Amsterdam, the Netherlands - Ahold today announced an offer to repurchase notes, in order to reduce net interest expense and debt. Ahold's subsidiary, Ahold Finance USA, is offering to repurchase any and all of the outstanding $690 million 8.25% Guaranteed Senior Notes due in July 2010. The buyback will be funded out of existing cash balances.
The offer price is $1,053.75 per $1,000 principal amount of notes tendered and accepted for purchase. The offer will expire at 5.00 pm Eastern Daylight Time (EDT) on July 1, 2009, unless it is extended. The payment date for notes purchased will be July 2, 2009 and, in addition to the offer price, payment will include accrued and unpaid interest from the last interest payment date to, but not including, July 2, 2009.
Terms and conditions of the offer can be found on Ahold's public website at http://www.ahold.com/en/investors or by contacting the depositary and information agent, Global Bondholder Services Corporation (also for questions on the tendering of notes) at +1 212 430 3774.
Goldman, Sachs & Co: +1 800 828-3182 (for questions on the offer)
Ahold Press Office: +31 20 509 5291
Cautionary notice
This press release includes forward-looking statements, which do not refer to historical facts but refer to expectations based on management's current views and assumptions and involve known and unknown risks and uncertainties that could cause actual results to differ materially from those included in such statements. These forward-looking statements include, but are not limited to, statements as to timing and success of the offer and the effects thereof and statements as to the expectation that cash balances will be used to purchase the outstanding notes. These forward-looking statements are subject to risks, uncertainties and other factors that could cause actual results, performance or events to differ materially from those future results expressed in or implied by the forward-looking statements. Many of these risks and uncertainties relate to factors that are beyond Ahold's ability to control or estimate precisely, such as the satisfaction of the conditions to the offer and the timing thereof, changes in the conditions of the securities markets, particularly the markets for debt securities, and other factors discussed in Ahold's public filings. Readers are cautioned not to place undue reliance on these forward-looking statements, which speak only as of the date of this press release. Neither Ahold nor Ahold Finance USA, LLC assume any obligation to update any public information or forward-looking statements in this press release to reflect subsequent events or circumstances, except as may be required by securities laws. Outside the Netherlands, Koninklijke Ahold N.V., being its registered name, presents itself under the name of "Royal Ahold" or simply "Ahold".
None of Ahold, Ahold Finance USA, LLC, the dealer managers, the depositary and information agent, the indenture trustee, or their respective affiliates, makes any recommendation in connection with the offer.
Dutch version:
Ahold kondigt inkoop schuldpapier ("notes") aan
Amsterdam - Ahold heeft vandaag een aanbod aangekondigd tot het terugkopen van schuldpapier ("notes"), met als doel het verlagen van de nettorentelast en schulden. Dochter Ahold Finance USA biedt aan alle uitstaande en in juli 2010 aflopende 8,25% Guaranteed Senior Notes ($ 690 miljoen) terug te kopen. De inkoop wordt gefinancierd uit bestaande liquide middelen.
De biedprijs bedraagt $ 1.053,75 per $ 1.000 hoofdsom aan aangeboden en voor terugkoop aanvaarde notes. Het bod loopt af op 1 juli 2009 om 17:00 uur Eastern Daylight Time (EDT), tenzij de termijn wordt verlengd. De betaaldatum voor de ingekochte notes is 2 juli 2009. Behalve uit de biedprijs, bestaat de betaling uit opgebouwde en nog niet betaalde rente sinds de laatste rentebetaaldatum tot en met 1 juli 2009.
De voorwaarden van het aanbod zijn beschikbaar op onze website via http://www.ahold.com/en/investors http://www.ahold.com/en/investors(Engelstalig) of via Global Bondholder Services Corporation, het Amerikaanse administratiekantoor, op 00 1 212 430 3774 (ook voor vragen met betrekking tot het aanbieden van de notes).
Voorzover dit Nederlandse persbericht afwijkt van de oorspronkelijke Engelse versie, prevaleert laatstgenoemde.
Goldman, Sachs & Co: 00 1 800 828 3182 (voor vragen over het aanbod)
Ahold persvoorlichting: 020 509 5291
Waarschuwing
Dit persbericht omvat toekomstgerichte uitspraken die niet verwijzen naar historische feiten maar naar verwachtingen gebaseerd op de huidige gezichts- en uitgangspunten van het management en die onderhevig zijn aan bekende en onbekende risico's en onzekerheden waardoor daadwerkelijke resultaten wezenlijk kunnen verschillen van die tot uitdrukking gebracht in zulke uitspraken. Deze uitspraken omvatten, maar zijn niet beperkt tot, uitspraken over de timing, het succes en de gevolgen van het aanbod en uitspraken over de verwachting dat liquide middelen zullen worden aangewend om de uitstaande notes terug te kopen. Deze toekomstgerichte uitspraken zijn onderhevig aan risico's, onzekerheden en andere factoren waardoor de werkelijke resultaten, uitvoering of gebeurtenissen aanmerkelijk kunnen verschillen van de toekomstige resultaten welke tot uitdrukking zijn gebracht in de toekomstgerichte uitspraken. Veel van deze risico's en onzekerheden hebben betrekking op factoren die voor Ahold niet beheersbaar en ook niet nauwkeurig voorspelbaar zijn, zoals de vervulling van de voorwaarden van het aanbod en de timing daarvan, wijzigingen in de condities van de markten voor effecten, in het bijzonder de markt voor schuldpapier, en andere factoren zoals genoemd in Aholds openbare berichten. Lezers wordt geadviseerd behoedzaam om te gaan met deze toekomstgerichte uitspraken, die uitsluitend geacht worden te zijn gedaan per de datum van dit persbericht. Noch Koninklijke Ahold N.V. - dat is Aholds statutaire naam - noch Ahold Finance USA, LLC neemt, tenzij daartoe gehouden ingevolge het effectenrecht, de verplichting op zich om enige verandering in openbare informatie of een toekomstgerichte uitspraak vervat in dit bericht te publiceren naar aanleiding van gebeurtenissen of omstandigheden die zich voordoen na de datum van dit persbericht. Ahold, Ahold Finance USA, LLC, de transactiemanagers, het administratiekantoor, de bewaarder van het schuldpapier en aan alle voornoemde personen gelieerde personen doen geen aanbevelingen in verband met het aanbod.
Overige beperkingen
Dit persbericht is noch een aanbod, noch een uitnodiging tot aankoop van de notes (8,25%, looptijd tot 2010). Dit persbericht is ook geen verzoek tot het accepteren van het aanbod tot het terugkopen van deze notes. Ahold Finance USA, LLC doet het bod alleen onder de voorwaarden zoals verwoord in het "Offer to Purchase" en de "Letter of Transmittal", die uitsluitend verkrijgbaar zijn in de Engelse taal .