Borevind genomför garanterad företrädesemission om 67 MSEK

*          Nyemission om 66,7 mkr med företrädesrätt för Borevinds
  aktieägare
*          Varje aktieägare erbjuds att teckna fem (5) nya aktier för
  fyra (4) innehavda aktier på avstämningsdagen
*          Emissionskursen har fastställts till 4,75 SEK per aktie
*          Anmälningsperioden löper 1 - 15 december 2008
*          Nyemissionen är garanterad i dess helhet genom tecknings-
  och garantiförbindelser

Bakgrund och motiv
Per den 14 januari 2008  förvärvade Borevind 65 procent av  Gällivare
PhotoVoltaic  AB   ("GPV"),   en   ledande  aktör   i   Norden   inom
solcellspaneltillverkning,  från  SolarWorld  AG  ("SolarWorld")  som
fortsatt äger 35 procent av aktierna i GPV. GPV prognostiseras  under
2008 uppvisa en nettoomsättning om 631  MSEK med EBITDA om 56,8  MSEK
och resultat efter skatt om 36,1 MSEK. Under 2009 prognostiseras  GPV
omsätta 850 MSEK med EBITDA om  77,4 och ett resultat efter skatt  om
47,7 MSEK.

Köpeskillingen för GPV uppgick till totalt 194,4 mkr varav 140,6  mkr
har erlagts  kontant  av  Borevind och  resterande  53,8  mkr,  skall
erläggas senast den 14 januari 2009.

Vidare har Borevind valt  att utnyttjat sin option  om att teckna  20
procent av aktierna i vindkraftsparken Storrun Vindkraft. Det  totala
finansieringsbehovet för  Borevind  i  samband  med  investeringen  i
Storrun  Vindkraft  förväntas  bli  ca  82  mkr,  vilket  kommer  att
finansieras dels med eget  kapital om 22 mkr  och resterande del  med
säkerställt banklån  om  60  mkr.  Borevinds  investering  i  Storrun
Vindkraft beräknas  under  en  period  av tjugo  år  ge  Bolaget  ett
genomsnittligt positivt kassaflöde om 5  mkr per år efter räntor  och
amorteringar med början under det första kvartalet 2011.

Nyemissionen om  66,7 mkr,  före emissionskostnader,  skall  användas
till att finansiera resterande köpeskilling avseende förvärvet av GPV
om  53,8   mkr  och   tillsammans   med  befintliga   likvida   medel
delfinansiera investeringen i Storrun Vindkraft.

Emissionsvillkor
Styrelsen för Borevind har beslutat  att genomföra en nyemission  med
företrädesrätt för befintliga aktieägare om högst 14 043 978  aktier.
Fyra (4) befintliga aktier  berättigar till teckning  av fem (5)  nya
aktier. Aktier som ej tecknas med företrädesrätt skall erbjudas  till
aktieägare som anmält sig för teckning av aktier utan företrädesrätt.
Emissionskursen  har   fastställts   till   4,75   SEK   per   aktie.
Anmälningsperioden löper under perioden den 1 december - 15  december
2008. Vid full teckning i den garanterade företrädesemissionen kommer
Borevinds aktiekapital att öka till högst 5 055 832,2 SEK.  Borevinds
antal aktier kommer efter emissionen att högst uppgå till 25 279 161.

Garanti- och teckningsåtagande
För att säkerställa  emissionens genomgörande har  Borevind från  ett
antal  investerare  omfattande  såväl  utomstående  investerare   som
befintliga    aktieägare     erhållit     teckningförbindelse     och
garantiförbindelser om totalt 66,7 mkr motsvarande 100 procent av det
totala emissionsbeloppet i föreliggande nyemission.

Preliminär tidplan för företrädesemissionen

Aktien handlas inklusive rätt att delta i emissionen               24
november 2008
Aktien handlas exklusive rätt att  delta i emissionen              25
november 2008
Avstämningsdag för  deltagande  i  nyemissionen                    27
november 2008
Prospektet                                              offentliggörs
                                                     omkring  den  25
november 2008
Handel                       i                        teckningsrätter
                                                    1  december -  10
december 2008
Handel i betalda tecknade aktier (BTA)                              1
december 2008 till dess

emissionen registreras vid

Bolagsverket
Teckningstid                                                        i
emissionen                                                          1
december - 15 december 2008

I övrigt hänvisar Borevind till  det kommande prospektet rörande  den
garanterade företrädesemissionen.

Ladda ner hela pressreleasen frän länken nedan.