LEVERATOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1.1.–30.6.2008

Leverator Oyj    Osavuosivuosikatsaus        8.8.2008 klo 9.52

Liiketoiminta

Leverator Oyj:n (Leverator) liiketoiminta koostuu joukkovelkakirjalainan liikkeeseen laskemisesta sekä lainojen myöntämisestä CapMan Mezzanine IV L.P. -nimiselle mezzanine-rahastolle (CMM IV). Leveratorin tulos muodostuu CMM IV:n sille maksamien lainojen korkojen ja joukkovelkakirjan merkitsijöille maksettavien korkojen välisestä erotuksesta. Liikkeeseen laskettu joukkovelkakirjalaina on noteerattu Helsingin pörssissä.

Joukkovelkakirjalaina

Leverator on laskenut liikkeelle ns. sarjalainan, jonka kuponkikorko on 8,162 %. Joukkovelkakirja lasketaan liikkeelle enintään viidessä erässä CMM IV:n lainatarpeen mukaisesti, ja sijoittajat merkitsevät erät antamiensa merkintäsitoumusten perusteella. Viimeisen lainaerän viimeinen mahdollinen liikkeeseenlaskupäivä on 21.6.2009.

Lainaerien koko voi olla maksimissaan 60 milj. euroa. Yhteensä kaikkien liikkeeseenlaskuerien koko voi olla maksimissaan 192 milj. euroa. Lainan litterakoko on 0,5 milj. euroa, ja laina maksetaan takaisin viimeistään 21.6.2016. Leveratorilla on optio maksaa laina takaisin 22.6.2009 alkaen. Mikäli laina maksetaan takaisin ennen 22.6.2011, maksetaan lainalyhennykselle lainaehdoissa määritelty lisämaksu.

Lainaerien liikkeeseenlaskun ajankohta vaikuttaa Leveratorin taloudelliseen kehitykseen.

Liikkeeseen lasketut lainaerät ja Leveratorin taloudellinen kehitys

Katsauskaudella ei laskettu liikkeeseen lainaeriä. Leveratorin liikevaihto oli katsauskaudella 0 euroa, koska yhtiön korkotuotot ja -kulut esitetään tuloslaskelmassa rahoituserissä. Leveratorin liiketappio oli 28 431 euroa (36 225 euroa katsauskaudella 1.1.–30.6.2007), ja rahoitustuotot 67 947euroa
(54 055 euroa). Katsauskauden tulos oli 22 637 euroa (7 753 euroa).

Leveratorin maksukyky ja riskit

Joukkovelkakirjalainan vakuutena on Leveratorin saatava CMM IV:ltä. Tämän Leveratorin saatavan vakuutena ovat CMM IV:n mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä sekä niihin liittyvät optiot ja niiden perusteella mahdollisesti merkityt kohdeyritysten osakkeet.

Leveratorin kyky maksaa joukkovelkakirjalainan korot ja pääoma perustuu CMM IV:n kykyyn maksaa Leveratorille tämän lainasaatava korkoineen. CMM IV:n maksukykyyn vaikuttavat sen mezzanine-lainasaatavat kohdeyrityksiltä ja niihin liittyvien optioiden tai osakkeiden arvo, sekä CMM IV:n oikeus kutsua äänettömiltä yhtiömiehiltään näiden sijoitussitoumuksia ja niille jaettuja varoja sekä CMM IV:n käytössä oleva luottolimiitti. Yhtiön toiminnan merkittävin riski tai epävarmuustekijä on se, että kohdeyritykset eivät kykenisi maksamaan velkaansa rahastolle, tai että rahaston maksukyky jostakin muusta syystä vaarantuisi.

Leveratorin maksukyvyn selvittämiseksi tarkastellaan ensin CMM IV:n maksukykyä hoitaa Leveratorin lainasaaminen.

CMM IV:n maksukyky

* CMM IV:n hallinnointiyhtiön raportoimat arvot.

CMM IV:n maksukyky ylittää Leveratorin lainasaamisen saldon, joten alla olevassa laskelmassa Leveratorin saatava CMM IV:ltä voidaan huomioida täysimääräisenä.

Leveratorin maksukyky 

Leveratorin maksukyky ylittää joukkovelkakirjalainan saldon.

Leveratorin tarkempi taloudellinen asema ilmenee liitteenä 1 olevista taseesta, tuloslaskelmasta ja rahavirtalaskelmasta. Leveratorin hallituksen tiedossa ei ole mitään sellaisia poikkeuksellisia Leveratorin tai CMM IV:n vastuita, jotka tulisi ottaa huomioon yllä olevissa laskelmissa.

Leveratorin omistus

Leverator Oyj:n omistavat tasaosuuksin Apteekkien Eläkekassa, CapMan Oyj, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Etera, Keskinäinen Eläkevakuutusyhtiö Ilmarinen, Keskinäinen työeläkevakuutusyhtiö Varma, Liikesivistysrahaston kannatusyhdistys ry., OP-Henkivakuutus Oy, Vakuutusosakeyhtiö Henki-Sampo ja Yleisradion eläkesäätiö.

Leveratorin hallinto

Osakkeenomistajat ovat 7.5.2008 valinneet yhtiön hallitukseen seuraavat henkilöt: Risto Autio, Magnus Backström, Kari Joutsa, Harri Lemmetti, Olli Liitola, Jyrki Orpana, Jorma Tammenaho, Hannu Tarkkonen ja Kyösti Ylikortes. Hallitus valitsi keskuudestaan puheenjohtajakseen Jyrki Orpanan.

IFRS-standardien (IAS) käyttöönotto

Leverator Oyj siirtyi raportoimaan kansainvälisten tilinpäätösstandardien (IFRS) mukaisesti 1.1.2007 alkaen.

Tulevaisuuden näkymät

Johdon parhaan näkemyksen mukaan yhtiön tilanteessa ei odoteta tapahtuvan oleellisia muutoksia vuoden 2008 aikana. Joukkovelkakirjalainan seuraavan erän liikkeelle laskun ajankohdan arvioiminen on vaikeaa. Muussa yhtiön taloudellisessa tilanteessa ei odoteta tapahtuvan muutoksia vuoden 2008 aikana. On oletettavissa että yhtiö pystyy maksamaan saamillaan korkotuotoilla korkomenonsa ja muut kulunsa.  

Leverator Oyj:n osavuosikatsaus 1.1.–30.9.2008 julkistetaan 30.10.2008.

Helsingissä 8.8.2008

LEVERATOR OYJ

Hallitus

Lisätietoja:

Martti Timgren, toimitusjohtaja, p. +358 207 207 582 tai +358 50 531 9772

JAKELU

Helsingin pörssi

Keskeiset tiedotusvälineet

Joukkovelkakirjan merkitsijät

LIITE 1.           Tase, tuloslaskelma, rahavirtalaskelma ja oman pääoman muutoslaskelma.

Osavuosikatsaus 1.1.–30.6.2008 on laadittu kansainvälisen tilinpäätöskäytännön (International Financial Reporting Standards, IFRS) mukaisesti ja sitä laadittaessa on noudatettu 31.12.2007 voimassa olevia IAS- ja IFRS-standardeja sekä SIC- ja IFRIC-tulkintoja. Osavuosikatsauksen tiedot ovat tilintarkastamattomia.

LIITE 1.            Tase, tuloslaskelma, rahavirtalaskelma ja oman pääoman muutoslaskelma.