Tegevusaruanne
Äritulemused
Kontserni peamistel turgudel on aasta algusest saadik jätkunud elavnemine.
Majanduslik olukord Kontserni võtmeturul, Venemaal, on paranemas. Klientide
ostuvõime kasvab ja tööpuudus väheneb; Vene rubla euro ja Ameerika dollari
suhtes on tugevnenud (võrreldes aasta algusega oli Vene rubla kaalutud keskmine
tõus valuutakorvi suhtes 9,4%). Nafta ja gaasi hindade tõus aitab kaasa Venemaa
eelarve täitmisele. Kõige selle tulemusena on 2009.a. lõpust alates lõpptarbija
turul jaemüügihinnad kasvanud. Kontserni 2010.a. I poolaasta käive Venemaal
ületas eelmise aasta sama perioodi näitajat 28,7%.
Veebruaris Ukrainas toimunud presidendivalimised stabiliseerisid mõnevõrra
olukorda riigis ning vähendasid Ukraina turul valitsenud ebakindlust. Kuigi
Venemaaga võrreldes jääb Ukraina majanduse taastumine tagasihoidlikumaks, võib
sealgi täheldada elavnemise märke.
Valgevene turg püsis kogu 2009. aasta jooksul stabiilne ega nõrgenenud ka 2010.
aasta I poolaastal. 2010. aastaks prognoositakse Valgevene SKT 12%-list tõusu.
Võrreldes 2009. aasta II kvartaliga kasvas 2010.a. II kvartalis jaemüük
Valgevenes kohalikus vääringus väljendatuna 59,6% ja eurovääringus 60,1%.
Kuigi Balti riikides, kus majandus 2009. aastal kõige tõsisemalt kannatada sai,
valitseb endiselt raske olukord, kasvas 2010.a. II kvartalis Lauma Lingerie
käive Baltimaades 2009. aasta sama perioodiga võrreldes 59,9%.
Üldiselt kinnitavad 2010.a. I poolaasta käibe tase ja turusituatsioon juhtkonna
prognoosi majandustegevuse elavnemise kohta. 2010. aasta II kvartalis kasvas
käive 2009.a. sama perioodiga võrreldes 30,8%.
Juhtkonna hinnangul on turud pärast 2008. aasta olulist langust jõudnud
stabiliseerumisfaasi ning tarbijate ostukäitumine on kohandunud uutele
turutingimustele. Tuginedes 2010. aasta I poolaasta käibe näitajatele ning
II poolaastaks saadud tellimustele prognoosib juhtkond 2010. aastaks umbes
20%-list aastakäibe kasvu.
Aruandeperioodi lõpu seisuga tegutses Kontserni ja tema frantsiisipartnerite
alluvuses 369 Milavitsa ja Lauma Lingerie pesukauplust, neist 49 kauplust haldab
Kontsern ise ja ülejäänuid frantsiisipartnerid. Jaemüügi osas keskendub Kontsern
varasest enam frantsiisimüügi edendamisele ning toetamisele koostöös
olemasolevate ja uute äripartneritega.
Majandustulemused
Kontserni 2010. aasta I poolaasta käive jätkuvatest tegevusvaldkondadest ulatus
731 682 tuhande kroonini (46 763 tuhat eurot), suurenedes eelmise aasta sama
perioodiga võrreldes 28,6%. Hulgimüügi kogukäive jätkuvatest
tegevusvaldkondadest kasvas 42,4% võrra, samas jaemüügi käive jätkuvatest
tegevusvaldkondadest vähenes 11,0%, seda peamiselt tänu vähetulemuslike
kaupluste sulgemisele ja Kontserni turustusmudeli ümberkorraldustele, mille
juhtkond 2009. aastal läbi viis. Jaemüügi käibe langus vastab seega juhtkonna
hinnangutele ning tuleneb 2009. aastal vastu võetud ümberkorraldusotsustest
seoses Kontsernile kuuluvate kahjumlike tegevusvaldkondade tegevuse
järk-järgulise lõpetamisega Venemaal. Selle tulemusena vähenes jaemüügi osakaal
kogukäibes 7,7% võrra moodustades 17,2% 2010. aasta I poolaasta kogukäibest.
Kontserni jätkuvate tegevusvaldkondade 6 kuu brutorentaablus vähenes 40,6%‑ni
võrreldes eelmise aasta sama perioodi 44,7%‑ga. Brutorentaabluse languse
peamisteks põhjusteks on Euroopa Liidust imporditavatelt materjalidelt makstava
tollilõivu suurenemine pärast Valgevene Venemaa tolliliiduga ühinemist ning
jaemüügi osakaalu vähenemine kogukäibes.
Konsolideeritud ärikasum jätkuvatest tegevusvaldkondadest moodustas 139 725
tuhat krooni (8 930 tuhat eurot) võrreldes 2009. aasta I poolaasta 30 775
tuhande krooniga (1 967 tuhat eurot). Konsolideeritud käibe ärirentaablus
jätkuvatest tegevusvaldkondadest oli 19,1% (2009.a. I poolaasta: 5,4%).
2009. aasta ärikasumile ja käibe ärirentaablusele avaldasid negatiivset mõju
ühekordsed kulud.
2010.a. I poolaasta konsolideeritud puhaskasum valuutakursi muutustest oli
13 221 tuhat krooni (845 tuhat eurot), mis tulenes peamiselt 2010.a. I kvartalis
eurodes ja Ameerika dollarites sooritatud ettevõttesisestest laenutehingutest.
Seoses SP ZAO Milavitsa kahjumiga valuutakursi muutustest oli 2010.a.
II kvartali konsolideeritud puhaskahjum valuutakursi muutustest 7 198 tuhat
krooni (460 tuhat eurot). SP ZAO Milavitsa kahjum oli seotud Valgevene rubla
ajutise tugevnemisega 2010.a. II kvartalis, kuna ettevõtte varade saldod olid
fikseeritud välisvaluutades.
Tegelik maksumäär paranes eelmise aasta vastavate perioodidega võrreldes
oluliselt ning 2010.a. II kvartalis oli see 19,2% ja 2010.a. I poolaastal 22,2%.
Kuigi seadusega kehtestatud maksumäärad Valgevenes ja Venemaal ei muutunud,
paranes tegelik maksumäär seoses suletud kahjumittootvate valdkondade, Kontserni
suurima tütarettevõtte SP ZAO Milavitsa vähenenud kasumlikkuse ning Venemaa
eelmiste aastate maksukahjumi kasutamisega.
2010.a. I poolaastal oli omanikele jaotatav konsolideeritud puhaskasum
jätkuvatest tegevusvaldkondadest 96 555 tuhat krooni (6 171 tuhat eurot), samas
kui 2009.a. I poolaastal ulatus omanikele jaotatav konsolideeritud puhaskahjum
15 772 tuhande kroonini (1 008 tuhat eurot); omanikele jaotatav puhasrentaablus
jätkuvatest tegevusvaldkondadest oli 13,2% (võrdluseks: 2009.a. I poolaastal oli
rentaablus ‑2,8%).
2010.a. I poolaastal oli Kontserni omakapitali tootlus 17,3% (2009.a.
I poolaasta: -9,1%) ning varade tootlus 10,4% (2009.a. I poolaaasta: ‑5,1%).
Finantsseisund
Seisuga 30. juuni 2010 ulatus konsolideeritud varade maht 1 000 241 tuhande
kroonini (63 927 tuhat eurot), seega võrreldes seisuga 31. detsember 2009 oli
kasv 17,6%.
Materiaalse ja immateriaalse põhivara saldod kasvasid 2009. aasta 31.
detsembriga võrreldes 7 588 tuhande krooni võrra (485 tuhat eurot), peamiselt
seoses valuutakursi muutuste mõjuga summas 19 088 tuhat krooni (1 220 tuhat
eurot), kuna aasta algusega võrreldes oli Valgevene rublades fikseeritud varade
eurodes väljendatud baasväärtus seisuga 30. juuni 2010 tõusnud. Aruandeperioodi
amortisatsioonikulu oli 13 707 tuhat krooni (876 tuhat eurot).
Võrreldes 31. detsembriga 2009 kasvasid nõuded ostjate vastu 55 234 tuhande
krooni võrra (3 530 tuhat eurot) ja moodustasid 2010. aasta 30. juuni seisuga
186 852 tuhat krooni (11 942 tuhat eurot). Varude saldo vähenes 4 615 tuhande
krooni võrra (295 tuhat eurot) ning ulatus 2010. aasta 30. juuni seisuga
261 674 tuhande kroonini (16 724 tuhat eurot). Ostjatelt laekumata arvete kasv
ja varude saldo vähenemine vastas ärivaldkonna hooajatrendile.
Valuutakursi muutused avaldasid positiivset mõju Kontserni omakapitalile ning
2010.a. I poolaastal suurenes valuutakursi muutuste reserv 37 818 tuhat krooni
(2 417 tuhat eurot). Omanikele kuuluv omakapital suurenes 134 373 tuhande krooni
võrra (8 588 tuhat eurot) ulatudes 30. juuni 2010 seisuga 624 229 tuhande
kroonini (39 896 tuhat eurot).
Nagu juhtkond oli eeldanud, vähenesid lühiajalised kohustused 2010.a.
I poolaastal 18 289 tuhande krooni võrra (1 169 tuhat eurot).
2010.a. I poolaastal paranes Kontserni likviidsuspositsioon laenusaldode ja
nendega seotud tähtaegade osas. Lühi- ja pikaajalised laenukohustused vähenesid
20 982 tuhande krooni võrra (1 341 tuhat eurot) ulatudes 2010. aasta 30. juuni
seisuga 7 260 tuhande kroonini (464 tuhat eurot). 2010.a. I poolaastal võeti
laene summas 8 308 tuhat krooni (531 tuhat eurot) ja maksti tagasi summas
29 588 tuhat krooni (1 891 tuhat eurot), sh tasuti kapitalirendikohustusi summas
751 tuhat krooni (48 tuhat eurot). 2010.a. II kvartalis arveldas Kontsern AS‑i
Lauma Lingerie krediidiliini, mis seisuga 31. märts 2010 oli 14 473 tuhat krooni
(925 tuhat eurot).
2009. aastal loobus Kontsern kahjumlikust naisterõivaste ärivaldkonnast ja müüs
aktsiad oma endises 100%‑lises tütarettevõttes PTA Grupp AS. Võõrandamise
kuupäeva seisuga kehtisid Kontserni poolt Danske Bank A/S Eesti filiaalile
väljastatud garantiid PTA Grupp AS-i laenude ja garantiilimiitide tagamiseks.
Seisuga 30. juuni 2010 olid Danske Bank A/S Eesti filiaalilt SFG käenduse
tagatisel saadud PTA Grupp AS-i laenude ja garantiide saldod vastavalt
6 916 tuhat krooni (442 tuhat eurot) ja 3 567 tuhat krooni ( 228 tuhat eurot).
Maksukohustused ja muud kohustused, sh võlad töövõtjatele, moodustasid 81 528
tuhat krooni (5 210 tuhat eurot). Seisuga 30. juuni 2010 moodustasid eraldised
7 604 tuhat krooni (486 tuhat eurot), sh Venemaa jaemüügi valdkondade
ümberkorraldamiseks loodud eraldiste jääk summas 735 tuhat krooni (47 tuhat
eurot). 2010.a. II kvartalis viidi Venemaa jaemüügi ümberkorraldamine suures
osas lõpule ning juhtkonna hinnangul ei ole Venemaa jaemüügi valdkondadega
seoses ette näha uusi eraldisi ega mahakandmisi.
Käive
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 | 6 kuud | Muutus | 6 kuud | 6 kuud | Muutus | 6 kuud | 6 kuud |
| | kuud | 2009 | tuhand | 2010 | 2009 | tuhand | 2010 | 2009 |
| | 2010 | tuhand | etes | tuhand | tuhand | etes | protse | protse |
| | tuhan | etes | krooni | etes | etes | eurode | nt | nt |
| | detes | krooni | des | eurode | eurode | s | käibes | käibes |
| | kroon | des | | s | s | | t | t |
| | ides | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Hulgi | 602 | 422 | 179 | 38 482 | 27 032 | 11 450 | 82,3% | 74,3% |
| müük | 112 | 958 | 154 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jaemü | 126 | 141 | -15 | 8 053 | 9 052 | -999 | 17,2% | 24,9% |
| ük | 002 | 633 | 631 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud | 3 568 | 4 475 | -907 | 228 | 286 | -58 | 0,5% | 0,8% |
| tegev | | | | | | | | |
| us-va | | | | | | | | |
| ldkon | | | | | | | | |
| nad | | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 731 | 569 | 162 | 46 763 | 36 370 | 10 393 | 100,0% | 100,0% |
| | 682 | 066 | 616 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Käive turgude lõikes
2010.a. I poolaastal keskendus Kontsern peamiselt Balti, Venemaa, Valgevene ja
Ukraina turgudele.
Kogukäive turgude lõikes
--------------------------------------------------------------------------------
| | 6 | 6 kuud | Muutus | 6 kuud | 6 kuud | Muutus | 6 kuud | 6 kuud |
| | kuud | 2009 | tuhand | 2010 | 2009 | tuhand | 2010 | 2009 |
| | 2010 | tuhand | etes | tuhand | tuhand | etes | protse | protse |
| | tuhan | etes | krooni | etes | etes | eurode | nt | nt |
| | detes | krooni | des | eurode | eurode | s | käibes | käibes |
| | kroon | des | | s | s | | t | t |
| | ides | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Venem | 429 | 334 | 95 726 | 27 472 | 21 354 | 6 118 | 58,7% | 58,7% |
| aa | 844 | 118 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valge | 188 | 144 | 43 607 | 12 036 | 9 249 | 2 787 | 25,7% | 25,4% |
| vene | 322 | 715 | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Balti | 41 | 30 589 | 11 219 | 2 672 | 1 955 | 717 | 5,7% | 5,4% |
| maad | 808 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ukrai | 37 | 29 541 | 7 557 | 2 371 | 1 888 | 483 | 5,1% | 5,2% |
| na | 098 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud | 34 | 30 103 | 4 507 | 2 212 | 1 924 | 288 | 4,8% | 5,3% |
| turud | 610 | | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 731 | 569 | 162 | 46 763 | 36 370 | 10 393 | 100,0% | 100,0% |
| | 682 | 066 | 616 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Suur osa 2010.a. I poolaastal naistepesu müügist teenitud tulust saadi Venemaa
turult (429 844 tuhat krooni, s.o 27 472 tuhat eurot), mis moodustas 58,7%
naistepesu müügi kogukäibest 2010.a. I poolaastal (2009.a. I poolaasta: 334 118
tuhat krooni, s.o 21 354 tuhat eurot). Venemaa käibe näitaja hõlmab nii jae- kui
ka hulgimüüki. Naistepesu müügimahu suuruselt teine piirkond oli Valgevene, kus
käive ulatus 188 322 tuhande kroonini (12 036 tuhat eurot), mis moodustas 25,7%
naistepesu müügi käibest (sh nii jae- kui ka hulgimüük); 2009.a. I poolaasta
vastav näitaja oli 144 715 tuhat krooni (9 249 tuhat eurot).
Kuigi majanduse olukord mõjutas endiselt käivet suurematel turgudel, olid
2010.a. I poolaasta müüginäitajad koguste osas siiski suuremad võrreldes 2009.
aasta sama perioodiga.
Kõige märgatavam oli käibe kasv Venemaa ja Ukraina turgudel, samas kui Valgevene
müügitegevus oli suhteliselt stabiilne näidates pisikest kasvutendentsi. Pärast
2009. aasta keerulist IV kvartalit ületasid 6 kuu käibe üldtulemused veidi
juhtkonna ootusi.
2009. aasta lõpus muutis Milavitsa oma müügistrateegiat ning 2010.a.
I poolaastal rakendati muudetud strateegiat Venemaal ja Ukrainas. Vastavalt on
tehtud muudatused ka Kontserni eesmärkidesse seoses kontrolli suurendamisega oma
turustamis- ning organisatsiooni struktuuri üle.
Käibe kasvu tagamiseks jätkas Milavitsa turundusalase tegevuse laiendamist
Valgevenes, Ukrainas ja Venemaal ning võttis tarvitusele meetmed uute
frantsiisikaupluste avamise toetamiseks. Turunduses ja frantsiisikaubanduses
jätkusid ühisprogrammid edasimüüjate ja turustajatega.
Aruandeperioodil paranes märgatavalt kriisis tugevalt kannatada saanud Lauma
Lingerie käive peamistel turgudel. Hiljuti asus ettevõttes tööle uus
märkimisväärsete valdkonna-alaste kogemustega müügi- ja turundusjuht.
Pesu tootemarkide lõikes moodustas Milavitsa põhitootemargi müügist saadud tulu
73,3% 2010.a. I poolaastal naistepesu müügist saadud kogutulust (2009.a.
I poolaasta: 76,2%) ulatudes 533 705 tuhande kroonini (34 110 tuhat eurot).
Lauma Lingerie põhitootemargi müügikäive moodustas 8,1% (2009.a. I poolaasta:
5,2%) naistepesu kogukäibest ulatudes 58 972 tuhande kroonini (3 769 tuhat
eurot). Ülejäänud tootemargid, st Alisee, Aveline, Hidalgo ja Laumelle
moodustasid 2010.a. I poolaastal kokku 18,6% naistepesu müügi kogukäibest
(2009.a. I poolaasta: 18,6%) ulatudes 135 437 tuhande kroonini (8 656 tuhat
eurot).
Hulgimüük
2010.a. I poolaastal ulatus hulgimüügi tulu 602 112 tuhande kroonini (38 482
tuhat eurot), mis moodustas 82,3% Kontserni kogu müügitulust (2009.a.
I poolaasta: 74,3%). Peamised hulgimüügipiirkonnad olid Venemaa, Valgevene,
Ukraina ja Balti riigid. Hoolimata eeldatavalt raskest aasta algusest võis juba
2010.a. I kvartalis täheldada järk-järgulist müügikäibe paranemist. Ka II
kvartalis hulgimüügi tulemused paranesid ning võrreldes 2009.a. sama perioodiga
olid muutused positiivsed.
Laiendati tegevust väljapool põhiturge eesmärgiga mitmekesistada Kontserni
müügitegevust eeskätt Lääne-Euroopa riikides. Mõnel turul osaleb Kontsern
müügiagentide vahendusel, teisi turge teenindavad kohalikud edasimüüjad. Samuti
otsib Kontsern võimalusi jaemüüja kaubamärgi all tootmiseks, kus see
otstarbekaks osutub.
Jaemüük
2010.a. I poolaastal moodustas Kontserni naistepesu jaemüügikäive kokku 126 002
tuhat krooni (8 053 tuhat eurot), seega võrreldes 2009.a. I poolaastaga oli
langus 11,0%.
Jaemüük toimus Valgevenes, Venemaal ja Lätis. 2010.a. I poolaasta lõpul oli
Kontsernil 49 oma jaemüügipunkti kogupindalaga 4 126 ruutmeetrit. 2010. aasta
30. juuni seisuga tegutses Milavitsa tootemargi all 310 kauplust, mida haldasid
Milavitsa äripartnerid Venemaal, Valgevenes, Ukrainas, Moldovas, Kasahstanis,
Usbekistanis, Kõrgõzstanis, Lätis, Aserbaidžaanis, Armeenias ja Küprosel. Neist
47 kauplust avati 2010.a. I poolaastal. Mõned vähetulemuslikud kauplused suleti
või paigutati ümber. Seisuga 30. juuni 2010 tegutses ka 10 Lauma Lingerie
jaemüügikauplust, mida haldasid Lauma Lingerie äripartnerid Leedus, Lätis,
Eestis ja Venemaal. Neist 6 kauplust avati 2010.a. I poolaastal.
2010. aasta 6 kuuga avati 6 uut Kontsernile kuuluvat naistepesu kauplust, sh 2
Milavitsa tootemargi all tegutsevat kauplust Valgevenes ja 4 Lauma Lingerie
tootemargi all tegutsevat kauplust Lätis. Suleti kolm vähetulemuslikku kauplust
Venemaal ning 18 kauplust anti üle Milavitsa äripartneritele vastavalt
strateegiale, mille kohaselt suunatakse tähelepanu oma jaemüügiketilt Milavitsa
frantsiisivõrgustiku väljaarendamisele ja lõpetatakse kahjumit tootvad
jaemüügivaldkonnad Venemaal.
Kontsernile kuuluvate kaupluste arv:
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.06.2010 | 31.12.2009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Läti | 9 | 5 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valgevene | 40 | 38 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Venemaa | 0 | 21 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kaupluseid kokku | 49 | 64 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügipind kokku, | 4 126 | 5 523 |
| ruutmeetrites | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Milavitsa Valgevene jaemüügiketis rakendati terve rida meetmeid müügi
edendamiseks. Kontsernile kuuluvad jaemüügikauplused Valgevenes jäävad endiselt
üheks Kontserni edasise müügiarendustegevuse prioriteetidest Valgevenes.
Peamiselt tänu viimase aasta jooksul avatud arvukatele uutele kauplustele kasvas
üldine jaemüügitegevus Valgevenes 2009. aasta sama perioodiga võrreldes
kohalikus vääringus väljendatuna 47,6% ja eurovääringus 40,0%. Tänu kõrgele
käibele mais ja juunis kasvas ka võrreldavate poepindade käive ruutmeetri kohta.
Balti riikides vähenes jaemüügi käive 2009.a. I poolaastaga võrreldes 52,6%
võrra, ulatudes 5 445 tuhande kroonini (348 tuhat eurot). Käibe vähenemine Balti
turgudel on seletatav Leedu jaemüügivaldkonnast loobumisega 2009.aasta
novembris.
2009.a. II poolaastal langetati seoses naistepesu jaemüügigaVenemaal
strateegiline otsus suunata tähelepanu oma jaemüügiketilt Milavitsa
frantsiisivõrgustiku väljaarendamisele ning sellega lõpetati kahjumit tootev
jaemüügivaldkond Venemaal. Selle tulemusena viidi Kontserni enda Oblicie
kauplused Milavitsa tootemargi alla ja alustati kaupluste üleandmist Milavitsa
äripartneritele ning vähetulemuslikud kauplused suleti. 2010.a. I poolaasta
jooksul anti kõik ülejäänud 21 kauplust üle äripartneritele või suleti. 2010.
aasta 30. juuni seisuga ei ole Kontsernil enam ühtegi oma jaemüügikauplust
Venemaal. Ülalnimetatud frantsiisi arendamise strateegia elluviimiseks on tehtud
muudatusi Kontserni Venemaa tegevusvaldkonna struktuuris ja juhtimises
(muuhulgas loodi eraldi frantsiisiosakond).
Kontserni kauplused kontseptsioonide lõikes
--------------------------------------------------------------------------------
| Turg | Milavitsa | Lauma | Kokku | Müügipind, |
| | kauplused | Lingerie | | ruutmeetrites |
| | | kauplused | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valgevene | 40 | 0 | 40 | 3 566 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Läti | 0 | 9 | 9 | 560 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kokku | 40 | 9 | 49 | 4 126 |
--------------------------------------------------------------------------------
Lõpetatud tegevusvaldkonnad
2009.a. I poolaastal kajastatud lõpetatud tegevusvaldkondade majandustulemused
hõlmavad PTA tegevust (naisterõivaste ärivaldkond) 2009.a. I poolaastal. PTA
tegevusvaldkondade majandustulemused on koondatud konsolideeritud kasumiaruande
ühele reale ‘Kahjum lõpetatud tegevusvaldkondadest'.
Tootmine, sisseostmine, hanked ja logistika
Seoses suure turunõudlusega suurendasid Kontserni tootmisettevõtted oma tootmis-
ja hankemahtusid nii 2010. aasta I kui ka II kvartalis.
2010.a. II kvartalis oli SP ZAO Milavitsa tootmise kogumaht 4 363 tuhat ühikut,
seega võrreldes eelmise aasta sama perioodiga oli tõus 49%. Lauma Lingerie
tootmise kogumaht 2010.a. II kvartalis oli 217,8 tuhat ühikut, seega võrreldes
eelmise aasta sama perioodiga oli kasv 160%. Et valmistuda 2010. aasta
tootmismahtude tõusuks, suurendati 2010.a. II kvartalis SP ZAO Milavitsa
tootmisvõimsusi I kvartaliga võrreldes 3,7% võrra.
Investeeringud
2010.a. I poolaastal moodustas Kontserni investeeringute kogumaht 8 700 tuhat
krooni (556 tuhat eurot), kusjuures 3 286 tuhat krooni (210 tuhat eurot)
investeeriti jaemüüki. Ülejäänud investeeringud tehti tootmise efektiivsuse
säilitamiseks vajalikesse seadmetesse ja hoonetesse.
Personal
2010. aasta 30. juuni seisuga oli Kontsernil 3 141 töötajat, neist 420 inimest
töötas jaemüügivõrgus ja 1 988 tootmises. Ülejäänud töötajad tegutsesid
hulgimüügi-, haldus- ja tugiteenuste valdkondades.
2010.a. I poolaasta palgakulu oli kokku 145 310 tuhat krooni (9 287 tuhat
eurot). Juhatuse liikmetele makstud töötasud moodustas kokku 3 630 tuhat krooni
(233 tuhat eurot). Juhatuse liikmed töötavad ka Kontserni tütarettevõtete
juhtidena.
Olulisemad sündmused 2010.a. I poolaastal
Muutused nõukogu koosseisus
AS-i Silvano Fashion Group aktsionäride erakorraline üldkoosolek toimus 5.
märtsil 2010 Tallinnas. Koosolek otsustas tagasi kutsuda SFG nõukogu liikmed
Indrek Rahumaa ja Priit Põldoja ning valida nõukogusse Risto Mägi, Stephan
Balkin, Otto Tamme ja Sven Kunsing.
Nõukogu liikme tagasiastumine
24. märtsil 2010 esitas nõukogu liige Sven Kunsing SFG-le avalduse nõukogu
liikmest tagasiastumiseks ning palus avalduse edastada SFG järgmisele
korralisele üldkoosolekule. 28. juunil 2010 toimunud aktsionäride üldkoosolekul
kinnitasid ettevõtte aktsionärid Sven Kunsingu avalduse nõukogu liikmest
tagasiastumiseks.
Kontserni tütarettevõtte SP ZAO Milavitsa aktsiate tagasiostu programm
21. mail 2010 kiitis Kontserni emaettevõtte heaks Kontserni suurima
tütarettevõtte SP ZAO Milavitsa aktsiate tagasiostu programmi. Vastavalt
programmi tingimustele võib ajavahemikul juuni 2010 kuni veebruar 2011 tagasi
osta kuni 1 967 SP ZAO Milavitsa aktsiat, mis moodustab kuni 20% kõikidest SP
ZAO Milavitsa aktsiatest. Aktsiate tagasiostu eesmärgiks on aktsiad seejärel
tühistada. SP ZAO Milavitsa aktsia hinnaks pakutakse 3 000 000 Valgevene rubla
ühe aktsia kohta. Seisuga 2. august 2010 kuulub SP ZAO Milavitsa omandusse
112 SP ZAO Milavitsa aktsiat, mis moodustab 1,14% kõigist SP ZAO Milavitsa
aktsiatest. Kontserni juhtkonna hinnangul SFG osalus aktsiakapitalis pärast
tagasiostu programmi lõppu oluliselt ei suurene. Juhul kui SP ZAO Milavitsa
aktsionäride üldkoosolek otsustab SP ZAO Milavitsa poolt tagasiostetud aktsiad
tühistada, toimub aktsiate tagasiostu programmist tulenev muutus AS-i SFG
aktsiakapitali osaluses 2011.a. I poolaastal.
Muutused juhatuse koosseisus
5. juunil 2010 lõppesid Dmitry Ditchkovsky ja Sergei Kusonski volitused SFG
juhatuse liikmena. D. Ditchkovsky ja S. Kusonski jätkavad töölepingute alusel
tööd oma endistel ametipositsioonidel SFG juhtkonnas.
5. augustil 2010 otsustas AS-i Silvano Fashion Group nõukogu suurendada juhatuse
liikmete arvu kolmeni ning SFG juhatuse uueks liikmeks valiti Märt Meerits.
Aktsionäride üldkoosoleku otsused
Aktsionäride üldkoosolek toimus 28. juunil 2010. Muu hulgas langetas üldkoosolek
järgmised otsused:
Kinnitada otsus maksta dividendidena välja 30 985 744 krooni (1 980 350 eurot),
millest 21. septembril 2010 makstakse igale ettevõtte aktsionärile 0,78233
krooni (0,05 eurot) aktsia kohta. Nimekiri aktsionäridest, kellel on õigus
dividende saada, fikseeriti aktsionäride registri alusel seisuga 23.59
15. juulil 2010 (väärtpaberi omanike nimekirja fikseerimise päev).
Valida Ants Susi ettevõtte nõukogu liikmeks. 1997. aastast töötab Ants Susi
Eesti ettevõtte OÜ Baltsped juhatuse liikmena. OÜ Baltsped on rahvusvaheliste
veoautotranspordi- ja ekspedeerimisteenustega tegelev ettevõte. Ants Susi on
AS-i Esmar nõukogu liige ja OÜ Callada Invest juhatuse liige ning kuulub Läti
ettevõtte Spedline SIA ja Leedu ettevõtte Spedline UAB juhatusse.
Kinnitada ettevõtte uus põhikiri.
Vähendada 393 000 ettevõttele kuuluva oma aktsia tühistamise teel ettevõtte
aktsiakapitali 3 930 000 krooni võrra, s.o 396 070 000 kroonini. Aktsiakapitali
vähendamise eesmärgiks oli tõsta ettevõtte allesjäänud aktsiate väärtust.
Aktsiakapitali vähendamine kantakse äriregistrisse eeldatavasti 2010. aasta
septembri lõpus.
Valikulised finantsandmed
Kontserni tulemusi iseloomustavad alltoodud näitajad ja suhtarvud:
--------------------------------------------------------------------------------
| Peamised näitajad ja suhtarvud | I | I | Muutus |
| | poolaasta | poolaasta | |
| | 2010 | 2009 | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Netokäive jätkuvatest | 731 682 | 569 066 | 162 616 |
| tegevusvaldkondadest (tuhat krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum/-kahjum jätkuvatest | 96 555 | -15 772 | 112 327 |
| tegevusvaldkondadest, ettevõtte omanike | | | |
| osa (tuhat krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intresse, makse ja | 153 651 | 49 286 | 104 365 |
| amortisatsiooni (EBITDA) jätkuvatest | | | |
| tegevusvaldkondadest (tuhat krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intressi ja makse (EBIT) | 139 725 | 30 775 | 108 950 |
| jätkuvatest tegevusvaldkondadest (tuhat | | | |
| krooni) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Netokäive jätkuvatest | 46 763 | 36 370 | 10 393 |
| tegevusvaldkondadest (tuhat eurot) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhaskasum/-kahjum jätkuvatest | 6 171 | -1 008 | 7 179 |
| tegevusvaldkondadest, ettevõtte omanike | | | |
| osa (tuhat eurot) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intresse, makse ja | 9 820 | 3 150 | 6 670 |
| amortisatsiooni (EBITDA) jätkuvatest | | | |
| tegevusvaldkondadest (tuhat eurot) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne intressi ja makse (EBIT) | 8 930 | 1 967 | 6 963 |
| jätkuvatest tegevusvaldkondadest (tuhat | | | |
| eurot) | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibe ärirentaablus jätkuvatest | 19,1% | 5,4% | - |
| tegevusvaldkondadest, % | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Puhasrentaablus jätkuvatest | 13,2% | -2,8% | - |
| tegevusvaldkondadest, ettevõtte omanike | | | |
| osa, % | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| ROA, % | 10,4% | -5,1% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| ROE, % | 17,3% | -9,1% | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/kahjum aktsia kohta (EPS), | 2,44 | -1,31 | - |
| kroonides | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/kahjum aktsia kohta (EPS), | 0,16 | -0,08 | - |
| eurodes | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajaliste kohustuste kattekordaja | 3,8 | 2,8 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
| Likviidsuskordaja | 2,5 | 1,5 | - |
--------------------------------------------------------------------------------
Suhtarvude arvutamisel kasutatud valemid:
Käibe ärirentaablus jätkuvatest tegevusvaldkondadest = ärikasum jätkuvatest
tegevusvaldkondadest/müügitulu
Puhasrentaablus jätkuvatest tegevusvaldkondadest = puhaskasum jätkuvatest
tegevusvaldkondadest, ettevõtte omanike osa/ müügitulu
ROA (varade tootlus) = puhaskasum, ettevõtte omanike osa/ keskmine koguvara
ROE (omakapitali tootlus) = puhaskasum, ettevõtte omanike osa/ keskmine
omakapital, ettevõtte omanike osa
EPS (kasum aktsia kohta) = puhaskasum, ettevõtte omanike osa/ perioodi kaalutud
keskmine lihtaktsiate arv
Lühiajaliste kohustuste kattekordaja = käibevara/ lühiajalised kohustused
Likviidsuskordaja = (käibevara - varud)/ lühiajalised kohustused
Konsolideeritud finantsseisundi aruanne
Auditeerimata
--------------------------------------------------------------------------------
| | 30.06. | 31.12. | 30.06. | 30.06.2 | 31.12.2 | 30.06.2 |
| | 2010 | 2009 | 2009 | 010 | 009 | 009 |
--------------------------------------------------------------------------------
| | tuhand | tuhand | tuhand | tuhande | tuhande | tuhande |
| | etes | etes | etes | tes | tes | tes |
| | krooni | krooni | krooni | eurodes | eurodes | eurodes |
| | des | des | des | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Materiaalne | 175 | 168 | 199 | 11 231 | 10 753 | 12 753 |
| põhivara | 727 | 248 | 541 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Immateriaalne | 9 028 | 8 919 | 6 149 | 577 | 570 | 393 |
| põhivara | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kinnisvarainvesteer | 22 124 | 20 090 | 19 683 | 1 414 | 1 284 | 1 258 |
| ingud | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kapitaliosaluse | 1 095 | 2 175 | 2 018 | 70 | 139 | 129 |
| meetodil | | | | | | |
| kajastatavad | | | | | | |
| investeeringud | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügivalmis | 6 243 | 5 664 | 6 744 | 399 | 362 | 431 |
| finantsvara | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edasilükkunud | 20 826 | 18 119 | 0 | 1 331 | 1 158 | 0 |
| tulumaksuvara | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud nõuded | 10 233 | 9 920 | 29 369 | 654 | 634 | 1 877 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Põhivara kokku | 245 | 233 | 263 | 15 676 | 14 900 | 16 841 |
| | 276 | 135 | 504 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Varud | 261 | 266 | 274 | 16 724 | 17 019 | 17 526 |
| | 674 | 289 | 222 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettemakstud | 798 | 7 260 | 6 572 | 51 | 464 | 420 |
| tulumaks | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud maksunõuded | 20 904 | 22 875 | 10 874 | 1 336 | 1 462 | 695 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Nõuded ostjate | 186 | 131 | 168 | 11 942 | 8 412 | 10 769 |
| vastu | 852 | 618 | 498 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud nõuded | 9 607 | 18 260 | 31 700 | 614 | 1 167 | 2 026 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettemaksed | 9 419 | 9 529 | 13 268 | 602 | 609 | 848 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Raha ja raha | 264 | 153 | 63 776 | 16 911 | 9 838 | 4 076 |
| ekvivalendid | 600 | 931 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügiootel põhivara | 1 111 | 7 526 | 0 | 71 | 481 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Käibevara kokku | 754 | 617 | 568 | 48 251 | 39 452 | 36 360 |
| | 965 | 288 | 910 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| VARAD KOKKU | 1 000 | 850 | 832 | 63 927 | 54 352 | 53 201 |
| | 241 | 423 | 414 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED JA | | | | | | |
| OMAKAPITAL | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aktsiakapital | 400 | 400 | 400 | 25 565 | 25 565 | 25 565 |
| nimiväärtuses | 000 | 000 | 000 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ülekurss | 223 | 223 | 223 | 14 271 | 14 271 | 14 271 |
| | 293 | 293 | 293 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Oma aktsiad | -7 041 | -7 041 | -7 041 | -450 | -450 | -450 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustuslik | 1 046 | 1 046 | 1 046 | 67 | 67 | 67 |
| reservkapital | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Valuutakursi | -148 | -186 | -168 | -9 505 | -11 922 | -10 790 |
| muutuste reserv | 721 | 539 | 827 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Jaotamata kasum | 155 | 59 097 | 45 907 | 9 948 | 3 777 | 2 934 |
| | 652 | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettevõtte omanikele | 624 | 489 | 494 | 39 896 | 31 308 | 31 597 |
| kuuluv omakapital | 229 | 856 | 378 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mittekontrolliv | 170 | 136 | 127 | 10 893 | 8 701 | 8 170 |
| osalus | 438 | 141 | 833 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Omakapital kokku | 794 | 625 | 622 | 50 789 | 40 009 | 39 767 |
| | 667 | 997 | 211 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | | | | | | |
| kohustused | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laenukohustused | 4 944 | 4 052 | 7 260 | 316 | 259 | 464 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edasilükkunud | 0 | 0 | 266 | 0 | 0 | 17 |
| tulumaksu | | | | | | |
| kohustused | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud kohustused | 0 | 1 455 | 0 | 0 | 93 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eraldised | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Pikaajalised | 4 944 | 5 507 | 7 526 | 316 | 352 | 481 |
| kohustused kokku | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised | | | | | | |
| kohustused | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Laenukohustused | 2 316 | 24 190 | 40 650 | 148 | 1 546 | 2 598 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Võlad tarnijatele | 109 | 123 | 96 806 | 6 978 | 7 925 | 6 187 |
| | 182 | 999 | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettevõtte tulumaksu | 12 095 | 3 552 | 6 446 | 773 | 227 | 412 |
| võlg | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud maksuvõlad | 23 032 | 24 831 | 22 390 | 1 472 | 1 587 | 1 431 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud võlad | 21 295 | 14 270 | 16 163 | 1 361 | 912 | 1 033 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Eraldised | 7 604 | 3 395 | 19 746 | 486 | 217 | 1 262 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Edasilükkunud | 0 | 0 | 16 | 0 | 0 | 1 |
| tulumaksu kohustus | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Viitvõlad | 24 988 | 24 033 | 38 | 1 597 | 1 536 | 2 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulevaste | 118 | 649 | 422 | 7 | 41 | 27 |
| perioodide tulu | | | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lühiajalised | 200 | 218 | 202 | 12 822 | 13 991 | 12 953 |
| kohustused kokku | 630 | 919 | 677 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kohustused kokku | 205 | 224 | 210 | 13 138 | 14 343 | 13 434 |
| | 574 | 426 | 203 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| KOHUSTUSED JA | 1 000 | 850 | 832 | 63 927 | 54 352 | 53 201 |
| OMAKAPITAL KOKKU | 241 | 423 | 414 | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
2010. aasta 6 kuu konsolideeritud kasumiaruanne
Auditeerimata
--------------------------------------------------------------------------------
| | I | I | I | I poolaasta |
| | poolaasta | poolaasta | poolaasta | 2009 |
| | 2010 | 2009 | 2010 | tuhandetes |
| | tuhandetes | tuhandetes | tuhandetes | eurodes |
| | kroonides | kroonides | eurodes | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jätkuvad | | | | |
| tegevusvaldkonnad | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Äritulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müügitulu | 731 682 | 569 066 | 46 763 | 36 370 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Müüdud toodangu kulu | -434 678 | -314 950 | -27 781 | -20 129 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Brutokasum | 297 004 | 254 116 | 18 982 | 16 241 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud äritulud | 5 821 | 17 289 | 372 | 1 105 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Turustuskulud | -74 321 | -92 722 | -4 750 | -5 926 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Üldhalduskulud | -66 576 | -80 033 | -4 255 | -5 115 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud ärikulud | -22 203 | -67 875 | -1 419 | -4 338 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ärikasum/-kahjum | 139 725 | 30 775 | 8 930 | 1 967 |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud ja -kulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Intressikulud | -1 001 | -6 008 | -64 | -384 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/kahjum | 13 221 | 11 954 | 845 | 764 |
| valuutakursimuutustest | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Muud | 5 537 | 6 572 | 354 | 420 |
| fianantstulud/-kulud | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Finantstulud/-kulud | 17 757 | 12 518 | 1 135 | 800 |
| kokku | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/kahjum | -1 220 | -422 | -78 | -27 |
| kapitaliosaluse | | | | |
| meetodil kajastatud | | | | |
| investeeringutest | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum enne tulumaksu | 156 262 | 42 871 | 9 987 | 2 740 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tulumaks | -34 626 | -45 703 | -2 213 | -2 921 |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum/kahjum | 121 636 | -2 832 | 7 774 | -181 |
| jätkuvatest | | | | |
| tegevusvaldkondadest | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Lõpetatud | | | | |
| tegevusvaldkonnad | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Kahjum lõpetatud | 0 | -36 034 | 0 | -2 303 |
| tegevusvaldkondadest | | | | |
| (miinus tulumaks) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Aruandeperioodi | 121 636 | -38 866 | 7 774 | -2 484 |
| kasum/kahjum | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Sealhulgas | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Ettevõtte omanike osa | 96 555 | -51 806 | 6 171 | -3 311 |
| kasumist/kahjumist | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Mittekontrolliva | 25 081 | 12 940 | 1 603 | 827 |
| osaluse osa | | | | |
| kasumist/kahjumist | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Kasum aktsia kohta | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tava kasum/kahjum | 2,44 | -1,31 | 0,16 | -0,08 |
| aktsia kohta | | | | |
| (kroonides/eurodes) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lahustatud kasum/kahjum | 2,44 | -1,31 | 0,16 | -0,08 |
| aktsia kohta | | | | |
| (kroonides/eurodes) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
--------------------------------------------------------------------------------
| Jätkuvad | | | | |
| tegevusvaldkonnad | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Tava kasum/kahjum | 2,44 | -0,40 | 0,16 | -0,03 |
| aktsia kohta | | | | |
| (kroonides/eurodes) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
| Lahustatud kasum/kahjum | 2,44 | -0,40 | 0,16 | -0,03 |
| aktsia kohta | | | | |
| (kroonides/eurodes) | | | | |
--------------------------------------------------------------------------------
Baiba Gegere
Aktsiaseltsi Silvano Fashion Group juhatuse liige
Tel +375 172880770
E-post info@silvanofashion.com
Asukoht: Tulika 15/17, Tallinn 10613, Eesti
