AB Fagerhult (publ) offentliggör frivilligt bud på Luxo ASA

AB Fagerhult (publ) offentliggör frivilligt bud på Luxo ASA

För att ytterligare stärka sin position på den europeiska belysningsmarknaden
och för att skapa en plattform för tillväxt har 
AB Fagerhult (publ) beslutat lämna ett frivilligt erbjudande om att förvärva
samtliga aktier i det norska bolaget Luxo ASA.

Den 29 mars 2009 beslutade styrelsen för AB Fagerhult (publ) (”Fagerhult” eller
”Budgivaren”) att Fagerhult skall lägga ett frivilligt bud (”Budet”) om att
förvärva samtliga aktier i Luxo ASA (”Luxo”). Fagerhults strategi är att genom
vinstgivande tillväxt vara en av de tre största leverantörerna av
belysningssystem i Europa. Ett förvärv av Luxo skulle ytterligare stärka såväl
Fagerhults position, som Luxos varumärke och verksamhet.

Fagerhult kommer att erbjuda NOK 8 i kontant ersättning per aktie i Luxo, men
med en möjlighet för aktieägare i Luxo att få upp till 100 procent av
ersättningen i aktier i Fagerhult (”Aktiealternativet”). Enligt
Aktiealternativet kommer elva (11) Luxoaktier att ersättas med en (1) aktie i
Fagerhult. Aktiealternativet är endast möjligt för de aktieägare i Luxo, som
innehar minst 1 100 aktier.

Budet innebär en överkurs på 33 procent jämfört med det bud, som lagts av Delia
Invest AS, och 42 procent jämfört med den omsättningsmässigt genomsnittliga
handelskursen för Luxoaktien under den fyraveckorsperiod, som föregick Delia
Invests bud den 25 februari 2009.

Hela budet, inklusive samtliga villkor, kommer att sammanställas skriftligen och
den handlingen kommer att tillställas alla aktieägare i Luxo efter det att
börsen i Oslo granskat och godkänt densamma. Budet kommer bl.a. att innehålla
att följande villkor antingen uppfylls eller att Fagerhult avstår från dem: (a)
att ägare till mer än 90 procent av aktierna (även efter en eventuell
utspädning) i Luxo godtager Budet, (b) att Fagerhult genomför en för Fagerhult
godtagbar finansiell, legal och miljömässig due diligence av Luxo och att
resultatet av denna är tillfredställande för Fagerhult, (c) att Fagerhult
erhållit samtliga nödvändiga myndighetsgodkännanden för genomförandet av Budet,
(d) i den omfattning det för Luxo finns väsentliga avtal, som innehåller villkor
som ger Luxos avtalspart rätt att säga upp avtalet om Budet genomförs, skall
dessa avtalsparter bekräfta att avtalen inte kommer att sägas upp som ett
resultat av genomförandet av Budet och (e) att ingen väsentligt negativ
förändring har inträffat före genomförandet av Budet. Budet kommer också att bli
föremål för behandling vid Fagerhults årsstämma såvitt gäller beslut att
nyemittera aktier i enlighet med Aktiealternativet.

Budgivaren förbehåller sig rätten att helt eller delvis och efter eget
gottfinnande förändra, lägga till eller ta bort något eller samtliga av Budets
villkor. Detta kan också innebära att Budet genomförs även om Fagerhult inte
fått accept avseende mer än 90 procent av aktierna i Luxo.

Om Budgivaren, som ett resultat av Budet, förvärvar och därmed innehar mer än 90
procent av det totala aktiekapitalet i Luxo, har Budgivaren för avsikt att
genomföra en tvångsinlösen av de resterande aktierna i Luxo.

Budet i sin helhet kommer att sammanställas så snart som möjligt och tillställas
börsen i Oslo för granskning och godkännande. 

Arctos Mergers & Acquisitions och Handelsbanken Capital Markets är finansiella
rådgivare och Gärde Wesslau Advokatbyrå och Advokatfirma DLA Piper DLA Norway DA
är juridiska rådgivare till Budgivaren i samband med Budet.

Habo den 30 mars 2009


För ytterligare information kontakta:

Ulf Karlsson 			
t.f. CEO
tel: +46 36 10 85 63 
mobile: +46 70 537 04 54
e-mail: ulf.karlsson@fagerhult.se


Fagerhultgruppen med 2 000 anställda är Nordens största och en av Europas
ledande belysningskoncerner. Vi utvecklar, tillverkar och marknadsför
professionella belysningssystem för publika miljöer. Koncernen har säljbolag i
Sverige, Norge, Danmark, Finland, Storbritannien, Irland, Holland, Frankrike,
Spanien, Tyskland, Österrike, Estland, Polen, Ryssland, Dubai, Australien och
Kina. Tillverkande enheter finns i Habo, Falkenberg, Borås och Åhus i Sverige,
Manchester i England, Melbourne i Australien och i Suzhou i Kina. Gruppen, där
Fagerhults Belysning, Ateljé Lyktan, Fagerhult Retail, Elenco, Eagle Lighting,
Project Lighting och Whitecroft Lighting ingår, omsätter 2 800 MSEK. AB
Fagerhult är noterat på Nasdaq OMX Nordiska Börs i Stockholm, Mid Cap.