Vastavalt AS Q Vara võlakirjaemissiooni tingimuste alapunktile 13.3.2, esitab Q
Vara AS käesolevaga 2008. aasta esimese poolasta vahearuande.
1. 2008. aasta esimese poolaasta olulisemad sündmused
1.1. Aktsionäride poolne täiendav omakapitali investeering
Vastavalt 7. aprillil 2008 lõppenud võlakirjainvestorite hääletuse tulemustele
andsid investorid Q Vara'le loa Terminal No. 11 logistikapargi arendamiseks
täiendava kapitali kaasamise kohta ja nõustusid Q Vara ettepanekuga anda
ettevõttele aega 2008. aasta 30. juunini omakapitali osakaalu
võlakirjaemissiooni tingimustes nõutud määraga vastavusse viimiseks. Samuti
andis Q Vara omanik OÜ SLProductions 24. märtsil 2008 kinnituse vajadusel
täiendava kapitali investeerimise kohta.
25. juunil 2008 sõlmisid Q Vara ja OÜ SLProductions tütarettevõte OÜ Q Capital
laenulepingu, mille kohaselt andis OÜ Q Capital AS'le Q Vara kõikidele Q Vara
kohustustele allutatud laenu 86 000 tuhatkrooni. Täiendavat kapitali kasutatakse
olemasolevate kohustuste tasumiseks ning likviidsuspuhvri tekitamiseks. Kohe
peale laenulepingu allkirjastamist alustati allutatud laenu omakapitaliks
konverteerimist. 27. juulil 2008 kantigi äriregistrisse sisse AS Q Vara
aktsiakapitali suurendamine 8 600 tuhandekrooni võrra 190 111 tuhandekroonini.
Vastavalt Q Vara AS aktsionäride otsusele emiteeriti OÜ'le Q Capital 860 tuhat
uut aktsiat nimiväärtusega 10 krooni ja ülekursiga 90 krooni aktsia kohta ehk Q
Vara aktsiakapital suurenes kokku 8 600 tuhandekrooni võrra ja ülekurss suurenes
77 400 tuhande krooni võrra. Tehingu tulemusena omandas OÜ Q Capital kokku 4,5%
AS
Q Vara aktsiakapitalist.
Peale omakapitali suurendamist on Q Vara poolt täidetud võlakirjaemissiooni
tingimustes nõutud 30% suurune omakapitali määra nõue. Kuna allutatud laen
konverteeriti omakapitaliks alles juulis, siis 6 kuu vahearuande bilansis oli
aktsionäride poolt investeeritud summa registreeritud allutatud laenuna. Seega
bilanssi analüüsides tuleb omakapitali osakaalu arvestamiseks liita
omakapitalile ka allutatud laen.
1.2. Ärikulude vähenemine
Q Vara poolt 2007. aasta teises pooles alustatud kulude vähendamine tõi 2008.
aasta esimeses poolaastas esimesed tulemused. Ettevõtte arendusega seotud
kulude ja üldkulude (kasumiaruandes: arenduse otsekulud, arenduse
üldhalduskulud, turustuskulud, halduskulud ja muud ärikulud) summa oli 12 066
tuhat krooni. 2007. aastal oli keskmine poolaasta samade kulude summa 25 103
tuhat krooni ehk 2008. aasta esimeses poolaastas olid need kulud vähenenud
51,9%. Kulude vähenemine tulenes töötajate arvu vähendamisest ning erinevate
tegevuskulude alandamisest Eestis ja Lätis. Samal ajal on Leedu arendus- ja
üldkulud seoses sealse üksuse üles ehitamisega võrreldes eelmise aasta sama
perioodiga tõusnud ehk kulude protsentuaalne alanemine oli Eestis ja Lätis
Kontserni keskmisest suurem.
1.3. Jonathan'i projekti müük
28. märtsil 2008 sõlmis Kontserni kuuluv Läti ettevõte SIA Quality Nami peale
positiivse tulemusega lõppenud investorite poolset projekti due diligence'i
SIA'ga Jonathan ostu-müügi lepingu, mille kohaselt müüb SIA Quality Nami Riias
Maskavase tänaval asuva kinnistu (28 443 ruutmeetrit) koos Jonathan'i
arendusprojektiga. SIA Jonathan esindab Hollandi päritoluga
kinnisvarainvestoreid. Kokku lepitud projekti müügihind on 186 976 tuhat
krooni.
Tehingu lõpliku jõustumise eeldusteks on positiivne tehnilise projekti audit ja
positiivne kohtuotsus kinnistu detailplaneeringu vaidluse osas (edaspidi
„Eeldused“). Käimas oleva kohtuasja algatas Läti Seim, kes kaebas Riia
linnavalitsuse Maskavase tänav 264 kinnistu detailplaneeringu kinnitamise eest
konstitutsioonikohtusse. Nimetatud kohtuvaidlus käib kolmandate isikute vahel.
SIA Quality Nami on detailplaneeringu taotlemisel järginud kõiki Läti
Vabariigis kehtivaid seaduseid ning saanud kõik detailplaneeringu
kehtestamiseks vajalikud kooskõlastused. Tänaseks teada oleva info ja juristide
poolt antud hinnangute baasil hindab Q Vara juhatus kohtuasja pikkuseks umbes
kuus kuud peale mida toimub kohe kinnistu müügitehingu lõplik vormistamine.
Tehingu summa laekub müüjale osade kaupa. Esimene osa suurusega 140 819 tuhat
krooni tasutakse viie päeva jooksul peale Eelduste täitumist. Teine osa
suurusega 30 511 tuhat krooni tasutakse kaks kuud pärast Eelduste täitumist.
Kolmas osa suurusega 15 665 tuhat krooni tasutakse viie päeva jooksul pärast
projekti ehitusloa esitamist ostjale.
Teises kvartalis lõpetati hoone projekteerimine ning alustati tehnilise
projekti auditiga. Tehnilise projekti auditi lõpetamine ja kohtuinstungid on
planeeritud kolmandasse kvartalisse.
1.4. Terminal No. 11 projekti kapitali kaasamine
AS Q Vara (edaspidi “Q Vara”) alustas 2007. aasta viimases kvartalis
läbirääkimisi Saksa ettevõttega HIH Global Invest GmbH (edaspidi “HIH”)
Terminal No. 11 projekti täiendava omakapitali kaasamiseks (Q Vara'le ja HIH'le
ühiselt on edaspidi viidatud kui ”Pooled”). HIH Global Invest GmbH kuulub M. M.
Warburg & CO KGaA gruppi, mis on Saksamaa suuruselt teine mittenoteeritud pank.
HIH tegeleb kinniste investeerimisfondide asutamisega ning nendesse Saksa
väikeinvestoritelt kapitali kaasamisega.
Peetud läbirääkimiste tulemusena sõlmisid Pooled 3. märtsil 2008 kavatsuste
protokolli, mille eesmärgiks on reguleerida Poolte kavatsus Terminal No. 11
projekti ühiseks arendamiseks ning kinnitada Poolte valmisolekut teha
mõlemapoolseid jõupingutusi koostöö lõplikuks vormistamiseks 7. aprilliks 2008
(kavatsuste protokolli kehtivuse ajaks määrati 7. mai 2008). Aprilli alguses
leppisid pooled kokku läbirääkimiste perioodi pikendamise kuni kavatsuste
protokolli kehtivuse aja lõpuni. Aprilli lõpuks oli lõpetatud HIH poolne
projekti audit ning jätkati osanike lepingu läbirääkimistega. Tulenevalt väga
põhjalikust investorite poolsest analüüsist on projekti investorite poolne
analüüs nõudnud esialgu planeeritust pikemat aega. Tänase teadmise juures on
tehing plaanis lõpetada käesoleva aasta augustis-septembris.
1.5. Grupi likvidsus
Tulenevalt viibinud kapitali kaasamise tehingust Terminal No. 11 projektis
tekkis Q Vara tütarettevõttel OÜ'l Q Ehitus (kelle suurimaks käimasolevaks
projektiks on hetkel Terminal No. 11) 2008. aasta teises kvartalis maksehäireid
maksuameti ja tarnijate ees. Nimelt prognoosis Q Vara juhatus kevadel
läbirääkimiste lõppu ning tulenevalt sellest liiguti edasi ka
arendustegevusega. Täiendavast investorite poolsest analüüsist tulenevalt ei
jõutud hankijate seatud mahksetähtaegadeks lõpliku investeeringuni ning
tekkisid maksehäired, mida muudest rahavoogudest kohe katta ei õnnestunud.
Vaatamata Terminal No. 11 projekti investeeringu venimisele õnnestub oodatavalt
võlgnevused tasuda kolmanda kvartali alguses, milleks vajalikud vahendid saadi
aktsionäride poolt ettevõttesse täiendavalt investeeritud vahenditest.
2. Ootused 2008. aasta teiseks poolastaks
Lisaks teise poolasta alguses toimunud kapitali laiendamisele on 2008. aasta
teise poolaasta eesmärgiks Terminal No.11 projekti kapitali kaasamise tehingu
ja Jonathan'i projekti müügitehingu lõpule viimine, mille abil vähendatakse
kallite kohustuste mahtu (läbi selle olulisel määral ka finantskulusid),
suurendatakse ettevõtte likviidsust. Selle tulemusena tõuseb omakapital
oodatavalt 2008. aasta lõpuks 40%-ni koguvaradest. Võttes arvesse ka 2007.
aastal läbi viidud bilansi korrastamist (varade allahindlused, mille tulemusena
on varad reaalses turuhinnas) on oodatavalt Q Vara 2008. aasta lõpuks tugevas
seisus ning ettevõte on valmis tegema uusi investeeringuid.
Kuna Q Vara võlakirjade lunastamise tähtaeg saabub 2009. aasta jaanuari
esimeses pooles, on ettevõtte juhatus sellega juba tööd alustanud. Täpsemat
infot lunastamise kohta annab Q Vara börsisüsteemi kaudu välja teise poolaasta
jooksul.
3. Organisatsioon ja inimesed
3.1. Personal
2008. aasta teise kvartali lõpus oli Q Vara grupi töötajate arv 84. Võrreldes
esimese kvartali seisuga kasvas töötajate arv 6 võrra. 4 uut inimest võeti
tööle ehitusega tegelevatese ettevõtetesse ja üks UAB Q Vara'sse Leedus. Q
Varas sõlmiti ühe töövõtulepinguga inimesega tööleping. Kontserni töötajate arv
ettevõtete ja riikide lõikes on esitatud järgmises tabelis.
------------------------------------------------------------------------------
Q Vara Q Design Q Estate Q Vara Q Ehitus Q Buve Q Haldus Kokku
------------------------------------------------------------------------------
Eesti 11 4 36 5 56
Läti 8 15 23
Leedu 5 5
Kokku 84
------------------------------------------------------------------------------
3.2. Muutused kontserni juhtimises
Q Vara kontserni juhtimises tehti 2008. aasta teises kvartalis mitu olulist
muudatust. Vastavalt SIA Q Estate ja SIA Zebru osanike poolt 2. aprillil. 2008
vastu võetud otsustele kutsuti ettevõtete juhatustest tagasi Sarmite Sazoncika.
Uueks juhatuse liikmeks valiti mõlemas ettevõttes Alo Lillepea.
Vastavalt AS Q Vara nõukogu poolt 23. aprillil 2008 vastu võetud otsusele
kutsuti AS Q Vara juhatusest tagasi Andre Poopuu. Andre Poopuu kutsuti tagasi
ka OÜ Q Haldus ja AS Maakri City juhatustest.
25. aprillil 2008 otsustas Q Vara AS aktsionäride üldkoosolek kutsuda AS Q Vara
nõukogu esimehe kohalt tagasi Alo Lillepea ning valis uueks nõukogu liikmeks
Tanel Peeters'i. Tanel Peeters on hetkel OÜ Q Capital juhatuse liige, AS Väätsa
Agro nõukogu liige ja AS Fotoluks nõukogu liige. Aastatel 2005-2006 oli Tanel
Peeters Q Vara juhatuse liige. Samal päeval (25. aprillil 2008) toimunud Q Vara
nõukogu koosolekul valiti uueks nõukogu esimeheks Ivo Lillepea ning Q Vara
uueks juhatuse liikmeks Alo Lillepea. Seega kuuluvad aprilli lõpu seisuga Q
Vara juhatusse Meelis Šokman (juhatuse esimees) ja Alo Lillepea ning Q Vara
nõukogusse Ivo Lillepea (nõukogu esimees), Tanel Peeters ja Jürgen Järvik.
4. Arendusprojektide ülevaade
4.1. Kirsiaia kolmikmajad
Müük: 2008. aasta teises kvartalis müüdi kaks Kirsiaia majaosa. Kokku oli 2008.
aasta esimese kvartali lõpu seisuga müüdud 19 majaosa (30-st).
4.2 Kirsiaia krundid
Müük: 2008. aasta teises kvartalis kruntide osas uusi müügitehinguid ei
sõlmitud. Kruntide müük on Q Vara varasemate kogemuste baasil sesoonne ning
aktiivsem huvi on kruntide vastu pigem talvel ja varakevades, mil ostetakse
krunte selleks, et kevadel ehitama hakata.
4.3. Taevasmaa
Taevasmaa projekti osas 2008. aasta esimeses poolaastas uusi arenguid ei
toimunud.
4.4. Terminal No. 11
Arendus: Tallinna lähedal asuva Terminal No. 11 laopargi esimese hoone ehitus
jõudis 2008. aasta esimese kvartali lõpuks lõppfaasi ning alustati sisetöödega.
Tulenevalt täiendava investeeringu viibimisele lükkus edasi ka mitmete
ehitustööde lõpetamine. Ning kommunikatsioonitrasside ja esimese laohoone
lõpetamine jäid kolmandasse kvartalisse.
Müük: 2008. aasta teise kvartali lõpuks oli müüdud kaks laoboksi. Laobokside
müügi juures tuleb arvestada sellega, et kuna väike- ja keskmise suurusega
ettevõtete jaoks on tegemist suure investeeringuga, on läbirääkimiste protsess
suhteliselt pikaajaline. Paljud kliendid on huvi tundnud pigem järgmiste
laohoonete vastu, milles plaani järgi saavad senise ca. 500 ruutmeetriste
bokside asemel olema ca. 300 ruutmeetri suurused boksid. Kohe kui järgmiste
laohoonete ehitust on alustatud saab potentsiaalsete klientidega hakata
eel-lepinguid sõlmima.
Seoses uute investoritega läbirääkimiste alustamisega peatati ajutiselt
kruntide müük 2007. aasta lõpus, kuna kaasinvestorite huvi on kogu ala ühtne
arendamine laopindadeks. Seega 2008. aasta esimeses kvartalis uusi krundimüügi
tehinguid ei sõlmitud. Uutelt investoritelt täiendava kapitali kaasamise
tehingut on kirjeldatud käesoleva aruande leheküljel 6.
4.5. Maakri
Arendus: Aasta alguses kinnitas Tallinna linnavalitsus kõrghoonete
teemaplaneeringu, mis määras Maakri piirkonna hoonete kõrguseks 140 meetrit.
Negatiivse uudisena määrati ka kvartalis ehitustihedus, mis on mõnevõrra
madalam kui eeldatud. Nendel eeldustel alustas projekti meeskond ka projekti
arhitektuurikonkursi ette valmistamist. Kolmandas kvartalis on plaanib AS
Maakri City alustada arhitektuurikonkursi teise etapiga. Arhitektuurikonkurss
viiakse läbi koos Arhitektide liiduga.
4.6. Silukalni
Arendus: Kuigi esimese kvartali lõpus prognoosis Q Vara juhatus kuue majaosa
valmimist valmis teises kvartalis üks kolme korteriga ridaelamu, mis anti
klientidele üle. Siiski on teine kolme korteriga ridaelamu lõpusirgel ning
antakse üle kolmandas kvartalis. Lisaks on käimas veel kolme maja ehitus,
millest kaks on kaetud uute müügilepingutega. Uute müügilepingutega müüdud
korterid toodavad projektile juba positiivset marginaali (2005. aastal müüdud
ja nüüd valmivate korterite puhul on marginaal 0 (null), kuna ehitushinna ja
esialgu klientidega kokku lepitud müügihinna vahest tekkiv kahjum kanti 2007.
aastal maha).
Müük: Lisaks üle antavatele juba varem müüdud majaosadele tekitas valmiv
arendus uut huvi klientide seas ning 2008. aasta aprillis sõlmiti kaks uut
müügitehingut. Kuna projektis on praegusel hinnatasemel näha korralikku
nõudlust aktiviseeritakse suveperioodil ehitus- ja turundustegevust.
4.7. 365
Kuna teises kvartalis ei õnnestunud projekti müük oodatud tempoga, aeglustati
ka ehitusprotsessi lõpetamist, et vältida liigset kapitalikulu ebakindlas
turuolukorras. Teise kvartali lõpuks valmis suurem osa fassaadist ning jätkusid
sisetööd.
4.8. Jonathan
Arendus: 2008. aasta teises kvartalis lõpetati hoone projekteerimine ning
projekt kinnitati ka tehnilise ekspertiisi poolt sobivaks. Edasi jätkub
ehitusloa taotlemine. Positiivne tehniline audit oli üheks projekti ostu-müügi
lepingu jõustumise eelduseks, mis tähendab, et tuleb veel ära oodata
kohtuvaiduse tulemused (vt. Ka ”2008. aasta esimese poolasta olulisimad
sündmused”).
4.9. Trophy
Arendus: 2008. aasta teise kvartali esimeses pooles alustati Trophy projekti
ehitusega. Kvartali jooksul lõpetati mullatööd ning hoonet toestava
vaivindamendi rajamine. Alustati maa-aluse parkla rajamist.
Müük: 2008. aasta esimeses kvartalis alla kirjutatud broneerimislepingud
vormistati teises kvartalis võlaõiguslikeks lepinguteks ning kliendid alustasid
esimeste sisemaksete tegemist. Teise kvartali lõpuks jõui ka kolme uue
võlaõigusliku lepingu sõlmimiseni, peale mida on 31 korterist müüdud 9. Lisaks
on kahe korteri osas sõlmitud broneerimislepingud ehk kokku on
kliendilepingutega kaetud kolmandik korteritest.
5. Finantstulemused
5.1. Äritulud
Q Vara 2008. aasta kolme kuu konsolideeritud äritulude suurus oli 42 394 tuhat
krooni. 2007. aasta võrreldaval perioodil oli äritulude suuruseks 97 973 tuhat
krooni. 2008. aasta esimese poolaasta väiksem äritulude maht tulenes sellest,
et kinnisvarainvesteeringute ümberhindluseid ei tehtud. Ärituludest 41 813
tuhat krooni moodustas müügitulu (2006 6k: 57 109 tuhat krooni) ning 581 tuhat
krooni muud äritulud (2006 6k: 4 616 tuhat krooni).
Kokku vähenesid äritulud võrreldes 2007. aastaga 68,3% ning müügitulud 26,8%.
Oluliselt väiksemad äritulud on tingitud sellest, et 2008. aastal ei tehtud
kinnisvarainvesteeringute ümberhindluseid. Võrreldes 2007. aasta lõpus tehtud
prognoosidega jäi Eesti ja Läti arenduste müügikäive oodatust madalamaks.
Seevastu Leedus jätkus edukas müük (käibesse jõuab müügitulemus projekti
valmimise järel, kui korterid klientidele üle antakse) ning sõlmiti kolm uut
ostu-müügi lepingut, peale mida on 30 korteriga majas müüdud kolmandik
korteritest.
5.2. Ärikulud
Q Vara poolt 2007. aasta teises pooles alustatud kulude vähendamine tõi 2008.
aasta esimeses kvartalis esimesed tulemused. Ettevõtte arendusega seotud kulude
ja üldkulude (kasumiaruandes: arenduse otsekulud, arenduse üldhalduskulud,
turustuskulud, halduskulud ja muud ärikulud) summa oli 12 066 tuhat krooni.
2007. aastal oli keskmine poolaasta samade kulude summa 25 103 tuhat krooni ehk
2008. aasta esimeses poolaastas olid need kulud vähenenud 51,9%. Kulude
vähenemine tulenes töötajate arvu vähendamisest ning erinevate tegevuskulude
alandamisest Eestis ja Lätis. Samal ajal on Leedu arendus- ja üldkulud seoses
sealse üksuse üles ehitamisega võrreldes eelmise aasta sama perioodiga tõusnud
ehk kulude protsentuaalne alanemine oli Eestis ja Lätis Kontserni keskmisest
suurem.
5.3. Ärikasum
2008. aasta esimese poolaasta ärikahjum oli 8 166 tuhat krooni. 2007. aasta
esimese poolaasta ärikasumi suuruseks oli 53 232 tuhat krooni. Kasumi
vahetumine kahjumi vastu tulenes sellest, et 2008. aastal ei tehtud
kinnisvarainvesteeringute ümberhindluseid samas kui 2007. aasta esimese
poolaasta ümberhindluste summa oli 73 487 tuhat krooni. Ümberhindluseid
arvestamata vähenes 2008. aasta esimese poolaasta ärikahjum võrreldes 2007.
aasta esimese poolaastaga 59,7%. Positiivse tulemuse saavutamiseks vähendatakse
tulevastes kvartalites täiendavalt kulusid ja mudetakse grupi struktuur
maksimaalselt õhukeseks. Olulisem tulemuse paranemine tuleb eeldatavalt aga
müügikäibe ja brutokasumi kasvust, kuna alates kolmandas kvartalis jõuavad
lisaks Kirsiaia ja Silukalni projektidele käibesse Terminal No. 11 laopinnad
ning 365 projekti korterid (varasemalt oodatud Terminal No. 11 laopindade
valmimine teises kvartalis lükkus tulenevalt täiendavate investeeringute
viibimisest kolmandasse kvartalisse).
5.4. Finantstulud ja -kulud
Neto finantstulemus oli 2008. aasta esimeses poolaastas -12 112 tuhat krooni.
Intressikulud moodustasid sellest 14 480 tuhat krooni. 2007. aasta keskmine
poolaasta intressikulu suurus oli 20 334 tuhat krooni ehk 2008. aasta esimese
kvartali intressikulu on võrreldes 2007. aasta keskmisega 28,8% madalam.
Intressikulude vähenemine tulenes 2007. aasta kõrge intressiga laenude
osalisest tagastamisest 2007. aasta viimases kvartalis. Vastavalt varasemates
aruannetes avaldatud prognoosidele vähenevad Q Vara Kontserni finantskulud
2008. aastal oluliselt ning olulisemad muutused realiseeruvad oodatavalt alates
kolmandast kvartalist.
5.5. Netotulemus
Kontserni 2008. aasta kuue kuu konsolideeritud netokahjumi suuruseks oli 20 278
tuhat krooni, millest emaettevõtte aktsionäride osa on 19 705 tuhat krooni.
2007. aasta võrreldaval perioodil oli Kontserni netokasum 36 961 tuhat krooni,
mis sisaldas kinnisvarainvesteeringute ümberhindluseid mahus 73 487 tuhat
krooni.
5.6. Laenud
Saadud lühi- ja pikaajaliste laenude ning emiteeritud võlakirjade maht oli
2008. aasta esimese poolaasta lõpus 435 507 tuhat krooni. 2007. aasta samal
perioodil oli samade kohustuste summa 381 383 tuhat krooni ja 2007. aasta lõpu
seisuga 477 587 tuhat krooni. Laenude mahu suurenemine oli põhjustatud
peamiselt arendusprojektide ehituslaenu jäägi suurenemisest. Toodud laenusummad
ei sisalda OÜ Q Capital poolt antud allutatud laenu summas 86 000 tuhat krooni,
mis seisuga 27.07.2008 konverteeriti omakapitaliks.
5.7. Bilansistruktuur
Q Vara 2008. aasta esimese poolaasta lõpu seisuga oli omakapitali suuruseks 151
904 tuhat krooni, kuid lisades sellele OÜ Q Capital poolt ettevõttese
investeeritud allutatud laenu summas 86 000 tuhat krooni (mis konverteeriti 27.
juulil 2008 omakapitaliks) on omakapitali summa kokku 237 904 tuhat krooni.
Varade maht sama seisuga oli 791 578 tuhat krooni ehk omakapital moodustas
30,1% kogu varadest (koos OÜ Q Capital poolt investeeritud allutatud laenuga).
Q Vara jätkab tööd varasemates aruannetes ja börsiteadetes avaldatud plaanile
omakapitali osakaalu suurendamisele suunatud tegevustega, millest peale Q Vara
omanike poolt tänaseks tehtud täiendava omakapitali investeerimingut on
Terminal No. 11 projekti täiendava kapitali kaasamine ja Jonathan'i projekti
müügist laekuvate vahendite abil laenude vähendamine.
6. Konsolideeritud kasumiaruanne
-----------------------------------------------------------------------------
6k 2008 6k 2007 6k 2008 6k 2007
(tuhandetes) EEK EEK EUR EUR
-----------------------------------------------------------------------------
Äritulud
Müügitulu 41 813 57 109 2 672 3 650
KV inv. väärtuse muutus 0 73 487 0 4 697
Muud äritulud 581 3 097 37 198
Äritulud kokku 42 394 133 693 2 709 8 545
Ärikulud
Ehituskulud -38 494 -40 780 -2 460 -2 606
Arenduse otsekulud -1 316 -14 076 -84 -900
Arenduse üldhalduskulud -6 501 -16 966 -415 -1 084
Turustuskulud -1 799 -3 904 -115 -250
Halduskulud -2 314 -1 779 -148 -114
Muud ärikulud -136 -2 256 -9 -144
Ärikulud kokku -50 560 -79 761 -3 231 -5 098
Ärikasum -8 166 53 932 -522 3 447
Finantstulud ja kulud
Intressitulud 2 676 556 171 36
Intressikulud -14 480 -17 276 -925 -1 104
Kahjum valuutakursi muutusest -416 0 -27 0
Muud finantstulud/kulud 108 20 7 1
Finantstulud ja-kulud kokku -12 112 -16 700 -774 -1 067
Maksueelne kasum -20 278 37 232 -1 296 2 380
Edasilükkunud tulumaks 0 -211 0 -13
Kinnisvaramaks 0 -60 0 -4
Aruandeperioodi kasum -20 278 36 961 -1 296 2 362
Emaev osanike osa kasumist -19 705 8 578 -1 259 548
Vähemusosaluse osa -573 28 383 -37 1 814
-----------------------------------------------------------------------------
7. Konsolideeritud bilanss
-----------------------------------------------------------------------------
30.06.2008 31.12.2007 30.06.2008 31.12.2007
(tuhandetes) EEK EEK EUR EUR
-----------------------------------------------------------------------------
Varad
Käibevara
Raha ja raha ekvivalendid 3 457 11 831 221 756
Müügiootel kinnisvarainvesteering 181 058 183 102 11 572 11 702
Nõuded ostjate vastu 24 659 14 802 1 576 947
Lühiajalised laenunõuded 34 441 30 605 2 201 1 956
Muud lühiajalised nõuded 87 557 849 5 596 55
Intressinõuded 5 748 3 254 367 208
Ettemaksed 12 990 1 509 830 96
Maksude ettemaksed 0 10 753 0 687
Varud 395 647 428 913 25 286 27 413
Käibevara kokku 745 557 685 618 47 650 43 820
Põhivara
Pikaajalised laenunõuded 186 186 12 12
Sidusettevõtted 31 360 31 339 2 004 2 003
Materiaalne põhivara 8 894 9 654 568 617
Immateriaalsed varad 5 581 5 581 357 356
Põhivara kokku 46 021 46 760 2 941 2 988
Varad kokku 791 578 732 378 50 591 46 808
-----------------------------------------------------------------------------
30.06.2008 31.12.2007 30.06.2008 31.12.2007
(tuhandetes) EEK EEK EUR EUR
-----------------------------------------------------------------------------
Kohustused ja omakapital
Lühiajalised kohustused
Saadud lühiajalised laenud 322 627 375 861 20 620 24 022
Kapitalirendikohustus 242 718 15 46
Ostjate ettemaksed 9 816 7 723 627 494
Võlad hankijatele 49 644 34 383 3 173 2 197
Võlad töövõtjatele 3 242 3 186 207 204
Intressivõlad 14 193 10 952 907 700
Maksuvõlad 3 487 3 398 223 217
Garantiikohustused 96 159 6 10
Kohustus ehitusev. kliendi ees 6 306 0 403 0
Lühiajalised kohustused kokku 409 653 436 380 26 182 27 890
Pikaajalised kohustused
Saadud pikaajalised laenud 34 647 23 493 2 214 1 502
Muud pikaajalised võlad 6 862 0 439 0
Väljaantud võlakirjad 78 233 78 233 5 000 5 000
Kapitalirendikohustus 1 471 1 341 94 85
Edasilükkunud tulumaksukohustus 22 808 23 062 1 458 1 474
Pikaajalised kohustused kokku 144 021 126 129 9 205 8 061
Allutatud laen 86 000 0 5 496 0
Kohustused kokku 639 674 562 509 40 883 35 951
Omakapital
Emaettevõtte osanikele kuuluv omakapital
Osakapital 181 511 181 511 11 601 11 601
Reservid 7 361 7 361 470 470
Realiseerimata kursivahed -851 126 -54 8
Jaotamata kasum -86 376 -68 331 -5 520 -4 367
Emaev. osanike omakapital 101 645 120 667 6 496 7 712
Vähemusosaluse osa 50 259 49 202 3 212 3 145
Omakapital kokku 151 904 169 869 9 708 10 857
Omakapital ja kohustused kokku 791 578 732 378 50 591 46 808
-----------------------------------------------------------------------------
Lisainformatsioon:
Meelis Šokman
Juhatuse esimees
AS Q Vara
Telefon: 668 160
Q Vara 2008. aasta esimese poolaasta vahearuanne
| Source: Q Vara
Attachments
