Pressmeddelande, 14 juni 2010
• Prosperity Quest II Limited - ett closed-ended investmentbolag förvaltat av
Prosperity Capital Management, en av de största förvaltarna av aktieportföljer
i Ryssland och andra OSS-länder - noteras på NASDAQ OMX Stockholm.
• Prosperity Quest II Limited kommer primärt att investera i en portfölj
bestående av små till medelstora noterade och onoterade bolag i Ryssland och
andra OSS-länder.
• Mål avseende fondstorlek: 3,5 miljarder kronor. Pris per aktie: 100 kronor.
• Riktat erbjudande till institutionella investerare och erbjudande till
allmänheten i Sverige.
• Anmälningsperiod: 15 juni - 7 juli 2010.
• Förväntad första dag för handel: 16 juli 2010.
Mattias Westman, Founding partner på Prosperity Capital Management kommenterar:
"Prosperity Capital Management, en av de största förvaltarna som investerar i
Ryssland och andra OSS-länder, har en oöverträffad 14-årig historik, där fonden
Prosperity Quest Fund enligt data från Morningstar rankas som den fond i
världen som haft bäst utveckling det senaste decenniet, av alla tillgångsslag,
med en dollarbaserad årlig avkastning överstigande 46% sedan starten 1999. Vårt
fokus på Ryssland, vår aktiva förvaltning och starka team i Moskva utgör en god
grund för en framgångsrik lansering av Prosperity Quest II - teamet är detsamma
och vi har gjort det här förut.”
Alexander Branis, Chief Investment Officer på Prosperity Capital Management
kommenterar:
"I Ryssland finns ett flertal företag som gynnas av omstrukturering och
konsolidering inom sin bransch vilket leder till ökad produktivitet och skapar
därmed aktieägarvärde. Genom åren har Prosperity Capital Management
identifierat, investerat i och bidragit till att omvandla flertalet sådana
bolag i samarbete med dess ambitiösa, drivna och talangfulla ryska
bolagsledningar. Vi känner till många fler bolag som är kraftigt undervärderade
och redo för oss att investera i. Det är därför vi nu lanserar Prosperity Quest
II.”
Presskonferens idag kl. 12.15 (en enklare buffé kommer att serveras från kl.
11.45)
En presskonferens hålls idag på Grand Hotel, Bolinderska Palatset, i Stockholm
där Mattias Westman, Founding partner, Alexander Branis, Chief Investment
Officer, och Tomas Olsson, COO och ansvarig för investor relations, kommer att
presentera Prosperity Quest II och planerna för framtiden.
För vidare information, vänligen kontakta Lars Mattson, Quest II IR-kontakt, på
tel. 0706 10 25 80.
Bakgrund och motiv för noteringen
Prosperity Capital Management Limited (“PCM”, eller “Förvaltaren”) är en
ledande kapitalförvaltare med fokus på Ryssland och andra OSS-länder, med
erfarenhet inom fondförvaltning sedan 1996. Per 30 april 2010, förvaltade PCM
totalt elva fonder och investeringsmandat med sammanlagda tillgångar om cirka
4,1 miljarder dollar. Bland de mest framgångsrika av Förvaltarens fonder är The
Russian Prosperity Fund, lanserad 1996, och The Prosperity Quest Fund, lanserad
1999.
Förvaltaren bedömer att det efter turbulensen på finansmarknaden till följd av
den globala finanskrisen kommer att finnas betydande investeringsmöjligheter i
Ryssland och andra OSS-länder. Med denna tes som grund avser Förvaltaren att
starta en ny s.k. closed-ended investeringsfond, bestående av en noterad
”feeder-fond” (Prosperity Quest II Limited, eller ”Bolaget”) och en onoterad
”feeder-fond” (Prosperity Quest II Unlisted Limited, eller ”Den Onoterade
Fonden”) vilka kommer att tillskjuta de genom transaktionen tillförda medlen
till en ”master-fond” (PQII Master Fund LP, eller ”Masterfonden”), som fungerar
som en huvudfond i en huvud- och tillskjutande fondstruktur. För att erbjuda
investerare likviditet kommer aktierna i Bolaget att noteras på NASDAQ OMX
Stockholm, som Förvaltaren bedömer vara en lämplig handelsplats för Bolagets
aktie, då ett antal bolag med huvudsaklig verksamhet i Ryssland och andra
OSS-länder har erhållit riskkapital därigenom.
Investeringsmålet som Bolaget (som investerar genom Masterfonden såsom beskrivs
nedan) strävar efter att uppfylla är att uppnå avkastning på det investerade
kapitalet över en fyraårsperiod genom att primärt investera i en portfölj
bestående av små till medelstora noterade och onoterade bolag och andra
strukturer i Ryssland och andra OSS-länder inom olika sektorer såsom energi,
gruvdrift, telekommunikation, kraft, finans, konsument- och detaljhandel.
Förvaltarens bedömning är att investeringar kommer att kunna genomföras till en
rabatt mot fundamentalt värde, och genom konsolidering av
investeringsportföljen, inklusive de tillgångar (”Apporttillgångar”) mottagna
av vissa institutionella investerare (”Apportinvesterare”) i utbyte mot aktier
i Bolaget eller Den Onoterade Fonden, skapa värde genom investeringsstrategin.
Målet är att bygga en relativt koncentrerad portfölj med minoritetsinnehav, i
vilka Masterfonden avser att agera som en inflytelserik minoritetsägare.
Bolaget har upprättats, tillsammans med Den Onoterade Fonden, i syfte att i
Masterfonden investera alla de medel som tillförs Bolaget genom Det Samlade
Erbjudandet (såsom vidare beskrivs nedan) och som tillförs Den Onoterade Fonden
genom det institutionella erbjudandet att investera däri. Bolaget, Den
Onoterade Fonden och Masterfonden benämns tillsammans ”Fonderna”. Aktierna i
Den Onoterade Fonden kommer inte att vara noterade på någon börs eller erbjudas
till allmänheten. Den Onoterade Fonden kommer, genom Masterfonden, att erbjuda
professionella investerare, som föredrar en mer traditionell onoterad
investeringsstruktur, tillgång till samma tillgångar och investeringsstrategi
som investerare i Bolaget.
Förvaltaren kommer att aktivt förvalta Masterfondens portfölj. Under de första
18 månaderna (”Investeringsperioden”) avser Förvaltaren att investera
Masterfondens tillgångar i enlighet med Fondernas investeringspolicy. Under
30-månadersperioden efter utgången av Investeringsperioden
(”Realiseringsperioden”) kommer Förvaltaren att försöka realisera de tillgångar
som Masterfonden äger och kommer inte att tillåtas återinvestera realiserade
belopp i nya investeringar. Givet investeringsstrategin, att i huvudsak
investera i mindre likvida värdepapper vilka Förvaltaren bedömer vara
tillgängliga till en rabatt mot det fundamentala värdet, anser Förvaltaren att
en väldefinierad investeringshorisont och en relativt kort realiseringssperiod
är lämplig. Förvaltaren anser att dessa låga värderingar sannolikt inte kommer
att bestå över tiden.
Förvaltaren, bolag inom PCM-koncernen och/eller personer som indirekt
kontrollerar Förvaltaren avser investera tio miljoner dollar genom teckning av
aktier i Bolaget och/eller Den Onoterade Fonden. Sådan investering avses
fördelas pro rata mellan Bolaget och Den Onoterade Fonden baserat på det
kontantbelopp som tillskjuts respektive fond i samband med Det Samlade
Erbjudandet och det institutionella erbjudandet att investera i Den Onoterade
Fonden.
Prosperity Quest II i korthet
Bolaget och Den Onoterade Fonden är båda auktoriserade s.k. closed-ended
investmentbolag, registrerade på Guernsey och med begränsat ansvar för ägarna.
Masterfonden är en auktoriserad s.k. closed-ended investeringsfond, vilken
registrerats som ett limited partnership på Guernsey. Masterfondens general
partner, Prosperity Quest II GP Limited (“General Partnern”) är ett
Guernsey-bolag och tillika helägt dotterbolag till Förvaltaren och licensierat
och reglerat på Guernsey. Masterfonden som kommer att genomföra samtliga
investeringar (genom särskilt upprättade holdingbolag), förvaltas tillsammans
med Bolaget och Den Onoterade Fonden av Prosperity Capital Management Limited.
Bolagets och Den Onoterade Fondens styrelser (där en majoritet av ledamöterna
är oberoende) huvudsakliga uppgift är att övervaka Förvaltaren å investerarnas
vägnar. Styrelseledamöterna har inga exekutiva funktioner.
Bolaget, Masterfonden och Den Onoterade Fonden har utnämnt Förvaltaren till
investeringsansvarig för Masterfondens investeringsprogram. Förvaltaren är
ansvarig för Masterfondens investeringsprogram och sålunda Bolagets
investeringsportfölj, men övervakas och kontrolleras av styrelserna i Bolaget,
Den Onoterade Fonden och General Partnern.
Det Samlade Erbjudandet
Det Samlade Erbjudandet innefattar två komponenter - Erbjudandet och Det
Riktade Erbjudandet:
Erbjudandet innefattar:
• ett erbjudande till allmänheten i Sverige avseende teckning av aktier i
Bolaget mot kontant betalning; och
• ett riktat erbjudande till institutionella investerare i olika länder
avseende teckning av aktier i Bolaget mot kontant betalning.
Det Riktade Erbjudandet innefattar:
• ett riktat erbjudande avseende teckning av aktier i Bolaget till
Apportinvesterare i utbyte mot olika typer av värdepapper i bolag som har säte
eller bedriver sin huvudsakliga verksamhet i Ryssland eller andra OSS-länder,
vilka uppfyller investeringskraven för Fonderna och som kommer att utgöra en
del av Fondernas initiala portfölj.
Målsättningen är att Det Samlade Erbjudandet avseende teckning av aktier i
Bolaget, tillsammans med det institutionella erbjudandet att investera i Den
Onoterade Fonden, ska inbringa omkring 3,5 miljarder kronor. Detta belopp kan
beroende på efterfrågan komma att utökas, men kommer inte att överstiga 7,5
miljarder kronor (inklusive fullt utnyttjande av övertilldelningsoptionen såsom
beskrivs nedan). Vidare kan detta belopp beroende på efterfrågan komma att
minskas, men om Bolaget inte tillförs minst 1,5 miljarder kronor (oavsett om
det sker genom kontanter eller genom Apporttillgångar) kommer Bolaget inte att
fullfölja Det Samlade Erbjudandet eller noteringen på NASDAQ OMX Stockholm.
Det Samlade Erbjudandet kan också komma att dras tillbaka om styrelsen och
Carnegie Investment Bank AB (publ) (”Carnegie”) bedömer att andelen kontanter i
förhållande till Apporttillgångar inte skulle bli tillräckligt stor för att
möjliggöra en likvid handel i Bolagets aktie efter noteringen. Härutöver kan
styrelsen efter eget finnande välja att dra tillbaka Det Samlade Erbjudandet.
Sådant beslut kommer att offentliggöras genom ett pressmeddelande tillsammans
med meddelande därom till NASDAQ OMX Stockholm och Finansinspektionen.
Bolaget kommer att lämna Carnegie en övertilldelningsoption, genom vilken
Bolaget kan komma att emittera ytterligare aktier motsvarande 15% av det totala
antalet aktier som säljs i Det Samlade Erbjudandet, i syfte att täcka eventuell
övertilldelning.
Tidsplan
Anmälningsperiod i Erbjudandet: 15 juni - 7 juli 2010
Anmälningsperiod i Det Riktade Erbjudandet: 15 juni - 28 juni 2010
Offentliggörande av utfallet i Det Riktade Erbjudandet: 30 juni 2010
Offentliggörande av resultatet av Det Samlade Erbjudandet: 8 juli 2010
Likviddag: 13 juli 2010
Förväntad första dag för handel: 16 juli 2010
Prospekt
Anmälningssedlar och prospekt finns att hämta hos Carnegie på www.carnegie.se.
Prospektet kan även hämtas på www.prosperityquesttwo.se, www.avanza.se eller
www.nordnet.se.
Rådgivare
Carnegie är Lead Manager och Sole Bookrunner och Handelsbanken Capital Markets
är Co-Lead Manager i anslutning till Det Samlade Erbjudandet och det
institutionella erbjudandet att investera i Den Onoterade Fonden. Debevoise &
Plimpton, Hannes Snellman och Ogier är juridiska rådgivare åt Prosperity
Capital Management och Latham & Watkins är juridisk rådgivare åt Carnegie.
För vidare information, vänligen kontakta
Tomas Olsson, Prosperity Capital Managements COO och ansvarig för investor
relations, +44 7834 666 213.
Liam Halligan, Prosperity Capital Managements chefsekonom, + 44 7801 799 279.
Viktig information
Detta dokument utgör marknadsföring och är inte ett prospekt. Investerare bör
inte teckna värdepapper i Bolaget förutom med den information till grund som
finns i Prospektet daterat 11 juni 2010, vilket har offentliggjorts av Bolaget
i samband med den föreslagna noteringen av Bolagets aktier på NASDAQ OMX
Stockholm.
Detta dokument utgör inte ett erbjudande av, eller en inbjudan till att köpa
eller teckna, aktier i Bolaget i USA, eller till någon person i en annan
jurisdiktion till vilken, eller i vilken ett sådant erbjudande eller inbjudan
är olaglig. Detta dokument ska i synnerhet inte distribueras i Ryssland, USA,
Australien, Kanada eller Japan. Värdepapper får inte erbjudas eller säljas i
USA utan registrering eller ett undantag från registrering enligt gällande U.S.
Securities Act från 1933. Detta dokument riktar sig inte till personer vars
deltagande innebär krav på ytterligare prospekt, registrering, eller andra
åtgärder än de som följer av svensk rätt.
Detta pressmeddelande och informationen i det publiceras inte i Ryssland, USA,
Australien, Kanada eller Japan och får inte distribueras i Ryssland, USA,
Australien, Kanada eller Japan.
I EES-staterna (förutom Sverige) kommer aktierna i Bolaget endast vara
tillgängliga för, och en inbjudan, erbjudande eller överenskommelse att teckna,
köpa eller på annat sätt förvärva sådana aktier kommer att ske endast med,
kvalificerade investerare (såsom definieras i Direktiv 2003/71 EC artikel 2).
Personer, som inte är relevanta personer och andra kvalificerade investerare,
bör inte handla enligt eller förlita sig på detta dokument eller något av dess
innehåll.
Detta dokument utgör inte en inbjudan eller uppmuntran till att utföra
investeringsaktivitet i enlighet med UK Financial Services and Markets Act
2000. Detta dokument riktar sig enbart till (a) personer som befinner sig
utanför Storbritannien och Nordirland, eller (b) personer som är professionella
investerare i den betydelse som avses i artikel 19(5) i Financial Services and
Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 (”Ordern”), eller (c)
personer som faller inom artikel 49(2)(a) till (d) (”high net worth companies,
unincorporated associations etc”.) i Ordern, eller (d) andra personer med vilka
det i övrigt är lagligt att kommunicera (alla sådana personer refereras
gemensamt till som ”relevanta personer”).
Lead Manager och Sole Bookrunner agerar endast för Bolaget i samband med det
Samlade Erbjudandet och är inte ansvariga gentemot någon annan än Bolaget med
avseende på det skydd som tillkommer deras respektive kunder eller för att
tillhandahålla rådgivning avseende det Samlade Erbjudandet eller något annat
som hänvisas till häri.
Detta meddelande innehåller vissa framåtriktade uttalanden. Framåtriktade
uttalanden avser förväntningar, åsikter, prognoser, framtida planer och
strategier, förväntade händelser och trender och liknande uttryck avseende
spörsmål som inte är historiska fakta. I vissa fall kan framåtriktade
uttalanden identifieras med termer såsom ”förväntas”, ”tror”, ”kan”,
”uppskattas”, ”bedöms”, ”avser” ”kan komma” ”planerar”, ”möjlig”, ”bör”,
”kommer att” och ”skulle” eller dessa termer i negativ mening eller andra
jämförbara termer. Framåtriktade uttalanden är av sådan karaktär att de
omfattar kända och okända risker och osäkerheter eftersom de avser händelser
och är beroende av omständigheter som kan inträffa i framtiden. Framåtriktade
uttalanden är ingen garanti för framtida resultat. Potentiella investerare ska
inte förlita sig, på ett orättmätigt sätt, på dessa framåtriktade uttalanden.
Framåtriktade uttalanden hänför sig till datumet då detta meddelande publiceras
och Bolaget varken åtar sig eller avser att uppdatera sådana framåtriktade
uttalanden i detta dokument, förutom såsom krävs enligt lag eller annan
tillämplig bestämmelse. Bolaget gör inga utfästelser om att offentliggöra
uppdateringar eller revideringar av framåtriktade uttalanden till följd av ny
information, framtida händelser eller dylikt utöver vad som krävs enligt
tillämplig lag.
Informationen i detta dokument utgör inte ett erbjudande, eller en inbjudan att
inkomma med erbjudande, försäljning eller köp, utbyte eller överföring av
värdepapper eller annat finansiellt instrument i Ryssland eller till eller för
en rysk persons räkning, och utgör inte ett erbjudande till investerare som
inte är “kvalificerade investerare” (såsom definieras i Federal Law on
Securities Market of the Russian Federation) eller en annons om värdepapper
eller andra finansiella instrument i Ryssland. Denna information får inte föras
vidare till tredje part eller på annat sätt offentliggöras i Ryssland. Aktierna
i Bolaget har inte och kommer inte att registreras i Ryssland eller noteras
och/eller offentligt cirkuleras i Ryssland. Aktierna i Bolaget är inte avsedda
för ”placering” eller “cirkulering” i Ryssland förutom såsom tillåts enligt
rysk lag.
