ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.3.2010 klo 12.00
LIIKEVAIHTO KASVOI 24 %, TULOS POSITIIVINEN - ORAL HAMMASLÄÄKÄRIT OYJ:N
TILINPÄÄTÖSTIEDOTE 1.1.-31.12.2009
- Liikevaihto 32,3 (26,0) milj. euroa, kasvua 24,1 %
- Käyttökate 2,4 (0,9) milj. euroa
- Liiketulos 0,8 (-0,4) milj. euroa
- Koko vuoden osakekohtainen tulos 0,06 (-0,09) euroa
- Osinkoesitys 0,03 euroa osakkeelta
- Laajentuminen Järvenpäähän viimeisellä vuosineljänneksellä
- Viimeisen neljänneksen liikevaihto 8,7 (7,3) milj. euroa ja liiketulos 0,3
(-0,3) milj. euroa
- Vuoden 2010 liikevaihdon arvioidaan ylittävän 37 milj. euroa ja liiketuloksen
arvioidaan paranevan selvästi vuodesta 2009.
Oral Hammaslääkärit Oyj on monipuolisia suu- ja hammasterveyden palveluja
tuottava yhtiö, jonka hammaslääkäriasemilla työskenteli vuoden 2009 lopussa 535
hammasterveyden ammattilaista. Vuoden 2009 lopussa Oral-ketjuun kuului 20
hammaslääkäriasemaa ja 101 (92) hoitoyksikköä. Hoitokäyntejä asemille tehtiin
yhteensä 189.500 (161.000), jossa on kasvua 17,7 prosenttia.
Oralin strategisena tavoitteena on laajentaa toimintansa valtakunnalliseksi ja
saavuttaa vuonna 2010 yli 10 prosentin markkinaosuus yksityisistä
hammasterveyspalveluista Suomessa. Yksityisen sektorin liikevaihdoksi Oral
arvioi 380 miljoonaa euroa vuonna 2009. Oral arvioi, että sillä oli vuoden 2010
alussa lähes kymmenen prosentin markkinaosuus, kun se vuotta aiemmin oli noin
yhdeksän prosenttia. Tavoitteena on kasvaa sekä orgaanisesti että
yritysjärjestelyin.
Toimitusjohtajan kommentti
"Vuosi 2009 oli Oralissa vahva kasvun vuosi, jolloin sulateltiin edellisvuoden
runsaita yritysostoja, mutta kasvatettiin samalla olemassa olevia asemia.
Loppuvuonna toimintaa laajennettiin jälleen yritysjärjestelyin. Yhtiö on
saavuttamassa nykyisellä rakenteellaan markkinaosuustavoitteensa.
Erityisen tyytyväinen olen, että pääsemme samaan aikaan iloitsemaan
positiivisesta tuloksesta. Tältä pohjalta on hyvä kehittää toimintaa edelleen.
Oral-ketjuun kuuluu tällä hetkellä 20 hammaslääkäriasemaa, ja se ulottuu
Espoosta Tornioon ja Mikkelistä Vaasaan. Tavoitteemme on kasvaa edelleen
voimakkaasti ketjua laajentamalla.
Ketjukonseptimme mukaisesti kasvatamme asemistamme monipuolisia palvelu- ja
osaamiskeskuksia. Vaativien erikoishoitojen kysyntä kasvaa koko ajan, ja
haluamme tarjota mahdollisimman laajasti sekä yleis- että
erikoishammaslääkäreiden palveluita.
Alkaneena vuonna aiomme lisätä Oralin tunnettuutta niin kuluttajien kuin
yritystenkin parissa", sanoo Oralin toimitusjohtaja Marina Vahtola.
Toimintaympäristö
Vaikka yksityinen kokonaiskulutus on supistunut vuoden 2008 loppupuolelta
lähtien, säilyi yksityisten suu- ja hammasterveyden palveluiden kysyntä Oralin
arvioiden mukaan vuonna 2009 ennallaan. Taantuma on näkynyt jonkin verran
lähinnä vaativien ja kalliimpien hoitojen kuten keinojuurihoitojen siirtämisenä.
Oralin asiakaskunnassa keinojuurihoitojen kysyntä kuitenkin lisääntyi.
Suun terveys ymmärretään yhä yleisemmin osana ihmisen kokonaishyvinvointia.
Palvelujen rahoitusmalli ohjaa silti voimakkaasti terveyskäyttäytymistä.
Elokuussa 2009 astui voimaan laki sosiaali- ja terveydenhuollon
palvelusetelistä. Sen tavoitteena on purkaa julkisen hammashoidon jonoja ja
paikata hoitovajetta. Olennaisin muutos aikaisempaan käytäntöön on mahdollisuus
organisoida hoitoketjuja tehokkaammin.
Julkinen terveydenhuolto on Suomessa keskittynyt hammasterveyden
peruspalveluihin, kun taas yksityisillä hammaslääkäriasemilla tehdään
huomattavasti enemmän vaativia erikoistoimenpiteitä.
Yksityinen tarjonta on Suomessa pirstaloitunut hyvin pienille
hammaslääkäriasemille. Hammaslääkäreiden työskentelytavat ovat kuitenkin
ammattikunnan nuorentumisen myötä muuttumassa suurempia työyhteisöjä suosiviksi.
Myös yrittäjien osuus valmistuneista hammaslääkäreistä on pienentynyt. Tämä on
näkynyt myös Oralissa: entistä suurempi osa uusista hammaslääkäreistä valitsee
työsuhteen ammatinharjoittajana toimimisen sijaan.
Liikevaihto ja tulos
Oralin liikevaihto 1.1.-31.12.2009 kasvoi 24,1 prosenttia ja oli 32,3 (26,0)
miljoonaa euroa. Viimeisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 8,7 (7,3) miljoonaa
euroa.
Liikevaihtoa kasvattivat edellisellä tilikaudella tehdyt yritysostot ja
rekrytoitujen uusien hammaslääkäreiden tuoma lisääntynyt tarjonta sekä
asiakaslähtöisen myynnin ja markkinoinnin tehostaminen. Kasvusta noin 44
prosenttia muodostui orgaanisesti ja noin 56 prosenttia yritys- ja
liiketoimintakauppojen seurauksena.
Oral-konsernin liikevoitto vuonna 2009 oli 0,8 (-0,4) miljoonaa euroa eli 2,6
prosenttia liikevaihdosta. Viimeisen vuosineljänneksen liikevoitto oli 0,3
(-0,3) miljoonaa euroa. Toimintaa onnistuttiin tehostamaan nostamalla asemien
käyttöasteita ja kehittämällä prosesseja. Merkittävä tekijä liikevoiton hyvässä
kehityksessä oli liikevaihdon kasvu, joka pienensi hallinnon suhteellista
kustannusrasitetta.
Sekä liikevaihdon että liikevoiton myönteiseen kehitykseen on vaikuttanut
vaativien hoitojen kuten kuvantamisen ja keinojuurihoidon sekä
suuhygienistipalveluiden osuuden kasvu. Oralissa tehtiin keinojuurihoitoja
vuonna 2009 noin 40 prosenttia edellisvuotta enemmän. Myös suuhygienistien
työnkuvan selkiyttäminen on parantanut kannattavuutta.
Tulos ennen tilinpäätöseriä ja veroja oli 0,5 (-0,7) miljoonaa euroa.
Tilikauden osakekohtainen tulos oli 0,06 (-0,09) euroa. Viimeisen
vuosineljänneksen osakekohtainen tulos oli 0,03 (-0,07) euroa. Osakeoptioilla ei
ollut laimentavaa vaikutusta osakekohtaiseen tulokseen.
Tase, rahoitus ja investoinnit
Oral Hammaslääkärit Oyj -konsernin taseen loppusumma 31.12.2009 oli 19,7 (18,7)
miljoonaa euroa. Myyntisaamiset ja muut lyhytaikaiset saamiset olivat 1,8 (1,8)
miljoonaa euroa. Korollisia nettovelkoja oli 6,5 (6,8) miljoonaa euroa, joista
2,4 (2,4) miljoonaa euroa oli lyhytaikaisia ja 4,1 (4,4) miljoonaa euroa
pitkäaikaisia velkoja. Korollisiin nettovelkoihin sisältyy 1,0 (0,8) miljoonaa
euroa tehtyjen yrityskauppojen loppukauppahintoja, joiden toteutuminen riippuu
asemien tuloksentekokyvystä seuraavien vuosien aikana. Konsernin maksuvalmius
eli quick ratio -tunnusluku oli 0,34 (0,31).
Liiketoiminnan rahavirta ennen käyttöpääoman muutosta oli 2,4 (0,7) miljoonaa
euroa.
Konsernin bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat 2,3 (5,2) miljoonaa euroa.
Investoinnit muodostuvat katsauskaudella toteutetuista liiketoiminta- ja
yrityshankinnoista sekä ostettujen asemien kalustojen, hoitolaitteiden ja
toimitilojen muuttamisesta Oral-ketjukonseptin mukaisiksi. Myös olemassa olevia
asemia laajennettiin ja perusparannettiin.
Yrityshankintojen tuomien aineettomien oikeuksien poistot muodostavat olennaisen
osan konsernin poistoista. Tällaisia ovat erityisesti taseeseen IFRS:n mukaan
kirjatut poistot potilaskannoista ja kilpailukieltosopimuksista.
Omavaraisuusaste oli tilikauden lopussa 40,9 (37,1) prosenttia.
Konsernin rakenne
Konsernin emoyhtiö on Oral Hammaslääkärit Oyj, jolla oli
tilikauden päättyessä tytäryhtiöinään Oral Hammaslääkärit Seinäjoki Oy sekä
Itäkeskuksen Hammaslääkäriasema Oy. Kaikki konserniyhtiöt harjoittavat
operatiivista liiketoimintaa.
Oralilla oli tilikauden päättyessä yhteensä 20 hammaslääkäriasemaa Espoossa,
Helsingissä, Hämeenlinnassa, Hyvinkäällä, Jyväskylässä, Järvenpäässä, Lahdessa,
Mikkelissä, Vihdin Nummelassa, Porissa, Seinäjoella, Tampereella, Torniossa,
Turussa ja Vaasassa.
Liiketoiminnan kehittäminen ja yritysjärjestelyt
Oral oli vuonna 2008 hankkinut omistukseensa seitsemän uutta
hammaslääkäriasemaa, ja niiden integrointi jatkui monella asemalla vuonna 2009.
Vuoden 2009 aikana Oral laajentui yritysjärjestelyin Järvenpäähän. Toimintaa
laajennettiin yritysjärjestelyin myös olemassa olevilla asemilla Turussa,
Lahdessa ja Porissa.
Huhtikuussa 2009 Oral laajensi toimintaansa Turussa ostamalla Maariankadun
Hammaspaikka Oy:n liiketoiminnan. Maariankadun asema oli yhden hoitoyksikön
asema, jonka palvelut siirrettiin Oralin Turun hammaslääkäriasemalle.
Syyskuussa Oral osti Järvenpään Hammashoito Oy:n liiketoiminnan. Järvenpään
Hammashoito Oy on yksi toimialueensa suurimpia hammaslääkäriasemia, jonka
liikevaihto vuonna 2009 oli lähes miljoona euroa. Hoitoyksiköiden määrää
kasvatettiin vuoden 2010 alussa neljästä viiteen yksikköön, ja Oral arvioi, että
Järvenpäällä on hyvät edellytykset saavuttaa vuonna 2010 noin 1,4 miljoonan
euron liikevaihto. Oral maksaa liiketoiminnasta enintään 600.000 euroa, josta
puolet maksettiin kaupantekohetkellä. Kaupantekohetkellä maksettavasta
kauppahinnasta yksi kolmasosa maksettiin rahana ja kaksi kolmasosaa suunnattuna
osakeantina Oral Hammaslääkärit Oyj:n uusilla osakkeilla. Loppuosa
kauppahinnasta on sidottu yhtiön liiketoiminnallisten tavoitteiden toteutumiseen
vuosina 2010-2012. Ostettu liiketoiminta yhdistettiin Oral-konserniin
29.12.2009.
Joulukuussa Oral osti Lahden Hammaspaikka Ky:n liiketoiminnan. Lahden
Hammaspaikka on kahden hoitoyksikön asema Oralin Lahden hammaslääkäriaseman
välittömässä läheisyydessä. Oral rakentaa Lahteen myös yhden uuden hoitoyksikön,
jonka jälkeen Oralin Lahden hammaslääkäriasema kasvaa kolmesta kuuden
hoitoyksikön asemaksi. Ostettavan liiketoiminnan kokonaiskauppahinta on
korkeintaan 300.000 euroa, josta puolet maksettiin kaupantekohetkellä.
Kaupantekohetkellä maksettavasta summasta yksi kolmasosa maksettiin suunnattuna
osakeantina Oral Hammaslääkärit Oyj:n uusilla osakkeilla ja kaksi kolmasosaa
rahana. Loppuosa kokonaiskauppahinnasta on sidottu yhtiön liiketoiminnallisten
tavoitteiden toteutumiseen vuosina 2010-2012. Liiketoiminta yhdistettiin
Oral-konserniin 29.12.2009.
Palveluiden saatavuutta on parannettu myös tietoteknisin ratkaisuin. Call center
-periaatteella toimivan keskitetyn ajanvarausjärjestelmän ansiosta asiakas voi
varata yhdestä numerosta ajan mille tahansa Oralin hammaslääkäriasemalle.
Ajanvarausjärjestelmälle asetetut tavoitteet saavutettiin hyvin: puheluiden
vastausprosentti on ollut säännöllisesti yli 90 ja vastausaika keskimäärin
13-15 sekuntia. Myös ajanvarausmahdollisuus verkossa on saanut käyttäjiä
odotetusti.
Tehokkaan ajanvarauksen lisäksi on kehitetty kuvantamispalveluita. Oralin
jokaisella asemalla on digitaaliset kuvantamispalvelut, joilla voi ottaa mm.
panoraamaröntgenkuvia. Oralin markkinaosuus näiden panoraamaröntgenkuvien
lausunnoista on noin kolmannes.
Kliinisen hoidon neuvottelukunta korosti vuonna 2009 erityisesti jatkuvan
täydennyskoulutuksen merkitystä ja selvitti hoidon lähetekäytännön kehittämistä,
jotta jokaiselle potilaalle voidaan tarjota aina parasta mahdollista hoitoa.
Neuvottelukuntaa laajennettiin uudella, lasten hammashoitoon erikoistuneella
jäsenellä.
Henkilöstö ja asiantuntijaresurssit
Oralin työyhteisö koostuu pääosin vastaanotoilla toimivista hammaslääkäreistä,
hammashoitajista, suuhygienisteista ja toimistohenkilöstöstä. Yhtiön hallinnossa
ja ketjun tukitehtävissä työskenteli tilikauden päättyessä toimitusjohtaja
mukaan lukien 15 (12) henkilöä.
Oral-konsernissa työskenteli vuonna 2009 keskimäärin 485 (358) koko- ja
osa-aikaista henkilöä ja vuoden lopussa 535 (434) henkilöä. Vuoden lopun
henkilöstövahvuudesta 400 (320) oli työsuhteessa Oraliin ja 135 (114)
työskenteli sopimussuhteessa ammatinharjoittajana.
Työsopimussuhteisen henkilöstön keski-ikä vuoden lopussa oli 38,0 (38,5) vuotta.
Naisia on työsopimussuhteisesta henkilöstöstä 88,5 (88,6) prosenttia ja miehiä
11,5 (11,4) prosenttia.
Työsopimussuhteessa työskentelevistä kokoaikaisten työntekijöiden osuus vuoden
lopussa oli 76,0 (75,1) prosenttia henkilöstöstä ja osa-aikaisten vastaavasti
24,0 (24,9) prosenttia.
Osaamisen vahvistamisessa keskityttiin asiakaspalveluun ja käytännön
myyntityöhön. Toimipaikkojen vastaaville hoitajille suunnattua esimies- ja
johtamiskoulutusta jatkettiin. Henkilöstökoulutuksena järjestettiin myös
kliinisen työn laatua tukevaa ammatillista koulutusta.
Vaikka alalla on edelleen pulaa hammaslääkäreistä, uusien hammaslääkäreiden
rekrytointi Oraliin on selvästi helpottunut. Erityisesti mahdollisuus
työskennellä työsuhteessa ammatinharjoittajana toimimisen sijaan on herättänyt
kasvavaa kiinnostusta.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n kliinisen hoidon neuvottelukunta on yhtiön johdosta
riippumaton, pääosin yhtiön ulkopuoliseen asiantuntemukseen perustuva neuvoa ja
suosituksia antava elin. Neuvottelukunnan ansiosta Oralissa työskentelevillä
hammaslääkäreillä on ainutlaatuinen mahdollisuus saada erityisesti hoidon
laatuun ja potilasturvallisuuteen liittyviä hoitosuosituksia sekä ammatillista
tukea alan huippuammattilaisilta. Oral Hammaslääkärit Oyj:n kliiniseen
neuvottelukuntaan kuuluivat vuonna 2009 Mikko Rantala (EHL), Kimmo Suomalainen
(HLT, EHL, Dos.), Tapio Tammisalo (HLT, EHL, Dos.), Olli Teronen (HLT, EHL,
Dos.), Susanne Tuominen (EHL) ja puheenjohtajana Tuomas Waltimo (Prof.) sekä
uutena jäsenenä EHL (lasten hammashoito) Heikki Alapulli. Kliinisen
neuvottelukunnan työtä koordinoi Oral Hammaslääkärit Oyj:n puolesta yhtiön
vastaava lääketieteellinen johtaja Erkki Virta.
Johto ja hallinto
Oral Hammaslääkärit Oyj:n toimitusjohtajana toimi tilikaudella Antti Kasi.
Marina Vahtola nimitettiin yhtiön toimitusjohtajaksi 15.1.2010 lukien.
Yhtiön johtoryhmän muodostivat tilikaudella toimitusjohtajan lisäksi vastaava
lääketieteellinen johtaja Erkki Virta, joka toimii myös toimitusjohtajan
sijaisena, palvelujohtaja Anna-Maria Mäkelä sekä talousjohtaja Lauri Larjavaara.
28.1.2010 yhtiön kehitysjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi nimitettiin Janne
Ryhänen ja Anna-Maria Mäkelä nimitettiin liiketoimintajohtajaksi.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n hallituksessa ovat toimineet 26.3.2009 lähtien
puheenjohtajana Juhani Erma (OTL, varatuomari), varapuheenjohtaja Juha Korhonen
(KTM, toimitusjohtaja, Optiomi Invest Oy), Mikael Ingberg (Ph.D. (Econ.)), Timo
T. Laitinen (DI), Kirsti Piponius (KTM), Ben Wrede (B.Sc. (Eng),
varatoimitusjohtaja, Atine Group Oy) sekä Tuomas Waltimo (professori, Baselin
yliopisto). Nimitys- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajana on toiminut
Juhani Erma ja muina jäseninä Juha Korhonen sekä Ben Wrede. Tarkastusvaliokunnan
puheenjohtajana on toiminut Mikael Ingberg ja muina jäseninä Juhani Erma, Juha
Korhonen ja Timo T. Laitinen.
26.3.2009 saakka hallituksen muodostivat Juhani Erma (puheenjohtaja), Juha
Korhonen (varapuheenjohtaja), Alexander Ehrnrooth (KTM, toimitusjohtaja Atine
Group Oy), Mikael Ingberg, Kirsti Piponius sekä Tuomas Waltimo.
Hallituksen jäsenistä Juhani Erma, Mikael Ingberg, Timo T. Laitinen, Kirsti
Piponius ja Tuomas Waltimo ovat yhtiöstä ja merkittävistä omistajista
riippumattomia. Yhtiöstä riippumattomia ovat lisäksi Juha Korhonen ja Ben Wrede.
Yhtiön tilintarkastajana toimii PricewaterhouseCoopers Oy. Päävastuullisena
tilintarkastajana on toiminut KHT Johan Kronberg.
Hallituksen, toimitusjohtajan ja toimitusjohtajan sijaisen henkilökohtaisesti
tai määräys- ja vaikutusvaltayhtiöidensä kautta omistamien osakkeiden lukumäärä
31.12.2009 oli 1.255.070, joka edustaa 20,2 prosenttia yhtiön koko osake- ja
äänimäärästä.
Toimitusjohtajalla ja toimitusjohtajan sijaisella oli 31.12.2009 yhteensä
20.000 kpl Oral Hammaslääkärit Oyj:n optio-oikeuksia, jotka oikeuttavat
merkitsemään yhteensä 20.000 osaketta.
Hallitukselle ja toimitusjohtajalle maksetut palkkiot
Oral Hammaslääkärit Oyj:n varsinaisen yhtiökokouksen 26.3.2009 päätöksen
mukaisesti hallituksen puheenjohtajan palkkio on 2550 euroa, hallituksen
varapuheenjohtajan 1700 euroa ja hallituksen muiden jäsenten palkkio 850 euroa
kuukaudessa. Kokouspalkkio hallituksen valiokuntien kokouksista on 100 euroa.
Tilikauden aikana toimitusjohtajalle maksettiin palkkaa yhteensä 132 tuhatta
euroa.
Osakkeet ja osakepääoma
Oral Hammaslääkärit Oyj:n kokonaan maksettu ja kaupparekisteriin merkitty
osakepääoma 31.12.2009 oli 570.807,20 euroa. Osakkeita oli rekisterissä
6.211.272 kappaletta. Jokainen osake oikeuttaa yhteen ääneen. Osakkeilla ei ole
nimellisarvoa.
Osakkeiden lukumäärä kasvoi tilikauden aikana optio-oikeuksilla tehtyjen
osakemerkintöjen seurauksena yhteensä 301.000 osakkeella.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n hallituksen vuonna 2007 yritysjärjestelyn
myyjäosapuolille antamilla optio-oikeuksilla merkittiin vuoden 2009 aikana
yhteensä 29.500 uutta osaketta. Ne merkittiin kaupparekisteriin 10.6.2009.
Sarjan 2006A optioilla merkittiin tilikaudella 210.000 uutta osaketta, ja kaikki
sarjan merkintäoikeudet tulivat näin käytetyiksi. Uudet osakkeet merkittiin
kaupparekisteriin 10.6.2009. Optio-oikeudet perustuivat yhtiökokouksen
24.3.2006 päätökseen, ja ne oli annettu 1.4.-31.12.2006 maksutta
osakkeenomistajien merkintäetuoikeudesta poiketen yhtiön toimitusjohtajalle sekä
konsernin muulle avainhenkilöstölle. Osakkeiden merkintäaika oli
30.6.2007-30.3.2009 ja merkintähinta 1,80 euroa/osake.
Optiotodistuksilla 2005D ja 2005E merkittiin tilikaudella 60.000 osaketta.
Osakemäärän korotus merkittiin kaupparekisteriin 28.12.2009. Optio-oikeudet
perustuivat ylimääräisen yhtiökokouksen 2.12.2005 päätökseen, jossa yhtiön
hallituksen puheenjohtajan merkittäväksi tarjottiin vastikkeetta yhteensä
60.000 optio-oikeutta, jotka oikeuttivat merkitsemään yhteensä enintään 60.000
yhtiön osaketta. Osakkeiden merkintäaika oli optiotodistuksilla
2005D 1.1.2007-31.12.2009 ja optiotodistuksilla 2005E 1.1.2008-31.12.2009.
Osakkeiden merkintähinta oli 2,00 euroa/osake.
Vuoden 2004 optio-ohjelman perusteella merkittiin tilikaudella 1.500 osaketta,
jotka merkittiin kaupparekisteriin 28.10.2009. Optio-ohjelma perustui
varsinaisen yhtiökokouksen 2004 päätökseen. Merkintäaika päättyi 31.5.2009.
Optio-oikeuksilla merkittiin yhteensä 7.000 osaketta.
Lisäksi Järvenpään Hammashoito Oy:n myyjäosapuolille suunnattiin yhteensä
66.450 uutta osaketta ja Lahden Hammaspaikka Ky:n myyjäosapuolille yhteensä
16.579 uutta osaketta. Osakeannit perustuivat varsinaisen yhtiökokouksen
26.3.2009 hallitukselle myöntämiin valtuuksiin. Osakkeet merkittiin
kaupparekisteriin tilikauden päättymisen jälkeen 27.1.2010.
Voimassaolevat optio-ohjelmat
Oral Hammaslääkärit Oyj:n hallitus päätti 21.12.2007 antaa yhteensä 256.639
uutta optio-oikeutta kolmen Oralin vuonna 2007 toteuttaman yritysjärjestelyn
myyjäosapuolille. Optiot ovat osa aiemmin sovittua kauppahintaa ja oikeuttavat
merkitsemään yhteensä 256.639 yhtiön uutta osaketta. Optio-oikeudet jakautuvat
seitsemään eri sarjaan osakkeiden merkintäajan ja merkintähinnan perusteella.
Optio-oikeuksista oli tilikauden päättyessä käyttämättä 68.139.
Varsinainen yhtiökokous 20.3.2007 päätti antaa konsernin avainhenkilöille
enintään 100.000 uutta optio-oikeutta, jotka oikeuttavat yhteensä enintään
100.000 yhtiön osakkeen merkintään. Osakkeiden merkintäaika on
1.4.2010-31.3.2011. Osakkeen merkintähinta on 3,50 euroa vähennettynä ennen
osakemerkintää päätettävien osinkojen määrällä. Optio-ohjelmasta on jaettu
80.000 optio-oikeutta, joista 30.000 jaettiin tilikaudella 2009.
Kaikki uudet osakkeet on otettu kaupankäynnin kohteeksi NASDAQ OMX Helsingissä
samanlajisina vanhojen osakkeiden kanssa.
Yhtiökokouksen päätökset
Oral Hammaslääkärit Oyj:n varsinainen yhtiökokous 26.3.2009 päätti hallituksen
esityksen mukaisesti yhtiöjärjestyksen 8 §:n ja osakeyhtiölain 5. luvun 3 §:n
mukaan varsinaiselle yhtiökokoukselle kuuluvista asioista.
Varsinainen yhtiökokous 26.3.2009 päätti, että tilikauden tappio -901.722,90
euroa kirjataan voitto- ja tappiotilille ja että osinkoa ei jaeta. Yhtiökokous
päätti alentaa emoyhtiön sijoitetun vapaan oman pääoman rahastoa 846.170,00
eurolla ja ylikurssirahastoa 197.396,05 eurolla 31.12.2008 päättyneen ja sitä
aiempien tilikausien tappion yhteismäärältään -1.043.566,05 euroa kattamiseksi.
Yhtiökokous päätti, että hallituksessa jatkavat Juhani Erma, Juha Korhonen,
Kirsti Piponius ja Tuomas Waltimo. Uusina jäseninä hallitukseen valittiin
hallitusammattilainen (Dipl.ins.) Timo T. Laitinen ja johtaja (B.Sc. eng)
Benedict Wrede.
Yhtiökokous valitsi yhtiön tilintarkastajaksi tilintarkastusyhteisö
PricewaterhouseCoopers Oy:n, jonka nimeämänä vastuullisena tilintarkastajana
toimii KHT Johan Kronberg.
Yhtiökokous päätti valtuuttaa hallituksen päättämään enintään 2.950.000 osakkeen
antamisesta osakeannilla ja/tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia
osakkeisiin oikeuttavia erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet)
yhdessä tai useammassa erässä (antivaltuutus). Valtuutus on voimassa seuraavaan
varsinaiseen yhtiökokoukseen, kuitenkin enintään 30.6.2010 saakka.
Hallituksen voimassaolevat valtuudet
Hallituksella oli tilikauden päättyessä varsinaisen yhtiökokouksen 26.3.2009
antama valtuutus päättää enintään 2.950.000 osakkeen antamisesta osakeannilla
ja/tai antamalla osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisia osakkeisiin oikeuttavia
erityisiä oikeuksia (mukaan lukien optio-oikeudet) yhdessä tai useammassa
erässä. Hallitus voi päättää antaa joko uusia osakkeita tai yhtiön hallussa
mahdollisesti olevia omia osakkeita. Valtuutus sisältää oikeuden päättää
kaikista osakeannin sekä osakeyhtiölain 10 luvun 1 §:n mukaisten erityisten
oikeuksien antamisen ehdoista, mukaan lukien osakkeiden tai osakkeisiin
oikeuttavien erityisten oikeuksien saajat ja maksettavan vastikkeen määrä.
Valtuutus sisältää siten myös oikeuden antaa osakkeita tai erityisiä oikeuksia
suunnatusti eli osakkeenomistajien etuoikeudesta poiketen laissa määritellyin
edellytyksin. Valtuutus on voimassa seuraavaan varsinaiseen yhtiökokoukseen,
kuitenkin enintään 30.6.2010 saakka.
Muutokset omistajakunnassa
Oral Hammaslääkärit Oyj:n omistajakunnassa ei tapahtunut tilikauden aikana
liputuskynnyksen ylittäviä omistajamuutoksia.
Corporate Governance -suositusten noudattaminen
Oral Hammaslääkärit Oyj noudattaa hallinnoinnissaan 1.1.2009 voimaan tullutta
Suomen listayhtiöiden hallinnointikoodia. Sen noudattamisesta annettava selvitys
on nähtävissä yhtiön verkkosivuilla vuoden 2009 tilinpäätöksen
julkaisemisajankohdasta lähtien.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n hallitus piti tilikaudella 2009 yhteensä 14 kokousta,
ja hallitusten jäsenten keskimääräinen osallistumisprosentti oli 92,5.
Tarkastusvaliokunta kokoontui 10 nimitys- ja palkitsemisvaliokunta 11 kertaa.
Arvio toiminnan merkittävistä riskeistä ja epävarmuustekijöistä
Oral arvioi, että mikäli yleinen taloudellinen tilanne Suomessa edelleen
heikkenee niin, että myös yleinen kulutuskysyntä olennaisesti heikkenee, tällä
voi olla negatiivisia vaikutuksia Oral Hammaslääkärit Oyj:n palveluiden
kysyntään ja sitä kautta liikevaihtoon ja tulokseen. Tilinpäätöstiedotteen
julkaisuhetkellä palveluiden kysynnässä ei ole nähtävissä tämänkaltaisia
olennaisia muutoksia.
Hammaslääkärien saatavuus kehittyi kuluneella tilikaudella yhtiön kannalta
suotuisasti. Hammaslääkäreiden saatavuus valtakunnallisesti ja paikallisesti
sekä henkilöstön jatkuvuusriski yritys- ja liiketoimintakauppatilanteissa
muodostavat kuitenkin edelleen yhden merkittävimmistä liiketoimintariskeistä.
Liiketoiminta- ja yrityskaupat ja niihin liittyvät investointitarpeet sekä
ketjunrakentamisen kustannukset edellyttävät yhtiön koon huomioiden merkittävää
vieraan pääoman ehtoisen rahoituksen käyttämistä. Yhtiön johto pyrkii
neuvotteluin varmistamaan, että yhtiöllä on kullakin hetkellä käytössään kasvun,
maksuvalmiuden ja käyttöpääomatarpeen edellyttämä rahoitus optimaalisin ehdoin.
Ympäristötekijät
Oralin toiminnassa syntyy ongelmajätettä, joka käsitellään säädösten mukaisesti.
Röntgentoiminnassa siirryttiin kokonaan digitaaliseen kuvantamiseen vuoden 2008
aikana.
Verovalitus ja riita-asia
Konserniverokeskus myönsi maaliskuussa 2009 Oral Hammaslääkärit Oyj:lle oikeuden
vuosien 1999-2003 ja 2005 tappioiden vähentämiseksi yhtiön verotuksessa.
Tappioiden yhteismäärä on 16.463.501 euroa, joista pääosa kohdistuu vuoteen
2001. Veroasiamies valitti asiasta, ja hallinto-oikeus teki asiasta 26.2.2010
päätöksen, jonka mukaan Oralilla ei ole oikeutta näiden tappioiden vähentämiseen
verotuksessa. Yhtiö harkitsee valituksen tekemistä korkeimpaan
hallinto-oikeuteen. Oral Hammaslääkärit Oyj ei ole kirjannut verosaamista
taseeseen.
Helsingin käräjäoikeus hylkäsi maaliskuussa 2009 Jukka Aution Oralia vastaan
nostaman vahingonkorvauskanteen, jossa Autio vaati Oral Hammaslääkärit Oyj:ltä
noin 1,15 miljoonan euron vahingonkorvausta perustuen Aution väittämiin koskien
Hammassairaala Oral Oy:n vuosina 2003-2006 tapahtuneita osakejärjestelyitä.
Käräjäoikeuden tuomio ei ole lainvoimainen ja Autio on jättänyt siitä
valituksen.
Kaupankäynti NASDAQ OMX Helsingissä
Tilikaudella 1.1.-31.12.2009 Oral Hammaslääkärit Oyj:n osakkeen alin
kaupankäyntikurssi oli 2,24 euroa ja ylin 3,20 euroa. Osakkeen päätöskurssi
30.12.2009 oli 3,01 euroa ja yhtiön markkina-arvo 18,7 miljoonaa euroa.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n osakkeet ovat olleet kaupankäynnin kohteena NASDAQ OMX
Helsingissä 1.6.1999 lähtien. Osakkeen kaupankäyntitunnus on ORA1V.
Remium Ab:n markkinatakaus Oralin osakkeelle päättyi 23.5.2009.
Osakkeenomistajien määrä tilikauden lopussa oli 2280 (2220).
Tilikauden jälkeiset tapahtumat
Hallitus nimitti Oral Hammaslääkärit Oyj:n uudeksi toimitusjohtajaksi KTM Marina
Vahtolan 15.1.2010 alkaen. Yhtiön kehitysjohtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi
nimitettiin 28.1.2010 Janne Ryhänen ja liiketoimintajohtajaksi Anna-Maria
Mäkelä. Mäkelä toimi aiemmin Oral Hammaslääkärit Oyj:n palvelujohtajana.
Oral Hammaslääkärit Oyj sai 26.2.2010 tiedon hallinto-oikeuden päätöksestä,
jonka mukaan yhtiöllä ei ole oikeutta vähentää vuosien 1999-2003 ja 2005
tappioita verotuksessaan. Oral Hammaslääkärit Oyj ei ole kirjannut
vahvistetuista tappioista verosaamista taseeseen. Yhtiö harkitsee valittavansa
päätöksestä korkeimpaan hallinto-oikeuteen.
Arvio todennäköisestä tulevasta kehityksestä
Hammasterveyspalvelujen kysyntätilanne on pysynyt suhteellisen vakaana, ja
yksityisten hammasterveyspalveluiden markkinan odotetaan pitkällä aikavälillä
edelleen kasvavan. Erityisesti ikääntyvän väestön ostokyvyn parantumisen
odotetaan lisäävän vaativien, yksityisellä hammasterveyssektorilla tehtävien
toimenpiteiden kysyntää.
Taloudellinen taantuma saattaa vähentää hammasterveyspalveluiden kysyntää ja
kääntää sen väliaikaisesti jopa laskuun. Toistaiseksi ei ole kuitenkaan ollut
merkkejä siitä, että taantuma olisi merkittävästi vähentänyt yksityisten
hammasterveyspalveluiden kysyntää.
Oral uskoo, että pirstaloituneilla markkinoilla on kysyntää keskitetysti ja
tehokkaasti hoidetulle hammasterveysketjulle. Oral hakee kasvua
kuluttajamarkkinoiden lisäksi myös yrityksille suunnatuista palveluista.
Vuoden 2010 liikevaihdon arvioidaan ylittävän ilman mahdollisia
yritysjärjestelyjä 37 miljoonaa euroa ja liiketuloksen arvioidaan paranevan
selvästi vuodesta 2009.
Hallituksen esitys yhtiökokoukselle
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että tilikaudelta 1.1.-31.12.2009
maksettaisiin osinkoa 0,03 euroa osakkeelta.
Hallitus ehdottaa yhtiökokoukselle, että yhtiökokous päättäisi alentaa yhtiön
taseen 31.12.2009 mukaista ylikurssirahastoa 3.695.262,39 eurolla siirtämällä
kaikki taseen 31.12.2009 mukaisessa ylikurssirahastossa olevat varat sijoitetun
vapaan pääoman rahastoon. Alentamisen jälkeen taseessa olevan ylikurssirahaston
määrä on nolla. Ylikurssirahaston alentaminen edellyttää osakeyhtiölain 14 luvun
3-5 §:ien mukaista kuulutus- ja rekisteröimismenettelyä.
Oral Hammaslääkärit Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidetään torstaina 25.3.2010
klo 18.00 alkaen Diana-auditoriossa Helsingissä. Kokouskutsu julkaistaan
erillisenä pörssitiedotteena ja lehti-ilmoituksena.
Tilinpäätöstiedotteen laatimisperiaatteet
Tämä tilinpäätöstiedote on laadittu IFRS-standardien kirjaamis- ja
arvostusperiaatteita noudattaen. Katsausta ei ole laadittu noudattaen kaikkia
IAS 34, Osavuosikatsaukset, -standardin vaatimuksia. Vuonna 2009 ei julkaistu
uusia standardeja tai niiden tulkintoja, joita konsernin olisi tullut soveltaa.
Tilinpäätöstiedotteen luvut ovat tilintarkastettuja.
TALOUDELLINEN KEHITYS VUOSINELJÄNNEKSITTÄIN
1-12/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
1000 EUR 2009 2009 2009 2009 2009
Liikevaihto 32283 8697 7232 8299 8055
Voitto/tappio 364 168 26 70 100
1-12/ 10-12/ 7-9/ 4-6/ 1-3/
1000 EUR 2008 2008 2008 2008 2008
Liikevaihto 26010 7268 5524 7073 6145
Voitto/tappio -556 -439 -341 54 170
TILINPÄÄTÖSLYHENNELMÄ JA LIITETIEDOT
KONSERNIN TULOSLASKELMA, 1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
1000 EUR 2009 2008 2009 2008
Liikevaihto 32283 26010 8697 7268
Liiketoiminnan muut tuotot 85 - 83 -
Materiaalit ja palvelut -13714 -12306 -3633 -3442
Henkilöstökulut -10966 -8279 -3016 -2461
Poistot ja arvonalentumiset -1553 -1215 -404 -387
Liiketoiminnan muut kulut -5292 -4569 -1424 -1315
Liiketulos 844 -359 303 -338
Rahoitustuotot ja -kulut -329 -343 -67 -173
Voitto/tappio ennen veroja 515 -702 236 -511
Tuloverot -151 146 -68 72
TILIKAUDEN voitto/tappio 364 -556 168 -439
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus 364 -556 168 -439
Vähemmistöosakkaille kuuluva osuus - - - -
1-12/ 1-12/ 10-12/ 10-12/
LAAJA TULOSLASKELMA, 1000 EUR 2009 2008 2009 2008
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva osuus 364 -556 168 -439
Vähemmistöosakkaille kuuluva osuus - - - -
Emoyhtiön omistajille kuuluvasta voitosta laskettu
osakekohtainen tulos, euroa:
- laimentamaton* 0,06 -0,09 0,03 -0,07
* Osakeoptioilla ei ole laimentavaa vaikutusta
TASE, 1000 EUR 31.12.2009 31.12.2008
Pitkäaikaiset varat
Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet 4809 4572
Liikearvo 6558 6040
Muut aineettomat hyödykkeet 5006 5020
Laskennalliset verosaamiset 223 409
Myytävissä olevat sijoitukset 5 7
Lainat ja muut saamiset - 14
Pitkäaikaiset varat yhteensä 16601 16062
Lyhytaikaiset varat
Vaihto-omaisuus 926 669
Myyntisaamiset ja muut saamiset 1784 1758
Rahavarat 418 224
Lyhytaikaiset varat yhteensä 3128 2651
Varat yhteensä 19729 18712
OMA PÄÄOMA JA VELAT
Osakepääoma 571 571
Ylikurssirahasto 4929 5126
Sijoitetun vapaan pääoman rahasto 734 1079
Osakeanti 250 -
Edell. tilikausien voitto/tappio 1228 714
Tilikauden voitto/tappio 364 -556
Oma pääoma yhteensä 8076 6934
VELAT
Pitkäaikaiset velat
Korolliset velat 4112 4378
Laskennallinen verovelka 1002 1038
Pitkäaikaiset velat yhteensä 5114 5416
Lyhytaikaiset velat
Korolliset velat 2377 2445
Ostovelat ja muut velat 4163 3917
Lyhytaikaiset velat yhteensä 6540 6362
OMA PÄÄOMA JA VELAT YHTEENSÄ 19729 18712
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA, 1000 EUR
Yli-
Osake kurssi- Osake- Muut Voitto Oma
pääoma rahasto anti rahastot varat pääoma
Oma
pääoma
1.1.2009 571 5126 - 1079 157 6934
Tilikauden
tulos 364 364
Myönnettyjen
optioiden
kuluvai-
kutuksen
oikaisu 27 27
Osakeanti 250 250
Optioilla
merkityt
osakkeet 501 501
Siirto
ylikurssi-
rahastosta -197 197 -
Siirto
muista
rahastoista -846 846 -
Oma pääoma
31.12.2009 571 4929 250 734 1592 8076
Oma pääoma
1.1.2008 558 5597 367 203 6725
Tilikauden
tulos -556 -556
Myönnettyjen
optioiden
kuluvai-
kutuksen
oikaisu 38 38
Maksullinen
osakeanti 166 166
Optioilla
tehdyt
osake-
merkinnät 12 546 558
Siirto
ylikurssi-
rahastosta -471 471 -
Oma
pääoma
31.12.2008 571 5126 1079 157 6934
RAHAVIRTALASKELMA, 1000 EUR 1.1.- 1.1.-
31.12. 31.12.
2009 2008
Liiketoiminnan rahavirta
Tilikauden voitto/tappio 364 -556
Oikaisut tilikauden tulokseen
Rahoitustuotot ja -kulut 329 343
Muut oikaisut 149 -330
Poistot 1553 1215
Nettokäyttöpääoman muutos -207 310
Korot -276 -326
Verot 165 -90
Liiketoiminnan kassavirta 2076 565
Investointien nettorahavirta
Investoinnit aineellisiin ja aineettomiin hyödykkeisiin -797 -1661
Aineettomien ja aineellisten myynnistä saatu kauppahinta 17 -
Tytäryhtiön hankinta vähennettynä hankintahetken rahavaroilla -306 -1656
Pitkäaikaisten saamisten takaisinmaksut 14 5
Muut investoinnit -5 -160
Investointien rahavirta yhteensä -1077 -3472
Kassavirta ennen rahoitusta 999 -2907
Rahoituksen rahavirta
Pitkäaikaisten lainojen nostot - 1682
Pitkäaikaisten lainojen takaisinmaksut -89 -53
Rahoitusleasingvelkojen takaisinmaksut -419 -338
Lyhytaikaisten lainojen nostot - 1042
Lyhytaikaisten lainojen takaisinmaksut -798 -
Maksullinen osakeanti 168
Optioilla merkityt osakkeet 501 216
Rahoituksen rahavirta -805 2717
Rahavarojen lisäys(+)/vähennys(-) 194 -190
Rahavarat tilikauden alussa 224 414
Rahavarat tilikauden lopussa 418 224
TILINPÄÄTÖSTIEDOTTEEN LIITETIEDOT
TUNNUSLUVUT 1.1.-31.12.2009 1.1.-31.12.2008
Osakekohtainen tulos, EUR 0,06 -0,09
Omapääoma/osake, euroa 1,30 1,17
Omavaraisuusaste, % 41 37
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen, (1000 2293 5201
EUR)
Tunnuslukujen laskentakaavat:
Oma pääoma/osake
Emoyhtiön osakkeenomistajille kuuluva oma pääoma/Osakkeiden laimentamaton
lukumäärä tilinpäätöspäivänä
Omavaraisuusaste, %
Oma pääoma/Taseen loppusumma
SUURIMMAT OMISTAJAT 31.12.2009
Omistaja Omistusosuus, %
Atine Group Oy 29,66
Korhonen Juha 9,44
Lahikainen Kimmo 8,20
Ranki Kari 8,10
Virta Erkki 6,42
Korhonen Sari 4,31
Sir 8 (Antti Kasi) 3,75
Keskinäinen Eläkevakuutus Ilmarinen 3,67
Björkman Stefan 2,49
Antila Kari-Juhani 1,21
10 suurinta yhteensä 77,25
Muut 22,75
Yhteensä 100,00
Oral Hammaslääkärit Oyj
Hallitus
Lisätietoja:
Toimitusjohtaja Marina Vahtola puh. 0400 196 352
Talousjohtaja Lauri Larjavaara puh. 040 584 6706
Etunimi.sukunimi@oral.fi
Tiedotustilaisuus tuloksesta järjestetään analyytikoille ja medialle tänään
1.3. klo 14.00 Ravintola Lasipalatsissa, Mannerheimintie 22-24, Helsinki.
Tervetuloa.
Jakelu:
NASDAQ OMX Helsinki, keskeiset tiedotusvälineet, www.oral.fi
[HUG#1389466]
Liikevaihto kasvoi 24 %, tulos positiivinen - Oral Hammaslääkärit Oyj:n tilinpäätöstiedote 1.1.-31.12.2009
| Source: Oral Hammaslääkärit
Attachments
