1. KOMMENTAAR MAJANDUSTEGEVUSELE 1.1. Üldinfo ja muudatused organisatsiooni struktuuris AS-i Kalev tegevus jaotub mitmesse valdkonda: toiduainete tootmine ja -müük, meedia, kinnisvaraalane tegevus, kirjastamine, trükindus. Loetletud tegevusaladest on ettevõtjal pikema perioodi kogemus šokolaadi-, suhkru-, pagari-, jahukondiitri- ning piimatoodete segmendis; samuti on AS Kalev olnud pikemat aega tegev kinnisvaraarenduse ja -halduse erinevate projektidega. Eelmisel majandusaastal sai alguse AS-i Kalev tegevuse laienemine meedia, kirjastamise, trükinduse ja nende sidusaladesse. Neis valdkondades on aruandeperioodi vältel toimunud jõuline areng nii tegevuse ulatuses kui sisuliselt, sh hakati tootma televisiooniprogrammi. Toiduainete valdkonnas jaguneb tegevus viie tootmisüksuse vahel, mis paiknevad Põrguväljal (Rae vallas Harjumaal), Paides, Viljandis, Jõhvis, Kiviõlis ning toodangu realiseerimine toimub muuhulgas ka ettevõtja üle-eestilise jaekaubandusketi kaudu, mis koosneb 15 kommipoest ja kohvikust. Kalev grupi emaettevõtja on AS Kalev; lisaks kuulub gruppi kakskümmend tütarettevõtjat. AS Uniprint loetakse tütarettevõtjaks, kuna tulenevalt aktsionäride lepingust on AS-il Kalev õigus osta kõik ettevõtte aktsiad hiljemalt 2009.a aprilliks. 2007/2008. majandusaasta esimeses kvartalis toimus organisatsiooni struktuuris muudatus - AS Kalev omandas 17.08.2007.a. sõlmitud lepingu alusel osaühingu Soltari Invest 40 000 kroonise nimiväärtusega osa. Tehingu tulemusena sai AS-ist Kalev osaühingu ainuosanik ja peale nimemuutust kannab ettevõte nimetust AgriStock OÜ. Tütarettevõtja tegevus keskendub teraviljatoodete töötlemise arendamise, hoiustamise ja ümberlaadimisele. Nimetatud osaluse omandamine ei olnud tehing seotud isikuga börsireglemendi mõistes. AS Kalev omab olulist osalust järgmistes äriühingutes: * Kuulub AS Kalev grupi lõpetatavate tegevuste hulka AS-i Kalev juhatuse liikmed valitakse ja kutsutakse tagasi äriseadustikus kehtestatud korras. Äriseadustiku kohaselt valib ja kutsub juhatuse liikmed tagasi AS-i Kalev nõukogu. Juhatuse liige valitakse tähtajaliselt kuni kolmeks aastaks, kui põhikirjas ei ole ette nähtud muud tähtaega. Juhatuse liikme ametiaja pikendamist ei või otsustada varem kui üks aasta enne ametiaja kavandatavat möödumist ja pikemaks ajaks kui on seaduses või põhikirjas ettenähtud ametiaja ülemmäär. AS-i Kalev nõukogu võib juhatuse liikme tagasi kutsuda sõltumata põhjusest, kusjuures temaga sõlmitud lepingust tulenevad õigused ja kohustused lõpevad vastavalt lepingule. Juhatuse liige võib juhatusest tagasi astuda mõjuval põhjusel, teatades sellest nõukogule (selle võimatuse korral esitades asjakohase avalduse äriregistri pidajale). Mõjuval põhjusel võib väljalangenud juhatuse liikme asemele uue liikme määrata nõukogu, aktsionäri või muu huvitatud isiku nõudel kohus. Kohtu poolt määratud juhatuse liikme volitused kestavad kuni uue juhatuse liikme määramiseni nõukogu poolt. AS-i Kalev juhatuse liige valitakse kolmeks aastaks lähtuvalt AS-i Kalev põhikirjast. Juhul kui juhatuses on rohkem kui kaks liiget, määrab juhatuse liikmete hulgast juhatuse esimehe AS-i Kalev nõukogu. Äriseadustiku kohaselt on põhikirja muutmise otsus vastu võetud kui selle poolt on antud vähemalt 2/3 üldkoosolekul esindatud häältest. Põhikirja muutmise otsus jõustub vastava kande tegemisel äriregistrisse. AS-i Kalev põhikirjas ei ole sätestatud suuremat häälteenamuse nõuet. AS-il Kalev on ainult ühte liiki aktsiad. AS-i Kalev võib kõigis õigustoimingutes esindada iga juhatuse liige. Kui AS-i Kalev juhatuses on kolm või enam liiget, võib põhikirja kohaselt aktsiaseltsi kõigis õigustoimingutes esindada juhatuse esimees üksinda või teised juhatuse liikmed koos juhatuse esimehega. Äriseadustiku järgi kehtib ühine esindatus kolmandate isikute suhtes ainult juhul kui see on kantud äriregistrisse. AS-i Kalev juhatuse liikmetel ei ole õigust aktsiaid emiteerida ega tagasi osta. AS-i Kalev ja selle juhatuse liikmete või töötajate vahel ei ole kokkuleppeid, milles sätestataks hüvitised seoses VpTS §19 sätestatud ülevõtmisega. 2007. aasta lõpus alustas AS Kalev Chocolate Factory üleminekut tootegrupipõhisele tootmisele, mille tulemusena hakatakse pagari- ja jahukondiitritooteid valmistama erinevates tootmisüksustes. Spetsialiseerumisprotsessi eesmärgiks on suurendada logistilist ja tootmisefektiivsust, pidurdamaks survet toodete omahinna kasvule ja koondamaks oskusteabe ühtsesse tootmisüksusesse. Selle protsessi esimene etapp hõlmas muudatusi küpsisetootmises AS-i Kalev Jõhvi Tootmine Kiviõli tootmisüksuses. Protsessi teises etapis viiakse pagaritoodete tootmine täies mahus üle Jõhvi üksusesse, rakendades osaliselt esimese etapi tulemusena vabanenud tööjõuressurssi. Samal ajal koondatakse AS Vilma tootmisüksusesse Viljandis grupi jahukondiitri tootmine. 2008.a. veebruaris kinnitati OÜ Maiasmokk juhatajaks Kati Kusmin, AS-i Kalev tütarettevõtjate AS Kalev Chocolate Factory, AS Kalev Jõhvi Tootmine ja AS Vilma juhatuse liige. Sellele eelneval kuul võõrandas AS Kalev osaluse tütarettevõtjas OÜ Maiasmokk oma tütarettevõtjale AS-ile Kalev Chocolate Factory. OÜ-le Maiasmokk uue juhataja valimine ning osaluse võõrandamine on seotud AS-i Kalev toiduainetööstuse ettevõtete võõrandamisega. AS-is Kalev Paide Tootmine on teostatud tööskeemi muutus: alates aprillist 2008.a toimub ettevõtja tegevus teenustöö pakkujana kodumaisel turul. Sellega seoses kaotati ettevõtja varumise ja müügi valdkonnad ning keskenduti oma põhitegevuses teenustööde osutamisele. 20.09.2007.a. AS-i Kalev ja Alta Capital Partners S.C.A vahel sõlmitud aktsiate ostu-müügileping käsitles aktsiate, AS Kalev Chocolate Factory aktsiate, AS Kalev Jõhvi Tootmine aktsiate, AS Vilma aktsiate ja OÜ Maiasmokk osaku võõrandamist. Kuna Alta Capital Partners S.C.A ei tasunud varem kokkulepitud tähtajaks (30.05.2008) osaluste eest tasumisele kuuluvat ostuhinda, ei andnud müüja ostjale üle ka ostu-müügilepingu objektiks olevaid eelpool nimetatud äriühingute aktsiad ning AS Kalev loeb nimetatud ostu-müügilepingu lõppenuks. Täiendav info kirjeldatud lepingu asjus on toodud Lisas 13. 1.2. Majandustulemused AS Kalev grupi 2007/2008. majandusaasta konsolideeritud majandustulemuste kujunemisel olid olulisemad järgmised arengud: 1) kaupade ja teenuste netokäibe kasv ligi 26% võrreldava perioodi suhtes (sh jätkuvate tegevuste müügitulu peaaegu kahekordistus ning lõpetatavates valdkondades oli kasv 5,2%); 2) konsolideeritud brutokasumi suurenemine 19% võrreldava perioodi suhtes (sh jätkuvate tegevuste brutokasum kasvas 28,3% ning lõpetatavate tegevuste brutokasum suurenes 15,8% aastases arvestuses); 3) koduturu roll on kasvanud hüviste koguläbimüügis, kuna viimasest ligi 78% oli tarbimine Eestis, ekspordi osakaal kogukäibes kahanes võrreldava perioodi 36%-lt aruandeperioodi 23%-ni; 4) jätkuvatel tegevusaladel on kiiresti kasvanud (käibelt kahekordistunud) meedia ja ürituse-turunduse müügitulu, ent nende segmentide tulemuslikkus on endiselt negatiivne; 5) kinnisvara realiseerimismaht on grupi lõikes oluliselt kaasvanud võrreldava perioodi suhtes kuna turule on jõudnud erinevad projektid ning tähelepanu elamu- ja kommertspindade arenduselt keskendub järjest rohkem avalikule kinnisvaraturule. Perioodi kokkuvõttes on sarnaselt eelmise aastaga kinnisvara segment grupi üks tulemuslikumatest tegevusaladest; 6) lõpetatavate tegevuste läbimüügi kasv (11,5% võrreldava perioodi suhtes) tugines eeskätt suhkru-ja šokolaadikondiitrile. AS-i Kalev realiseerimise konsolideeritud netokäive 2007/2008. majandusaasta kokkuvõttes oli 1 335 miljonit krooni (85,3 miljonit eurot), mis tähendab eelmise majandusaasta sama perioodi võrdluses 44,2% kasvu. Suures kasvunumbris peegeldub Kalev grupi areng vastavalt eelnenud perioodil seatud tegevussuunistele. Valdkondade lõikes oli arengudünaamika erinev: AS-i Kalev lõpetatavate tegevuste puhul nii segmendi käive kui tulemuslikkus suurenesid ligi 11%. Kalev grupi jätkuvate tegevusalades kasvasid jõudsalt nii kinnisvara müügimaht kui ka meedia ja üritus-turunduse läbimüük. Grupi kogukäibele aruandeperioodil avaldasid suurimat mõju kondiitritoodete ja kinnisvara läbimüügi kasv, aga samuti uue valdkonnana trükindus ja meedia. AS-i Kalev konsolideeritud puhaskasumiks 2007/2008. majandusaasta kokkuvõttes kujunes ligi 113 miljonit krooni (7,23 miljonit eurot); võrreldava perioodi tulemiks oli puhaskasum 30,5 miljonit krooni (1,95 miljonit eurot). AS Kalev grupi töötajate arv 2007/2008. majandusaasta keskmisena oli 1184 (s.h. lõpetatavates tegevusvaldkondades 881 inimest); eelmise majandusaasta võrreldaval perioodil töötas grupi ettevõtetes keskmiselt 879 inimest (s.h. lõpetatavates tegevusvaldkondades 632 inimest). Järgnevates tabelites on toodud AS Kalev grupi ettevõtjate realiseerimise netokäive ja puhaskasum 2007/2008. majandusaasta kokkuvõttes (tuhandetes kroonides ja tuhandetes eurodes) eraldi iga ettevõtja kohta. Võrdlevad andmed on toodud 14 ettevõtja kohta. Kuna tütarettevõtja AS Kalev Merchant Services Ltd bilansimaht moodustab vähem kui 0,5% emaettevõtja käibest, ei konsolideerita selle finantsnäitajaid; samuti ei sisaldu tabelites sidusettevõtjate andmed. AS Kalev Paide Tootmine, AS Kalev Real Estate Company, AS Kalev Meedia ja AS Uniprint andmed sisaldavad konsolideerituna ka nende tütarettevõtjate majandustulemusi. -------------------------------------------------------------------------------- | | Realiseerimise netokäive | Puhaskasum | -------------------------------------------------------------------------------- | EEK | 2007/2008 | 2006/2007 | 2007/2008 | 2006/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 12 kuud | 12 kuud | 12 kuud | 12 kuud | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev** | 433 | 144479 | 75894 | -62792 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Chocolate | 527083 | 452182 | 6890 | 23614 | | Factory | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Paide | 262337 | 315726 | 20073 | 29407 | | Tootmine* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev REC* | 405107 | 87518 | 67418 | 79373 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Jõhvi | 45025 | 40575 | -3381 | -3877 | | Tootmine | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Maiasmokk | 7866 | 7121 | 258 | -916 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Vilma | 32937 | 29503 | 189 | -1316 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Sugarstar | 5934 | 3613 | -2343 | -1065 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Inreko Press*** | 0 | 3853 | -335 | -288 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Olliwood*** | 0 | 4911 | -668 | -1852 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Eksklusiiv | 3666 | 1350 | -1702 | -1305 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Meedia* | 17707 | 1431 | -58016 | 558 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Uniprint* | 116941 | 54755 | 1480 | 2294 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Agristock | 25062 | 0 | -12698 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- * konsolideeritud ** arvestuslik muutus käibes, mille tulemusena varem AS-i Kalev all kajastunud tootmistegevus kajastub AS-i Kalev Chocolate Factory tegevuses alates 01.07.2006.a. ja hüviste müük alates 01.09.2006. a. *** alates 01.06.2007 kajastub meedia segmendi tütarettevõtjate tegevus AS-i Kalev Meedia all. -------------------------------------------------------------------------------- | | Realiseerimise | Puhaskasum | | | | netokäive | | | -------------------------------------------------------------------------------- | EUR | 2007/2008 | 2006/2007 | 2007/2008 | 2006/2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | 12 kuud | 12 kuud | 12 kuud | 12 kuud | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev** | 28 | 9234 | 4851 | -4013 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Chocolate | 33687 | 28900 | 440 | 1509 | | Factory | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Paide | 16766 | 20179 | 1283 | 1879 | | Tootmine* | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev REC* | 25891 | 5593 | 4309 | 5073 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Jõhvi | 2878 | 2593 | -216 | -248 | | Tootmine | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Maiasmokk | 503 | 455 | 16 | -59 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Vilma | 2105 | 1886 | 12 | -84 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Sugarstar | 379 | 231 | -150 | -68 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Inreko Press*** | 0 | 246 | -21 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Olliwood*** | 0 | 314 | -43 | -118 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Eksklusiiv | 234 | 86 | -109 | -83 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Kalev Meedia* | 1132 | 91 | -3708 | 36 | -------------------------------------------------------------------------------- | AS Uniprint* | 7474 | 3499 | 95 | 147 | -------------------------------------------------------------------------------- | OÜ Agristock | 1602 | 0 | -812 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- * konsolideeritud ** arvestuslik muutus käibes, mille tulemusena varem AS-i Kalev all kajastunud tootmistegevus kajastub AS-i Kalev Chocolate Factory tegevuses alates 01.07.2006.a. ja hüviste müük alates 01.09.2006. a. *** alates 01.06.2007 kajastub meedia segmendi tütarettevõtjate tegevus AS-i Kalev Meedia all AS Kalev on käesoleval majandusaastal mõnevõrra suurendanud finantsvõimendust grupi edasise arengu rahastamisel, sh on toimunud võlakirjade emissioonid refinantseerimaks põhitegevust. Kasv käibevarades tingis ka grupi likviidsussuhtarvu suurenemise (vt alljärgnev tabel). Finantsvõimendus on võlakohustuste kerkimise tõttu toonud kaasa finantskulu kasvu, ent see jäi oluliselt alla grupi hüviste läbimüügi kasvule. Erinevate tegevuskulu liikide arvestuses on toimunud suurim kasv -ligi 32% võrreldava perioodi suhtes- grupi üldahalduskulude osas. Taoliste kulude ennakkasv on seletatav nii makromajanduslike arengute kui grupi jõulise arenguga erinevates segmentides - seega ka oodatav seoses tegevuse laienemisega uude valdkonda. Gurpi tegevuse rentaablus on oluliselt paranenud eelmise perioodiga võrreldes. AS-i Kalev grupp olulisemad finantssuhtarvud* on toodud alljärgnevas tabelis: -------------------------------------------------------------------------------- | | AS Kalev grupp | -------------------------------------------------------------------------------- | | 01.07.2007- | 01.07.2006 - | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.06.2008 | 30.06.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | Likviidsussuhtarv | 1,1 | 0,61 | -------------------------------------------------------------------------------- | Finantsvõimendus | 0,83 | 0,8 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varade käibesagedus | 0,87 | 0,79 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käibe puhasrentaablus (%) | 0,085 | 0,033 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varade puhasrentaablus, ROA (%) | 0,074 | 0,026 | -------------------------------------------------------------------------------- * Suhtarvud on leitud järgmise metoodika alusel: Likviidsussuhtarv = Käibevara / Lühiajalised kohustused Finantsvõimendus = Kohustused kokku / Keskmine koguvara Varade käibesagedus = Müügitulu / Keskmine koguvara Käibe puhasrentaablus = Puhaskasum / Müügitulu * 100% Varade puhasrentaablus (ROA) = Puhaskasum / Keskmine koguvara * 100% 1.3. Toodete turg ja müük AS Kalev kondiitri- ja piimatoodete mahuline kogumüük 2007/2008. majandusaasta kokkuvõttes ulatus 21 988 tonnini (eelmisel majandusaastal 21 633 tonni), mis tähendab 1,6% kasvu aastases arvestuses. Siiski on toodete realiseerimise dünaamika erinev: kondiitritoodete segmendis kahanes AS-i Kalev kaupade läbimüük 6,8% (aruandeaastal oli kogutoodang 9 312 tonni võrreldes eelmise majandusaasta 9 990 tonniga), ent piimatoodete segmendi läbimüük suurenes 8,8% (aruandeaastal kokku 12 676 tonni võrreldes eelmise majandusaasta 11 643 tonniga). 1.3.1. Kondiitritooted AS Kalev Chocolate Factory on uuringufirma AC Nielsen jaekaubandusuuringu andmetel (aprilli-mai 2008.a) Eesti šokolaadi- ja suhkrukondiitritoodete segmendis turuliider: Kalevi turuosa moodustab käibe arvestuses ligi 34% ning mahulises arvestuses 36% (eelmise aasta võrreldaval perioodil vastavalt 33% ja 39%). Kodumaisel küpsiseturul oli vaadeldaval perioodil Kalev grupi toodete turuosa käibe alusel ca 9% (ehk sarnane eelmisele aastale) ning küpsiste mahuline turuosa ületas 11% mis tähendab selles segmendis tootjate arvestuses suuruselt kolmandat müügitulemust. Balti riikide magusaturul ulatub AS-i Kalev toodete läbimüük AC Nielseni andmetel suuruselt teise postisioonini, sj turuosa käibe alusel moodustab ligi 12% ja mahu alusel 14%. Aktiivse tootearenduse tulemusena lansseeriti 2007/2008. majandusaasta jooksul kokku 86 uut toodet (sh 36 suhkru- ja šokolaadikondiitri ning 50 jahukondiitritoodet). Uute toodete käive ulatus vaadeldaval perioodil kümnendikuni kogukäibest. Tarbijani jõudis „Kalev“-brändi šokolaadide sarjas kolm uut maitset: tume šokolaad vaarikatükkidega (100g), piimašokolaad täispähklitega (200g) ning valge šokolaad kookose ja jõhvikaga (100g). „Kalev“-brändi 200-grammiste šokolaadide sarja lisandusid varasemalt 100g toodetena tuntust kogunud tume šokolaad kirsitükkidega ja piimašokolaad küpsisetükkide ja ploomiga. Uue sarjana jõudis turule šokolaadide valik „Kalev Special“, millesse kuuluvad valge šokolaad india pähkliga (50g), piimašokolaad metspähklitega (50g) ja piimašokolaad kolmes erinevas pakendis (50g, 100g, 300g). Samuti täienes lastele suunatud närimiskompvekkide sari „Draakon“ koola- ja puuviljamaitseliste kommidega; „Kalev Toffee“ sarja lisandus kaks toodet: „Kalev Toffee Cocoa“ iiris küpsise-tükkidega (150g) ja „Kalev Toffe Mix“ (475g). Vaadeldaval perioodil lansseeriti turule uus karamellikompvek - „Kalev Caramel“ rohelise õuna maitseline karamell C-vitamiiniga (150g pakk ja 2 kg pakend). Uutest kommidest jõudsid turule ka „Kalev Pralinė“ sarja tiramisumaitseline kompvek, kompvek mandliga, kompvek maasikaga, kompvek ploomiga ning kompvek kohvi ja karamelliseeritud pähkliga. „Kalev Marmelade“ sari täienes mustsõstra- ja ploomimaitseliste marmelaadikompvekkidega 175g pakendites. Kinkekarpide sari täienes nelja uue pralineekompvekkide karbiga - „Tallinna Vanalinn“ (175g), „Kannel“ (350g), „Kalev Finest Pralinės“ valik pralineekompvekke (350g) ning „Kalev Finest Pralinės“ tiramisumaitseline pralineekompvekk (85g). Kommikarpide segmendis alustati dražeede turustamist: „Kalev Dragėe“ 130-grammistes pakendites lansseeriti tiramisumaitseline mandel kakaos, kirss piimašokolaadis ja metsapähkel piimašokolaadis. „Kalev Pralinė“ sarja kolm kõige populaarsemat toodet - tiramisumaitseline kompvek, kompvek mandliga ja kompvek india pähkliga - toodi turule ka 150-grammistes kommikarpides ning 350-grammise segukarbina. Kalev grupi suhkru- ja šokolaadikondiitritoodete mahuline läbimüük 2007/2008. majandusaastal ulatus 9312 tonnini, mis on 6% vähem võrreldava perioodi kondiitritoodete realiseerimise üldmahust. Samas oli kondiitritoodete käibedünaamika erinevate tootegruppide osas erinev: olulisematest kaupadest kasvas keskmisest kiiremini (25%) šokolaaditahvlite, dražeede (21%) ja kommikarpide (15%) läbimüük; kompvekkide müük kasvas 6% eelmise majandusaastaga võrreldes. Võrreldes möödunud majandusaasta sama perioodi kogusega suurenes mahu poolest enim šokolaaditahvlite realiseerimine (kasv 22%), kommikarpide mahu kasv oli 15%, samas kui kompvekkide läbimüügi maht vähenes 5%. Kondiitritoodete läbimüügist annab suure osa jõuluperioodiga seotu: 2007. aasta lõpukuudel müüs AS Kalev Chocolate Factory 250 tonni ehk ligi 440 tuhat erineva suuruse ja koostisega jõulupakki. Eelmise aasta sama perioodiga võrreldes tähendab see kasvu 23% (ehk üle 46 tonni enam). Jõulumaiustuste kogumüük sel perioodil aga ulatus 550 tonnini, millest kommipakkide osakaal 45%, šokolaaditahvlitel 29%, piparkookidel 18% ning kommikarpidel 8%. Jõulutoodete valikusse kuulus 37 temaatilise erikujundusega toodet. Pagari- ja jahukondiitritoodete segmendis jõudis 2007/2008. majandusaastal turule „Linda“, „Kalevipoeg“ ja „Sakala“ kaubamärgi all kokku 19 erinevat saia- ja leivatoodet, lisaks lansseeriti „Linda“ sarjas neli uut stritslit, pärga ja väikesaia (kirsitasku (pakend 3x55g), juusturull (2x55g), kohupiimatasku (3x60g), vanillirull (3x60g). Samuti lisandus keekside valikusse „Linda“ klassikaline kohupiimakeeks (250g); tarbijani jõudis ka uus muffin. „Linda“ kaubamärgi all alustati kookide uue valiku (kokku 14 toodet) turustamist ning grupi tordiportfell laienes kolme uue maitse võrra (virsiku-kohupiimatort 850g, toorjuustutort 700g, šokolaadi-toorjuustutort 730g). „Vilma“ populaarsete jahusegude sari täienes kahe uudistootega - õhukese pitsapõhja pulber 400g ning vanillimaitseline keeksipulber 350g. Küpsiste tootegrupis uuenes kõigi kondiitriküpsiste visuaal ja pakend. Vaadeldaval perioodil lisandusid tooteportfelli tiramisumaitseline küpsis (180g) ja madalama kalorsuse ning tervislike lisanditega toodete sarja „Nisukliiküpsis vaarika ja kõrvitsaseemnetega“ (160g). Kalev grupi jahukondiitritoodete (st pagaritooted, küpsised ja jahusegud) mahuline kogumüük moodustas 2007/2008. majandusaastal 2956 tonni; ehk võrreldes eelmise majandusaasta sama perioodiga realiseeriti jahukondiitritooteid mahuliselt 23% vähem. Ent sarnaselt suhkru- ja šokolaadikondiitrile, on ka jahukondiitri puhul erineva realiseerimisdünaamikaga tootegrupid: näiteks kasvas jahusegude mahuline läbimüük võrreldava perioodi suhtes ligi 17% ning küpsiste läbimüük suurenes 9%. Ekspordi osakaal jahukondiitritoodete realisatsioonis on väheoluline. Kondiitritoodete kogumüügist (sh suhkru- ja šokolaadi- ning jahukondiiter) moodustas 2007/2008. majandusaasta esimesel poolel valdava enamuse (88%) müük koduturul ning erinevatel välisturgudel realiseeriti ligi 12% (eelmisel majandusaastal oli ekspordi osakaal 8% kogumüügist). Kondiitritoodete müük välisturgudel kasvas eelmise majandusaastaga võrreldes 80%. Aruandeperioodil ulatus väljavedu Leedu turule 33% (võrdlusperioodil oli see ainult 3%), Lätti 26%, Travel Trade segmendis 22%, Venemaale 9% ning Soome 8% Kalev grupi kondiitritoodete ekspordist. 1.3.2. Piimatooted AS-i Kalev Paide Tootmine varutud toorpiimast toodeti majandusaasta jooksul erinevaid piimatooteid. Tulenevalt turutingimustest ning tootmise majanduslikust põhjendatusest keskenduti sel perioodil peamiselt koore, lõssipulbri ja lõssikondensi tootmisele (mis kokku moodustasid 77% kogutoodangust). AS-i Kalev Paide Tootmine poolt valmistatavate toodete nimistusse lisandusid aruandeperioodil rasvased pulbrid, lõssi ja piima erinevad kontsentraadid jmt. Tooraine ja lõpptoodete hindade ebasoodne areng Eestis ja välissektoris tingis AS-i Kalev Paide Tootmine tootmistegevuse peatamise ajutiselt 2008.a. märtsis; samas aga jätkus ettevõtja müügitegevus. Alates aprillist 2008.a. osutab AS Kalev Paide Tootmine teenustöid, sh AS-ile Tere. Teenustööna (peamiselt pulber, rõõskkoor ja joogipiim) valmib toodang, mille valmistamiseks ettevõtja ise piima sisse ei osta. Aruandeperioodi kokkuvõttes moodustas lõssikondens ligi 37% AS-i Kalev Paide Tootmine toodangu kogumahust, koore osakaal ulatus 29%-ni, kondenspiima ja lõssipulbri puhul kümnendikuni. Mahuliselt kasvas tootmine 10,7% võrreldava perioodi suhtes ning ulatus aruandeaasta kokkuvõttes 12 676 tonnini. AS-i Kalev Paide Tootmine kogutoodangust ligi kaks kolmandikku (võrreldaval perioodil ligi neli viiendikku) turustati erinevatel eksporditurgudel Euroopa Liidus, peamiselt Saksamaal. Nii piimaturule tervikuna kui majandustulemustele on varutava piima hinna tõus avaldanud olulist mõju. Eesti Statistikaameti andmetel ulatus põllumajandussaaduste tootjahinna keskmine kasv Eestis 2008.a. keskpaigas 21%-ni aastases võrdluses, kusjuures piima vastav hind oli tõusnud 22%. Käeoleva aruande koostamise ajaks on tooraine hinnatõus Eestis peatunud. Tootearendus AS-is Kalev Paide Tootmine keskendus aruandeaastal lisavõimaluste loomisele tooraine väärindamisel. Sellest lähtuvalt tehti investeeringuid enam kui võrreldaval perioodil: muuhulgas täienes koore tootmisliin automaatsete proovivõtjatega tooraine täpsema proovi saamiseks; juurutati analüüsimetoodika rasvasisalduse täpsemaks kindlaksmääramiseks. Eesmärgiga väärindada piimarasva pulbrilise tootena, täiendati ka koorepulbri tootmise tehnoloogiat - tootmisliinile lisati homogenisaator ning uuendati pulbri transpordisüsteem olemaks vastav rasvase kleepuvama pulbri transpordiks. Olulisim arendusprojekt keskendus lisavõimaluste loomiseks lõssi ja piima väärindamisel kontsentraadi tootmisel (alternatiivina kuivatustehnoloogiale) ning kontsentraadile laadimisvõimaluse loomine. 1.3.3. Kinnisvarategevus AS-i Kalev tegevus kinnisvara halduse ja arendamisega toimub tütarettevõtja AS Kalev Real Estate Company (edaspidi Kalev REC) ja selle tütar- ning sidusettevõtete kaudu. Kuna grupi kinnisvarategevuses on jälgitud konservatiivsuse põhimõtet portfelli kujundamisel, siis selle turusegmendi kõikumised ei avalda olulist mõju majandustulemustele. Kinnisvara segmendi olulisim projekt Kalev grupi lõikes on tütarettevõtja OÜ BCA Center kaudu toimuv arendustegevus Tallinna Koolide Erapartnerluse Projekti raames pealinna viie kooli rekonstrueerimisel (koolide valmimise tähtaeg kolme kooli puhul on juuli 2008 ning kahe kooli osas detsember 2008). Jätkunud on Kalev REC varasemate kinnisvaraprojektide edasiarendus, sh on müüdud kõik korterid Tallinnas Marati tänavas 19 korteriga elamus, samuti 25 korteriga elamu Pärnus Hommiku tänavas. Käesoleva aruande koostamise ajaks on valminud detailplaneering AS Kalev REC sidusettevõttele OÜ Ringi Haldus kuuluval kinnistul Pärnus Ringi tn 56a kinnistul (vastavalt kinnitatud detailplaneeringule on võimalik kinnistule rajada 4600 m2 pindalaga korterelamu, mille projekteerimine on alanud). Valminud on AS Kalev REC kuuluvate kinnistute Terviste tn 5 ning Pärnu mnt 139 mõttelise osa detailplaneeringud eskiisprojektide mahus. Kalev REC sõlmis jaanuaris 2008.a. asjaõiguslepingu, mille alusel omandas 10 korteriomandit Tallinna vanalinnas (asukohaga Kinga tn. 1). Selle tehingu hind ulatus 77 miljoni kroonini, millest ostja tasus enne lepingu sõlmimist 15,4 miljonit krooni ning ülejäänud ostuhinna tasus Kalev REC pärast asjaõiguslepingu kinnistamisosakonnale esitamist. Omandatud korteriomanditele on seatud ühishüpoteegid AS-i Hansapank kasuks summas 42 miljonit krooni ja 18,6 miljonit krooni. Kalev REC Bulgaaria kinnisvaraturul tegutsev tütarettevõtja EOOD Stude REC on käesoleval perioodil lõpetamas Sofias 6500m2 pindalaga korterelamu ehitamist. Hoonele taotletakse kasutusluba hiljemalt 2008.a lõpuks ning on valitud maaklerettevõtted korterite müügiks algusega august 2008. Kuigi senine rõhuasetus grupi kinnisvara segmendis on olnud elamu- ja kommertspindade arendusele, keskendub Kalev REC tegevus järjest rohkem avalikule kinnisvaraturule. Samuti on AS Kalev REC jätkuvalt valmis osalema erapartnerlusprojektide pakkumistel. 1.3.4. Meedia AS Kalev Meedia koos tütarettevõttega OÜ Eesti Spordikanal on tegev kolmes segmendis: trükimeedia, internet, televisioon. AS Kalev Meedia kirjastab seltskonnajakirja „Just“; majandusajakirja „Ärielu“; spordiajakirju „Sporditäht“, „Basket“, „Jalka“; moe-ja elustiili ajakirju „Avenüü“, „Avenüü Professional“; infotehnoloogia ajakirja „Praktiline Arvutikasutaja“; lasteajakirju „Muumi“ ning „Muumi Mõistatuste- ja Värviraamat“. Väljaannete keskmised tiraažid käesoleva majandusaasta jooksul olid vastavalt väljaandele järgmised: „Just“ 13 300, „Ärielu“ 5000, „Sporditäht“ 6200, „Basket“ 4600, „Jalka“ 6900, „Avenüü“ 7400, „Avenüü Professional“ 1400, „Muumi“ 9100, „Muumi Mõistatuste- ja Värviraamat“ 5000, „Praktiline Arvutikasutaja“ 4000. Samas on nimetatud väljaannete lugejate arv märkimisväärselt suurem - TNS Emor poolt läbiviidava „Eesti Meediauuring“ 2008.aasta teise kvartali andmetel oli lugejaid näiteks ajakirjal „Just“ 41 000, „Sporditäht“ - 12 000, „Avenüü“ - 15 000, „Muumi“ - 14 000, „Ärielu“ - 5 000, „Basket“- 7000, „Praktiline Arvutikasutaja“ - 7000. Aruandeperioodil uuendati spordiajakirja „Sporditäht“, mis uuenenud kontseptsiooniga ilmub alates 2007.a. septembrist uue peatoimetaja juhtmisel nädalakirjana. Toote turuletoomiseks korraldati ulatuslik reklaamikampaania, mis oli ühtlasi ka esimene suurem avalik kampaania AS-ile Kalev Meedia. 2007. aasta lõpus tehti olulised muudatused seltskonnaajakirja „Just“ sisus ja formaadis. Veebruaris 2008.a. omandas AS Kalev Meedia infotehnoloogialase ajakirjandusväljaande „Praktiline Arvutikasutaja“, mille tegevtoimetajana jätkab senine juht Ando Urbas. Väljaannet „Praktiline Arvutikasutaja“ hindame olevat kõrge potentsiaaliga, mida AS Kalev Meedia plaanib senisest veelgi laiemale sihtrühmale tutvustada. Lõpule on viidud mitu suuremat projekti, sj 2007.a. oktoobris sai majandusajakiri „Ärielu“ uue kontseptsiooni ning valmis interneti-põhine uudisteportaal www.kalev.ee. 2008.a märtsis viidi uudisteportaalis läbi muudatused disainis ja funktsionaalsuses, mille eesmärgiks oli muuta portaal külastaja jaoks atraktiivsemaks ning sisu lihtsamalt tarbitavaks. Olemasoleva statistika kohaselt oli uudisteportaali unikaalne külastatavus majandusaasta jooksul keskmiselt 22516 korda nädalas ehk 74477 korda kuus. 12.11.2007.a. alustas tegevust AS Kalev Meedia tütarettevõtte OÜ Eesti Spordikanal poolt edastatav spordisuunitlusega uudiste- ja meelelahtuskanal „Kalev Sport“. Vastavalt TNS EMOR „Teleauditooriumi Mõõdikuuringu“ andmetele ajavahemikus 12.11.2007-30.06.2008.a. (sihtrühmaks 4-aastased ja vanemad Eesti elanikud), oli telekanali „Kalev Sport“ päeva keskmine vaadatavus (Daily Reach) 40 000, päeva keskmise vaadatavuse protsent (Daily Reach%) 3.1% ja päeva keskmine vaatamisaja osakaal (Daily Share) 0.3%. Kokku on kanalit „Kalev Sport“ vaadanud antud perioodil 446 000 inimest. Tagamaks erinevate tegevussuundade -trükimeedia, internet, telemeedia- sünergia ja sellest tulenevalt ka sisulise kvaliteedi jätkuv tõus, kuluefektiivsus ning konkurentsivõime, koliti erinevad toimetused AS Kalev Meedia uutesse ruumidesse Tallinna kesklinnas adressil Tornimäe 5. Aruandeperioodil sai valmis ka fotostuudio. 30.juuni 2008.a seisuga töötas Kalev grupi meedia valdkonnas 119 inimest (sh AS-is Kalev Meedia 82 ja OÜ-s Spordikanal 37). 1.4. Edasised tegevussuunad AS-i Kalev jätkuvatest tegevusvaldkondadest toimub kinnisvara sektori arendamine läbi AS-i Kalev REC ja viimasega vahetult seotud tütarettevõtjate ning piimanduse valdkonna areng AS-i Kalev Paide Tootmine kaudu. Kinnisvarasektori senine areng Eestis on võimaldanud Kalev grupil aktiivselt tegeleda kinnivara haldamise ja -arendusega. Senini keskendus põhiline tähelepanu elamu- ja kommertspindade arendusele, edaspidi edendatakse tegevust avaliku sektori kinnisvaraturu segmendis, sh partnerlusprojektide vormis. Tulenevalt sektori dünaamikast ja viimastest signaalidest kinnisvara turul toimuvatest muutusest, hindab AS Kalev vastavalt muutustele ümber ka oma tegevusstrateegiat. Olulised muutused on toimumas AS-i Kalev jaoks uutes tegevusvaldkondades - meedia ja üritusturunduse segmendis. Plaanis on gruppi kuuluvate ajakirjade jätkuv sisuline ja mahuline arendamine; lugejanumbrite tõstmine ja reklaamitulude suurendamine. Arendustegevus hõlmab ka interneti uudisteportaali www.kalev.ee ning telekanalit „Kalev Sport“. Valminud fotostuudio hakkab tagama grupi väljannetele operatiivse ja kvaliteese fotomaterjali tootmise. Lisaks senisele ulatusele, hindame ka võimalusi laienemiseks meediaturul, sh uute väljaannete turuletoomist. AS-i Kalev jaoks lõpetatavate tegevusalade osas lähtub AS Kalev Chocolate Factory eesmärgist olla kodumaise turu liider nii suhkru- kui šokolaadikondiitri segmendis. Tulususe kasv peab toimuma läbi sortimendi optimeerimise ja tootmise tõhustamise. Tootearenduses valitseb suund säilivusaegade pikendamisele, tervislike toodete ja uute maitsete loomisele. Erinevate toodete osas keskendutakse šokolaaditahvlite, šokolaadikompvekkide ja kommikarpide arendusele; suhkrukondiitris on suurim tähelepanu närimiskompveki ja iirise segmendil. Pagari- ja jahukondiitris on tähelepanu eeskätt jahusegude ja küpsiste segmendil. Piimatootmine on mõjutatud arengutest maailmaturul ning ettevõtja tooteportfelli positsioneerimisest. Samas on piimatöötlemise valdkonnas toimunud olulised muudatused suurenenud nõudluses põllumajandustoodangu järele, Euroopa Liidu toetuste süsteemi hääbumise ning kodumaise tooraine tarnetingimuste kujunemises. AS-is Kalev Paide Tootmine kavandab vastavaid muudatusi nii üldise strateegia kui tooteportfelli osas. Viimati nimetatu näitena on käivitatud tehnilised tööd uue tooteliini jaoks UHT-koore valmistamiseks, võimaldades sellega pakkuda alternatiivi rasva väärindamisel. Samuti lisab see toode võimalusi ekspordi kasvuks. KASUMIARUANNE -------------------------------------------------------------------------------- | tuhandetes | | | | | | | | kroonides | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Konsolideeritud | | | Konsolideeritud | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2008 | 2008 | 2007 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | maj.aasta | maj.aast | maj. | maj.aas | maj.aasta | maj. | | | | a | aasta | ta | | aasta | -------------------------------------------------------------------------------- | | 12 kuud | 12 kuud | 12 kuud | 12 kuud | 12 kuud | 12 kuud | | | jätkuvad |lõpetatavad| Kokku | jätkuvad| lõpetatavad| Kokku | | | tegevused | tegevused| |tegevused| tegevused | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Müügitulu | 827179 | 508121 | 1335300 | 606348 | 319356 | 925704 | -------------------------------------------------------------------------------- | Müüdud | -763916 | -343485 |-1107401 | -552251 | -181984 | -734235 | | kauba ja | | | | | | | | teenuse | | | | | | | | kulu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Brutokasum | 63263 | 164636 | 227899 | 54097 | 137372 | 191469 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Turustusku | -38959 | -101283 | -140242 | -40003 | -77672 | -117675 | | lud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Üldhaldusk | -91274 | -24298 | -115572 | -56824 | -30397 | -87221 | | ulud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muud | 187964 | 377 | 188341 | 82672 | -250 | 82422 | | äritulud | | | | | | | | ja -kulud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ärikasum | 120994 | 39432 | 160426 | 39942 | 29053 | 68995 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muud | -30493 | -16339 | -46832 | -28490 | -9798 | -38288 | | finantstul | | | | | | | | ud ja | | | | | | | | -kulud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kasum enne | 90501 | 23093 | 113594 | 11452 | 19255 | 30707 | | tulumaksu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulumaks | -430 | 0 | -430 | -282 | 0 | -282 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kasum enne | 90071 | 23093 | 113164 | 11170 | 19255 | 30425 | | vähemusosa | | | | | | | | lust | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemusosa | 0 | -5 | -5 | | 34 | 34 | | lus | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aruandeper | 90071 | 23088 | 113159 | 11170 | 19289 | 30459 | | ioodi | | | | | | | | kasum | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Puhaskasum | | | 4,79 | | | 1,29 | | emaettevõt | | | | | | | | te omanike | | | | | | | | aktsia | | | | | | | | kohta | | | | | | | | (tava ja | | | | | | | | lahustatud | | | | | | | | aktsia | | | | | | | | kohta | | | | | | | | kroonides | | | | | | | | ) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | tuhandetes | | | | | | | | eurodes | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Konsolideeritud | Konsolideeritud | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2008 | 2008 | 2007 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | maj.aasta |maj.aasta| maj. |maj.aasta| maj.aasta | maj. | | | | | aasta | | | aasta | | | 12 kuud | 12 kuud | 12 | 12 kuud | 12 kuud | 12 kuud | | | | | kuud | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | jätkuvad |lõpetata-| Kokku |jätkuvad |lõpetatavad | Kokku | | | | vad | | | | | | | tegevused |tegevused| |tegevused| tegevused | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Müügitulu | 52866 | 32475 | 85341 | 38753 | 20411 | 59163 | -------------------------------------------------------------------------------- | Müüdud kauba | -48823 | -21953 | -70776 | -35295 | -11631 | -46926 | | ja teenuse | | | | | | | | kulu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Brutokasum | 4043 | 10522 | 14565 | 3457 | 8780 | 12237 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Turustuskulu | -2490 | -6473 | -8963 | -2557 | -4964 | -7521 | | d | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Üldhalduskul | -5833 | -1553 | -7386 | -3632 | -1943 | -5574 | | ud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Muud | 12013 | 24 | 12037 | 5284 | -16 | 5268 | | äritulud ja | | | | | | | | -kulud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ärikasum | 7733 | 2520 | 10253 | 2553 | 1857 | 4410 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muud | -1949 | -1044 | -2993 | -1821 | -626 | -2447 | | finantstulud | | | | | | | | ja -kulud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kasum enne | 5784 | 1476 | 7260 | 732 | 1231 | 1963 | | tulumaksu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulumaks | -27 | 0 | -27 | -18 | 0 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kasum enne | 5757 | 1476 | 7232 | 714 | 1231 | 1945 | | vähemusosalu | | | | | | | | st | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemusosalu | 0 | 0 | 0 | 0 | 2 | 2 | | s | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aruandeperio | 5757 | 1476 | 7232 | 714 | 1233 | 1947 | | odi kasum | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Puhaskasum | | | | | | | | emaettevõtte | | | | | | | | omanike | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | aktsia kohta | | | | | | | | (tava ja | | | | | | | | lahustatud | | | | | | | | aktsia | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | kohta | | | 0,31 | | | 0,08 | | eurodes ) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | tuhandetes | | | | | | | | kroonides | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Konsolideeritud | Konsolideeritud | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2008 | 2008 | 2007 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | maj.aas | maj.aast | maj. | maj.aas | maj.aast | maj. | | | ta | a | aasta | ta | a | aasta | -------------------------------------------------------------------------------- | | IV | IV | IV | IV | IV | IV | | | kvartal | kvartal | kvartal | kvartal | kvartal | kvarta | | | | | | | | l | -------------------------------------------------------------------------------- | | jätkuvad| lõpetata | Kokku | jätkuvad| lõpetata | Kokku | | | | vad | | | vad | | | |tegevused| tegevused| |tegevused| tegevused| | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Müügitulu | 306568 | 162138 | 468706 | 142471 | 61671 | 204142 | -------------------------------------------------------------------------------- | Müüdud kauba ja | -285293 | -117195 | -402488 | -129260 | -36003 |-165263 | | teenuse kulu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Brutokasum | 21275 | 44943 | 66218 | 13212 | 25668 | 38880 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Turustuskulud | -707 | -26497 | -27204 | -15875 | -19534 | -35409 | -------------------------------------------------------------------------------- | Üldhalduskulud | -22796 | -5320 | -28116 | -5412 | -9724 | -15136 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muud äritulud | 180558 | 1237 | 181795 | 33146 | -445 | 32701 | | ja -kulud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ärikasum | 178330 | 14363 | 192693 | 25071 | -4035 | 21036 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muud | 673 | -5173 | -4500 | -12607 | -2927 | -15534 | | finantstulud ja | | | | | | | | -kulud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kasum enne | 179003 | 9190 | 188193 | 12464 | -6962 | 5502 | | tulumaksu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulumaks | | 0 | 0 | -282 | 0 | -282 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kasum enne | 179003 | 9190 | 188193 | 12182 | -6962 | 5220 | | vähemusosalust | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemusosalus | 0 | -29 | -29 | 0 | 5 | 5 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aruandeperioodi | 179003 | 9161 | 188164 | 12182 | -6957 | 5225 | | kasum | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Puhaskasum | | | 7,96 | | | 0,22 | | emaettevõtte | | | | | | | | omanike aktsia | | | | | | | | kohta (tava ja | | | | | | | | lahustatud | | | | | | | | aktsia kohta | | | | | | | | kroonides ) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | tuhandetes | | | | | | | | eurodes | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | | Konsolideeritud | Konsolideeritud | -------------------------------------------------------------------------------- | | 2008 | 2008 | 2008 | 2007 | 2007 | 2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | |maj.aasta|maj.aasta| maj. | maj.aasta| maj.aasta| maj. | | | | | aasta | | | aasta | -------------------------------------------------------------------------------- | | IV | IV | IV | IV | IV | IV | | | kvartal | kvartal | kvartal| kvartal | kvartal | kvartal| | |jätkuvad | lõpetat | Kokku | jätkuvad | lõpetata | Kokku | | | | avad | | | vad | | | |tegevused|tegevused| | tegevused| tegevused| | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Müügitulu | 19593 | 10363 | 29956 | 9106 | 3941 | 13047 | -------------------------------------------------------------------------------- | Müüdud kauba ja | -18234 | -7490 | -25724 | -8261 | -2301 | -10562 | | teenuse kulu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Brutokasum | 1360 | 2872 | 4232 | 844 | 1640 | 2485 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Turustuskulud | -45 | -1693 | -1739 | -1015 | -1248 | -2263 | -------------------------------------------------------------------------------- | Üldhalduskulud | -1457 | -340 | -1797 | -346 | -621 | -967 | -------------------------------------------------------------------------------- | Muud äritulud ja | 11540 | 79 | 11619 | 2118 | -28 | 2090 | | -kulud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Ärikasum | 11397 | 918 | 12315 | 1602 | -258 | 1344 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Muud | 43 | -331 | -288 | -806 | -187 | -993 | | finantstulud ja | | | | | | | | -kulud | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Kasum enne | 11440 | 587 | 12028 | 797 | -445 | 352 | | tulumaksu | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Tulumaks | 0 | 0 | 0 | -18 | 0 | -18 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kasum enne | 11440 | 587 | 12028 | 779 | -445 | 334 | | vähemusosalust | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemusosalus | 0 | -2 | -2 | 0 | 0 | 0 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Aruandeperioodi | 11440 | 585 | 12026 | 779 | -445 | 334 | | kasum | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Puhaskasum | | | 0,51 | | | 0,01 | | emaettevõtte | | | | | | | | aktsia kohta | | | | | | | | (tava ja | | | | | | | | lahustatud | | | | | | | | aktsia omanike | | | | | | | | kohta kroonides | | | | | | | | ) | | | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- BILANSS -------------------------------------------------------------------------------- | tuhandetes kroonides ja | Konsolideeritud EEK | | eurodes | | -------------------------------------------------------------------------------- | | 30.06.2008| 30.06.2008 | 30.06.2008 | 30.06.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | jätkuvad | lõpetatavad| Kokku | | | | tegevused | tegevused | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAD | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käibevara | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raha | 101063 | 2432 | 103495 | 17337 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nõuded | 464585 | 13157 | 477742 | 148050 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ettemaksed | 1610 | 539 | 2149 | 2653 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varud | 150208 | 41826 | 192034 | 218617 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käibevara kokku | 717466 | 57954 | 775420 | 386657 | -------------------------------------------------------------------------------- | Põhivara | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pikaajalised | 35199 | 0 | 35199 | 3733 | | investeeringud ja nõuded | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kinnisvara investeeringud | 330657 | 0 | 330657 | 214601 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiaalne põhivara | 181165 | 423053 | 604218 | 644876 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriaalne põhivara | 20761 | 0 | 20761 | 62635 | -------------------------------------------------------------------------------- | Põhivara kokku | 567782 | 423053 | 990835 | 925846 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAD KOKKU | 1285248 | 481007 | 1766255 | 1312503 | -------------------------------------------------------------------------------- | KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohustused | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Võlakohustused | 368157 | 72770 | 440927 | 348317 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ettemaksed | 18698 | 21 | 18719 | 1461 | -------------------------------------------------------------------------------- | Võlad tarnijatele ja muud | 192286 | 53028 | 245314 | 284439 | | võlad | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lühiajalised kohustused | 579141 | 125819 | 704960 | 634218 | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pikaajalised kohustused | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Võlakohustused | 382193 | 192448 | 574641 | 304837 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pikaajalised kohustused | 382193 | 192448 | 574641 | 304837 | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohustused kokku | 961334 | 318267 | 1279601 | 939054 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omakapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktsiakapital | 236325 | | 236325 | 236325 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohustuslik reservkapital | 5543 | | 5543 | 4020 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ümberhindluse reserv | 111108 | | 111108 | 111108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Jaotamata kasum | 133578 | | 133578 | 21941 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omakapital kokku | 486554 | | 486554 | 373395 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemusosalus | 0 | 100 | 100 | 54 | -------------------------------------------------------------------------------- | KOHUSTUSED, VÄHEMUSOSALUS | 1447888 | 318367 | 1766255 | 1312503 | | JA OMAKAPITAL KOKKU | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omakapitali | -162640 | 162640 | 0 | 0 | | investeeringute vahe | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Konsolideeritud EUR |30.06.2008 | 30.06.2008 | 30.06.2008 | 30.06.2007 | -------------------------------------------------------------------------------- | | jätkuvad | lõpetatavad| Kokku | | | | tegevused | tegevused | | | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAD | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Käibevara | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Raha | 6459 | 155 | 6615 | 1108 | -------------------------------------------------------------------------------- | Nõuded | 29692 | 841 | 30533 | 9462 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ettemaksed | 103 | 34 | 137 | 170 | -------------------------------------------------------------------------------- | Varud | 9600 | 2673 | 12273 | 13972 | -------------------------------------------------------------------------------- | Käibevara kokku | 45854 | 3704 | 49558 | 24712 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Põhivara | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Pikaajalised | 2250 | 0 | 2250 | 239 | | investeeringud ja nõuded | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kinnisvara investeeringud | 21133 | 0 | 21133 | 13716 | -------------------------------------------------------------------------------- | Materiaalne põhivara | 11579 | 27038 | 38617 | 41215 | -------------------------------------------------------------------------------- | Immateriaalne põhivara | 1327 | 0 | 1327 | 4003 | -------------------------------------------------------------------------------- | Põhivara kokku | 36288 | 27038 | 63326 | 59172 | -------------------------------------------------------------------------------- | VARAD KOKKU | 82142 | 30742 | 112884 | 83884 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | KOHUSTUSED JA OMAKAPITAL | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohustused | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lühiajalised kohustused | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Võlakohustused | 23530 | 4651 | 28180 | 22262 | -------------------------------------------------------------------------------- | Klientide ettemaksed | 1195 | 1 | 1196 | 93 | -------------------------------------------------------------------------------- | Võlad tarnijatele ja muud | 12289 | 3389 | 15678 | 18179 | | võlad | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Lühiajalised kohustused | 37014 | 8041 | 45055 | 40534 | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Pikaajalised kohustused | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Võlakohustused | 24427 | 12300 | 36726 | 19483 | -------------------------------------------------------------------------------- | Pikaajalised kohustused | 24427 | 12300 | 36726 | 19483 | | kokku | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohustused kokku | 61440 | 20341 | 81781 | 60017 | -------------------------------------------------------------------------------- -------------------------------------------------------------------------------- | Omakapital | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | Aktsiakapital | 15104 | | 15104 | 15104 | -------------------------------------------------------------------------------- | Kohustuslik reservkapital | 354 | | 354 | 257 | -------------------------------------------------------------------------------- | Ümberhindluse reserv | 7101 | | 7101 | 7101 | -------------------------------------------------------------------------------- | Akumuleeritud kasum | 8537 | | 8537 | 1402 | -------------------------------------------------------------------------------- | Omakapital kokku | 31096 | 0 | 31096 | 23864 | -------------------------------------------------------------------------------- | Vähemusosalus | 0 | 6 | 6 | 3 | -------------------------------------------------------------------------------- | KOHUSTUSED, VÄHEMUSOSALUS | 92537 | 20347 | 112884 | 83884 | | JA OMAKAPITAL KOKKU | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- | omakapitali | -10395 | 10395 | 0 | 0 | | investeeringute vahe | | | | | -------------------------------------------------------------------------------- Lisainfo: Tarmo Maasikamäe Finantsdirektor AS Kalev Tel 6886600
12 kuu auditeerimata vahearuanne
| Source: Luterma
Attachments
