä ja epävarmuustekijöitä. Kuluvalla tilikaudella yhtiön liiketoimintaan liittyy muun muassa seuraavanlaisia riskitekijöitä: Tuotekehityspalveluliiketoiminnan riskit liittyvät pääasiallisesti asiakkaiden tuoteohjelmapäätösten epävarmuustekijöihin (oma kehitys tai ulkoistaminen ja toisaalta olemassa olevien asiakkaiden tuoteohjelmien jatko, pienentyminen tai päättyminen), projektiresurssien kasvattamiseen, tärkeimpien teknologiakomponenttien ajoitukseen ja markkinoiden kireään kilpailuun, jolla voi olla vaikutusta T&K-palveluiden kysyntään ja hintatasoon. Lisäksi on olemassa T&K-palveluiden myymiseen tavanomaisesti liittyviä teollisuuden takuu- ja tuotevastuuriskejä. Riskejä voi muodostaa myös tietoliikenneverkkotoimittajien uudelleenjärjestäytyminen. Tuoteliiketoiminnan riskit liittyvät mahdollisiin markkinoiden viivästyksiin (etenkin liikkuvan WiMAX:in ja RFID-lukijatuotteiden alueilla), asiakkaiden tuoteostojen ja tilausten kokoon ja ajoitukseen sekä näiden lyhyeen näkyvyyteen, tuotekehitysprojektien viivästyksiin, asiakassopimuksiin perustuviin aktivointeihin, varastojen arvostusriskeihin ja suunniteltua suurempia tuotekehityskustannuksia aiheuttaviin tuotekehityksen teknologiariskeihin. Uusista tuotteista sekä nykyisiltä että tulevilta asiakkailta odotettu liikevaihto sisältää normaaleja ajoitusriskejä. Lisätietoja EB:tä koskevista riskeistä ja epävarmuustekijöistä on yhtiön sivustossa osoitteessa www.elektrobit.com/aboutelektrobit. TASE JA RAHOITUS Taseen 31.3.2008 päivättyjä lukuja on verrattu 31.12.2007 -taseeseen (1 000 euroa). 3/2008 12/2007 Pitkäaikaiset varat 66.374 77.196 Lyhytaikaiset varat 159.594 158.918 Varat yhteensä 225.968 236.114 Osakepääoma 12.941 12.941 Muu pääoma 142.342 152.710 Vähemmistöosuus 0 0 Oma pääoma yhteensä 155.283 165.651 Pitkäaikaiset velat 28.728 28.937 Lyhytaikaiset velat 41.957 41.526 Oma pääoma ja velat yhteensä 225.968 236.114 Liiketoiminnan rahavirta katsauskaudella: + kauden tulos +/- suoriteperusteisten erien -2,2 miljoonaa euroa oikaisu - käyttöpääoman muutos -4.4 miljoonaa euroa + korot, verot ja saadut osingot -0,8 miljoonaa euroa = liiketoiminnan rahavirta -7,4 miljoonaa euroa - investointien rahavirta +25,7 miljoonaa euroa - rahoituksen rahavirta -4,5 miljoonaa euroa = kassavarojen muutos +13,8 miljoonaa euroa Lyhytaikaisissa saamisissa olevat myyntisaamiset ja muut saamiset olivat 64,9 miljoonaa euroa (78,8 miljoonaa euroa 31.12.2007). Lyhytaikaisissa veloissa olevat ei-korolliset ostovelat ja muut velat olivat 34,5 miljoonaa euroa (33,2 miljoonaa 31.12.2007). Poistamattoman konserniliikearvon määrä oli katsauskauden lopussa 19,6 miljoonaa euroa (19,6 miljoonaa euroa 31.12.2007). Nettoinvestointien määrä oli katsauskaudella -7,9 miljoonaa euroa, joka sisältää korvausinvestoinnit, muissa pitkäaikaisissa sijoituksissa olleen sijoitussalkun purkamisen sekä Elektrobit AG:n myynnistä aiheutuneet erät. Katsauskauden kokonaispoistojen määrä oli 3,2 miljoonaa euroa, joka sisältää yrityshankinnoista aiheutuneita poistoja 0,7 miljoonaa euroa. Korollisten velkojen määrä oli katsauskauden päättyessä 31,4 miljoonaa euroa. Tuloslaskelman nettorahoituskulut jakaantuivat seuraavasti: korko- ja osinkotuotot sekä muut rahoitustuotot 1,2 miljoonaa euroa korkokulut ja muut rahoituskulut -2,2 miljoonaa euroa valuuttakurssivoitot ja -tappiot 1,4 miljoonaa euroa Katsauskauden päättyessä EB:n omavaraisuusaste oli 69,5 prosenttia (vuoden 2007 lopussa 70,9 prosenttia). Katsauskauden lukuihin ei sisälly pakollisia varauksia. EB:n valuuttastrategian tavoitteena on liiketoiminnan katteen turvaaminen muuttuvissa markkinaoloissa minimoimalla valuuttakurssien vaikutus. Valuuttastrategian mukaan suojataan asianomaisen valuutan tulevaa 12 kuukauden nettokassavirtaa. Nettokassavirta määritellään myyntisaatavien, ostovelkojen, tilauskannan sekä budjetoidun nettovaluuttavirran perusteella. Katsauskauden suojattu nettopositio oli vasta-arvoltaan 43,2 miljoonaa euroa. HENKILÖSTÖ EB:ssä työskenteli vuoden 2008 tammi-maaliskuussa keskimäärin 1771 työntekijää. Maaliskuun lopussa yhtiössä oli 1762 työntekijää (vuoden 2007 lopussa 1725 työntekijää). Huomattava osa EB:n työntekijöistä on tuotekehitysinsinöörejä. OPTIO-OIKEUDET Yhtiökokous, joka pidettiin 14.3.2008, hyväksyi hallituksen ehdotuksen optio-oikeuksien antamisesta Elektrobit -konsernin avainhenkilöille seuraavasti. Optio-oikeuksien antamiselle on yhtiön kannalta painava taloudellinen syy, koska optio-oikeudet on tarkoitettu osaksi avainhenkilöiden kannustus- ja sitouttamisjärjestelmää. Optio-oikeuksien määrä on yhteensä enintään 4.200.000 kappaletta, joista 1.400.000 merkitään tunnuksella 2008A, 1.400.000 tunnuksella 2008B ja 1.400.000 tunnuksella 2008C. Optio-oikeudet oikeuttavat merkitsemään yhteensä enintään 4.200.000 yhtiön uutta osaketta tai sen hallussa olevaa osaketta. Nyt liikkeeseen laskettavien optio-oikeuksien perusteella merkittävien osakkeiden osuus on yhteensä enintään 3,1 % yhtiön osakkeista ja osakkeiden tuottamista äänistä mahdollisen osakemerkinnän jälkeen, jos merkinnässä annetaan uusia osakkeita. Optio-oikeudella merkittävän osakkeen merkintähinta perustuu Elektrobit Oyj:n osakkeen vallitsevaan markkinahintaan OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Oy:ssä tammikuussa 2009, tammikuussa 2010 ja tammikuussa 2011. Osakkeen merkintähinta merkitään sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoon. Optio-oikeuksilla merkittävien osakkeiden merkintäaika on optio-oikeuksilla 2008A 1.4.2012-31.3.2014, optio-oikeuksilla 2008B 1.4.2013-31.3.2015 ja optio-oikeuksilla 2008C 1.4.2014-31.3.2016. HALLITUKSEN VALTUUTUKSET KATSAUSKAUDEN LOPUSSA Yhtiökokous, joka pidettiin 14.3.2008, valtuutti hallituksen päättämään yhtiön omien osakkeiden hankkimisesta seuraavasti. Hankittavien omien osakkeiden lukumäärä on korkeintaan 12.500.000 osaketta, mikä vastaa noin 9,66 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Omia osakkeita voidaan valtuutuksen nojalla hankkia vain vapaalla omalla pääomalla. Omia osakkeita voidaan hankkia hankintapäivänä julkisessa kaupankäynnissä muodostuvaan hintaan tai muuten markkinoilla muodostuvaan hintaan. Hallitus päättää, miten osakkeita hankitaan. Hankinnassa voidaan käyttää muun ohessa johdannaisia. Osakkeita voidaan hankkia muuten kuin osakkeenomistajien omistamien osakkeiden suhteessa (suunnattu hankinta). Valtuutus on voimassa enintään 30.6.2009 asti. Yhtiökokous, joka pidettiin 14.3.2008, valtuutti hallituksen päättämään osakeannista sekä optio-oikeuksien ja muiden osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:ssä tarkoitettujen osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisesta seuraavasti. Valtuutuksen nojalla annettavien osakkeiden lukumäärä voi olla yhteensä enintään 25.000.000 osaketta, mikä vastaa noin 19,32 %:ia yhtiön kaikista osakkeista. Hallitus valtuutetaan päättämään kaikista osakeannin ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antamisen ehdoista. Valtuutus koskee sekä uusien osakkeiden antamista että omien osakkeiden luovuttamista. Osakeanti ja osakkeisiin oikeuttavien erityisten oikeuksien antaminen voi tapahtua suunnatusti. Valtuutus on voimassa enintään 30.6.2009 asti. LIPUTUSILMOITUKSET Katsauskauden aikana ei tapahtunut omistussuhteisiin liittyviä muutoksia, jotka olisivat aiheuttaneet AML 2:9 §:n mukaisen ilmoitusvelvollisuuden eli niin sanotun liputusilmoituksen syntymisen. YHTIÖN HALLITUS JA TILINTARKASTAJA Yhtiökokous, joka pidettiin 14.3.2008, vahvisti hallituksen jäsenten lukumääräksi kuusi (6). Hallitukseen valittiin J.T. Bergqvist, Jukka Harju, Juha Hulkko, Seppo Laine, Staffan Simberg ja Erkki Veikkolainen. Hallituksen jäsenten toimikausi päättyy seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättyessä. Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi KHT-yhteisö Ernst & Young Oy:n. OSINKO VUODELTA 2007 Yhtiökokous, joka pidettiin 14.3.2008, hyväksyi hallituksen ehdotuksen, että voitonjakokelpoisista varoista jaetaan osinkoa 0,02 euroa osakkeelle eli yhteensä 2.588.253,80 euroa. Osingon maksupäivä oli 28.3.2008. YHTIÖJÄRJESTYKSEN MUUTOS Yhtiöjärjestyksen 1 § muutetaan siten, että yhtiön kotipaikka on Oulu. Yhtiön toimialaa koskeva yhtiöjärjestyksen 2 § päivitetään seuraavasti: Yhtiön toimialana on auto- ja elektroniikkateollisuuden ohjelmistojen, laitteiden ja muiden tuotteiden suunnittelu, valmistus ja myynti, tuotekehitys- ja muiden palveluiden tuottaminen sekä muu teollinen toiminta. Yhtiö voi hallinnoida tuote- ym. oikeuksia sekä harjoittaa tutkimus- ja tuotekehitystoimintaa, arvopapereiden ja kiinteistöjen hallintaa ja kauppaa sekä muuta sijoitustoimintaa. Oulunsalo, 7.5.2008 EB, Elektrobit Oyj Hallitus Lisätietoja: Pertti Korhonen Toimitusjohtaja Puh. 040 344 5148 Panu Miettinen Talousjohtaja Puh. 040 344 5338 Jakelu: OMX Pohjoismainen Pörssi Helsinki Keskeiset tiedotusvälineet KUTSU TIEDOTUSTILAISUUTEEN KOSKIEN EB:N ENSIMMÄISEN VUOSINELJÄNNEKSEN TULOSTA EB, Elektrobit Oyj, järjestää vuoden 2008 ensimmäisen vuosineljänneksen tulosta koskevan tiedotustilaisuuden lehdistölle, analyytikoille ja institutionaalisille sijoittajille 7.5.2008 kello 12.00 - 13.00 Helsingissä, Ravintola Savoy Eteläesplanadi 14 Salikabinetti, 7. krs Tilaisuus lähetetään audio webcastina, ja sitä voi seurata suorana lähetyksenä Internetissä osoitteessa http://194.100.179.139:80/wip/directlink.do?newbrowser=1&pid=2216074. Osallistujat voivat esittää kysymyksiä sekä paikan päällä että soittamalla seuraaviin telekonferenssinumeroihin: Osallistujat - Suomi ja muu Eurooppa: 09 2313 9202 Osallistujat - Iso-Britannia: +44 (0)20 7162 0125 Osallistujat - Yhdysvallat: +1 334 323 6203 Tapahtuman on-demand -taltiointi on saatavilla EB:n kotisivuilla osoitteessa www.elektrobit.com/sijoittajat myöhemmin tiedotustilaisuuspäivänä. Esitysaineisto on saatavilla samassa osoitteessa osavuosikatsauksen julkistamisen jälkeen. ANALYYTIKKOJEN KONSENSUSENNUSTE EB päivittää yhtiötä koskevan konsensusennusteen noin viikkoa ennen tulosjulkistusta analyytikkojen tekemien analyysien perustella. Viimeisin konsensusennuste on luettavissa verkkosivuiltamme www.elektrobit.com/sijoittajat. 30.4.2008 EB, Elektrobit Oyj Konserniviestintä EB, ELEKTROBIT OYJ, OSAVUOSIKATSAUS 1-3 2008 (tilintarkastamaton) Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardin mukaisesti. KONSERNIN TULOSLASKELMA (MEUR) 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 3 kk 3 kk 12 kk LIIKEVAIHTO 47,3 31,0 144,3 Liiketoiminnan muut tuotot 1,4 0,6 14,4 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varastojen muutos -0,6 1,9 1,5 Valmistus omaan käyttöön 0,1 0,0 0,5 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -5,6 -2,0 -10,1 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -27,2 -23,4 -96,5 Poistot -3,2 -2,3 -15,9 Liiketoiminnan muut kulut -20,2 -12,9 -58,5 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -8,0 -7,2 -20,3 Rahoituskulut (netto) 0,4 0,8 0,3 TULOS ENNEN VEROJA -7,7 -6,4 -20,0 Tuloverot -0,0 0,1 0,0 KAUDEN TULOS JATKUVISTA LIIKETOIMINNOISTA -7,7 -6,3 -20,0 Kauden tulos lopetetuista liiketoiminnoista verojen jälkeen 0,0 -1,8 13,1 KAUDEN TULOS -7,7 -8,1 -6,9 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille -7,7 -8,1 -6,9 Vähemmistölle 0,0 -0,0 0,0 Tulos/osake jatkuvista liiketoiminnoista, EUR Laimentamaton -0,06 -0,05 -0,15 Laimennettu -0,06 -0,05 -0,15 Tulos/osake lopetetuista liiketoiminnoista, EUR Laimentamaton 0,0 -0,01 0,10 Laimennettu 0,0 -0,01 0,10 Tulos/osake jatkuvista ja lopetetuista liiketoiminnoista, EUR Laimentamaton -0,06 -0,06 -0,05 Laimennettu -0,06 -0,06 -0,05 Osakkeiden keskimääräinen lukumäärä, 1000 kpl 129 413 129 413 129 413 KONSERNITASE (MEUR) 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 24,5 34,6 25,1 Liikearvo 19,6 16,2 19,6 Muut aineettomat hyödykkeet 18,2 10,6 18,0 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 0,0 10,8 10,8 Muut rahoitusvarat 0,4 0,1 0,3 Saamiset 0,7 0,2 0,7 Laskennalliset verosaamiset 3,0 3,5 2,8 Pitkäaikaiset varat yhteensä 66,4 76,0 77,2 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 7,4 16,3 7,6 Myyntisaamiset ja muut saamiset 64,9 52,7 78,8 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 1,6 72,3 50,9 Rahavarat 85,7 24,4 21,6 Lyhytaikaiset varat yhteensä 159,6 165,6 158,9 VARAT YHTEENSÄ 226,0 241,6 236,1 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 12,9 12,9 12,9 Ylikurssirahasto 64,6 64,6 64,6 Muuntoerot -0,8 -0,2 -0,4 Kertyneet voittovarat 78,6 87,0 88,5 Vähemmistön osuus 0,0 0,0 0,0 Oma pääoma yhteensä 155,3 164,3 165,7 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 4,2 6,3 4,4 Korolliset velat 23,9 22,3 23,9 Muut velat 0,6 0,3 0,6 Pitkäaikaiset velat yhteensä 28,7 28,9 28,9 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 33,4 34,1 31,1 Eläkevelvoitteet 1,1 0,8 0,9 Kauden verotettavaan tuloon perustuvat verovelat 0,0 0,0 1,2 Lyhytaikaiset korolliset velat 7,5 13,6 8,3 Lyhytaikaiset velat yhteensä 42,0 48,5 41,5 Velat yhteensä 70,7 77,3 70,5 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 226,0 241,6 236,1 KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA (MEUR) 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 3 kk 3 kk 12 kk LIIKETOIMINNAN RAHAVIRRAT Kauden tulos -7,7 -8,1 -6,9 Suoriteperusteisten erien oikaisu 5,5 1,8 -6,4 Käyttöpääoman muutokset -4,4 0,1 -11,6 Maksetut korot liiketoiminnasta -1,5 -0,5 -1,8 Saadut korot liiketoiminnasta 1,5 1,2 1,5 Muut rahoituserät 0,0 0,0 0,0 Maksetut välittömät verot -0,9 0,0 -1,9 LIIKETOIMINNAN NETTORAHAVIRTA -7,4 -5,5 -27,1 INVESTOINTIEN RAHAVIRRAT Liiketoimintojen hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -4,7 Vähemmistöosuuden hankinta -10,2 -10,2 Liiketoimintojen myynti vähennettynä myyntihetken rahavaroilla 17,5 0,7 16,9 Investoinnit aineellisiin käyttöomaisuushyödykkeisiin -0,3 -1,6 -3,9 Investoinnit aineettomiin hyödykkeisiin -1,5 -1,0 -6,3 Investoinnit muihin sijoituksiin -0,5 -1,2 -3,9 Aineellisten käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 0,0 0,1 0,5 Aineettomien käyttöomaisuushyödykkeiden myynti 0,4 1,1 Luovutustulot muista sijoituksista 10,4 1,1 3,7 INVESTOINTIEN NETTORAHAVIRTA 25,7 -11,7 -6,8 RAHOITUKSEN RAHAVIRRAT Annetut lainat -0,5 Lainojen nostot 0,1 3,0 8,2 Lainojen takaisinmaksut -0,8 -1,1 -7,6 Rahoitusleasingvelkojen maksut -1,5 -1,1 -5,1 Maksetut osingot -2,2 -12,1 -14,2 RAHOITUKSEN NETTORAHAVIRTA -4,5 -11,3 -19,3 RAHAVAROJEN MUUTOS 13,8 -28,5 -53,2 Rahavarat tilikauden alussa 71,9 125,1 125,1 Rahavarat tilikauden lopussa 85,7 96,6 71,9 LASKELMA KONSERNIN OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA (MEUR) A = Osakepääoma B = Ylikurssirahasto C = Edellisten tilikausien voitto D = Tilikauden voitto E = Vähemmistön osuus F = Oma pääoma yhteensä A B C D E F Oma pääoma 1.1.2007 12,9 64,6 108,9 2,1 188,6 Kauden tulos -8,1 -8,1 Osingonjako -14,2 -14,2 Osakepalkitsemisen kustannus 0,3 0,3 Muuntoerot -0,0 -2,1 -2,1 Muut erät -0,1 -0,1 Oma pääoma 31.3.2007 12,9 64,6 94,9 -8,1 0,0 164,3 Oma pääoma 1.1.2008 12,9 64,6 88,1 165,7 Kauden tulos -7,7 -7,7 Osingonjako -2,6 -2,6 Osakepalkitsemisen kustannus 0,3 0,3 Muuntoerot -0,4 -0,4 Muut erät 0,0 0,0 Oma pääoma 31.3.2008 12,9 64,6 85,4 -7,7 155,3 OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT Osavuosikatsauksen laatimisperiaatteet: Osavuosikatsauksessa sovelletaan samoja laatimisperiaatteita ja laskentamenetelmiä kuin vuositilinpäätöksessä. Osavuosijakson toiminnan kausiluonteisuus: Konserni toimii aloilla, joilla esiintyy kausittaista vaihtelua. Varoihin, velkoihin, omaan pääomaan, tulokseen tai rahavirtoihin vaikuttavien poikkeuksellisten erien luonne ja määrä: Pitkäaikaisissa varoissa ollut sijoitussalkku markkina-arvoltaan 10,6 miljoonaa euroa purettiin ja varat siirrettiin rahavaroihin katsauskauden aikana. Investointien rahavirrat katsauskaudella sisältävät joulukuussa tehdyn kiinteistökaupan kauppahinnan suorituksen 13,1 miljoonaa euroa. Maksetut osingot: Yhtiökokouksen 14.3.2008 päätöksen mukaisesti osinkoa maksettiin 0,02 euroa osakkeelle eli yhteensä 2.588.253,80 euroa. Osingon maksupäivä oli 28.3.2008. SEGMENTTI-INFORMAATIO (MEUR) 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 3 kk 3 kk 12 kk Automotive Liikevaihto ulkoinen 15,5 10,6 52,6 Liikevaihto toisille segmenteille 0,0 0,0 0,0 Liikevaihto yhteensä 15,5 10,6 52,7 Liikevoitto (-tappio) -1,6 -0,6 0,7 Wireless Liikevaihto ulkoinen 31,7 20,1 90,9 Liikevaihto toisille segmenteille 0,0 0,3 0,8 Liikevaihto yhteensä 31,7 20,4 91,7 Liikevoitto (-tappio) -6,5 -6,4 -22,8 Muut toiminnot Liikevaihto ulkoinen 0,1 0,3 0,8 Liikevaihto toisille segmenteille 0,0 0,0 0,0 Liikevaihto yhteensä 0,1 0,3 0,8 Liikevoitto (-tappio) 0,1 -0,2 1,8 Eliminoinnit Liikevaihto ulkoinen 0,0 0,0 0,0 Liikevaihto toisille segmenteille -0,0 -0,3 -0,8 Liikevaihto yhteensä -0,0 -0,3 -0,8 Liikevoitto (-tappio) 0,0 0,0 0,0 Konserni yhteensä Liikevaihto ulkoinen 47,3 31,0 144,3 Liikevoitto (-tappio) -8,0 -7,2 -20,3 Maantieteellisten alueiden liikevaihdot 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 (MEUR) 3 kk 3 kk 12 kk Liikevaihto Eurooppa 26,8 24,3 101,6 Amerikat 18,5 4,1 33,3 Aasia 2,0 2,5 9,5 Liikevaihto yhteensä 47,3 31,0 144,3 Osavuosijakson päättymisen jälkeiset olennaiset tapahtumat, joita ei ole otettu huomioon tilinpäätöslaskelmissa: Osavuosijakson päättymisen jälkeen ei olennaisia tapahtumia. Konsernin rakenteessa osavuosijaksolla tapahtuneet muutokset: Katsauskaudella EB myi 100 prosenttia Elektrobit AG:n osakekannasta. Liiketoimet lähipiiriin kuuluvien kanssa 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 Johdon työsuhde-etuudet ja osakkeisiin perustuvat suoritukset yhteensä 0,6 0,7 2,5 Lainat lähipiirille Muita liiketoimia lähipiirin kanssa ei ole ollut TULOSLASKELMA 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ NELJÄNNESVUOSILUVUT 2008 2007 2007 2007 2007 (MEUR) 3 kk 3 kk 3 kk 3 kk 3 kk LIIKEVAIHTO 47,3 44,6 35,3 33,5 31,0 Liiketoiminnan muut tuotot 1,4 10,7 0,9 2,2 0,6 Valmiiden ja keskeneräisten tuotteiden varaston muutos -0,6 -1,1 0,1 0,6 1,9 Valmistus omaan käyttöön 0,1 0,1 0,2 0,2 0,0 Aineiden ja tarvikkeiden käyttö -5,6 -3,1 -2,5 -2,4 -2,0 Työsuhde-etuuksista aiheutuvat kulut -27,2 -26,6 -22,6 -23,9 -23,4 Poistot -3,2 -7,6 -3,5 -2,5 -2,3 Liiketoiminnan muut kulut -20,2 -19,5 -11,8 -14,3 -12,9 LIIKEVOITTO (-TAPPIO) -8,0 -2,4 -4,0 -6,6 -7,2 Rahoituskulut (netto) 0,4 -0,9 0,0 0,3 0,8 TULOS ENNEN VEROJA -7,7 -3,3 -4,0 -6,3 -6,4 Tuloverot -0,0 0,0 0,0 -0,1 0,1 KAUDEN TULOS JATKUVISTA LIIKETOIMINNOISTA -7,7 -3,3 -4,0 -6,4 -6,3 Kauden tulos lopetetuista liiketoiminnoista verojen jälkeen 0,0 0,4 -0,0 14,5 -1,8 KAUDEN TULOS -7,7 -2,9 -4,0 8,1 -8,1 Jakautuminen Emoyhtiön omistajille -7,7 -2,9 -4,0 8,1 -8,1 Vähemmistölle 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,0 KONSERNITASE (MEUR) 31.3. 31.12. 30.9. 30.6. 31.3. 2008 2007 2007 2007 2007 VARAT Pitkäaikaiset varat Aineelliset käyttöomaisuus- hyödykkeet 24,5 25,1 35,3 35,0 34,6 Liikearvo 19,6 19,6 21,7 21,1 16,2 Muut aineettomat hyödykkeet 18,2 18,0 17,5 16,8 10,6 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 0,0 10,8 10,9 10,9 10,8 Muut rahoitusvarat 0,4 0,3 0,3 0,4 0,1 Saamiset 0,7 0,7 0,2 0,1 0,2 Laskennalliset verosaamiset 3,0 2,8 4,2 3,5 3,5 Pitkäaikaiset varat yhteensä 66,4 77,2 90,1 87,7 76,0 Lyhytaikaiset varat Vaihto-omaisuus 7,4 7,6 8,7 8,8 16,3 Myyntisaamiset ja muut saamiset 64,9 78,8 53,7 53,7 52,7 Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat muut rahoitusvarat 1,6 50,9 70,8 81,0 72,3 Rahavarat 85,7 21,6 12,0 17,8 24,4 Lyhytaikaiset varat yhteensä 159,6 158,9 145,2 161,3 165,6 VARAT YHTEENSÄ 226,0 236,1 235,3 249,1 241,6 OMA PÄÄOMA JA VELAT Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma Osakepääoma 12,9 12,9 12,9 12,9 12,9 Ylikurssirahasto 64,6 64,6 64,6 64,6 64,6 Muuntoerot -0,8 -0,4 -0,3 -0,1 -0,2 Kertyneet voittovarat 78,6 88,5 91,1 94,9 87,0 Vähemmistön osuus 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 Oma pääoma yhteensä 155,3 165,7 168,4 172,3 164,3 Pitkäaikaiset velat Laskennalliset verovelat 4,2 4,4 5,2 5,6 6,3 Korolliset velat 23,9 23,9 23,8 28,0 22,3 Muut velat 0,6 0,6 0,7 0,7 0,3 Pitkäaikaiset velat yhteensä 28,7 28,9 29,7 34,3 28,9 Lyhytaikaiset velat Ostovelat ja muut velat 33,4 32,3 27,2 30,8 34,1 Eläkevelvoitteet 1,1 0,9 1,1 0,9 0,8 Lyhytaikaiset korolliset velat 7,5 8,3 8,9 10,7 13,6 Lyhytaikaiset velat yhteensä 42,0 41,5 37,2 42,4 48,5 Velat yhteensä 70,7 70,5 66,9 76,8 77,3 OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 226,0 236,1 235,3 249,1 241,6 KONSERNIN 1-3/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/ RAHAVIRTALASKELMA 2008 2007 2007 2007 2007 NELJÄNNESVUOSILUVUT 3 kk 3 kk 3 kk 3 kk 3 kk Liiketoiminnan nettorahavirta -7,4 -8,6 -6,7 -6,2 -5,5 Investointien nettorahavirta 25,7 -0,7 -5,6 11,2 -11,7 Rahoituksen nettorahavirta -4,5 -1,4 -3,8 -2,9 -11,3 Rahavarojen muutos 13,8 -10,8 -16,1 2,1 -28,5 TALOUDELLISTA KEHITYSTÄ KUVAAVAT 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 TUNNUSLUVUT, JATKUVAT TOIMINNOT 3 kk 3 kk 12 kk TULOSLASKELMA (MEUR) Liikevaihto 47,3 31,0 144,3 Liikevoitto (-tappio) -8,0 -7,2 -20,3 Liikevoitto (-tappio) , % liikevaihdosta -16,9 -23,3 -14,1 Tulos ennen veroja -7,7 -6,4 -20,0 Tulos ennen veroja, % liikevaihdosta -16,2 -20,8 -13,9 Kauden tulos -7,7 -6,3 -20,0 KANNATTAVUUS- JA MUUT TUNNUSLUVUT Korolliset nettovelat (MEUR) -54,3 -60,8 -39,7 Nettovelkaantumisaste (net gearing) -% -35,0 -37,0 -24,0 Omavaraisuusaste, % 69,5 68,6 70,9 Bruttoinvestoinnit pysyviin vastaaviin (MEUR) 3,7 15,2 44,1 Henkilöstön määrä keskimäärin kaudella 1771 1597 1695 Henkilöstön määrä kauden lopussa 1762 1602 1725 OSAKKEIDEN OSAKEANTIOIKAISTU 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 LUKUMÄÄRÄ (1 000 kpl) Kauden lopussa 129 413 129 413 129 413 Keskimäärin kauden aikana 129 413 129 413 129 413 Optio-oikeuksilla laimennettu lukumäärä 129 413 129 413 129 413 OSAKEKOHTAISET TUNNUSLUVUT (EUR) 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 3 kk 3 kk 12 kk Laimentamaton tulos / osake -0,06 -0,05 -0,15 Laimennusvaikutuksella oikaistu tulos / osake -0,06 -0,05 -0,15 Oma pääoma *) / osake 1,20 1,27 1,28 *) Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma PÖRSSIKURSSIT (EUR) 1-3/2008 1-3/2007 1-12/2007 Ylin kurssi 1,79 2,48 2,48 Alin kurssi 1,42 1,61 1,51 Keskikurssi 1,67 2,09 1,93 Päätöskurssi 1,43 1,62 1,64 Osakekannan markkina-arvo, (MEUR) 185,1 209,6 212,2 Osakkeiden vaihto, (MEUR) 3,9 30,5 53,4 Osakkeiden vaihto, (1 000 kpl) 2 351 14 616 27 656 Suhteessa keskimääräisestä osakkeiden lukumäärästä, % 1,82 11,3 21,4 VASTUUSITOUMUKSET (MEUR) *) 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 OMASTA VELASTA Yrityskiinnitykset 3,1 3,0 3,1 Kiinteistökiinnitykset 7,0 18,0 7,0 Annetut pantit 9,5 7,4 9,8 Takaukset 2,1 2.1 Sitoumukset, joiden vakuudeksi pantit on annettu ovat yhteismäärältään 16,8 13,0 17,3 MUUT OMAT VASTUUT Vuokravastuut Seuraavana vuonna erääntyvät 4,4 2,9 4,0 Myöhemmin erääntyvät 6,4 3,4 4,9 *) Vertailutiedot eivät sisällä lopetettuihin liiketoimintoihin liittyneitä vastuusitoumuksia VALUUTTAJOHDANNAISTEN NIMELLISARVOT 31.3.2008 31.3.2007 31.12.2007 (MEUR) Termiinit Käypä arvo 1,6 0,0 0,7 Kohde-etuuden arvo 43,2 13,5 26,4