PRESSMEDDELANDE SRAB avser att genomföra rekonstruktion enligt nedanstående förslag.

PRESSMEDDELANDE

SRAB avser att genomföra rekonstruktion enligt nedanstående förslag.

 

I samband med upprättandet av SRAB Shipping ABs kvartalsbokslut per den
30 september 2010 gjordes en värdering av koncernens fartygsflotta.
Värderingen utvisade att det fanns ett nedskrivningsbehov på ca 80 mkr.
Mot denna bakgrund befarade styrelsen att mer än halva aktiekapitalet
kunde vara förbrukat och en kontrollbalansräkning upprättades som
bekräftade styrelsens farhågor.

Vid den extra bolagsstämma (första kontrollstämma) som hölls den 2
december beslöts enhälligt att bolaget inte skulle försättas i
likvidation och att arbetet med ett förslag till en finansiell
rekonstruktion, som inletts under hösten, skulle slutföras och att
verksamheten därmed skulle drivas vidare.

Då ett rekonstruktionsförslag, som förankrats hos bolagets banker, nu
framtagits kommer SRAB Shipping AB att snarast kalla till en extra
bolagsstämma där styrelsens rekonstruktionsförslag kommer att föreläggas
stämman för beslut.

Rekonstruktionsförslag:

Nedsättning av aktiekapital och aktiesammanslagning

Aktiekapitalet sätts ned från nuvarande ca 3,4 mkr till 1,7 mkr. En
omvänd split genomförs där 1000 gamla aktier byts till en ny aktie.

Riktad nyemission

En nyemission om totalt 33 mkr riktad till i huvudsak större aktieägare
avses genomföras. Av detta belopp har redan två större ägare ställt sig
positiva till att teckna för 24,75 mkr.

Kurs vid riktad emission sätts till 5 kr per aktie (beräknat efter
nedsättning av aktiekapital och aktiesammanslagning enligt ovan).

Apportemission

Ägare till preferensaktier i SRAB Kemtank 1 AB, SRAB Kemtank 2 AB och
SRAB Kemtank 3 AB (Kemtanksbolagen) uppmanas att konvertera sina
preferensaktier genom en apportemission till stamaktier i SRAB Shipping
AB. En värdering av preferensaktierna har gjorts baserat på aktuella
fartygsvärden enligt den sk "LTAV-modellen" där framtida beräknade
intäkter diskonterats till ett nuvärde. Enligt denna värdering uppgår
substansvärdet på samtliga utestående preferensaktier i Kemtanksbolagen
till ca 76,4 mkr.

Konvertering till stamaktier i SRAB Shipping görs till kurs kr 12:50
(beräknat efter nedsättning av aktiekapital och aktiesammanslagning
enligt ovan).

Enligt överenskommelse med Danske Bank och Ålandsbanken konverteras
motsvarande belopp som tillförs SRAB genom riktad emission och
företrädesemission (se nedan) dock maximalt 33 mkr av koncernens
fartygslån till en konvertibel i SRAB Shipping. Konvertibeln löper utan
ränta de första två åren därefter utgår ränta om Stibor 90 dagar + 1,5
%. Konvertibellånet förfaller 31 december 2014 och skall då lösas genom
att lånet återbetalas eller så kan SRAB välja att återföra lånet till
fartygslånen.

Konvertibellånet kan fram till förfallodatum konverteras till aktier i
SRAB Shipping. Konverteringskurs föreslås ligga på kr 15 per aktie. SRAB
har under konvertibellånets löptid alltid en möjlighet att förtidsinlösa
lånet. I det fall bankerna påkallar konvertering har SRAB rätt att
förtidsinlösa konvertibelskulden (beräknat efter nedsättning av
aktiekapital och aktiesammanslagning enligt ovan).

Företrädesemission

Avsikten är att senare under våren genomföra en företrädesemission som
ger samtliga aktieägare en möjlighet att teckna aktier på i huvudsak
samma villkor som i den riktade emissionen. Beslut om detta skall tas på
ordinarie bolagsstämma den 28 april.

Förutsatt att ovan angivna åtgärder kan vidtas kommer SRABs egna kapital
att öka med ca 110 mkr och bolagets likviditet förstärkas med 33 mkr.
Detta utan att hänsyn tagits till effekterna av en eventuell
företrädesemission. Dessutom innebär uppgörelsen med Bankerna en
betydande positiv effekt på kassaflödet under de närmaste åren. Genom
föreslagna åtgärder bedöms därmed fortsatt drift ha tryggats under
överskådlig tid.

Kallelsen till extra stämma, som beräknas utlysas inom kort, kommer att
finns på Post- och Inrikes Tidningar och på bolagets hemsida

Konvertibelemission

www.srab.se (http://www.srab.se/), vilket utannonseras i Dagens
Industri, samt distribueras såsom pressmeddelande till marknaden.
Stämman beräknas äga rum under första hälften av mars 2011.

Stockholm den 20 januari 2011.

SRAB SHIPPING AB (publ)

Styrelsen

www.srab.se (http://www.srab.se/)
www.remium.com (http://www.remium.com/)

För ytterligare information, vänligen kontakta bolagets VD, Rolf
Hollmén, mobilnummer +46　709 57 48 54, eller på via bolagets kontor.

SRAB Shipping AB (publ)

Certified Adviser för SRAB Shipping är Remium AB -

är ett rederi som erbjuder tillförlitliga och säkra transporter av olje-
och kemikalieprodukter framför allt inom Öster- och Nordsjöområdet. SRAB
är listat på First North.